泓 德 远见 回 报混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年年 度报告 摘 要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2018 年 03 月 27 日泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金 托管 人 中 国工 商银 行股 份有 限公 司 根 据本 基金 合同 规定 ，于2018 年3月26日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本年度报告财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本
基金出具了标准无保留意见的审计报告 ，请投资者注意阅读。
本报告期自2017 年 01 月01 日起至12 月31 日止。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 泓德远见回报混合
基金主代码 001500
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年08 月24日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 806,036,284.76 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下， 通过股票、 债券等大
类资产的配置和 重点投资长期成长行业优势证券的组合策
略，追求基金资产良好的长期回报。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上， 结合政策面、 市场资金
面， 积极把握市场发展趋势， 根据经济周期不同阶段各类资
产市场表现变化情况， 对股票、 债券和现金等大类资产投资
比例进行精心配置， 以分散市场风险。 本基金主要采取自上
而下和自下而上相结合的方法进行股票投资， 其中， 本基金
将选择长期成长行业进行重点投资。 同时， 本 基金将采取适
当的久期策略、 信用策略、 时机策略和可转换债券投资策略
相结合的方法进行债券投资。 本基金力争在有效控制风险的
前提下， 通过股票、 债 券等大类资产的配置和重点投资长期
成长行业优势证券的组合策略，追求基金资产的稳健回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率
×25%
风险收益特征
基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品种，
其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017 年 2016年
2015年8月24 日 （基
金合同生效日）-20
15年12月31日
本期已实现收益 28,485,332.26 80,638,102.99 57,403,643.89
本期利润
107,028,548.2
7
43,960,019.34 75,395,396.13
加权平均基金份额本期利润 0.1021 0.0561 0.1256
本期基金份额净值增长率 10.34% 5.42% 12.60%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017 年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.0784 0.1873 0.0957
期末基金资产净值
952,333,124.9
1
1,116,952,64
8.87
673,594,327.85
期末基金份额净值 1.182 1.187 1.126
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价 值 变动 收益 。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。 表中 的“ 期末 ”均 指本报 告期 最后 一日 ，即12 月31 日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.14% 0.93% 3.69% 0.60% -0.55% 0.33%
过去六个月 5.82% 0.86% 7.46% 0.52% -1.64% 0.34%
过去一年 10.34% 0.77% 16.11% 0.48% -5.77% 0.29%
自基金合同生效
起至今
30.98% 0.85% 11.71% 1.00% 19.27% -0.15%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率×75% ＋中 证综 合 债券指 数收 益率 ×25%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
1、 沪深300 指 数是 由上 海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权， 由 中证 指数 有 限公司 开发 的中 国A 股市
场指数 ， 它的 样本 选自 沪 深两 个 证券 市场 ， 覆盖 了 大部分 流通 市值 ， 其成 份 股票为 中国A 股 市场 中代
表性强 、流 动性 高的 股票 ，能够 反映A股 市场 总体 发 展趋势 。
2、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31日 起发 布。 中证 综合债 券指 数的 样本 具有 广泛的 市场 代表 性， 其样 本范围 涵盖 银行 间市 场
和交易 所市 场， 成分 债券 包括国 债、 企业 债券 、央 行票据 等所 有主 要债 券种 类。
3、 由于 基金 资产 配置 比例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
同要求 ，基 准指 数每 日按 照75% 、25% 的比 例采 取再 平衡， 再用 每日 连乘 的计 算方式 得到 基准 指数 的
时间序 列。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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注： 根据 基金 合同 的约 定 ， 本 基金 建仓 期为6 个月 ， 截至报 告日 ， 本基 金的 各 项投资 比例 符合 基金 合
同关于 投资 范围 及投 资限 制规定 。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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注： 本基 金合 同自2015 年8 月24 日 生效， 生效 当年 净 值增长 率及 业绩 比较 基准 收益率 按实 际存 续期 计
算，未 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备
注
2017 年 1.200 118,116,689.99 89,519,034.97 207,635,724.96 -
合计 1.200 118,116,689.99 89,519,034.97 207,635,724.96 -
注：1 、 本基 金于2015 年8 月24 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2016 年12 月31 日止 会 计期间 未进 行利 润分 配；
2、 本基 金于2017 年1月1日至2017 年12 月31 日止 会计 期间进 行了 一次 利润 分配 ， 权益登 记日 和红 利再
投日为2017 年3 月14 日， 现 金红利 发放 日为2017 年3 月16日。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发
起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。
目前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓先 生26%， 阳光保险集团股份有限公司25%，珠
海市基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667%， 南京民生租赁股份有限公司13.875% ，
江苏岛村实业发展有限公司13.875%，上海捷朔信息技术有限公司4.583%。
截至2017年12月31日， 公司总资产管理规模为365.52 亿元， 其中， 公募基金管理规
模167.85 亿元， 专户产品管理规模197.67亿元。2017 年， 公司新发行5只公募基金产品，
包括混合型基金1只、债券型基金3只、货币型基金1 只。自成立起至2017年12 月31日，
公司累计发行了20只公募基 金产品： 其中混合型10只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓
富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德
泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合；股票型基金1 只，具体
为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德
裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓 德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定开
债券；货币基金2只，具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时，公司管理多只特定
客户资产管理计划。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副总
经理，本
基金、泓
德泓富混
合、泓德
泓业混
合、泓德
裕泰债
券、泓德
泓利货
币、泓德
致远混合
基金经理
2015-08-
24
- 17年
硕士研究生，具有基金从业资
格，曾任幸福人寿保险股份有
限公司总裁助理兼投资管理中
心总经理，阳光保险集团股份
有限公司资产投资管理中心投
资负责人，阳光财产保险股份
有限公司资金运用部总经理助
理，光大永明人寿保险公司投
资部投资分析主管，光大证券
股份有限公司研究所分析师，
华泰财产保险公司投资管理中
心基金部副经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期 ” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德远见回报混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规 定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公 司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和 技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易 价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年宏观经济整体继续表现平稳且略向好； 工业品价格在高位继续有所上涨， 通
胀预期有所抬头。 管理层在较好的内外部经济形势背景下， 加大金融监管力度， 目标是
降低金融体系中长期的运作风险，宏观货币资金形势总体偏紧。2017年A股市场继续延
续2016 年下半年风格，大盘股走势较好，中小创股票则持续下跌调整；全年沪深300指
数上涨21.78%， 创业板指数下跌10.67%， 出现非常大的差异化走势。2017年债券市场持
续处于调整过程中。
本基金在2017年坚定地贯彻长期视角的资产配置和组合构建思路， 维持大类资产配
置结构和股票组合结构的相对稳定。2017年本基金加大对优质个股的研究力度， 持续对
人工智能、万物互联、云计算技术、新能源及新能源汽车产业进行深度研究。
在行业配 置上，本基金主要配置从5到10年角度具有持续、强劲增长动力的朝阳行
业，坚持长期超配医药医疗行业。自2016年1月底开始至今，本基金持有医药医疗行业
的股票市值一直占股票持仓市值的三分之一左右。 虽然长期看好金融服务， 但本基金仅
选择管理优秀和眼光与理念超前的金融企业长期配置。 新技术的上游， 比如电子、 半导
体行业也是本基金长期配置重点。 具体到新技术产业中下游应用的优质股票， 则采取类
风险投资的方法进行较为分散的行业配置策略。
股票组合策略方面， 组合中的股票都是我们认为未来五到十年能实现较高增长的上
市公司股票，而且这 些上市公司的业绩主要依赖内生增长，它们经过十年左右的积累，
已经形成在各自细分行业的技术优势、 管理优势和资源优势。 从2017年四季度开始， 随
着本基金对部分优质股票长期基本面研究力度增强， 长期持股信心增强， 组合集中度明
显提升。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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截至报告期末，泓德远见回报混合基金份额净值为1.182元；本报告期内，基金份
额净值增长率为10.34%，同期业绩比较基准收益率为16.11%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
4.5.1 宏观 经济和 行业展 望
超过一年半的 经济回暖之后， 监管层持续加大金融市场监管力度， 降低金融市场杠
杆， 市场利率不仅居高不下， 而且有所上升； 中短期经济整体虽然存在一定的下行压力，
但下行压力不大。 四季度至今， 随着油价的攀升和美国减税政策的落地， 国内的通胀预
期有所抬升。
本基金对于强周期行业将持续保持非常谨慎的预期， 坚定看好长周期受益的医药医
疗、 传媒、 金融等传统 产业和人工智能、 万物互联、 虚拟与现实、 新 能源及新能源汽车
等新技术应用的方向，以及新技术的中游云计算、通信产业链、上游半导体行业。
4.5.2 证券 市场展 望
2017 年全年债券市场超预期 大幅度调整进一步提升了固定收益资产中长期配置价
值， 但就绝对收益水平相对于优质股票仍然缺乏应有的吸引力。 可转债的估值水平回落
到了逐步具备较强吸引力的区域。
自2016年中期以来的一年半时间里，HS300指数持续大幅度强于创业板指数,部分中
小创股票已经处于低估状态。 考虑到中小创股票中长期的成长动力总体较强， 以及它们
的总体估值水平已经回落到不太贵的区域， 本基金坚持认为中小创股票向下空间远小于
向上空间。
4.5.3 配置 和组合 策略
2018 年本基金将继续坚持大类资产配置结构和行业配置结构的基本稳定， 股票配置
比例不做比较大的变动， 债券内部增加可转债的配置比例； 股票行业上， 坚持超配医药
医疗行业， 适当分散配置金融、 电子元器件、 新能源汽车、 人工智能、 环保、 传媒等产
业方向的上市公司股票。
随着对个股的把握程度增强，组合集中度在目前中等水平上略有提升。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小 组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品 种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，本基金的基金管理人于2017年3月10日发布《泓德远见回报混合
型证券投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日为2017 年3月7日， 每10份基金份额发放现
金红利1.20元，分配的总金额为207,635,724.96元。
本基金截至2017年12 月31日，期末可供分配利润为63,196,061.37元，其中：未分
配利润 已实现部分为63,196,061.37 元，未分配利润未实现部分为83,100,778.78 元。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德远见回报混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为 ，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 泓德远见 回报混合型证券投资基金的管理人 ——泓德基金管理有限公
司在泓德远见回报混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德远见回报混合型
证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为207,635,724.96 元。
5.3 托 管人 对本年 度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 远 见 回 报 混 合 型 证 券 投泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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资基金2017年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师薛竞、赵钰于2018 年3月23
日对本基金2017年12月31 日的资产负债表、2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注出具了普华永道中天审 字(2018) 第21770号无保留意见的审计
报告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：泓德远见回报混合型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
资 产：
银行存款 11,532,018.56 54,429,660.99
结算备付金 6,898,572.37 18,322,668.89
存出保证金 206,045.27 14,852,013.68
交易性金融资产 929,845,558.72 1,048,690,511.96
其中：股票投资 816,141,781.22 826,490,591.66
基金投资 - -
债券投资 113,703,777.50 222,199,920.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,578,577.57 -
应收利息 3,153,099.35 2,910,089.97
应收股利 - -
应收申购款 4,226.42 30,006,413.96 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 13
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 954,218,098.26 1,169,211,359.45
负 债和 所有者 权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 49,989,833.98
应付赎回款 38,409.27 5,141.81
应付管理人报 酬 1,201,547.57 1,450,552.98
应付托管费 200,257.91 241,758.83
应付销售服务费 - -
应付交易费用 364,665.97 471,416.53
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 80,092.63 100,006.45
负债合计 1,884,973.35 52,258,710.58
所 有者 权益：
实收基金 806,036,284.76 940,748,338.09
未分配利润 146,296,840.15 176,204,310.78
所有者权益合计 952,333,124.91 1,116,952,648.87
负债和所有者权益总计 954,218,098.26 1,169,211,359.45
注：报 告截 止日2017 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.182 元， 基金 份额 总额806,036,284.76 份。
7.2 利润 表
会计主体：泓德远见回报混合型证券投资基金 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2017年01月01 日至2
017年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
一 、收 入 134,202,746.56 63,852,769.58
1.利息收入 6,648,973.57 9,736,599.85
其中：存款利息收入 398,902.92 451,322.36
债券利息收入 5,802,530.38 8,205,008.57
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 447,540.27 1,080,268.92
其他利息收入 - -
2.投 资收益 （损失以 “-” 填列） 45,221,564.37 89,806,096.98
其中：股票投资收益 35,186,747.86 75,938,594.97
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,748,703.82 496,226.25
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 5,983,660.00 7,957,920.00
股利收益 6,799,860.33 5,413,355.76
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
78,543,216.01 -36,678,083.65
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填
列）
3,788,992.61 988,156.40
减 ：二 、费用 27,174,198.29 19,892,750.24
1．管理人报酬 17,937,216.80 13,493,350.01
2．托管费 2,989,536.10 2,248,891.70
3．销售服务费 - -
4．交易费用 5,847,450.40 3,119,993.10 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 15
5．利息支出 172,187.39 802,799.08
其中：卖出回购金融资产支出 172,187.39 802,799.08
6．其他费用 227,807.60 227,716.35
三 、 利润 总额 （亏损 总额 以 “- ”
号 填列 ）
107,028,548.27 43,960,019.34
减：所得税费用 - -
四 、 净利润 （ 净亏损 以 “-”号
填 列）
107,028,548.27 43,960,019.34
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：泓德远见回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
940,748,338.0
9
176,204,310.7
8
1,116,952,648.87
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
-
107,028,548.2
7
107,028,548.27
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-134,712,053.
33
70,699,706.06 -64,012,347.27
其中：1.基金申购款
1,014,565,19
0.38
181,216,395.6
6
1,195,781,586.04
2.基金赎回款
-1,149,277,24
3.71
-110,516,689.
60
-1,259,793,933.3
1
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-207,635,724.
96
-207,635,724.96
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
806,036,284.7
6
146,296,840.1
5
952,333,124.91 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 16
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
598,418,435.2
2
75,175,892.63 673,594,327.85
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 43,960,019.34 43,960,019.34
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
342,329,902.8
7
57,068,398.81 399,398,301.68
其中：1.基金申购款
660,914,740.6
7
113,296,141.6
0
774,210,882.27
2.基金赎回款
-318,584,837.
80
-56,227,742.7
9
-374,812,580.59
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
940,748,338.0
9
176,204,310.7
8
1,116,952,648.87
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
泓德远见回报混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中 国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]921 号《关于准予泓德远见回报混合
型证券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》 和 《泓 德远见回报混合型证 券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 17
604,780,100.52 元， 业经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验
字(2015) 第994号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德远见回报混合型证
券投资基金基金合同》于2015年8月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
604,810,317.17 份，其中认购资金利息折合30,216.65 份基金份额。本基金的基金管理
人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股 份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德远见回报混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发
行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会准予投资的股票） 、 债券 （包
括国债、 金融债、 企业 债、 公司债、 央行票据 、 中期票据、 可转换债 券等） 、 银行存 款
（包括通知存款、 定期存款、 协议存款等） 、 资产支持证券、 权证、 货币市场工具、 股
指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的
投资组合比例为： 股票投资占基金资产的比例 范围为8%-95%； 现金、 债券及中国证监会
允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为5%-92%； 每个交易日日终在扣除国债期
货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或到期日在一年内的政府债券不低
于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数收益率×75%＋中证综合
债券指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2018年3月23 日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称 “企业会计 准则” ） 、 中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国
证券投资基金业协会 （以下简称 “中国基金业协会” ） 颁布的 《证券 投资基金会计核算
业务指引》、《泓德远见回报混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年度财务报表 符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策 、 会计 估计 与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策 与最近一期年度报告相 一致。
本报告期所采用的会计估计除以下说明的内容外其余均与最近一期年度报告相一
致。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 18
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引（试行）>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试
行） 》 （ 以下简称 “指 引” ） ， 对于在锁定期 内的非公开发行股票、 首次公开发行股票
时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 本基
金自2017 年11月30日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣
除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。该估值技术变更使本基金2017 年12月31日的基金资产净值及
2017年度净损益增加，相关影响非重大。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关 于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
（1）于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基
金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息
收入亦免征增值税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月
以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至
1年 （含1年） 的， 暂减 按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定 计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续 暂减按50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 19
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司 （以下简称 “泓德基金” ）
基金管理人、基金注册登记机构、基
金销售机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国
工商银行”）
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至201
7年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01 日至201
6年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 17,937,216.80 13,493,350.01
其中：支付销售机构的客户维护费 33,040.45 19,050.65
注： 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值1.50% 的 年 费率每 日计 提， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 20
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年12月31 日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,989,536.10 2,248,891.70
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率每 日计 提， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回
购）交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资
本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的基
金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基
金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
王德晓 55,306.79 0.01% 49,897.81 0.01%
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月3
1日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 11,532,018.56 240,799.79 54,429,660.99 318,667.08
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 21
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6033
38
浙 江
鼎力
2017
-11-
24
2018
-11-
22
非公
开发
行锁
定
61.0
0
72.9
8
131,14
7
7,99
9,96
7.00
9,57
1,10
8.06
-
6033
38
浙江
鼎力
2017
-11-
24
2019
-11-
22
非公
开发
行限
售
61.0
0
70.2
1
131,14
8
8,00
0,02
8.00
9,20
7,90
1.08
-
3003
70
安控
科技
2016
-09-
13
2018
-09-
13
非公
开发
行限
售
9.28 3.58
689,65
5
4,00
0,00
0.16
2,46
8,96
4.90
3
3007
13
英可
瑞
2017
-10-
23
2018
-11-
01
新股
锁定
40.2
9
74.8
7
7,008
282,
352.
32
524,
688.
96
-
0028
92
科力
尔
2017
-08-
10
2018
-08-
17
新股
锁定
17.5
6
32.1
6
11,000
193,
160.
00
353,
760.
00
-
0028
60
星帅
尔
2017
-03-
31
2018
-04-
12
新股
锁定
19.8
1
39.7
9
7,980
158,
083.
80
317,
524.
20
- 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 22
3006
64
鹏鹞
环保
2017
-12-
28
2018
-01-
05
新股
未上
市
8.88 8.88 3,640
32,3
23.2
0
32,3
23.2
0
-
6031
61
科华
控股
2017
-12-
28
2018
-01-
05
新股
未上
市
16.7
5
16.7
5
1,239
20,7
53.2
5
20,7
53.2
5
-
0029
23
润都
股份
2017
-12-
28
2018
-01-
05
新股
未上
市
17.0
1
17.0
1
954
16,2
27.5
4
16,2
27.5
4
-
6030
80
新疆
火炬
2017
-12-
25
2018
-01-
03
新股
未上
市
13.6
0
13.6
0
1,187
16,1
43.2
0
16,1
43.2
0
-
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
1280
33
迪龙
转债
2017
-12-
27
2018
-01-
29
新债
未上
市
100.
00
100.
00
4,470
447,
000.
00
447,
000.
00
-
注：1 、 基 金可 作为 特定 投 资者， 认购 由中 国证 监会 《 上市 公司 证券 发行 管理 办法》 规范 的非 公开 发
行股份 ，所 认购 的股 份自 发行结 束之 日起12个 月内 不得转 让。 根据 《上 市公 司股东 、董 监高 减持 股
份的若 干规 定 》 及 《深 圳/ 上海证 券交 易所 上市 公司 股东及 董事 、 监事 、 高 级 管理人 员减 持股 份实 施
细则》 ，本 基金 持有 的上 市公司 非公 开发 行股 份， 自股份 解除 限售 之日 起12 个月内 ，通 过集 中竞 价
交易减 持的 数量 不得 超过 其持有 该次 非公 开发 行股 份数量 的50% ； 采 取大 宗交 易方式 的， 在 任意 连续
90日内 ，减 持股 份的 总数 不得超 过公 司股 份总 数的2% 。此 外， 本基 金通 过大 宗 交易方 式受 让的 原上
市公司 大股 东减 持或 者特 定股东 减持 的股 份， 在受 让后6 个月 内， 不得 转让 所 受让的 股份 。
2、 基金 还可 作为 特定 投资 者， 认购 首次 公开 发行 股 票时公 司股 东公 开发 售股 份， 所认 购的 股份 自发
行结束 之日 起12 个月 内不 得转让 。
3、该 股票 于2017 年5 月10 日实施 权益 分派 方案 ：每10 股派0.30 元人 民币 现金 （ 含税） ；同 时， 以资
本公积 向全 体股 东每10股 转增6 股。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股
票
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期
末
复牌
日期
复
牌
数量
（股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备
注 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 23
代
码
估
值
单
价
开
盘
单
价
600
664
哈药
股份
2017-
09-28
重大资
产重组
5.8
1
2018-
02-27
6.
00
1,565,
321
12,570,
021.89
9,094,
515.01
-
300
383
光环
新网
2017-
11-07
重大事
项
13.
19
2018-
03-19
1
4.
51
300,00
0
4,137,0
64.00
3,957,
000.00
-
002
739
万达
电影
2017-
07-04
重大资
产重组
52.
04
- - 60,000
3,341,7
44.45
3,122,
400.00
-
603
986
兆易
创新
2017-
11-01
重大资
产重组
16
3.1
2
2018-
03-02
15
0.
00
10,000
762,56
6.25
1,631,
200.00
-
注：本 基金 截至2017 年12 月31 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 、重 大资 产重 组可能 产生 重大 影响 而
被暂时 停牌 的股 票， 该类 股票将 在所 公布 事项 的重 大影响 消除 后， 经交 易所 批准复 牌。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
（i）各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为778,263,068.22元， 属于第二层次的余额为151,582,490.50泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 24
元， 无属于第三层次的余额 （2016年12月31日： 第一层次773,372,112.12元， 第二层 次
275,318,399.84 元，无属于第三层次的余额）。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易 不活跃 （包括涨跌
停时的交易不活跃） 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
（iii）第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12
月31日：同)。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
（2）增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育 辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品 管理人运营资管产品过程中 发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号 《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1 日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
（3）除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事
项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 25
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 816,141,781.22 85.53
其中：股票 816,141,781.22 85.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 113,703,777.50 11.92
其中：债券 113,703,777.50 11.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 18,430,590.93 1.93
8 其他各项资产 5,941,948.61 0.62
9 合计 954,218,098.26 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 595,328,110.08 62.51
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,143.20 0.00
E 建筑业 1,329,678.90 0.14
F 批发和零售业 60,406,389.98 6.34
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 49,068,792.24 5.15
J 金融业 43,659,420.00 4.58
K 房地产业 - - 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 26
L 租赁和商务服务业 4,587,898.77 0.48
M 科学研究和技术服务业 35,705.79 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 3,031,699.20 0.32
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 37,624,719.92 3.95
R 文化、体育和娱乐业 21,035,265.20 2.21
S 综合 - -
合计 816,141,781.22 85.70
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 668,000 46,078,640.00 4.84
2 300124 汇川技术 1,351,719 39,226,885.38 4.12
3 002475 立讯精密 1,519,850 35,625,284.00 3.74
4 002583 海能达 1,756,700 32,516,517.00 3.41
5 603338 浙江鼎力 428,195 31,825,385.14 3.34
6 600036 招商银行 986,000 28,613,720.00 3.00
7 600563 法拉电子 551,738 28,033,807.78 2.94
8 603288 海天味业 505,266 27,183,310.80 2.85
9 603883 老百姓 415,000 26,140,850.00 2.74
10 000513 丽珠集团 389,035 25,851,375.75 2.71
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应 阅读 登载 于http://www.hongdefund.com
网站的 年度 报告 正文 。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%) 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 27
1 002583 海能达 64,295,776.82 5.76
2 601318 中国平安 61,109,370.98 5.47
3 603338 浙江鼎力 56,104,188.11 5.02
4 600028 中国石化 52,849,646.80 4.73
5 300365 恒华科技 46,889,954.52 4.20
6 002554 惠博普 44,616,511.42 3.99
7 000915 山大华特 41,059,097.06 3.68
8 002658 雪迪龙 39,772,454.27 3.56
9 601166 兴业银行 39,764,167.50 3.56
10 002262 恩华药业 39,081,360.99 3.50
11 600036 招商银行 38,986,891.46 3.49
12 300124 汇川技术 36,217,449.81 3.24
13 600566 济川药业 35,942,974.27 3.22
14 002206 海利得 33,532,196.39 3.00
15 601689 拓普集团 32,645,246.42 2.92
16 603601 再升科技 30,955,648.27 2.77
17 600085 同仁堂 30,885,019.70 2.77
18 002475 立讯精密 29,881,923.53 2.68
19 002366 台海核电 29,600,342.51 2.65
20 002502 骅威文化 29,214,058.24 2.62
21 002223 鱼跃医疗 28,286,309.33 2.53
22 603588 高能环境 27,972,517.55 2.50
23 002573 清新环境 26,866,529.82 2.41
24 601169 北京银行 26,774,615.60 2.40
25 000513 丽珠集团 26,675,082.60 2.39
26 300115 长盈精密 26,059,010.00 2.33
27 600885 宏发股份 25,925,372.33 2.32
28 002727 一心堂 25,738,911.82 2.30
29 002563 森马服饰 25,033,164.96 2.24
30 603288 海天味业 24,787,356.39 2.22
31 000970 中科三环 24,061,132.30 2.15 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 28
32 002048 宁波华翔 23,248,190.29 2.08
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期 累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 68,781,797.64 6.16
2 600028 中国石化 62,540,176.00 5.60
3 002554 惠博普 56,028,932.54 5.02
4 002262 恩华药业 55,247,954.88 4.95
5 601166 兴业银行 51,976,987.56 4.65
6 601689 拓普集团 47,215,089.26 4.23
7 002583 海能达 46,275,800.68 4.14
8 000915 山大华特 45,360,273.95 4.06
9 002573 清新环境 42,098,709.80 3.77
10 603338 浙江鼎力 41,306,176.92 3.70
11 002465 海格通信 39,831,776.46 3.57
12 002658 雪迪龙 39,114,300.96 3.50
13 300365 恒华科技 38,908,126.12 3.48
14 601169 北京银行 38,422,730.15 3.44
15 600566 济川药业 37,444,158.22 3.35
16 603588 高能环境 34,099,418.76 3.05
17 600085 同仁堂 34,070,149.07 3.05
18 002727 一心堂 33,172,083.50 2.97
19 600036 招商银行 33,169,803.50 2.97
20 000028 国药一致 32,884,970.30 2.94
21 002366 台海核电 30,427,881.29 2.72
22 002563 森马服饰 30,288,857.84 2.71
23 002179 中航光电 29,540,275.02 2.64
24 601021 春秋航空 28,725,753.94 2.57
25 002048 宁波华翔 28,288,568.08 2.53 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 29
26 600138 中青旅 28,266,496.87 2.53
27 603939 益丰药房 27,116,265.93 2.43
28 000513 丽珠集团 25,940,829.00 2.32
29 300144 宋城演艺 25,353,579.31 2.27
30 002502 骅威文化 24,826,760.53 2.22
31 000001 平安银行 24,613,215.81 2.20
32 600885 宏发股份 24,453,970.83 2.19
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,069,171,057.10
卖出股票收入（成交）总额 2,192,398,023.83
注： 本 项中8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表 中的 “买 入金 额 ” （或 “买 入股 票成 本” ） 、 “ 卖出 金额 ” （ 或
“卖出 股 票 收入 ”） 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,947,000.00 8.39
其中：政策性金融债 79,947,000.00 8.39
4 企业债券 18,824,000.00 1.98
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,095,000.00 1.06
7 可转债(可交换债) 4,837,777.50 0.51
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 113,703,777.50 11.94
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 36 页 30
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 170203 17 国开03 400,000 39,972,000.00 4.20
2 170301 17 进出01 300,000 29,976,000.00 3.15
3 136253 16 中油03 200,000 18,824,000.00 1.98
4 101460020 14 中建四局MTN002 100,000 10,095,000.00 1.06
5 150201 15 国开01 100,000 9,999,000.00 1.05
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） 5,983,660.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） -213,400.00
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期内从套期保值策略出发少量持有股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 206,045.27
2 应收证券清算款 2,578,577.57
3 应收股利 -
4 应收利息 3,153,099.35
5 应收申购款 4,226.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,941,948.61
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 132005 15 国资EB 1,459,226.20 0.15
2 110033 国贸转债 799,467.60 0.08
3 110032 三一转债 760,676.40 0.08
4 123001 蓝标转债 337,029.30 0.04
5 127004 模塑转债 142,335.90 0.01
6 113012 骆驼转债 75,302.80 0.01
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说
明 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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1 603338 浙江鼎力 18,779,009.14 1.97 非公开发行股票
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份额
比例
1,007 800,433.25 785,910,152.89 97.50% 20,126,131.87 2.50%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,042,479.65 0.1293%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015年08月24日)基金份额总额 604,810,317.17
本报告期期初基金份额总额 940,748,338.09
本报告期基金总申购份额 1,014,565,190.38
减：本报告期基金总赎回份额 1,149,277,243.71
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 806,036,284.76
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本 报告期基金投资策 略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今， 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬80,000元，已连续为本基金提供审计服务3年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内， 本基金托管人 涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江证券 1 137,647,988.19 3.25% 97,909.09 2.99% - 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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海通证券 1 203,715,975.10 4.81% 144,903.58 4.43% -
申万宏源证券 2 778,738,565.19 18.38% 553,913.58 16.94% -
国金证券 2 616,286,047.77 14.54% 438,365.57 13.41% -
太平洋证券 2 61,818,656.41 1.46% 43,971.17 1.34% -
平安证券 2 205,909,574.09 4.86% 146,463.00 4.48% -
民生证券 2 537,324,947.55 12.68% 489,662.82 14.98% -
中信建投证券 2 740,242,431.11 17.47% 674,581.62 20.63% -
安信证券 2 - - - - -
首创证券 3 955,434,713.72 22.55% 679,601.85 20.79% -
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资 部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
长江证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
申万宏源证券
5,54
8,81
4.40
100.00%
220,30
0,000.
00
9.70% - - - -
国金证券 - -
282,00
0,000.
00
12.42% - - - -
太平洋证券 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
民生证券 - -
448,00
0,000.
00
19.73% - - - -
中信建投证券 - -
1,075,
000,00
0.00
47.35% - - - -
安信证券 - - - - - - - -
首创证券 - -
245,00
0,000.
00
10.79% - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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机
构
1
2017/01/01-201
7/12/31
500,021,
500.00
54,202,8
72.63
0.00
554,224,
372.63
68.76%
2
2017/02/28-201
7/04/19
107,642,
511.95
281,628,
510.93
356,350,
035.23
32,920,9
87.65
4.08%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，由于基金份额
持有人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅
波动的风险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额
赎回， 有效防控产品流动性风险， 在运作中保持合适的流动性水平， 保护持有人利益。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月二 十七日
