泓 德 泓利 货 币市 场 基金
2017 年年 度报告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 27 日泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018 年3 月 26 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中 天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至12 月31 日止。
泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利 润分 配情况 ..................................................................................................... 10
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 13
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 13
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 14
4.6 管理人内部有关本 基金 的监察稽核工作情况 ............................................................................. 15
4.7 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 16
4.9 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 16
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 16
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 17
5.3 托管人对本年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 ................................. 17
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内 容 ..................................................................................................................... 17
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 21
7.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 23
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 47
8.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 47
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的说明 ............................................................... 47
8.3 基金投资组合平均 剩余 期限 ......................................................................................................... 48
8.3.1 投资组合平均剩 余期 限基本情况 .............................................................................................. 48
8.3.2 期末投资组合平 均剩 余期限分布比例 ...................................................................................... 48
8.4 报告期内投资组合 平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 49
8.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 49
8.6 期末按摊余成本占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细 ................................. 49
8.7 “影子定价”与“ 摊余 成本法”确定的基金 资产 净值的偏离 ................................................. 50 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明 ............................................................................ 50
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5% 情况说明 .............................................................................. 50
8.8 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 ................. 50
8.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 50
8.9.1 基金计价方法说 明 ................................................................................................................... 50
8.9.2 本基金投资的前 十名 证券的发行主体本期 没有 出现被监管部门立案 调查 ， 或在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。 ........................................................................................... 50
8.9.3 期末其他各项资 产构成 .............................................................................................................. 50
8.9.4 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 ............................................................................... 51
§9
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 51
9.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 51
9.2 期末货币市场 基金前十 名份额持有人情况 ................................................................................. 51
9.3 期末基金管理 人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 52
9.4 期末基金管理 人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 52
§10
开放式基金份额变 动 ........................................................................................................................... 53
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
11.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 53
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 53
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 53
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 53
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 53
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 53
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 54
11.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 .................................................................................................. 55
11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 55
§12
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 56
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 56
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 56
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 57
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 57
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 57
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 57
泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 泓德泓利货币市场基金
基金简称 泓德泓利货币
基金主代码 002184
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月21日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 343,471,697.86份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德泓利货币A 泓德泓利货币B
下属分级基金的交易代码 002184 002185
报告期末下属分级基金的份额总额 35,849,638.49 份 307,622,059.37 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在力求保持基金资产安全性和较高流动性
的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用
状况、利率走势、资金供求变化等的综合判断，并结
合各类资产的流动性特征、风 险收益特征、估值水平
等因素，决定基金资产在债券、银行存款等各类资产
的配置比例，并适时进行动态调整。同时本基金将积
极运用利率品种投资策略、信用品种投资策略、期限
配置策略、流动性管理策略等多种投资策略，力争在
保持基金资产安全性和较高流动性的基础上，获取高
于业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准
同期七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的
低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基
金、混合型基金及股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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名称 泓德基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 陆志俊
联系电话 010-59850177 95559
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4009-100-888 95559
传真 010-59322130 021-62701216
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
北京市西城区德胜门外大街1
25号
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 100088 200120
法定代表人 王德晓 牛锡明
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地
2 号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泓德基金管理有 限公司 北京市西城区德胜门外大街125号
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数 据和 指标
2017 年
2016年
2015年12月21日（基金合同
生效日）-2015年12 月31日 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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泓德泓
利货币
A
泓德泓
利货币B
泓德泓
利货币
A
泓德泓利
货币B
泓德泓利货
币A
泓德泓利货币
B
本期已实现
收益
705,90
7.54
26,975,
960.55
595,23
6.65
49,007,2
11.19
2,081.39 1,095,201.68
本期利润
705,90
7.54
26,975,
960.55
595,23
6.65
49,007,2
11.19
2,081.39 1,095,201.68
本期净值收
益率
3.602
1%
3.8506%
2.380
6%
2.6295% 0.0922% 0.0985%
3.1.2 期末
数 据和 指标
2017年末 2016年末 2015年末
期末基金资
产净值
35,84
9,638.
49
307,62
2,059.3
7
7,890,
506.44
2,287,21
0,517.40
3,229,088.
70
2,391,762,10
6.84
期末基金份
额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计
期 末指 标
2017年末 2016年末 2015年末
累计净值收
益率
6.166
3%
6.6864%
2.475
1%
2.7306% 0.0922% 0.0985%
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益,由于本基金采用摊 余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现与本
期利润相等。
2、基金利润分配按日结转份额。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泓德泓利货币A
阶段
份额净
值收益
率①
份额
净值
收益
率标
准差
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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②
过去三个月
0.991
1%
0.004
8%
0.3403% 0.0000% 0.6508% 0.0048%
过去六个月
1.967
1%
0.003
5%
0.6805% 0.0000% 1.2866% 0.0035%
过去一年
3.602
1%
0.002
9%
1.3500% 0.0000% 2.2521% 0.0029%
自基金合同
生效起至今
6.166
3%
0.002
9%
2.7407% 0.0000% 3.4256% 0.0029%
泓德泓利货币B
阶段
份额净
值收益
率①
份额
净值
收益
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.052
0%
0.004
8%
0.3403% 0.0000% 0.7117% 0.0048%
过去六个 月
2.090
5%
0.003
5%
0.6805% 0.0000% 1.4100% 0.0035%
过去一年
3.850
6%
0.002
9%
1.3500% 0.0000% 2.5006% 0.0029%
自基金合同
生效起至今
6.686
4%
0.002
9%
2.7407% 0.0000% 3.9457% 0.0029%
注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：
业绩比较基准：同期七天通知存款利率（税后）。
基准指数的构建原则如下： 通知存款是一种不约定存期， 支取时需提前通知银行， 约定
支取日期和金额方 能支取的存款， 具有存期灵活、 存取方便的特征， 同时可获得高于活
期存款利息的收益。 本基金为货币市场基金， 具有低风险、 高流动性的特征。 根据基金
的投资标的、 投资目标及流动性特征， 本基金选取同期七天通知存款利率 （税后） 作为
本基金的业绩比较基准。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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注： 根据基金合同的约定， 本基金建仓期为 6 个月， 截至报告日， 本基金的各项资产配
置比例符合本基金合同第十二部分第二条投资范围、第四条投资限制的相关约定。
3.2.3 自基 金 合同 生效以 来基 金每年 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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注：本基金合同自2015 年 12 月21 日生效，生效当年净值增长率及业绩比较基准收益
率按实际存续期计算，未按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
泓德泓利货币A 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配
合计
备注
2017 年 702,213.84 - 3,693.70 705,907.54 -
2016 年 594,757.54 - 479.11 595,236.65 -
2015 年 1,858.74 - 222.65 2,081.39 -
合计 1,298,830.12
- 4,395.46 1,303,225.58 -
泓德泓利货币B
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本年
变动
年度利润分配合
计
备注
2017 年 27,154,636.60 - -178,676.05 26,975,960.55 -
2016 年 48,968,620.56 - 38,590.63 49,007,211.19 -
2015 年 915,376.80 - 179,824.88 1,095,201.68 -
合计 77,038,633.96
- 39,739.46 77,078,373.42 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发
起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。
目前， 公司股东及其出资比例为： 王德晓先生26%， 阳光保险集团股份有限公司25%，珠
海市基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667%， 南京民生租赁股份有限公司13.875% ，
江苏岛村实业发展有限公司13.875%，上海捷朔信息技术有限公司4.583%。
截至2017年12月31日， 公司总资产管理规模为365.52 亿元， 其中， 公募基金管理规
模167.85 亿元， 专户产品管理规模197.67亿元。2017 年， 公司新发行5只公募基金产品，
包括混合型基金1只、债券型基金3只、货币型基金1 只。自成立起至2017年12 月31日，
公司累计发行了20只公募基金产品： 其中混合型10只， 包括泓德优选成长混合、 泓德泓
富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德
泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合；股票型基金1 只，具体泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德
裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓 德裕泽一年定开债券、 泓德裕鑫一年定开
债券；货币基金2只，具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时，公司管理多只特定
客户资产 管理计划。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副总
经理，本
基金、泓
德泓富混
合、泓德
远见回报
混合、泓
德泓业混
合、泓德
裕泰债
券、泓德
致远混合
基金经理
2015-12-
21
- 17年
硕士研究生，具有基金从业资
格，曾任幸福人寿保险股份有
限公司总裁助理兼投资管理中
心总经理，阳光保险集团股份
有限公司资产投资管理中心投
资负责人，阳光财产保险股份
有限公司资金运用部总经理助
理，光大永明人寿保 险公司投
资部投资分析主管，光大证券
股份有限公司研究所分析师，
华泰财产保险公司投资管理中
心基金部副经理。
李倩
本基金、
泓德裕泰
债券、泓
德泓富混
合、泓德
泓业混
合、泓德
裕康债
券、泓德
裕荣纯
债、泓德
裕和纯
债、泓德
2015-12-
21
- 8年
硕士研究生，具有基金从业资
格，曾任中国农业银行股份有
限公司金融市场部、资产管理
部理财组合投资经理，中信建
投证券股份有限公司资产管理
部债券交易员、债券投资经理
助理。 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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裕祥债
券、泓德
添利货
币、泓德
裕泽一年
定开债
券、泓德
裕鑫一年
定开债
券、泓德
泓华混合
基金经理
注：1 、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理， “任职日 期” 和 “离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德泓利 货币市场基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实
信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控 制风险的基础上， 为基金持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。 基 金
的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》 。 公 司通过科学、 制衡的投资决策体系， 加强
交易分配环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析 和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 14
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为 。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年货币政策由中性转为稳健中性， 资金面较2016年整体收紧， 公开市场操作利
率多次上调， 其意义是在市场资金利率已经大幅上行的情况下， 实现公开市场货币政策
工具利率的随行就市。 总体来看，2017年银行超储率水平低位的 背景下， 市场资金面稳
中偏紧，并在关键时点出现明显的资金结构不平衡，对非银机构形成较大的资金扰动。
2017 年债市经历了持续调整的一年，经济基本面的纠结，伴随着金融产品去杠杆、
资管业统一监管相关的金融监管和改革政策的趋严，全年10年期国债上行从3.01% 上行
88BP至3.89%，10年期国开债从3.68%上行117BP至4.85% 。2017年一季度， 经济基本面小
幅回暖、 美联储加息、 我国央行上调货币政策操作利率， 使得一季度资金利率和债市长
端收益率上行明显； 二季度债市主要在监管政策集中发布的影响下大幅调整， 悲 观情绪
浓厚；三季度经济数据表现整体弱于上半年，监管政策悬而未决，市场缺乏明确方向，
波动收窄； 四季度债券市场再次聚焦监管， 在监管形势不明朗的背景下， 市场情绪极度
脆弱，受悲观预期主导的债市脱离基本面、资金面走势，连续调整。
本基金成立于2015年12月21日， 产品以保证资产的流动性为首要任务， 成立以来采
取短久期策略， 合理安排资金到期， 在报告期安排了较大比例的流动性于月末、 季度末
等可能发生流动性紧张的时点操作， 并抓住市场资金利率阶段性走高的机会， 通过配置
高息存款、 存单以及优质短融提高组合收益率， 在保证流动性安 全的基础上提高了组合
的收益。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
2017 年， 本基金A级净值收益率为3.6021%，B级净值收益率为3.8506%， 同期业绩比
较收益率为1.3500%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在基本面尚未明显走弱， 金融监管仍可能加强的大背景下， 央行会继续货币与监管
并行， 货币政策短期缺乏转向的基础， 在稳健中性的基础上继续保持边际趋紧是保证金
融严监管的重要前提。 鉴于货币政策仍将维持稳中偏紧的基调， 基础货币的投放及操作
节奏不会有太大变化， 而在超储率低位及央 行精准调控以维护系统稳定的背景下， 流动
性冲击常有而"钱荒"不再有，预计不会出现流动性过度收紧而造成市场的过渡动荡。 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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页，共 57 页 15
监管政策方面，2017 年11月中旬， 资管新政征求意见稿落地， 随着新规的发布， 资
管业务将进入规范发展的通道， 后续资管行业将逐步向统一监管、 统一标准、 统一市场、
公平竞争的方向发展， 目前的市场实际是一个上下游相互依赖的产业链， 而非平层竞争
类市场。2018年上半年预计将迎来各项监管政策的细则， 所有影子银行、 广义基金都将
围绕资管环境的变化而受影响， 后期随着监管细则的落地和明朗化， 当前谨慎的市场情
绪会逐步缓解，后期将密切关注金融市场对监管冲击的反映是否完全。
经济基本面方面，2017 年四季度投资趋势回落、 工业增加值低位徘徊的格局没有改
变， 从经济增长的几大带动因素看，2018年经济支撑力主要来自于新动能中的消费和服
务业， 下拉力主要来自出口和投资。 具体来看， 海外经济弱复苏叠加价格的大幅回落将
带来出口增速的回落； 房地产销售大幅回落， 房地产投资增速小幅回落； 金融监管叠加
地方政府去杠杆大背景下，基建很难有所拉动。
从经济基本面的角度来看， 当前收益率水平已处在历史相对高位， 具备一定的吸引
力， 但考虑到监管政策 对结构性和流动性的影响， 短期主要仍以防御为主， 后期产品策
略的调整节奏将充分考虑监管政策对市场的影响。
投资策略上， 本基金将风险控制放在组合管理的第一位， 严格控制组合流动性风险，
信用风险和价格风险， 继续维持较高仓位的银行同业存款及同业存单投资， 同时适当配
置高评级短期融资券。 基于对基金投资环境的分析， 动态调整组合资产配置， 结合市场
利率走势调节组合久期，在风险可控的基础上，为持有人创造稳健的收益。
4.6 管理 人内 部有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度， 健全管理制度
和业务规章， 依据国家相关法律法规、 内部控制制度、 内部管理制度和业务规章、 基 金
合同以及基金招募说明书对本基金的投资、 销售、 运营等业务中的内部控制完善程度和
执行情况进行持续的监察稽核， 对监察稽核中发现的问题及时提示， 督促改进并跟踪改
进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求，推动各业务单元
更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，
持续完善内 部控制措施。
（2）务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作，对合同、协
议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3） 严守监管规 定， 防范合规风险。 通 过事前合规审核、 持续优化合规监控系统、
加强合规培训等方面， 对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估， 完成各类合规管
理工作。
（4）优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽核部门按计划完成了每个
季度的定期稽核任务， 检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节， 检查完成后出具泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
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监察稽核报告和建议书， 并对整改情况进行跟踪。 同时， 梳理了业务及管理模块的风险
控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复 核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基 金合同第十六部分中对基
金利润分配原则的约定， 本基金按日分配收益， 自基金合同生效日起每日将基金份额实
现的基金净收益分配给份额持有人， 并按月结转到投资人基金账户， 使基金账面份额净
值始终保持1.0000元。按照上述通知及基金合同的规定，2017年年度泓利货币A分配利
润705,907.54 元,泓利货币B分配利润26,975,960.55 元。
4.9 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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页，共 57 页 17
2017 年度， 托管人在泓德泓利货币市场基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托 管协议， 尽职尽责地履行了托管人应尽的
义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017 年度， 泓德基金管理有限公司在泓德泓利货币市场基金投资运作、 资产净值的
计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金持有人利益的
行为。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由泓德基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泓德泓利货币
市场基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第21766号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泓德泓利货币市场基金全体基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容 我们审计了泓德泓利货币
市场基金(以下简称"泓德泓利货币基金")的财
务报表， 包括2017年12月31日的资产负债表，20
17年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们
认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")、中
国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业
协会")发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制， 公允反映了泓德 泓利货币基金2017年
12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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页，共 57 页 18
和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于
泓德泓利货币基金， 并履行了职业道德方面的其
他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任
泓德泓利货币基 金的基金管理人泓德基金管理
有限公司(以下简称"基金管理人")管理层负责
按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执
行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务
报表时， 基金管理人管理层负责评估泓德泓利货
币基金的持续经营能力， 披露与持续经营相关的
事项(如适用) ， 并运用持续经营假设， 除非基金
管理人管理层计划清算泓德泓利货币基金、 终止
运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理
层负责监督泓德泓利货币 基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
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职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执行
以下工作： ( 一) 识别和评估由于舞弊或 错误导
致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程
序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉
及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内
部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获
取的审计证据， 就可能导致对泓德泓利货币基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论
认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保
留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致泓德
泓利货币基金不能持续经营。 (五) 评价财务报
表的总体列报、 结构和内容(包括披露)， 并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们
与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安
排和重大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞
赵钰
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华
永道中心11楼
审计报告日期 2018-3-23
§7
年 度财务 报表 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 20
7.1 资产 负债 表
会计主体：泓德泓利货币市场基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 169,006,545.22 804,008,467.84
结算备付金
1,900,000.00 430,000.00
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 138,685,965.28 864,429,351.43
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
138,685,965.28 864,429,351.43
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 32,000,288.00 600,051,900.08
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 2,131,541.93 7,319,307.10
应收股利
- -
应收申购款
619.65 20,000,154.95
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - 1,000.00
资产总计
343,724,960.08 2,296,240,181.40
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2017年12 月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- - 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 21
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- 15,477.27
应付管理人报酬
79,532.11 489,592.91
应付托管费
25,450.28 156,669.74
应付销售服务费
13,477.47 21,038.89
应付交易费用 7.4.7.7 9,667.44 29,238.25
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
44,134.92 219,117.27
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 81,000.00 208,023.23
负债合计
253,262.22 1,139,157.56
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 343,471,697.86 2,295,101,023.84
未分配利润
7.4.7.1
0
- -
所有者权益合计
343,471,697.86 2,295,101,023.84
负债和所有者权益总计
343,724,960.08 2,296,240,181.40
注： 报告截止日2017年12 月31日， 泓德泓利货币市场基金基金份额净值为1.0000 元， 基
金份额总额343,471,697.86 份。其中泓德泓利货币市场基金A类份额35,849,638.49 份，
泓德泓利货币市场基金B类份额307,622,059.37份。
7.2 利润 表
会计主体：泓德泓利货币市场基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2017 年01月01
日至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01 日至201
6年12月31 日
一 、收 入
31,623,820.25 58,133,299.14 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 22
1.利息收入
31,524,894.36 58,080,770.85
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
13,709,980.12 31,731,150.07
债券利息收入
13,937,060.11 18,979,596.43
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
3,877,854.13 7,370,024.35
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
98,925.89 52,528.29
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.1
3
98,925.89 52,528.29
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
4
- -
股利收益
7.4.7.1
5
- -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.1
6
- -
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.1
7
- -
减 ：二 、费用
3,941,952.16 8,530,851.30
1．管理人报酬
1,970,918.12 4,686,790.61
2．托管费
630,693.79 1,499,772.95 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 23
3．销售服务费
124,435.53 257,456.86
4．交易费用
7.4.7.1
8
- -
5．利息支出
983,488.08 1,815,810.80
其中： 卖出回购金融资 产支出
983,488.08 1,815,810.80
6．其他费用
7.4.7.1
9
232,416.64 271,020.08
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
27,681,868.09 49,602,447.84
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
27,681,868.09 49,602,447.84
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：泓德泓利货币市场基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
2,295,101,02
3.84
- 2,295,101,023.84
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 27,681,868.09 27,681,868.09
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-1,951,629,32
5.98
-
-1,951,629,325.9
8
其中：1.基金申购款
1,911,104,73
8.65
- 1,911,104,738.65
2.基金赎回款
-3,862,734,06
4.63
-
-3,862,734,064.6
3
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
-
-27,681,868.0
9
-27,681,868.09 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 24
（净值减少以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
343,471,697.8
6
- 343,471,697.86
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
2,394,991,19
5.54
- 2,394,991,195.54
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 49,602,447.84 49,602,447.84
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-99,890,171.7
0
- -99,890,171.70
其中：1.基金申购款
11,021,436,46
0.87
-
11,021,436,460.8
7
2.基金赎回款
-11,121,326,6
32.57
-
-11,121,326,632.
57
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
-
-49,602,447.8
4
-49,602,447.84
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
2,295,101,02
3.84
- 2,295,101,023.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
泓德泓利货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会 ”)证监许可[2015]第2650号《关于准予泓德泓利货币市场基金注册的
批复》 核准， 由泓德基 金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 25
德泓利货币市场基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币242,821,100.00 元， 业经普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015) 第1323号验资报告予以验证。 经
向中国证监会备案，《泓德泓利货币市场基金基金合同》于2015年12月21日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为242,821,128.84份基金份额， 其中认购资金利息折合
28.84 份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为交通
银行股份有限公司。
根据 《泓德泓利货币市场基金招募说明书》 的规定， 本基金根据基金份额持有人在
单个基金账户保留的基金份额数量， 对其持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务
费用， 因此形成不同的基金份额类别。 本基金设A类和B类两类基金份额， 两类基金份额
单独设置基金 代码， 并单独公布每万份基金已实现收益和7日年化收益率。 A类基金份额：
指按照0.25%年费率计提销售服务费的基金份额类别。B类基金份额：指按照0.01% 年费
率计提销售服务费的基金份额类别。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德泓利货币市场基金基金合同》 的
有关规定， 本基金的投资范围为投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具， 包括：
现金， 通知存款， 一年以内 （含一年） 的银行定期存款和大额存单， 期限在一年以内 （ 含
一年） 的债券回购， 期限在一年以内 （含一年） 的中央银行票据， 短期融资券， 剩余期
限在397 天以内 （含397天） 的债券、 资产支持 证券、 中期票据， 以及 法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：
同期七天通知存款税后利率。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2018年3月23 日批准报
出。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》、《泓德泓利货币市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证
监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年12月31日的财务状 况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 26
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为 可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买 入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂 无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息， 按实际利率法在其剩余期限内
摊销其买入时的溢价或折价； 同时于每一计价日计算影子价格， 以避免债券投资的账面
价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。 对于应收款项和其他金融负债
采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 27
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，
从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果， 基金管理人于每一计价日采用投资
组合的公允价值计算影子价格。 当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基
金资产净值的偏离度绝对值达 到或超过0.25%时，基金管理人应根据相关法律法规采取
相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金投资组合价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公 允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不 应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或 证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 每份基金份额面值为1.00 元。 由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述 申
购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少，以及因级别调整而引起的A、B级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 收入/ （损 失） 的确 认和计 量 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 28
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确
认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直 线法计算。
7.4.4.9 费用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金 的收 益分 配政 策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。 申购的基金份额不享有确认当日的分红
权益， 而赎回的基金份额享有确认当日的分红权益。 本基金以份额面值1.00元固定份额
净值交易方式， 每日计算当日收益并全部分配结转至应付收益科目， 每月以红利 再投资
方式集中支付累计收益。
7.4.4.11 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为 一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金计算影
子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在银行间同业市场交易的固定收益品种， 根据中国证监会公告[2017]13 号 《中
国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资 基金业协会估值核
算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价
值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。
泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 29
7.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策 的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列
示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5
月1日起，金融 业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖
债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政 府债以及金融同业往来利息收入亦免征增
值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
7.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
活期存款 6,545.22 8,467.84
定期存款 169,000,000.00 804,000,000.00
其中： 存款期限1-3个月 - -
存款期限1个月以内 - - 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 30
存款期限3个月及以上 169,000,000.00 804,000,000.00
其他存款 - -
合计 169,006,545.22 804,008,467.84
注：1 、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
2、本基金报告期内提前支取部分定期存款，根据约定，原定期存款利率不变，提前支
取未造成利息损失。
7.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017 年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
138,685,965.2
8
138,570,000.0
0
-115,965.28 -0.0338
合计
138,685,965.2
8
138,570,000.0
0
-115,965.28 -0.0338
项目
上年度末2016年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
864,429,351.4
3
862,347,000.0
0
-2,082,351.4
3
-0.0907
合计
864,429,351.4
3
862,347,000.0
0
-2,082,351.4
3
-0.0907
注：1 、偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2、偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目 本期末2017 年12月31日 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 31
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 32,000,288.00 -
合计 32,000,288.00 -
项目
上年度末2016 年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 600,051,900.08 -
合计 600,051,900.08 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得 的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
应收活期存款利息 46.11 7.75
应收定期存款利息 1,153,857.92 3,999,250.40
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,557.00 427.50
应收债券利息 937,923.29 2,969,500.29
应收买入返售证券利息 38,157.61 350,121.16
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 2,131,541.93 7,319,307.10
7.4.7.6 其他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
其他应收款 - 1,000.00 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 32
待摊费用 - -
合计 - 1,000.00
7.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 9,667.44 29,238.25
合计 9,667.44 29,238.25
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - 23.23
预提费用 81,000.00 208,000.00
合计 81,000.00 208,023.23
7.4.7.9 实收基 金
7.4.7.9.1 泓 德泓 利货币A
金额单位：人民币元
项目
(泓德泓利货币A)
本期2017年01 月01日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,890,506.44 7,890,506.44
本期申购 212,694,591.09 212,694,591.09
本期赎回（以“-”号填列） -184,735,459.04 -184,735,459.04
本期末 35,849,638.49 35,849,638.49
7.4.7.9.2 泓 德泓 利货币B 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 33
金额单位：人民币元
项目
(泓德泓利货币B)
本期2017年01 月01日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,287,210,517.40 2,287,210,517.40
本期申购 1,698,410,147.56 1,698,410,147.56
本期赎回（以“-”号填列） -3,677,998,605.59 -3,677,998,605.59
本期末 307,622,059.37 307,622,059.37
注：申购含红利再投、转换入、级别调整入份额。赎回含转换出、级别调整出份额。
7.4.7.10 未分 配利 润
7.4.7.10.1 泓德 泓利货 币A
单位：人民币元
项目
(泓德泓利货币A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 - - -
本期利润 705,907.54 - 705,907.54
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -705,907.54 - -705,907.54
本期末 - - -
7.4.7.10.2 泓德 泓利货 币B
单位：人民币元
项目
(泓德泓利货币B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 26,975,960.55 - 26,975,960.55
本期基 金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - - 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 34
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -26,975,960.55 - -26,975,960.55
本期末 - - -
7.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2017年01月01 日
至2017年12月31日
上年度可比期间2016 年01月
01日至2016年12月31日
活期存款利息收入 124.17 8,313.36
定期存款利息收入 13,682,158.90 31,502,251.92
其他存款利息 收入 - -
结算备付金利息收入 27,697.05 214,588.40
其他 - 5,996.39
合计 13,709,980.12 31,731,150.07
7.4.7.12 股票 投资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017 年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
1,848,396,469.22 3,491,711,341.01
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
1,842,482,447.45 3,477,670,985.92
减：应收利息总额 5,815,095.88 13,987,826.80
买卖债券差价收入 98,925.89 52,528.29
7.4.7.14 衍生 工具 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 35
7.4.7.16 公允 价值 变动 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间 无公允价值变动收益。
7.4.7.17 其他 收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.18 交易 费用
本基金本报告期内及上年度可比期间无交易费用。
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017 年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
审计费用 72,000.00 99,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
汇划手续费 23,216.64 37,820.08
账户维护 费 36,000.00 33,000.00
开户费 - 400.00
其他 1,200.00 800.00
合计 232,416.64 271,020.08
7.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司 （以下简称 “泓德基
金” ）
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销
售机构
交通银行股份有限公司 （以下简称 “交通银
行” ）
基金托管人、基金销售机构
王德晓 基金管理人股东 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 36
阳光保险集团股份有限公司
基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01 日至201
7年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01 日至201
6年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,970,918.12 4,686,790.61
其中：支付销售机构的客户维护费 6,322.49 24,770.76
注： 支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年12月31 日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 630,693.79 1,499,772.95
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.08%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日 基金资产净值X0.08%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各 本期 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 37
关联方名称
2017年01月01 日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德泓利货币A 泓德泓利货币B 合计
泓德基金 29,140.99 76,822.98 105,963.97
交通银行 2,159.47 - 2,159.47
合计 31,300.46 76,822.98 108,123.44
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2016年01月01 日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德泓利货币A 泓德泓利货币B 合计
泓德基金 14,566.86 183,969.72 198,536.58
交通银行 504.65 - 504.65
合计 15,071.51 183,969.72 199,041.23
注：支付基金销售机构的销售服务费A类份额按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提，B 类份额按前一日基金资产净值0.01%的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支
付给泓德基金，再由泓德基金计算并支付给各基金 销售机构。其计算公式为：
A类份额日销售服务费＝前一日基金资产净值X0.25%/ 当年天数。
B类份额日销售服务费＝前一日基金资产净值X0.01%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
7.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
泓德泓利货币A
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016年01月01
日至2016 年12
月31 日
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - - 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 38
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -
泓德泓利货币B
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016年01月01
日至2016 年12
月31 日
报告期初持有的基金份额 57,366,245.19 41,000,000.00
报告期间申购/买入总份额 36,795,876.40
240,066,245.1
9
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 94,162,121.59
223,700,000.0
0
报告期末持有的基金份额 - 57,366,245.19
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - 2.50%
注：1 、期间申购/买入总份额含红利再投份额。
2、 基金管理人泓德基金在本年度及上年度可比期间申购/赎回本基金的交易委托直销柜
台办理，本基金申购/赎回不收取手续费 。
7.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金本报告期末及上年度末除管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016 年12月3
1日
期末余额
当期利息收
入
期末余额 当期利息收入
交通银行-活期存款 6,545.22 124.17 8,467.84 8,313.36 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 39
交通银行-定期存款
24,000,000.0
0
912,449.66 - 450,619.45
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情况
泓德泓利货币A
单位：人民币元
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本
年变动
本期利润
分配合计
备注
702,213.84 - 3,693.70 705,907.54 -
泓德泓利货币B
单位：人民币元
已按再投资形
式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本
年变动
本期利润
分配合计
备注
27,154,636.60 - -178,676.05 26,975,960.55 -
7.4.12 期 末（2017 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流 通受限证券。
7.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 40
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险 、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “风险和收益相匹配 ”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事 项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通 过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行交通银行， 其他存款存放在具有基金托管资格的交
通银行股份有 限公司、 民生银行股份有限公司、 恒丰银行股份有限公司和江苏银行股份
有限公司， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险； 在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在A-1级以
下或长期信用评级在AAA级以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信 用风险。 本基金与由本基金的基金管理人管
理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不得
超过该商业银行最近一个季度末的净值产的10%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 41
7.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
A-1 - 9,981,182.15
A-1以下 - -
未评级 108,647,395.25 764,074,173.50
合计 108,647,395.25 774,055,355.65
注：于2017年12月31日，未评级部分为同业存单(2016 年12月31日，未评级部分为超短
期融资券、同业存单、政策性金融债)。债券信用评级取自第三方评级机构。
7.4.13.2.2 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31 日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 30,038,570.03 90,373,995.78
合计 30,038,570.03 90,373,995.78
注： 于2017年12月31日， 未评级部分为政策性金融债(2016年12月31日： 同)。 债券信用
评级取自第三方评级机构。
7.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利益。 此
外， 本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 除发生巨额
赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，
债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。
于2017年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 42
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券 投资基金运作管理
办法》 、 《货币市场基 金监督管理办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金 流动性风险
管理规定》(自2017 年 10 月1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险
进行管理， 通过监控基金平均剩余期限、 平均剩余存续期限、 高流动资产占比、 持仓集
中度、 投资交易的不活跃品种 (企业债或短期融资券)， 并结合份额持有人集中度变化
予以实现。
一般情况下， 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天， 平
均剩余存续期限在每个交易日均不得超过 240 天， 且能够通过出售所 持有的银行间同业
市场交易债券应对流动性需求；当本基金前 10 名份额持有人的持有份额合计超过基金
总份额的20%时， 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过 90 天， 平均剩
余存续期不得超过180 天； 投资组合中现金、 国债、 中央银行票据、 政策性金融债券以
及5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 20% ；当本基
金前10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 50%时， 本 基金投资组合的平均
剩余期限在每个交易日均不得超过 60 天， 平均 剩余存续期在每个交易日均不得超过 120
天； 投资组合中现金、 国债、 中央银行票据、 政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的
其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 30%。于 2017 年12 月31 日， 本基金
前10 名份额持有人的持有份额合计占基金总份额的比例为 72.37%，本基金投资组合的
平均剩余期限为90 天， 平均剩余存续期为 90 天。 本基金将根据相关法规要求在规定期
限内予以调整。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银
行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的 10%。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 10% 。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 43
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。 本基金的基金管理人每日通过 “影子定价” 对本基金面临的市场风险进行监控， 定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2017 年1
2 月31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
169,006,54
5.22
- - - -
169,006,54
5.22
结算备付金
1,900,000.
00
- - - -
1,900,000.
00
交易性金融资
产
138,685,96
5.28
- - - -
138,685,96
5.28
买入返售金融
资产
32,000,28
8.00
- - - -
32,000,28
8.00
应收利息 - - - -
2,131,54
1.93
2,131,541.
93
应收申购款 - - - - 619.65 619.65
资产总计
341,592,79
8.50
- - -
2,132,16
1.58
343,724,96
0.08
负债
应付管理人报
酬
- - - -
79,532.1
1
79,532.11
应付托管费 - - - -
25,450.2
8
25,450.28
应付销售服务 - - - - 13,477.4 13,477.47 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 44
费 7
应付交易费用 - - - - 9,667.44 9,667.44
应付利润 - - - -
44,134.9
2
44,134.92
其他负债 - - - -
81,000.0
0
81,000.00
负债总计 - - - -
253,262.
22
253,262.22
利率敏感度缺
口
341,592,79
8.50
- - -
1,878,89
9.36
343,471,69
7.86
上年度末2016
年12月31 日
6个月以内 6个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
774,008,46
7.84
30,000,00
0.00
- - -
804,008,46
7.84
结算备付金 430,000.00 - - - - 430,000.00
交易性金融资
产
794,260,20
8.33
70,169,14
3.10
- - -
864,429,35
1.43
买入返售金融
资产
600,051,90
0.08
- - - -
600,051,90
0.08
应收利息 - - - -
7,319,30
7.10
7,319,307.
10
应收申购款 - - - -
20,000,1
54.95
20,000,15
4.95
其他资产 - - - - 1,000.00 1,000.00
资产总计
2,168,750,
576.25
100,169,1
43.10
- -
27,320,4
62.05
2,296,240,
181.40
负债
应付赎回款 - - - -
15,477.2
7
15,477.27
应付管理人报
酬
- - - -
489,592.
91
489,592.91 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 45
应付托管费 - - - -
156,669.
74
156,669.74
应付销售服务
费
- - - -
21,038.8
9
21,038.89
应付交易费用 - - - -
29,238.2
5
29,238.25
应付利润 - - - -
219,117.
27
219,117.27
其他负债 - - - -
208,023.
23
208,023.23
负债总计 - - - -
1,139,15
7.56
1,139,157.
56
利率敏感度缺
口
2,168,750,
576.25
100,169,1
43.10
- -
26,181,3
04.49
2,295,101,
023.84
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰 早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12 月31日
市场利率上升25个基点 -85,239.75 -211,426.89
市场利率下降25个基点 85,373.19 211,766.37
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波 动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
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(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定 ：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为138,685,965.28元，无属于第一层次或第三层次的余额
(2016 年12月31日：第二层次864,429,351.43元，无属于第一层次或 第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发 生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号 《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1 日起运营泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至2017年12月31日的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表日本基金无需要说明 的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 138,685,965.28 40.35
其中：债券 138,685,965.28 40.35
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 32,000,288.00 9.31
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 170,906,545.22 49.72
4 其他各项资产 2,132,161.58 0.62
5 合计 343,724,960.08 100.00
注： 本报告期内， 根据流动性管理的需要， 本基金提前支取了部分可提前支取且没有利
息损失的存款。
8.2 债券 回购 融资情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 4.56
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余 额
占基金资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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序号 发生日期
融资余额占基金
资产净值比例(%)
原因 调整期
1 2017-06-07 20.46 基金规模变动 一个交易日
8.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
8.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 90
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 98
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内平 均剩余期限未超过120天。
8.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 18.57 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 - -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90 天 49.05 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120 天 8.75 -
其中： 剩余存续期 超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397 天（含） 23.09 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- - 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
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合计 99.46 -
8.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本基金本报告期内平均剩余存续期未超过240天。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,038,570.03 8.75
其中：政策性金融债 30,038,570.03 8.75
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 108,647,395.25 31.63
8 其他 - -
9 合计 138,685,965.28 40.38
10
剩余存续期超过397 天的浮动
利率债券
- -
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
8.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产
净值比例(%)
1 150207 15 国开07 300,000
30,038,570.
03
8.75
2 111771940
17 宁波银行CD25
0
300,000
29,891,943.
19
8.70
3 111716295
17 上海银行CD29
5
300,000
29,291,177.
06
8.53
4 111785579 17 天津银行CD19 100,000 9,899,844.8 2.88 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 50
9 7
5 111785562
17 贵阳银行CD14
1
100,000
9,898,895.6
3
2.88
6 111785624
17 天津农村商业
银行CD227
100,000
9,894,334.8
0
2.88
7 111785662
17 吉林银行CD14
8
100,000
9,893,893.6
6
2.88
8 111772090
17 青岛银行CD25
6
100,000
9,877,306.0
4
2.88
注：本基金本报告期末仅持有八支债券。
8.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内 偏离度的最高值 0.0653%
报告期内偏离度的最低值 -0.1070%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0270%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.50% 的情况。
8.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资 组合 报告附 注
8.9.1 基金 计价方 法说 明
本基金的债券投资采用摊余成法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或
商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折
价。
8.9.2 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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页，共 57 页 51
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,131,541.93
4 应收申购款 619.65
5 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 2,132,161.58
8.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
泓德
泓利
货币A
1,588 22,575.34 10,219,868.31
28.5
1%
25,629,770.18
71.4
9%
泓德
泓利
货币B
16 19,226,378.71
307,622,059.3
7
100.0
0%
0.00 -
合计 1,604 214,134.47
317,841,927.6
8
92.5
4%
25,629,770.18 7.46%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期末
基金份额总额）。
9.2 期末货 币市 场基金前 十名 份额持 有人 情况 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 52
序号 持有人类别 持有份额(份)
持有份额占总份额的
比例(%)
1 保险类机构 50,000,000.00 14.60
2 其他机构 38,144,475.45 11.14
3 其他机构 30,000,000.00 8.76
4 券商类机构 20,689,413.13 6.04
5 基金类机构 20,168,312.04 5.89
6 其他机构 20,144,820.34 5.88
7 其他机构 20,006,624.03 5.84
8 保险类机构 20,000,000.00 5.84
9 基金类机构 14,466,670.49 4.23
10 基金类机构 14,178,287.43 4.14
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
泓德泓利货
币A
120,951.40 0.3374%
泓德泓利货
币B
0.00 0.0000%
合计 120,951.40 0.0352%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金 份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.4 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
泓德泓利货币A 0
泓德泓利货币B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
泓德泓利货币A 0
泓德泓利货币B 0 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 53
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
泓德泓利货币A 泓德泓利货币B
基金合同生效日(2015年12月21
日)基金份额总额
1,821,128.84 241,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 7,890,506.44 2,287,210,517.40
本报告期基金总申购份额 212,694,591.09 1,698,410,147.56
减：本报告期基金总赎回份额 184,735,459.04 3,677,998,605.59
本报告期期末基金份额总额 35,849,638.49 307,622,059.37
注： 总申购份额含转换入份额、 红利再投份额及基金份额自动升级调增份额， 总赎回份
额含转换出份额及基金份额自动降 级调减份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管 业务的诉讼
事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今， 本报告期内会计师事务所未发生改变。 本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬72,000元，已连续为本基金提供审计服务3年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 54
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财 政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
中银国际证券 2 - - - - -
注：1 、本公司选择证券经营机构的标准
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量
的咨询服务， 包括宏观经济报告、 行业报告、 市场走向分析、 个股分析报告等， 并能根
据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（2）资力雄厚，信誉良好。
（3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚。
（5） 内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求。
（6） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行
证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结
果而定；
（3）研究部、投资部等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对
研究机构进行综合评价；
（4） 试用期满后， 评 价结果符合条件， 双方认为有必要继续合作， 经公司领导审批后，泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 55
我司与研究机构签定 《研究服务协议》 、 《券 商交易单元租用协议》 ， 并办理基金专用
交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
（5）本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签
约机构的服务不能满足要求， 或签约机构违规受到国家有关部门的处罚， 本公司有权终
止签署的协议，并撤销租用的交易单元；
（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
中信证券 - - - - - - - -
天风证券 - - - - - - - -
国都证券 - - - - - - - -
中银国际证
券
- -
247,50
0,000.
00
100.00% - - - -
11.8 偏 离度 绝对值 超过0.5% 的 情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
泓德泓利货币市场基金2017
年春节假期前暂停大额申购
（含定期定额申购及转换转
入）业务的公告
公司官网、中国证券报 2017-01-21
2
关于旗下基金增加上海万得
投资顾问有限公司为销售机
构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告
公司官网、中国证券报 2017-02-23 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
第
页，共 57 页 56
3
关于旗下基金增加喜鹊财富
基金销售有限公司为销售机
构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告
公司官网、中国证券报 2017-06-15
4
关于调整于直销电子交易系
统办理开放式基金申购、定
期定额申购业务的单笔最低
限额的公告
公司官网、中国证券报 2017-07-29
5
泓德基金管理有限公司关于
旗下基金调整流通受限股票
估值方法的公告
公司官网、中国证券报 2017-11-29
6
关于泓德基金管理有限公司
旗下产品实施增值税政策的
公告
公司官网、中国证券报 2017-12-30
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有 基金份额比例达
到或者超过20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2017/01/01-2017/03
/23，2017/03/31-201
7/04/05
710,116,7
51.43
41,643,67
2.98
739,000,0
00.00
12,760,424.41 3.72%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，由于基金份额持有人占比
相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险， 甚至引发
基金 的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，
在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。 泓德泓利货币市场基金 2017 年 年度报告
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§13
备查文 件目 录
13.1 备 查文 件目录.
1 、中国证监会批准泓德泓利货币市场基金设立的文件；
2 、《泓德泓利货币市场基金基金合同》；
3 、《泓德泓利货币市场基金招募说明书》；
4 、《泓德泓利货币市场基金托管协议》；
5 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处。
13.3 查 阅方 式
1 、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2 、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3 、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年三 月二 十七日
