前海开源沪深300 指数型证券投资基金2017 年年度报告
摘要
2017年12月31日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2018 年03 月29 日前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出
具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年01月01日起至2017年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告
正文。
2前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 前海开源沪深300指数
基金主代码
000656
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年06月17日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,821,041.97份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪沪深300指
数，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差
的前提下，力争获取与标的指数相似的投资收益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式
指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数
的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据
标的指数变动而进行相应调整。本基金在严格控制基
金日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取
与标的指数相似的投资收益。由于标的指数编制方法
调整、成份股及其权重变化的原因，或因基金的申购
和赎回等其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数
时，基金管理人可以对投资组合进行适当变通和调整
，力求降低跟踪误差。
1、大类资产配置：本基金管理人主要按照沪深300
指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根
据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基
金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%，投
资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产比例不
低于非现金基金资产的85%；本基金每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内
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的政府债券。
2、股票投资策略：（1）股票投资组合构建：本基
金采用完全复制标的指数的方法，按照标的指数成份
股组成及其权重构建股票投资组合。若出现特殊情况
，本基金将采用替代性的方法构建组合，以减少跟踪
误差。（2）股票投资组合的调整：本基金股票投资
组合根据沪深300指数成份股及其权重的变动而进行
相应调整，还将根据法律法规中的投资比例限制、申
购赎回变动情况等，对其进行适时调整。在正常市场
情况下，力争控制本基金的份额净值与业绩比较基准
的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年
跟踪误差不超过4%。如超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免误差进一步扩大。
3、债券投资策略：本基金债券投资的目的是在保
证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差，主要采
取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、
骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组
合。
4、权证投资策略：根据权证对应公司基本面研究
成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非
理性定价；通过权证与证券的组合投资，来达到改善
组合风险收益特征的目的。
5、股指期货投资策略：本基金以套期保值为目的
，参与股指期货交易。运用股指期货对冲系统性风险
、对冲特殊情况下的流动性风险，以达到降低投资组
合的整体风险的目的。基金管理人将建立股指期货投
资决策部门或小组，经董事会批准后执行。若相关法
律法规发生变化时，基金管理人从其最新规定。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税
后)×5%。
风险收益特征
本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期
的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 傅成斌 贺倩
联系电话
0755-88601888 010-66060069
信息披
露负责
人
电子邮箱
qhky@qhkyfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4001666998 95599
传真
0755-83181169 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年
2014年6月17日（基金合同生效
日）-2015年12月31日
本期已实现收益
3,750,7
48.35
6,996,56
9.56
16,243,122.14
本期利润
2,274,1
20.25
9,287,42
3.44
7,974,663.71
加权平均基金份额本期利润
0.0951 0.0638 0.6866
本期基金份额净值增长率
14.63% -1.01% -7.96%
3.1.2 期末数据和指标
2017年
末
2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.2383 0.0804 0.3762
期末基金资产净值
9,684,6
07.42
50,710,0
82.36
4,764,423.43
期末基金份额净值
1.238 1.080 1.376
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注：① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已
实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是
否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
3.00% 0.68% 4.82% 0.76% -1.82% -0.08%
过去六个月
7.56% 0.59% 9.44% 0.66% -1.88% -0.07%
过去一年
14.63% 0.56% 20.63% 0.60% -6.00% -0.04%
过去三年
4.44% 1.57% 13.96% 1.60% -9.52% -0.03%
自基金合同
生效起至今
56.14% 1.53% 81.25% 1.55% -25.11% -0.02%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95% + 银行活期存款利率（税后）
×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
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单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2016年
2.50
1,689,698,
358.92
1,195,090.
46
1,690,893,
449.38
-
合计
2.50
1,689,698,
358.92
1,195,090.
46
1,690,893,
449.38
-
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其
中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产
管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前
海开源基金分别在北京、上海设立分公司，在深圳设立华南营销中心；直销中心覆盖
珠三角、长三角和京津冀环渤海经济区，为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。
经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司（以
下简称"前海开源资管"）已于2013年9月5日在深圳市注册成立,并于2013年9月18日取
得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》，截至报告期末，注册资本
为1.8亿元人民币。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理64只开放式基金，资产管理规模超过529亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王霞
公司执行
投资总监
2014-06-
17
2017-08-
30
14年
王霞女士，北京交通大学管理
学硕士，中国注册会计师(CPA
)。历任南方基金管理有限公
司商业、贸易、旅游行业研究
员、房地产行业首席研究员。
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现任前海开源基金管理有限公
司执行投资总监。
付海宁
本基金的
基金经理
、公司投
资副总监
2017-02-
14
-
7年
付海宁先生，硕士研究生。20
09年至2010年担任摩根士丹利
商业分析师，2010年-2012年
担任美银美林量化风险分析师
，2013年至2015年担任美国标
准普尔资管助理、投资经理，
2015年11月加盟前海开源基金
管理有限公司，现任公司投资
副总监。
苏天杉
公司执行
投资总监
2016-04-
21
2017-06-
13
5年
苏天杉先生，美国罗彻斯特大
学商学院MBA、对外经济贸易
大学管理学硕士、美国注册金
融分析师（CFA）。2011年加
入美国领航基金（Vanguard G
roup）费城总部，任投资管理
部投资分析师。曾任英特尔（
Intel）全球新兴市场情报分
析经理，高级分析师。现任前
海开源基金管理有限公司执行
投资总监。
侯燕琳
本基金的
基金经理
、公司董
事总经理
、联席投
资总监
2017-10-
24
-
19年
侯燕琳女士，工程硕士、管理
学硕士。历任泰信基金管理有
限公司研究部高级研究员、基
金经理助理、基金经理；益民
基金管理有限公司投资总监、
基金经理。现任前海开源基金
管理有限公司董事总经理、联
席投资总监。
注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据
公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别
指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基
金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没
有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的
规定，针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司
公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平
交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对
投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切
实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易
公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
根据基金合同规定要求，用完全复制法严格追踪沪深300指数，力争为投资人提供投
资沪深300指数的工具。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源沪深300指数基金份额净值为1.238元；本报告期内，基金份
额净值增长率为14.63%，同期业绩比较基准收益率为20.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
总体来看，2018年将会处于金融去杠杆的大环境之中，货币政策易紧难松。从外部
环境来讲，美国处于加息周期，中国对经济增速下行的容忍度越来越高，很难期待有
大规模的刺激政策。加之资管新规的逐步落地，对同业理财的影响会逐步体现，虽然
市场预期执行时间上可能会有所摇摆，但毕竟大方向是不变的，届时大体量的资金因
为新规要求会降低杠杆，主动管理型的产品会大幅增加。从债市流出的资金除了一部
分有配置需求以外，还有很多会转向其他大类资产。
而在其他大类资产中，商品市场受世界经济周期影响较大，加上本身容量较小，很
难有大幅发展，房地产市场整体预期并不看好，市场普遍认为会处于震荡小幅下行的
状态，而由于人民币贬值压力，外汇管制预期并不会放松，反观2017年全年的慢牛行
情让股市资金逐渐远离原来的炒作心态，回归到深入挖掘优秀企业，有优秀内在价值
的股票的逻辑中来。这就会造成机构资金开始追捧盈利预测好，、有稳定增长的股票，
从而形成一定的抱团效应，而这部分逻辑也容易获得机构投资者的认可，我们判断
2018年A股市场仍会维持缓慢上行的格局，但是在2017年的一九行情的基础上，可能会
出现利多向其他有业绩支撑的股票扩散的情况。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益
的角度出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部
风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人
员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改
进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进
行了相关法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我公司从业人员的合规素质和
职业道德修养。
（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、
注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对信息技术、
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用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开
展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公司
产品日常投资运作的管理与监控，保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程，基
金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资
独立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处
理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和
完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱风
险划分的标准，并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有
人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值
计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金核算部、基金事务
部、研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员
组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知
识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的
讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
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本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情
形。
本基金2017年5月19日至2017年8月10日连续58个工作日、2017年8月15日至2017年
11月9日连续58个工作日、2017年11月14日至2017年12月29日连续34个工作日基金资产
净值低于五千万元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券
投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管
理人-前海开源基金管理有限公司2017年1月1日至2017年12月31日基金的投资运作，进
行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事
任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，前海开源基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损
害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，前海开源基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年
度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审计报告
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了本基金的财务报表，包括 2017 年
12 月 31 日的资产负债表，2017 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及
财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解详细内容，可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财务报表
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7.1 资产负债表
会计主体：前海开源沪深300指数型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
795,355.48 4,205,696.99
结算备付金
100,645.12 -
存出保证金
3,949.57 4,015.51
交易性金融资产
9,036,991.35 46,708,457.34
其中：股票投资
9,033,844.65 46,708,457.34
基金投资
- -
债券投资
3,146.70 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
157.21 695.13
应收股利
- -
应收申购款
14,101.54 43,574.39
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
9,951,200.27 50,962,439.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
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衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
25,873.59 6,386.84
应付管理人报酬
8,410.27 44,057.54
应付托管费
1,261.52 6,608.63
应付销售服务费
- -
应付交易费用
961.23 5,279.94
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
230,086.24 190,024.05
负债合计
266,592.85 252,357.00
所有者权益：
实收基金
7,821,041.97 46,938,152.91
未分配利润
1,863,565.45 3,771,929.45
所有者权益合计
9,684,607.42 50,710,082.36
负债和所有者权益总计
9,951,200.27 50,962,439.36
注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.238元，基金份额总额
7,821,041.97份。
7.2 利润表
会计主体：前海开源沪深300指数型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
一、收入
2,943,228.16 11,681,732.22
1.利息收入
25,962.21 1,234,467.24
15前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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其中：存款利息收入
25,939.21 1,234,466.49
债券利息收入
23.00 0.75
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
4,244,765.88 -24,212.61
其中：股票投资收益
4,018,206.73 -928,706.55
基金投资收益
- -
债券投资收益
878.34 60.45
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
225,680.81 904,433.49
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
-1,476,628.10 2,290,853.88
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
149,128.17 8,180,623.71
减：二、费用
669,107.91 2,394,308.78
1．管理人报酬
277,391.89 1,621,723.88
2．托管费
41,608.73 243,258.60
3．销售服务费
- -
4．交易费用
89,247.98 267,871.54
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．其他费用
260,859.31 261,454.76
16前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
2,274,120.25 9,287,423.44
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
2,274,120.25 9,287,423.44
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：前海开源沪深300指数型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
46,938,152.91 3,771,929.45 50,710,082.36
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 2,274,120.25 2,274,120.25
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-39,117,110.9
4
-4,182,484.25 -43,299,595.19
其中：1.基金申购款
81,652,496.97 16,980,697.09 98,633,194.06
2.基金赎回款
-120,769,607.
91
-21,163,181.3
4
-141,932,789.25
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
7,821,041.97 1,863,565.45 9,684,607.42
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
3,461,960.99 1,302,462.44 4,764,423.43
17前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
值)
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 9,287,423.44 9,287,423.44
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
43,476,191.92
1,684,075,492
.95
1,727,551,684.87
其中：1.基金申购款
6,859,920,806
.85
1,412,316,984
.62
8,272,237,791.47
2.基金赎回款
-6,816,444,61
4.93
271,758,508.3
3
-6,544,686,106.6
0
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
-
-1,690,893,44
9.38
-1,690,893,449.3
8
五、期末所有者权益（基金
净值）
46,938,152.91 3,771,929.45 50,710,082.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
前海开源沪深300指数型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委
员会（以下简称"中国证监会"）证监许可【2014】494号文《关于核准前海开源沪深
300指数型证券投资基金募集的批复》，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》、《前海开源沪深300指数型证券投资基金基金合同》及其他
法律法规公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2014年
6月3日至2014年6月13日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集234,687,022.67元，
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2014]02030017号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《前海开源沪深300指数型证券投资基金基金合同》于2014年
6月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为234,720,620.35份基金份额，其
18前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
中认购资金利息折合33,597.68份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理
有限公司，本基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《基金合同》和在财务
报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资
和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所
产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价
值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定
19前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应
付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按
如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定
公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
20前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使
用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结
算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占
基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于
基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在
"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产
支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并
将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
21前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理费、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的30%，若《基金合同》生效不满3个月可不
进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的
组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
22前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术
进行估值。
(2)于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监
会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成
本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂
牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已
经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
自2017年12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司
股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国
基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简
称"指引")，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限
公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进
行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资
基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转
换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算
有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)
》，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、
23前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自2017年12月25日起改
为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据
指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
该估值技术变更使本基金2017年12月31日的基金资产净值及2017年度/会计期间净损益
减少0.00元。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营
业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自
2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。自2015年9月8日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期
限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，
股息红利所得暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股
息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个
人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
24前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银
行”）
基金托管人
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
7.4.8.1.4 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.5 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.2 关联方报酬
25前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
277,391.89 1,621,723.88
其中：支付销售机构的客户维护费
26,789.47 31,254.86
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.00%÷ 当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金
的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
41,608.73 243,258.60
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中
一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销售服务费
26前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
本报告期内及上年度可比期间内关联方未从本基金获得销售服务费。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内与关联方无银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年1
2月31日 关联方名称
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国农业银行股份有限公
司
795,355.4
8
23,097.40
4,205,696.
99
952,598.27
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按适用利率或
约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.9 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.10 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
27前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（
单位：
股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
0024
66
天齐
锂业
2017
-12-
26
2018
-01-
03
配股
未流
通
11.0
6
53.2
1
60
663.
60
3,19
2.60
-
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股
）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6004
85
信威
集团
2016
-12-
26
重大
资产
重组
14.5
9
- - 6,281
120,
270.
46
91,6
39.7
9
-
6006
66
奥瑞
德
2017
-04-
27
重大
资产
重组
17.4
0
- - 3,749
73,6
90.8
0
65,2
32.6
0
-
3001
04
乐视
网
2017
-04-
17
重大
资产
重组
3.91
2018
-01-
24
13.8
0
10,600
262,
601.
13
41,4
46.0
0
-
6003
09
万华
化学
2017
-12-
05
重大
资产
重组
37.9
4
- - 873
15,4
22.2
3
33,1
21.6
2
-
6016
00
中国
铝业
2017
-09-
12
重大
资产
重组
6.67
2018
-02-
26
7.28 4,880
20,9
47.9
6
32,5
49.6
0
-
0027
39
万达
电影
2017
-07-
04
重大
资产
重组
52.0
4
- - 400
30,1
39.5
4
20,8
16.0
0
-
6003
32
白云
山
2017
-10-
31
重大
资产
重组
32.1
4
2018
-01-
08
30.1
5
625
15,6
25.9
9
20,0
87.5
0
-
28前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
6001
50
中国
船舶
2017
-09-
27
重大
资产
重组
24.0
7
2018
-03-
21
22.2
0
652
15,7
49.6
3
15,6
93.6
4
-
0005
40
中天
金融
2017
-08-
21
重大
资产
重组
7.35 - - 2,100
14,1
24.1
5
15,4
35.0
0
-
6001
57
永泰
能源
2017
-11-
21
重大
资产
重组
3.36 - - 4,564
17,6
89.5
8
15,3
35.0
4
-
0024
70
金正
大
2017
-10-
25
重大
事项
8.51
2018
-02-
09
8.24 1,308
10,3
06.7
9
11,1
31.0
8
-
6012
16
君正
集团
2017
-12-
15
重大
资产
重组
4.71 - - 2,345
10,2
93.8
5
11,0
44.9
5
-
6006
85
中船
防务
2017
-09-
27
重大
资产
重组
26.0
0
2018
-03-
21
24.0
5
324
8,72
8.03
8,42
4.00
-
0001
56
华数
传媒
2017
-12-
26
重大
资产
重组
11.4
0
- - 600
10,4
08.1
0
6,84
0.00
-
注：本基金本报告期末持有的暂时停牌等流通受限股票的复牌情况，统计截止日期为
2018年3月23日。
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
((1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
29前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为8,645,001.93元，属于第二层次的余额为391,989.42元，
属于第三层次的余额为0.00元；于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为45,461,444.04元，属于第二
层次的余额为1,247,013.30元，属于第三层次的余额为0.00元。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券
公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年
12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
（2）增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期
间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，
不征收增值税；(2)纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，
不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管
理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月10日颁布的财税[2017]2号《关于
资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号
30前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程
中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资
管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
9,033,844.65 90.78
其中：股票
9,033,844.65 90.78
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
3,146.70 0.03
其中：债券
3,146.70 0.03
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
896,000.60 9.00
8
其他各项资产
18,208.32 0.18
9
合计
9,951,200.27 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
16,382.85 0.17
B
采矿业
296,799.40 3.06
C
制造业
3,147,059.28 32.50
31前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
250,160.78 2.58
E
建筑业
389,078.16 4.02
F
批发和零售业
181,218.34 1.87
G
交通运输、仓储和邮政
业
276,465.94 2.85
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
328,864.61 3.40
J
金融业
2,848,559.65 29.41
K
房地产业
475,201.12 4.91
L
租赁和商务服务业
65,935.84 0.68
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
46,571.46 0.48
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
14,999.60 0.15
R
文化、体育和娱乐业
60,822.69 0.63
S
综合
10,167.30 0.10
合计
8,408,287.02 86.82
8.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
5,760.00 0.06
B
采矿业
12,655.06 0.13
C
制造业
280,224.17 2.89
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
7,278.06 0.08
32前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
18,966.00 0.20
G
交通运输、仓储和邮政
业
5,259.76 0.05
H
住宿和餐饮业
6,458.00 0.07
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
148,606.96 1.53
J
金融业
5,094.00 0.05
K
房地产业
6,062.00 0.06
L
租赁和商务服务业
22,457.63 0.23
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
48,283.84 0.50
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
39,403.94 0.41
S
综合
19,048.21 0.20
合计
625,557.63 6.46
-
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 601318
中国平安
6,068 424,638.64 4.38
33前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
2 600519
贵州茅台
365 254,583.85 2.63
3 600036
招商银行
7,403 214,835.06 2.22
4 601166
兴业银行
10,797 183,441.03 1.89
5 600016
民生银行
20,146 169,024.94 1.75
6 000333
美的集团
2,902 160,857.86 1.66
7 000651
格力电器
3,600 157,320.00 1.62
8 601328
交通银行
24,635 152,983.35 1.58
9 000002
万 科Ａ
4,200 130,452.00 1.35
10 600000
浦发银行
9,650 121,493.50 1.25
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于前海开源基金
管理有限公司官方网站（www.qhkyfund.com）上的年度报告正文。
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量
期末公允价
值
公允价值占基
金资产净值比
例(%)
1 600666
奥瑞德
3,749 65,232.60 0.67
2 601200
上海环境
1,936 48,283.84 0.50
3 300104
乐视网
10,600 41,446.00 0.43
4 600867
通化东宝
870 19,914.30 0.21
5 000793
华闻传媒
1,917 19,189.17 0.20
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318
中国平安
265,854.00 0.52
2 600016
民生银行
229,807.00 0.45
3 000002
万 科Ａ
226,316.00 0.45
4 600519
贵州茅台
167,960.00 0.33
5 601166
兴业银行
149,729.00 0.30
34前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
6 600837
海通证券
139,875.00 0.28
7 600036
招商银行
133,095.00 0.26
8 600019
宝钢股份
124,172.36 0.24
9 601668
中国建筑
121,423.00 0.24
10 000651
格力电器
121,070.00 0.24
11 600000
浦发银行
118,179.00 0.23
12 000333
美的集团
115,721.00 0.23
13 601328
交通银行
113,544.00 0.22
14 600030
中信证券
112,390.00 0.22
15 601169
北京银行
97,572.00 0.19
16 600104
上汽集团
93,608.00 0.18
17 000725
京东方Ａ
73,881.00 0.15
18 601766
中国中车
70,025.00 0.14
19 601398
工商银行
69,891.00 0.14
20 601601
中国太保
68,605.00 0.14
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318
中国平安
2,400,136.00 4.73
2 600519
贵州茅台
1,142,420.84 2.25
3 600036
招商银行
1,098,240.00 2.17
4 601166
兴业银行
1,062,670.00 2.10
5 600016
民生银行
1,014,985.00 2.00
6 000333
美的集团
851,547.00 1.68
7 000651
格力电器
818,901.00 1.61
8 000002
万 科Ａ
813,205.35 1.60
9 601328
交通银行
808,319.00 1.59
10 601668
中国建筑
695,519.00 1.37
35前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 47 页
11 600000
浦发银行
677,815.00 1.34
12 600030
中信证券
649,139.00 1.28
13 600837
海通证券
629,742.00 1.24
14 600887
伊利股份
598,999.00 1.18
15 601398
工商银行
544,871.00 1.07
16 601169
北京银行
536,620.00 1.06
17 000725
京东方Ａ
530,340.00 1.05
18 600104
上汽集团
496,513.00 0.98
19 600900
长江电力
479,464.29 0.95
20 000858
五 粮 液
477,763.00 0.94
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
6,085,944.29
卖出股票收入（成交）总额
46,437,512.15
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
3,146.70 0.03
8
同业存单
- -
9
其他
- -
36前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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10
合计
3,146.70 0.03
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113013
国君转债
30 3,146.70 0.03
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
37前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
3,949.57
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
157.21
5
应收申购款
14,101.54
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
18,208.32
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
38前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
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持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有
份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
933 8,382.68 - - 7,821,041.97 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份
）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
1,186,972.07 15.17%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2014年06月17日)基金份额总额
234,720,620.35
本报告期期初基金份额总额
46,938,152.91
本报告期基金总申购份额
81,652,496.97
减：本报告期基金总赎回份额
120,769,607.91
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
7,821,041.97
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本基金托管人于2016年8月29日任命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司托管业
务部/养老金管理中心副总经理，负责管理证券投资基金托管业务。因工作需要，余晓
39前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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晨先生于2017年3月8日不再担任中国农业银行股份有限公司托管业务部/养老金管理中
心副总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），本
报告期内未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
银河证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
开源证券
2 - - - - -
中金公司
2 - - - - -
中泰证券
2 43,993,590.68 84.01% 32,173.53 84.01% -
中信证券
2 - - - - -
东兴证券
2 8,374,657.03 15.99% 6,124.38 15.99% -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监
基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和
程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
40前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选
择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
银河证券
- - - - - - - -
中信建投
- - - - - - - -
开源证券
- - - - - - - -
中金公司
- - - - - - - -
中泰证券
62,89
9.00
100.00% - - - - - -
中信证券
- - - - - - - -
东兴证券
- - - - - - - -
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
41前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
1
20170101
- 2017051
8
9,636,269.43 -
9,636,269.4
3
- 0.00%
2
20170101
- 2017052
3
13,269,194.3
1
-
13,269,194.
31
- 0.00%
3
20170811
- 2017081
5
-
17,963,216.
42
17,963,216.
42
- 0.00%
4
20170811
- 2017081
4
-
17,963,216.
42
17,963,216.
42
- 0.00%
5
20170911
- 2017092
4
-
4,138,245.0
3
4,138,245.0
3
- 0.00%
6
20171110
- 2017111
4
-
16,244,057.
05
16,244,057.
05
- 0.00%
机
构
7
20171110
- 2017111
3
-
16,244,057.
05
16,244,057.
05
- 0.00%
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金
管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合
42前海开源沪深 300 指数型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值
低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
前海开源基金管理有限公司
二〇一八年三月二十九日
43
