泓 德 裕荣 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2018 年 03 月 27 日泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 年度报告正
文。
本年度报告财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年01 月01日起至12月31日止。
泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 泓德裕荣纯债债券
基金主代码 002734
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年08月15日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 628,125,965.68 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
下属分级基金的交易代码 002734 002735
报告期末下属分级基金的份额总额 628,097,351.15 份 28,614.53份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在保持基金资产流动性前提下，通过积极
主动的资产管理和严格的风险控制，力争实现基金资
产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、利
率策略、信用策略、可转换债券投资策略、中小企业
私募投资策略、证券公司短期国债券投资策略、国债
期货投资策略等，本基金将通过积极主动的资产管理
和严格的风险控制，力争 实现基金资产的长期稳健增
值。
业绩比较基准
中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披 姓名 李晓春 郭明 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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露负责
人
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据
和 指标
2017年
2016 年8月15日（基金合同生效
日）-2016年12月31日
泓德裕荣纯
债债券A
泓德裕荣纯
债债券C
泓德裕荣纯债
债券A
泓德裕荣纯债
债券C
本期已实现收益
6,556,360.
94
-9,823.74 710,953.04 2,742.47
本期利润
5,945,687.
20
-5,507.46 187,992.59 -6,227.08
加权平均基金份
额本期利润
0.0333 -0.0185 0.0019 -0.0063
本期基金份额净
值增长率
2.24% 1.51% 30.90% -0.70%
3.1.2 期末 数据
和 指标
2017年末 2016年末
期末可供分配基
金份额利润
0.1367 0.0078 0.3095 -0.0069
期末基金资产净
值
713,974,61
8.95
28,837.29 53,427,149.97 889,629.44
泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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期末基金份额净
值
1.137 1.008 1.309 0.993
注：1 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，
即12月31日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泓德裕荣纯债债券A
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.75% 0.03% -1.15% 0.06% 1.90% -0.03%
过去六个月 1.93% 0.04% -1.30% 0.05% 3.23% -0.01%
过去一年 2.24% 0.05% -3.38% 0.06% 5.62% -0.01%
自基金合同
生效起至今
33.84% 1.71% -5.79% 0.08% 39.63% 1.63%
泓德裕荣纯债债券C
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.70% 0.03% -1.15% 0.06% 1.85% -0.03%
过去六个月 1.82% 0.04% -1.30% 0.05% 3.12% -0.01%
过去一年 1.51% 0.07% -3.38% 0.06% 4.89% 0.01% 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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自基金合同
生效起至今
0.80% 0.09% -5.79% 0.08% 6.59% 0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 根据基金合同的约 定， 本基金建仓期为 6 个月， 截至报告 日， 本基金的各项投资比
例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
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注： 本基金合同自2016 年 8 月15 日生效， 生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率
按实际存续期计算，未按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
泓德裕荣纯债债券A
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 年 2.000 65,504,959.96 24,280,829.75 89,785,789.71 -
合计 2.000
65,504,959.96 24,280,829.75 89,785,789.71 -
注：1 、 本基金于2016 年8 月15日 （基金合同生效日） 至2016年12月31日止会计期间未进
行利润分配；
2、 本基金A类基金份额于2017 年1月1日至2017年12月31日止会计期间进行了两次利润分
配，权益登记日和红利再投日分别为2017年8月23日和2017年12月13日，现金红利发放
日分别为2017年8月25日、2017年12月15日； 本基金C类基金份额于2017年1月1 日至2017
年12月31日止会计期间未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发
起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。
目前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓先生26%，阳 光保险集团股份有限公司25%，珠
海市基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667%， 南京民生租赁股份有限公司13.875% ，
江苏岛村实业发展有限公司13.875%，上海捷朔信息技术有限公司4.583%。
截至2017年12月31日， 公司总资产管理规模为365.52 亿元， 其中， 公募基金管理规
模167.85 亿元， 专户产品管理规模197.67亿元。2017 年， 公司新发行5只公募基金产品，
包括混合型基金1只、债券型基金3只、货币型基金1 只。自成立起至2017年12 月31日，
公司累计发行了20只公募基金产品： 其中 混合型10只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓
富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德
泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合；股票型基金1 只，具体
为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德
裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓 德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定开
债券；货币基金2只，具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时，公司管理多只特定
客户资产管理计划。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
本基金、
泓德泓利
货币、泓
德裕泰债
券、泓德
泓富混
合、泓德
泓业混
合、泓德
裕康债
券、泓德
裕和纯
债、泓德
2016-08-
15
- 8年
硕士研究生，具有基金从业资
格，曾任中国农业银行股份有
限公司金融市场部、资产管理
部理财组合投资经理，中信建
投证券股份有限公司资产管理
部债券交易员、债券投资经理
助理。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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裕祥债
券、泓德
添利货
币、泓德
裕泽一年
定开债
券、泓德
裕鑫纯债
一年定开
债券、泓
德泓华混
合基金经
理
注：1 、对基金的首任基金经理，其“ 任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理， “任职日 期” 和 “离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的 基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公 司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披 露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为 。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年货币政策由中性转为稳健中性， 资金面较2016年整体收紧， 公开市场操作利
率多次上调， 其意义是在市场资金利率已经大幅上行的情况下， 实现公开市场货币政策
工具利率的随行就市。 总体来看，2017年银行超储率水平低位的背景下， 市场资金面稳
中偏紧，并在关键时点出现明显的资金结构不平衡，对非银机构形成较大的资金扰动。
2017 年债市经历了持续调整的一年，经济基本面的纠结，伴随着金融产品去杠杆、
资管业统一监管相关的金融监管和改革政策的趋严，全年10年期国债上行从3.01% 上行
88BP至3.89%，10年期国开债从3.68%上行117BP至4.85% 。2017年一季度， 经济基本面小
幅回暖、 美联储加息、 我国央行上调货币政策操作利率， 使得一季度资金利率和债市长
端收益率上行明显； 二季度债市主要在监管政策集中发布的影响下大幅调整， 悲观情绪
浓厚；三季度经济数据表现整体弱于上半年，监管政策悬而未决，市场缺乏明确方向，
波动收窄； 四季度债券市场再次聚焦监管， 在监管形势不明朗的背景下， 市场情绪极度
脆弱，受悲观预期主导的债市脱离基本面、资金面走势，连续调整。
本产品在报告期市场高位震荡过程中， 债市并无明显的价差机会， 因此本产品采取
了较为谨慎的策略， 合理安排该基金组合久期以及杠杆比例， 获得了较为显著的相对回
报。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末， 泓德裕荣纯债债券A基金份额净值为1.137元； 本报告期内， 基金份
额净值增长率为2.24%，同期业绩比较基准收益率为-3.38%。
截至报告期末， 泓德裕荣纯债债券C基金份额净值为1.008元； 本报告期内， 基金份
额净值增长率为1.51%，同期业绩比较基准收益率为-3.38%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在基本面尚未明显走弱， 金融监管仍可能加强的大背景下， 央行会继续货币与监管
并行， 货币政策短期缺乏转向的基础， 在稳健中性的基础上继续保持边际趋紧是保证金
融严监管的重要前提。 鉴于货币政策仍将维持稳中偏紧的基调， 基础货币的投放及操作
节奏不会有太大变化， 而在超储率低位及央 行精准调控以维护系统稳定的背景下， 流动泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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性冲击常有而 “钱荒”不再有，预计不会出现流动性过度收紧而造成市场的过渡动荡。
监管政策方面，2017 年11月中旬， 资管新政征求意见稿落地， 随着新规的发布， 资
管业务将进入规范发展的通道， 后续资管行业将逐步向统一监管、 统一标准、 统一市场、
公平竞争的方向发展， 目前的市场实际是一个上下游相互依赖的产业链， 而非平层竞争
类市场。2018年上半年预计将迎来各项监管政策的细则， 所有影子银行、 广义基金都将
围绕资管环境的变化而受影响， 后期随着监管细则的落地和明朗化， 当前谨慎的市场情
绪会逐步缓解，后期将密切关注金融市场对监管冲击的反映是否完全。
经济基本面方面，2017 年四季度投资趋势回落、 工业增加值低位徘徊的格局没有改
变， 从经济增长的几大带动因素看，2018年经济支撑力主要来自于新动能中的消费和服
务业， 下拉力主要来自出口和投资。 具体来看， 海外经济弱复苏叠加价格的大幅回落将
带来出口增速的回落； 房地产销售大幅回落， 房地产投资增速小幅回落； 金融监管叠加
地方政府去杠杆大背景下，基建很难有所拉动。
从经济基本面的角度来看， 当前收益率水平已处在历史相对高位， 具备一定的吸引
力， 但考虑到监管政策 对结构性和流动性的影响， 短期主要仍以防御为主， 后期产品策
略的调整节奏将充分考虑监管政策对市场的影响。
中期来看受制于金融去杠杆尚未出清、 理财规模停滞不前， 货币政策很难大幅放松
等因素对收益曲线下行空间形成制约，但目前收益率水平已具备一定配置价值。后期，
本基金将通过对宏观经济的研究、 对未来利率水平变化趋势的判断， 积极调整债券组合
的平均久期， 平衡风险和收益， 发掘和利用市场失衡提供的投资机会， 实现组合资产的
增值。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基 金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估 值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条
中对基金利润分配原则的约定，本基金的基金管理人于2017年8月19日发布《泓德裕荣
纯债债券型证券投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日为2017年8月15日， 每10 份A类基
金份额发放红利1.10元， 分配的总金额为34,417,742.27 元。 本基金的基金管理人于2017
年12月9日发布 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日为2017
年12月5日，每10份A类基金份额发放红利0.90元，分配的总金额为55,368,047.44 元。
本基金截至2017年12 月31日，期末可供分配利润为85,877,490.56元，其中：泓德
裕荣纯债债券A期末可供分配利润为85,877,267.80元（泓德裕荣纯债债券A的未分配利
润已实现部分为86,538,479.45 元， 未分配利润未实现部分为-661,211.65元） ， 泓德裕
荣纯债债券C期末可供分配利润为222.76元 （泓德裕荣纯债债券C的未分配利润已实现部
分为251.57 元，未分配利润未实现部分为-28.81元）。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金的管理人--泓德基金管理有限公司
在泓德裕荣纯债债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行 。 本报告期内， 泓德 裕荣纯债债券型证
券投资基金对基金份额持有人进行了2次利润分配，分配金额为89,785,789.71 元。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德裕荣纯债债券型证券投
资基金2017年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务 会计报告、 投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师 薛竞、赵钰于2018年3月23
日对本基金2017年12月31 日的资产负债表、2017年度的利润表、 所有者权益 （基金净值）
变动表以及财务报表附注出具了 普华永道中天审字(2018)第21763号无保留意见的审计
报告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 741,643.00 13,832,033.97
结算备付金
321,743.65 967,725.75
存出保证金
2,503.17 -
交易性金融资产 7.4.7.2 608,733,494.00 29,198,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
608,733,494.00 29,198,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 96,442,322.41 18,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 8,259,389.11 535,530.83
应收股利
- -
应收申购款
3,281.87 999.20 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 15
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
714,504,377.21 62,534,289.75
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金 融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 7,997,559.72
应付赎回款
46,191.07 113,075.40
应付管理人报酬
324,590.13 26,349.56
应付托管费
70,327.89 5,709.08
应付销售服务费
8.81 267.90
应付交易费用 7.4.7.7 14,712.86 4,317.22
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 45,090.21 70,231.46
负债合计
500,920.97 8,217,510.34
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 628,125,965.68 41,696,848.24
未分配利润
7.4.7.1
0
85,877,490.56 12,619,931.17
所有者权益合计
714,003,456.24 54,316,779.41
负债和所有者权益总计
714,504,377.21 62,534,289.75
注：报告截止日2017年12 月31日，基金份额总额628,125,965.68 份，其中A类基金份额
总额为628,097,351.15份， 基金份额净值为1.137元；C类基金份额总额为28,614.53 份，
基金份额净值为1.008元。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 16
7.2 利润 表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017 年01月01
日至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016年08月15 日 （基金
合同生效日） 至2016年
12月31日
一 、收 入
8,116,145.78 561,863.97
1.利息收入
10,808,847.38 1,043,089.92
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
43,741.48 650,300.09
债券利息收入
9,942,701.92 175,750.69
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
822,403.98 217,039.14
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-2,148,789.25 -116,970.00
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.1
3
-2,168,889.25 -65,170.00
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
4
20,100.00 -51,800.00
股利收益
7.4.7.1
5
- - 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 17
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
6
-606,357.46 -531,930.00
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.1
7
62,445.11 167,674.05
减 ：二 、费用
2,175,966.04 380,098.46
1．管理人报酬
1,302,473.80 243,670.02
2．托管费
282,202.63 52,795.18
3．销售服务费
1,075.32 1,440.86
4．交易费用
7.4.7.1
8
14,258.50 1,104.60
5．利息支出
381,418.89 -
其中： 卖出回购金融资 产支出
381,418.89 -
6．其他费用
7.4.7.1
9
194,536.90 81,087.80
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
5,940,179.74 181,765.51
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
5,940,179.74 181,765.51
注：上年度可比期间为2016 年08月15日（基金合同生效日）至2016年12月31日。
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
41,696,848.24 12,619,931.17 54,316,779.41
二、 本期经营活动产生 的基金 - 5,940,179.74 5,940,179.74 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 18
净值变动数(本期利润)
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
586,429,117.4
4
157,103,169.3
6
743,532,286.80
其中：1.基金申购款
668,698,443.5
7
174,831,957.7
1
843,530,401.28
2.基金赎回款
-82,269,326.1
3
-17,728,788.3
5
-99,998,114.48
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-89,785,789.7
1
-89,785,789.71
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
628,125,965.6
8
85,877,490.56 714,003,456.24
项 目
上年度可比期间
2016 年08月15日（基金合同生效日）至2016年12月31
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
201,121,278.1
7
- 201,121,278.17
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 181,765.51 181,765.51
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-159,424,429.
93
12,438,165.66 -146,986,264.27
其中：1.基金申购款 89,909,981.70 27,779,540.37 117,689,522.07
2.基金赎回款
-249,334,411.
63
-15,341,374.7
1
-264,675,786.34
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
41,696,848.24 12,619,931.17 54,316,779.41
注：上年度可比期间为2016 年08月15日（基金合同生效日）至2016年12月31日。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中 国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]745 号《关于准予泓德裕荣纯债债券
型证券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》 和 《泓 德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合 同》 负责公开募集。 本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
201,121,138.67 元， 业经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验
字（2016）第1086号验 资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓 德裕荣纯债债券型
证券投资基金基金合同》于2016年8月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为201,121,278.17 份， 其中认购资金利息折合139.50 份基金份额。 本基金的基金管理人
为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根 据 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金 根据认购费、 申购
费、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 收取认 （申） 购费， 不
收取销售服务费的，称为A类基金份额；收取销售服务费，不收取认（申）购费的，称
为C类基金份额。本基金A 类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不
同， 本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值， 计算公式为： 计算日
某类基金份额净值=计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该类别基
金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 短期
融资券、 超短期融资券、 公司债、 次级债、 可 转换债券 （含分离交易可转换债券） 、 可
交换债券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府债券、 资产 支持证券、 证券公
司短期公司债券、 中小企业私募债、 债券回购和银行存款、 货币市场工具、 国债期货 以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规
定。 本基金不直接参与股票、 权证投资， 但可 持有因可转换债券转股所形成的股票 （包
括因持有该股票所派发的权证 ） 以及因投资可分离债券而产生的权证。 因上述原因持有
的股票和权证等资产， 本基金将在其可交易之日起10 个交易日内卖出。 如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 20
范围。本基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80%，每个交易日
日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或者到期日在一年期以内的
政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。 本基金的业绩比较基准为： 中国债券综合全
价指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2018年3月23 日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》、《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 21
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司 （以下简称 “泓德基金” ）
基金管理人、基金注册登记机构、基
金销售机构
中国工商银行股 份有限公司（以下简称“中国
工商银行”）
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交 易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年08月15日（基金合同
生效日）至2016年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,302,473.80 243,670.02
其中：支付销售机构的客户维护费 7,802.11 3,009.59
注： 支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式 为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60%/当年天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 22
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年08月15日 （基金合同生
效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 282,202.63 52,795.18
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.13%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.13%/当年天数
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2017年01月01 日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C 合计
泓德基金 - 57.87 57.87
合计 - 57.87 57.87
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2016年08月15日（基金合同生效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C 合计
泓德基 金 - 222.98 222.98
合计 - 222.98 222.98
注：支付销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值
0.35% 的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泓德基金，再由泓德基金
计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值 X 0.35%/ 当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 23
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016年08月15
日 （基金合同生
效日） 至2016年
12月31日
基金合同生效日（2016年08月15日）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 37,982,137.67 -
报告期间申购/买入总份额 42,811,059.99 37,982,137.67
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 80,793,197.66 37,982,137.67
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 12.86% 91.09%
泓德裕荣纯债债券C
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016年08月15
日 （基金合同生
效日） 至2016年
12月31日
基金合同生效日（2016年08月15日）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - - 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
第
页，共 35 页 24
注：1 、期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。
2、 基金管理人泓德基金在本期间申购、 转入本基金的交易委托泓德基金直销柜台办理，
申购交易适用费率为1,000 元/笔； 对于转换交易， 根据 《泓德裕荣纯债债券型证券投资
基金开放日常申购、 赎回、 转换及定投业务的公告》 及 《泓德泓利货 币市场基金开放日
常申购、赎回、转换及定投业务的公告》 ，转入申购补差费率在固定金额(1000 元/笔)
的基础上享受1折优惠。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
泓德裕荣纯债债券A
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
持有的基金
份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金
份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
阳光保险集团股份有限
公司
7,628,729.7
0
1.21% - -
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年08月15日（基金合同生效日）至2
016年12月31日
期末余额
当期利息收
入
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
741,643.
00
35,199.31 13,832,033.97 55,732.24
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末 未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为608,733,494.00元，无属于第一层次或第三层次的余额
(2016 年12月31日：第二层次29,198,000.00元，无第一层次或第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变 动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育 辅助服务等增值税政策的通 知》的规定，资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号 《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1 日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 608,733,494.00 85.20
其中：债券 608,733,494.00 85.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 96,442,322.41 13.50
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,063,386.65 0.15
8 其他各项资产 8,265,174.15 1.16
9 合计 714,504,377.21 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 4,993,000.00 0.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,788,000.00 5.57
其中：政策性金融债 39,788,000.00 5.57
4 企业债券 38,597,494.00 5.41
5 企业短期融资券 443,514,400.00 62.12
6 中期票据 81,840,600.00 11.46
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 608,733,494.00 85.26
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 011760044
17 晋煤SCP00
4
500,000
50,315,000.
00
7.05
2 011755075
17 鲁晨鸣SCP
012
400,000
40,008,000.
00
5.60 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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3 170410 17 农发10 400,000
39,788,000.
00
5.57
4 101753033
17 冀交投MTN
001
380,000
37,912,600.
00
5.31
5 011752087
17 新希望SCP
003
350,000
34,993,000.
00
4.90
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有 贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
国债期货投资主要用来对冲市场利率风险。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国 债 期货 持仓和 损益 明细
(国债期货
持仓和损益
明细)代码
(国债期货
持仓和损益
明细)名称
(国债期货
持仓和损益
明细)持仓
量
(国债期货
持仓和损益
明细) 合约
市值
(国债期货
持仓和损益
明细)公允
价值变动
( 国债期货
持仓和损益
明细)风险
指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） 20,100.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本期国债期货投资对市场利率风险起到了一 定的对冲作用，减少了净值波动。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金本 报告期 内未 持有股 票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,503.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,259,389.11
5 应收申购款 3,281.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,265,174.15
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
泓德 378 1,661,633.20 625,927,128.5 99.6 2,170,222.57 0.35% 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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裕荣
纯债
债券A
8 5%
泓德
裕荣
纯债
债券C
12 2,384.54 - - 28,614.53
100.0
0%
合计 387 1,623,064.51
625,927,128.5
8
99.6
5%
2,198,837.10 0.35%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额 ， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期末
基金份额总额）。
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
泓德裕荣纯债
债券A
16,920.12 0.0027%
泓德裕荣纯债
债券C
200.00 0.6989%
合计 17,120.12 0.0027%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级 基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
泓德裕荣纯债债券
A
0~10
泓德裕荣纯债债券
C
0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
泓德裕荣纯债债券
A
0 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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泓德裕荣纯债债券
C
0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
基金合同生效日(2016年08月15
日)基金份额总额
200,252,667.68 868,610.49
本报告期期初基金份额总额 40,801,077.11 895,771.13
本报告期基金总申购份额 668,629,277.33 69,166.24
减：本报告期基金总赎回份额 81,333,003.29 936,322.84
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 628,097,351.15 28,614.53
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基金 投 资策略 的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今， 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬45,000元，已连续为本基金提供审计服务2年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚 的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
申万宏源证券 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
太平 洋证券 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
中信建投证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
首创证券 3 - - - - -
注：1 、本公司选择证券经营机构的标准
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量
的咨询服务， 包括宏观经济报告、 行业报告、 市场走向分析、 个股分析报告等， 并能根
据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（2）资力雄厚，信誉良好。
（3）财务状况良好，各项财务指标显 示公司经营状况稳定。
（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚。
（5） 内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求。
（6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行
证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结
果而定；
（3）研究部、投资部等部门试 用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对
研究机构进行综合评价；
（4） 试用期满后， 评 价结果符合条件， 双方认为有必要继续合作， 经公司领导审批后，
我司与研究机构签定 《研究服务协议》 、 《券商交易单元租用协议》 ， 并办理基金专用
交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
（5）本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签
约机构的服务不能满足要求， 或签约机构违规受到国家有关部门的处罚， 本公司有权终
止签署的协议，并撤销租用的交易单元；
（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双 方没有异议可自动延期一年。
3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
长江证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
申万宏源证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
太平洋证券 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - -
民生证券 - - - - - - - -
中信建投证券
77,16
4,14
3.73
100.00%
748,1
00,00
0.00
100.00% - - - -
安信证券 - - - - - - - - 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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首创证券 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过2
0%的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2017/01/01
-2017/12/0
7
37,982,137.6
7
42,811,059.
99
0.00 80,793,197.66
12.8
6%
2 2017/08/16 0.00
30,515,145.
46
0.00 30,515,145.46 4.86%
3
2017/08/17
-2017/09/1
8
0.00
75,585,034.
01
75,585,034.
01
0.00 0.00%
4
2017/08/18
-2017/12/0
7
0.00
75,585,034.
01
0.00 75,585,034.01
12.0
3%
5
2017/12/08
-2017/12/3
1
0.00
244,897,14
2.86
0.00
244,897,142.8
6
38.9
9%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，由于基金份额持有人占比
相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大 幅波动的风险， 甚至引发
基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，
在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
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泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月二 十七日
