泓 德 裕和 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2018 年 03 月 27 日泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本年度报告财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本
基金出具了标准无保留意见的审计报告 ，请投资者注意阅读。
本报告期自2017 年 01 月01 日起至12 月31 日止。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 泓德裕和纯债债券
基金主代码 002736
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月11日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 60,456,875.53 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C
下属分级基金的交易代码 002736 002737
报告期末下属分级基金的份额总额 60,346,542.95 份 110,332.58份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在保持基金资产流动性前提下，通过积极主动的
管理和严格的风险控制，力争实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、久
期策略、收益率曲线策略、可转换债券投资策略、中
小企业私募债投资策略、证券公司短期公司债券投资
策略、国债期货投资策略等。本基金通过对经济增长
和通胀预期、债券长短端的供求因素的研究，对债券
市场收益率期限结构进行分析 ，运用统计和数量分析
技术，确定期限结构配置策略。
业绩比较基准
中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据
和 指标
2017年
2016年11月11日 （基金合同生效
日）-2016年12月31 日
泓德裕和纯债
债券A
泓德裕和纯债
债券C
泓德裕和纯债
债券A
泓德裕和纯债
债券C
本期已实现收益 2,068,980.13 4,287.57 678,049.53 1,128.25
本期利润 1,733,175.51 3,315.58 832,153.41 1,427.10
加权平均基金份
额本期利润
0.0277 0.0226 0.0041 0.0036
本期基金份额净
值增长率
2.89% 2.39% 0.40% 0.40%
3.1.2 期末 数据
和 指标
2017年末 2016年末
期末可供分配基
金份额利润
0.0330 0.0278 0.0034 0.0029
期末基金资产净
值
62,336,319.23 113,402.23
202,330,014.
71
392,439.79
期末基金份额净 1.033 1.028 1.004 1.004 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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值
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本 期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。 表中 的“ 期末 ”均 指本报 告期 最后 一日 ，即12 月31 日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泓德裕和纯债债券A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.39% 0.05% -1.15% 0.06% 1.54% -0.01%
过去六个月 1.47% 0.05% -1.30% 0.05% 2.77% -
过去一年 2.89% 0.05% -3.38% 0.06% 6.27% -0.01%
自基金合同生效起
至今
3.30% 0.05% -5.57% 0.09% 8.87% -0.04%
泓德裕和纯债债券C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.39% 0.05% -1.15% 0.06% 1.54% -0.01%
过去六个月 1.38% 0.05% -1.30% 0.05% 2.68% -
过去一年 2.39% 0.05% -3.38% 0.06% 5.77% -0.01%
自基金合同生效起
至今
2.80% 0.05% -5.57% 0.09% 8.37% -0.04%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数收 益率
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：根 据基 金合 同的 约定 ，本基 金建 仓期 为自 基金 合同生 效日 起 的6 个 月。 截至报告 日 ，本 基金 各
项资产 配置 比例 符合 基金 合同及 招募 说明 书有 关投 资比例 的约 定。
泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
注： 本基 金合同 自2016 年11 月 11 日 生效 ， 生效 当年 净值增 长率 及业 绩比 较基 准 收益 率 按 实际 存续
期计算 ，未 按整 个自 然年 度进行 折算 。
泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金于2016年11月11日 （基金合同生效日） 至2017年12月31日止会计期间未进行
利润分配 。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发
起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。
目前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓先生26%， 阳光保险集团股份有限公司25%，珠
海市基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667%， 南京民生租赁股份有限公司13.875% ，
江苏岛村实业发展有限公司13.875%，上海捷朔信息技术有限公司4.583%。
截至2017年12月31日， 公司总资产管理规模为365.52 亿元， 其中， 公募基金管理规
模167.85 亿元， 专户产品管理规模197.67亿元。2017 年， 公司新发行5只公募基金产品，
包括混合型基金1只、债券型基金3只、货币型基金1 只。自成立起至2017年12 月31日，
公司累计发行了20只公募基金产品： 其中混合型10只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓
富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德
泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合；股票型基金1 只，具体
为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德
裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓 德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定开
债券；货币基金2只，具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时，公司管理多只特定
客户资产管理计划。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
李倩
本基金、泓德泓利货币、
泓德裕泰债券、 泓德泓富
混合、 泓德泓业混合、 泓
德裕康债券、 泓德裕荣纯
债、 泓德裕祥 债券、 泓德
2016-11
-11
- 8年
硕士研究生， 具有基
金从业资格， 曾任中
国农业银行股份有
限公司金融市场部、
资产管理部理财组泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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添利货币、 泓德裕泽一年
定开债券、 泓德裕鑫纯债
一年定开债券、 泓德泓华
混合基金经理
合投资经理， 中信建
投证券股份有限公
司资产管理部债券
交易员、 债券投资经
理助理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期 ” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公 司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严 格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年货币政策由中性转为稳健中性， 资金面较2016年整体收紧， 公开市场操作利
率多次上调， 其意义是在市场资金利率已经大幅上行的情况下， 实现公开市场货币政策
工具利率的随行就市。 总体来看，2017年银行超储率水平低位的背景下， 市场资金面稳
中偏紧，并在关键时点出现明显的资金结构不平衡，对非银机构形成较大的资金扰动。
2017 年债市经历了持续调整的一年，经济基本面的纠结，伴随着金融产品去杠杆、
资管业统一监管相关 的金融监管和改革政策的趋严，全年10年期国债上行从3.01% 上行
88BP至3.89%，10年期国开债从3.68%上行117BP至4.85% 。2017年一季度， 经济基本面小
幅回暖、 美联储加息、 我国央行上调货币政策操作利率， 使得一季度资金利率和债市长
端收益率上行明显； 二季度债市主要在监管政策集中发布的影响下大幅调整， 悲观情绪
浓厚；三季度经济数据表现整体弱于上半年，监管政策悬而未决，市场缺乏明确方向，
波动收窄； 四季度债券市场再次聚焦监管， 在监管形势不明朗的背景下， 市场情绪极度
脆弱，受悲观预期主导的债市脱离基本面、 资金面走势，连续调整。
本产品成立于2016年11月11日， 在报告期市场高位震荡过程中 ， 债市并无明显的价
差机会，因此本产品采取了较为谨慎的策略，合理安排该基金组合久期以及杠杆比例，
获得了较为显著的相对回报。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末， 泓德裕和纯债债券A基金份额净值为1.033元； 本报告期内， 基金份
额净值增长率为2.89%，同期业绩比较基准收益率为-3.38%。
截至报告期末， 泓德裕和纯债债券C基金份额净值为1.028元； 本报告期内， 基金份
额净值增长率为2.39%，同期业绩比较 基准收益率为-3.38%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在基本面尚未明显走弱， 金融监管仍可能加强的大背景下， 央行会继续货币与监管
并行， 货币政策短期缺乏转向的基础， 在稳健中性的基础上继续保持边际趋紧是保证金
融严监管的重要前提。 鉴于货币政策仍将维持稳中偏紧的基调， 基础货币的投放及操作
节奏不会有太大变化， 而在超储率低位及央行精准调控以维护系统稳定的背景下， 流动
性冲击 常有而“钱荒”不再 有，预计不会出现流动性过度收紧而造成市场的过渡动荡。
监管政策方面，2017 年11月中旬， 资管新政征求意见稿落地， 随着新规的发布， 资
管业务将进入规范发展的通道， 后续资管行业将逐步向统一监管、 统一标准、 统一市场、
公平竞争的方向发展， 目前的市场实际是一个上下游相互依赖的产业链， 而非平层竞争
类市场。2018年上半年预计将迎来各项监管政策的细则， 所有影子银行、 广义基金都将
围绕资管环境的变化而受影响， 后期随着监管细则的落地和明朗化， 当前谨慎的市场情
绪会逐步缓解，后期将密切关注金融市场对监管冲击的反映是否完全。
经济基本面方面，2017 年四季度投资趋势回落、 工业增加值低位徘徊的格局没有改
变， 从经济增长的几大带 动因素看，2018年经济支撑力主要来自于新动能中的消费和服泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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务业， 下拉力主要来自出口和投资。 具体来看， 海外经济弱复苏叠加价格的大幅回落将
带来出口增速的回落； 房地产销售大幅回落， 房地产投资增速小幅回落； 金融监管叠加
地方政府去杠杆大背景下，基建很难有所拉动。
从经济基本面的角度来看， 当前收益率水平已处在历史相对高位， 具备一定的吸引
力， 但考虑到监管政策对结构性和流动性的影响， 短期主要仍以防御为主， 后期产品策
略的调整节奏将充分考虑监管政策对市场的影响。
中期来看受制于金融去杠杆尚未出清、 理财规模停滞不前， 货币 政策很难大幅放松
等因素对收益曲线下行空间形成制约，但目前收益率水平已具备一定配置价值。后期，
本基金将通过对宏观经济的研究、 对未来利率水平变化趋势的判断， 积极调整债券组合
的平均久期， 平衡风险和收益， 发掘和利用市场失衡提供的投资机会， 实现组合资产的
增值。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基 金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法 的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易 的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则的约定，2017 年度未实施利润分配。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本基金截至2017年12 月31日， 期末可供分配利润为1,992,845.93元， 其中： 泓德裕
和纯债债券A期末可供分配利润为1,989,776.28元 （泓德裕和纯债债券A的未分配利润已
实现部分为2,228,658.39 元，未分配利润未实现部分为-238,882.11元），泓 德裕和纯
债债券C期末可供分配利润为3,069.65元 （泓德裕和纯债债券C的未分配利润已实现部分
为3,504.59 元，未分配利润未实现部分为-434.94元） 。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德裕和 纯债债券型 证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律 法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 泓德裕和 纯债债券型证券投资基金的管理人 ——泓德基金管理有限公
司在泓德裕和 纯债债券型 证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德裕和纯债债券型
证券投资基金未进行利润 分配。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的 泓德裕和纯债债券型 证券投
资基金2017 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审 计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师薛竞、赵钰于2018 年3月23
日对本基金2017年12月31 日和2016年12月31日的资产负债表、2017年度和2016 年度的利
润表和所有者权益( 基金 净 值) 变 动 表 以 及 财务 报 表 附 注 出 具 了 普 华永 道 中 天 审 字(2018)
第21773号无保留意见的审计报告。投资者欲查看审计报告全文，应阅读本年度报告正
文。
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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会计主体：泓德裕和纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
资 产：
银行存款 737,838.84 35,338,450.93
结算备付金 1,001.00 1,689,467.20
存出保证金 2.32 1,320.09
交易性金融资产 80,247,176.40 84,749,077.40
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 80,247,176.40 84,749,077.40
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 80,000,320.00
应收证券清算款 - -
应收利息 1,591,492.96 1,083,186.24
应收股利 - -
应收申购款 99.99 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 82,577,611.51 202,861,821.86
负 债和 所有者 权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 19,999,770.00 - 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付证券清算款 - -
应付赎回款 101.38 5,259.32
应付管理人报酬 31,804.54 102,762.00
应付托管费 6,890.98 22,265.10
应付销售服务费 35.37 116.03
应付交易费用 10,063.18 3,555.03
应交税费 - -
应付利息 19,824.60 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 59,400.00 5,409.88
负债合计 20,127,890.05 139,367.36
所 有者 权益：
实收基金 60,456,875.53 201,888,895.00
未分配利润 1,992,845.93 833,559.50
所有者权益合计 62,449,721.46 202,722,454.50
负债和所有者权益总计 82,577,611.51 202,861,821.86
注：1 、 报 告截 止日2017 年12 月31 日， 基金 份额 总额60,456,875.53 份 ，其 中A 类 基金份 额总 额为
60,346,542.95 份， 基金 份 额净值 为1.033 元；C 类基 金份额 总额 为110,332.58 份，基 金份 额净 值为
1.028 元。 （于2016 年12 月31 日， 基金 份额 总额201,888,895.00 份， 其中A 类基 金份额 总额 为
201,497,882.31 份， 基金 份额净 值为1.004元；C类 基金份 额 总 额为391,012.69 份， 基金 份额 净值 为
1.004 元。 ）
2、本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2017 年度 和2016 年11 月11 日（ 基金 合同 生效 日 ）至2016 年12月31
日止期 间。
7.2 利润 表
会计主体：泓德裕和纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期2017年01月01 日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年11月11日（基金合
同生效日） 至2016 年12月3
1日
泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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一 、收 入 2,714,456.05 1,048,868.93
1.利息收入 3,210,904.44 1,097,650.29
其中：存款利息收入 45,178.16 335,223.46
债券利息收入 2,999,729.92 371,520.36
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 165,996.36 390,906.47
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） -248,202.79 -203,187.39
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -248,202.79 -203,187.39
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-336,776.61 154,402.73
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填
列）
88,531.01 3.30
减 ：二 、费用 977,964.96 215,288.42
1．管理人报酬 383,688.21 165,666.44
2．托管费 83,132.46 35,894.38
3．销售服务费 525.33 187.09
4．交易费用 7,452.82 1,158.26
5．利息支出 312,832.14 2,707.31
其中：卖出回购金融资产支出 312,832.14 2,707.31
6．其他费用 190,334.00 9,674.94
三 、 利润 总额 （亏损 总额 以 “- ”
号 填列 ）
1,736,491.09 833,580.51 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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减：所得税费用 - -
四 、 净利润 （ 净亏损 以 “-”号
填 列）
1,736,491.09 833,580.51
注：上 年度 可比 期间 为2016 年11 月11 日（ 基金 合同 生 效日） 至2016 年12月31日。
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：泓德裕和纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
201,888,895.0
0
833,559.50 202,722,454.50
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 1,736,491.09 1,736,491.09
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-141,432,019.
47
-577,204.66 -142,009,224.13
其中：1.基金申购款 440,364.47 2,825.26 443,189.73
2.基金赎回款
-141,872,383.
94
-580,029.92 -142,452,413.86
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金 净
值）
60,456,875.53 1,992,845.93 62,449,721.46
项 目
上年度可比期间
2016 年11月11日（基金合同生效日）至2016年12月31
日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净 201,894,146.4 - 201,894,146.49 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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值) 9
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 833,580.51 833,580.51
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-5,251.49 -21.01 -5,272.50
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -5,251.49 -21.01 -5,272.50
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
201,888,895.0
0
833,559.50 202,722,454.50
注：上 年度 可比 期间 为2016 年11 月11 日（ 基金 合同 生 效日） 至2016 年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表 由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
泓德裕和纯债债券型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金”）经中国证券监督管理委
员会（ 以简称“中国证监会 ”）证监许可[2016]736 号《关于准予泓德裕和纯债债券型
证券投资基金注 册的批复》 核准， 由泓德基金 管理有限公司依照 《中 华人民共和国证券
投资基金法》 和 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本 基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
201,893,239.85 元， 业 经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙 ） 普华永道中天验
字(2016) 第1426号验资报告予以验证。 经向中 国证监会备案， 《泓德 裕和纯债 债券型证
券投资基金基金合同》 于2016年11月11日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为
201,894,146.49 份， 其中认购资金利息折合906.64份基金份额。 本基金的基金管理人为
泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《泓德裕和纯债债 券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时
收取前段认购/申购费用的基金份额，称为A类；从本类别基金资产中计提销售服务费，
不收取认购/申购费用的基金份额，称为C类。本基金A类和C类基金份额分别设置代码。
由于基金费用的不同， 本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值， 计
算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据 《中华人民共 和国证券投资基金法》 和 《泓德裕和纯债债券 型证券投资基金 基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 短期
融资券、 超短期融资券、 公司债、 次级债、 可 转换债券 （含分离交易可转换债券 ） 、可
交换债券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府债券、 资产支持证券、 证券公
司短期公司债券、 中小企业私募债、 债券回购和银行存款、 货币市场工具、 国债期货以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规
定。 本基金不直接参与股票、 权证投资， 但可持有因可转换债券转股所形成的股票 （ 包
括因持有该股票所派发的权证 ） 以及因投资可分离债券而产生的 权证。 因上述原因持有
的股票和权证等资产， 本基金将在其可交易之日起10 个交易日内卖出。 如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资
范围。 本基金的投资组 合比例为： 债券资产占 基金资产的比例不低于80％， 每个交易日
日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或者到期日在一年以内的政
府债券占基金资产净值的比例不低于5%。 本基金的业绩比较基准为： 中国债券综合全价
指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2018年3月23 日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称 “企业会计 准则 ” ） 、 中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国
证券投资基金业协会 （以下简称 “中国基金业协会 ” ） 颁布的 《证券 投资基金会计核算
业务指引》、《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财 务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年度和2016 年11月11日 （基金合同生效日 ） 至2016年12月31日止期间的
财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完 整地反映了本基金2017年12月31 日和2016
年12月31日的财务状况以及2017年度和2016年11月11 日 （基金合同生效日） 至2016年12
月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2017
年度和2016年11月11日（ 基金合同生效日）至2016年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金 融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买 入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： （1）收取该金融资产现金流量的
合同权利终止； （2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者 （3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融 负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确 定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的 重大事件的， 按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确 定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不 应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情 况下， 才可以使用
不可观察输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1 ）具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利 润/(累计亏损)。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计 算。
7.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成 部分能够在日常活动中产生收 入、 发生费用； （2） 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分
部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下 ：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 （可转换债券、 资产支持证券和泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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私募债券除外 ）及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 （可转换
债券、 资产支持证券和私募债券除外 ） ， 按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固 定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同 业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
（1）对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增 值税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收
入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司 （ 以下简称 “ 泓德基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基
金销售机构
中国工商银行股份有限公司 （以下简称“中国 基金托管人 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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工商银行 ”）
王德晓 基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日
至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年11月11日（基金合同
生效日）至2016年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 383,688.21 165,666.44
其中：支付销售机构的客户维护费 2,121.77 660.92
注： 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.60% 的 年 费率每 日计 提， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年11月11日（基金合同
生效日）至2016年12 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 83,132.46 35,894.38 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 34 页 24
注： 支付 基金 托管 人中 国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.13% 的 年 费率每 日计 提， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.13%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2017年01月01 日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C 合计
泓德基金 - 169.24 169.24
合计 - 169.24 169.24
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2016年11月11日（基金合同生效日） 至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C 合计
泓德基金 - 3.91 3.91
合计 - 3.91 3.91
注： 支 付销 售机 构的C 类 基 金份额 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产净 值0.35% 的 年费 率
每日计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付给 泓德 基金， 再由 泓德 基金 计算 并支付 给各 基金 销售 机
构。A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 ×0.35%/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资
本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 34 页 25
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016 年11月11日（基金合同生效日）
至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工 商银行 737,838.84 10,092.62 338,450.93 29,757.20
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流 通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 19,999,770.00 元，是以如下债券作为质 押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
011752087 17新希望SCP003 2018-01-05 99.98 50,000 4,999,000.00
101753033 17冀交投MTN001 2018-01-05 99.77 50,000 4,988,500.00
101754068 17晋煤MTN003 2018-01-05 99.69 50,000 4,984,500.00
101764039 17晋能MTN004 2018-01-05 99.46 7,000 696,220.00
101782002 17中铝业MTN001 2018-01-05 99.82 50,000 4,991,000.00
合计
207,000 20,659,220.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 34 页 26
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输
入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负 债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
（i）各层次金融工具公允价值
于2017年12月31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第二层次的余额为80,247,176.40元，无属于第一层次或第三层次的余额
（2016 年12月31日： 第二层次84,749,077.40元， 无属于第一层次或第三层次的余额） 。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值
所属层次未发生重大变动。
（iii）第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 （2016
年12月31日：同）。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账
面价值与公允价值相差很小。
（2）增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育 辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应 税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号 《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1 日起运营泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 34 页 27
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
（3）除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要 事
项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 80,247,176.40 97.18
其中：债券 80,247,176.40 97.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 738,839.84 0.89
8 其他各项资产 1,591,595.27 1.93
9 合计 82,577,611.51 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 34 页 28
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 3,321,574.20 5.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,999,600.00 6.40
其中：政策性金融债 3,999,600.00 6.40
4 企业债券 1,896,202.20 3.04
5 企业短期融资券 28,570,300.00 45.75
6 中期票据 42,459,500.00 67.99
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 80,247,176.40 128.50
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 041760006 17 大同煤矿CP001 50,000 5,033,000.00 8.06
2 041764002 17 阳煤CP002 50,000 5,031,500.00 8.06
3 1382253 13 山钢MTN2 50,000 5,009,000.00 8.02
4 011752087 17 新希望SCP003 50,000 4,999,000.00 8.00
5 011761086 17 复星高科SCP004 50,000 4,996,500.00 8.00
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 34 页 29
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末 未投资国债期货。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金本 报告期 内未 持有股 票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,591,492.96
5 应收申购款 99.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,591,595.27 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 34 页 30
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
泓德裕和
纯债债券A
149 405,010.36
59,999,09
9.72
99.42% 347,443.23 0.58%
泓德裕和
纯债债券C
85 1,298.03 - - 110,332.58 100.00%
合计 228 265,161.73
59,999,09
9.72
99.24% 457,775.81 0.76%
注： 机构/ 个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的分 母采 用各 自级 别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
泓德裕和纯债债券A 4,642.99 0.0077%
泓德裕和纯债债券C 4,561.67 4.1345%
合计 9,204.66 0.0152%
注：分 级基 金 管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例的 分
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数（ 即期 末基 金份 额
总额） 。
泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第
页，共 34 页 31
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数
量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
泓德裕和纯债债券A 0~10
泓德裕和纯债债券C 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
泓德裕和纯债债券A 0
泓德裕和纯债债券C 0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C
基金合同生效日(2016年11月11
日)基金份额总额
201,503,133.80 391,012.69
本报告期期初基金份额总额 201,497,882.31 391,012.69
本报告期基金总申购份额 350,659.78 89,704.69
减：本报告期基金总赎回份额 141,501,999.14 370,384.80
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 60,346,542.95 110,332.58
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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页，共 34 页 32
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今， 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬59,400元，已连续为本基金提供审计服务1年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期未发生公司和董 事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
申万宏源证券 2 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
中信建投证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
首创证券 3 - - - - -
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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页，共 34 页 33
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
长江证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
申万宏源证券 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
太平洋证券 - - - - - - - -
平安证券 - - - - - - - - 泓德裕和纯债债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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民生证券 - - - - - - - -
中信建投证券
6,52
5,81
4.10
100.00%
65,20
0,00
0.00
100.00% - - - -
安信证券 - - - - - - - -
首创证券 - - - - - - - -
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2017/01/01-
2017/12/31
49,999,0
00.00
0.00 0.00
49,999,00
0.00
82.70%
2
2017/01/01-
2017/01/04
49,999,0
00.00
0.00
49,999,0
00.00
0.00 0.00%
3
2017/01/01-
2017/01/04
49,999,0
00.00
0.00
49,999,0
00.00
0.00 0.00%
4
2017/01/01-
2017/01/04
49,999,0
00.00
0.00
39,999,0
00.00
10,000,00
0.00
16.54%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，由于基金份额
持有人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅
波动的风 险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额
赎回， 有效防控产品流动性风险， 在运作中保持合适的流动性水平， 保护持有人利益。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月二 十七日
