金 信 量 化 精选 灵 活 配 置
混 合 型 发 起式 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料已 经 审计。普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）为本基金出 具
了无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金信量 化精 选混 合
基金主 代码 002862
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月1 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 224,963,530.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 主 要 关 注 具 有 良 好 盈 利 能 力 和 高 成 长 性 的 证
券 ， 通过 积极 主动 的量 化投 资 策略 ，在 严格 控制 风险
的 前 提下 实现 基金 资产 的持 续 增长 ，力 争为 基金 持有
人提供 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 个方 面：
1、资 产配 置策 略
本 基 金将 在投 资决 策委 员会 关 于资 产配 置决 议的 允许
范 围 内， 采取 相对 稳定 的股 票 持仓 比例 控制 措施 ，降
低 由 于股 票持 仓比 例波 动过 于 频繁 影响 到数 量化 投资
策略的 效果 。
2、多 因子 量化 选股 策略
本 基 金的 数量 化模 型是 国际 上 广泛 使用 的多 因子 阿尔
法模型（Multi- Factor Alpha Model ） ， 在 应 用 这 个
模 型 进行 选股 的时 候， 充分 考 虑中 国资 本市 场的 实际
情况， 对中 国资 本市 场更 具针对 性 和 实用 性。
3、债 券投 资策 略
在 大 类资 产配 置的 基础 上， 本 基金 将依 托基 金管 理人
固 定 收益 团队 的研 究成 果， 综 合分 析市 场利 率和 信用
利 差 的变 动趋 势， 采取 积极 的 投资 策略 ，把 握债 券市
场 投 资机 会， 实施 积极 主动 的 组合 管理 ，以 获取 稳健
的投资 收益 。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本 基 金采 取自 下而 上的 方法 建 立适 合中 小企 业私 募债
券 的 信用 评级 体系 ，对 个券 进 行信 用分 析， 在信 用风
险可控 的前 提下 ，追 求合 理回报 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金将 深入 分析 市场 利率 、 发行 条款 、支 持资 产的
构 成 及质 量、 提前 偿还 率、 违 约率 等基 本面 因素 ，并
辅 助 采用 蒙特 卡洛 方法 等数 量 化定 价模 型， 评估 其内
在价值 。
6、衍 生品 投资 策略
1）股 指期 货投 资策 略 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则 ，以 套期 保值 为目 的，
有选择 地投 资于 股指 期货 。
2）权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。
业绩比 较基 准
创业板 指数 收益 率×35%+ 沪深 300 指 数收 益率 ×35 %+
中证综 合债 指数 收益 率 × 3 0%
风险收 益特 征
本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产
品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 张燕
联系电 话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.jxfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年
2016 年 7 月 1 日 （ 基金 合 同生效
日）-2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 11,046,600.40 -1,106,068.10
本期利 润 9,141,874.36 -1,411,477.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0492 -0.1403
本期基 金份 额净 值增 长率 6.28% -14.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0985 -0.1403
期末基 金资 产净 值 205,627,406.38 8,709,176.14
期末基 金份 额净 值 0.914 0.860
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （ 不 含公 允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期 发生 数） ；
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字；
4 、 本 基金 的基 金合 同于2016 年7 月1 日 生效 ， 截 至 2016 年12 月31 日， 本 基金成 立未 满 1
年。2016 年度 基金 份额 累 计净值 增长 率按 实际 存续 期计算 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.19% 0.28% -0.51% 0.58% -0.68% -0.30%
过去六 个月 -0.44% 0.25% 2.26% 0.55% -2.70% -0.30%
过去一 年 6.28% 0.43% 3.97% 0.51% 2.31% -0.08%
自基金 合同 生效 起至 今 -8.60% 0.57% 2.51% 0.55% -11.11% 0.02% 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注：本 基金 的基 金合 同于 2016 年 7 月 1 日生 效，2016 年本 基金 净值 增长率 与 同期业 绩比 较
基准收 益率 按本 基金 实际 存续期 计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 的基 金合 同 于 2016 年7 月1 日 生效 ， 截 至 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金 成 立未满 三年 。
自合同 生效 起， 本基 金无 利润分 配事 项。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，
是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团 队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此外，公 司股东还 包 括深圳市卓越 创业投资 有 限责任公司及 安徽国
元信托 有限 责任 公司 ，两 家机构 出资 比例 分别 为：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 60.73 亿 元， 旗下 管理 10 只 开放 式
基金 和13 只专 户理 财投 资 组合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
唐雷
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月1 日 - 10
男， 武 汉大 学物 理学 理
学学士 、 北 京大 学光 华
管理学院工商管理硕
士。 先 后任 职于 民生 加
银基金 、 安 信证 券资 产
管理部 。 现 担任 金信 基
金基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公
司决定确认的 解聘日期 ； 对此后的非首 任基金经 理 ， “任职日期 ”和“离 任 日期 ”分别 指根据公
司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公 开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法律法规 及各项实 施 准则的规定以 及《金信 量 化精选灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金基
金合同》等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资 范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管 理人 根据《中 国 人民共和国证 券投资基 金 法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作管理 办
法》 和 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 （2011 年 修订 ） 等 有 关法律 法规 的规 定，
针对股票、债 券市场交 易 等投资管理活 动，以及 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估等投资管 理活动相 关的 各个环节， 制定了《 金信 基金管理有 限公司公 平交 易制度》 、 《金 信基金
管理有限公司 异常交易 监 控与报告管理 制度》等 公 平交易相关的 公司制度 或 流程指引。 通过加强
投资决策、交 易执行的 内 部控制，完善 对投资交 易 行为的日常监 控和事后 分 析评估，以 及履行相
关的报告和 信 息披露义 务 ，切实防范投 资管理业 务 中的不公平交 易和利益 输 送行为，保 护投资者
合法权 益。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期 内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本基金对宏观 经济、国 家 政策、市场趋 势和结构 进 行深度分析的 基础上， 加 强基于行业比 较
的大类资产配 置，同时 结 合公司的深度 研究，采 用 灵活积极主动 的投资策 略 ，在尽力规 避市场风
险的前 提下 ，力 求给 投资 者带来 长期 稳定 的投 资回 报。
2017 年A 股市 场两 级分 化 ， 消费 白马 、 低 估值 蓝筹 上演结 构性 牛市 行情 ， 但 是大量 中小 市值
公司开 启慢 慢雄 途。2017 年我们 基于 对宏 观经 济、 监管政 策和 市场 特征 的分 析， 对 市场 保持 一定
程度的乐观， 灵活控制 仓 位，在不同阶 段重点投 资 了周期、消费 白马 、房 地 产、金融和 部分成长
类股票 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.914 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 6.28% ，业 绩
比较基 准收 益率 为3.97% 。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2018 年 宏观 经济 短周 期温 和下行 。2017 年 上半 年宏 观经济 延续 了 2016 年以 来 的上行 趋势 ，
但是从第三季 度开始， 微 观数据出现明 显下行压 力 。财政支出增 速下滑， 叠 加房地产投 资放缓，
2018 年宏 观经 济短 周期 继 续温和 下行 。
流动性 有望 边际 缓解 ， 带 动无风 险收 益率 下行 。2017 年金 融监 管导 致流 动性 偏紧 ， 国债 收益
率上行 至历 史高 位。 2018 年宏观 经济 下行 压力 加大 ， 金融监 管的 严厉 程度 有可 能出现 阶段 性下 降，
我们判 断流 动性 将 从2017 年的紧 平衡 转向 略宽 松， 国债收 益率 可能 重回 下降 通道。
由于监 管的 导向 和海 外资 金持续 配 置 A 股 ，投 资者 机构的 变化 ，A 股 估值 体 系重构 ，国 内股
票市场 进入 新时 代。
从2016 年 开始 ， 监 管政 策 越来越 明显 的导 向是 降低 市场波 动 ， 稳 定市 场收 益 率预期 ， 以有 利
于包括海外资 金在内的 国 内外长期资金 进入市场 ， 同时能够保证 股票市场 的 融资功能支 持实体经
济。
海外资 金经 由沪 港通 和深 港通配 置A 股的 累计 资金 达到3600 亿， 而 且集 中配 置在少 数股 票中 ，
系统性 提升 了龙 头白 马股 的估值 水平 。 加入MSCI 之 后， 外资 进入A 股 市场 的 节奏会 加快 ， 龙头 白
马股的 估值 提升 过程 远没 有结束 。
在监管政策的 引导下，A 股波动率下降 ，预期收 益 率稳定，基金 、保险、 社 保等等机 构投 资
者的话语权上 升，A 股 投 资更加注重基 本面分析 ， 具有行业景气 的新兴行 业 龙头成长股 将会得到
业绩和 估值 的 “ 戴维 斯双 升 ”。
2018 年A 股将 继续 震荡 上 行， 但 是结 构分 化会 收敛 。 以白 酒、 家电 为代 表的 龙头白 马股 的估
值提升 过程 远没 有结 束 ， 龙头白 马股 仍 是2018 年 最 确定的 投资 机会 。 同时 ， 行业景 气度 高的 新兴
成长性行业将 会获得 “ 戴 维斯双升 ” ， 重视半导 体 、光通信、新 能源汽车 、 光伏风电、 先进制造
等行业 的投 资机 会。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2017 年， 本基 金管 理人 严 格遵守 相关 法律 法规 ， 坚 持一切 从规 范运 作、 防范 风险、 保护 基金
持有人利益出 发，依照 公 司内部控制的 整体要求 ， 继续致力于内 控机制的 完 善，加强内 部风险的
控制与防范， 确保各项 法 规和管理制度 的落实， 保 证基金合同得 到严格履 行 。公司监察 稽核部门
按照规定的权 限和程序 ， 通过实时监控 、现场检 查 、重点抽查和 人员询问 等 方法，独立 地开展基
金运作和公司 管理的合 规 性稽核，发 现 问题及时 提 出改进建议并 督促业务 部 门进行整改 ，同时定
期向董 事会 和公 司管 理层 出具监 察稽 核报 告。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 主要 工作 如下： 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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1 、 本 年度 ， 公司 采取 外聘 律师和 内部 专业 人士 相结 合的方 式 ， 对 各业 务部 门 进行了 相关 法律
法规培 训和 职业 道德 培训 ，进一 步提 高了 公司 从业 人员的 合规 素质 和职 业道 德修养 ；
2 、本 年度 ，公 司按 照证 监 会的要 求对 公司 治理 、投 资、研 究、 交易 、基 金会 计、注 册登 记、
人力资源、基 金销售等 主 要业务进行了 定期稽核 工 作。同时，对 信息技术 、 用户权限、 通信管理
与视频监控、 基金直销 、 后台运营、内 幕交易防 控 等相关业务开 展了专项 稽 核工作，检 查业务开
展的合 规性 和制 度执 行的 有效性 ；
3 、 通 过事 前合 规防 范 、 事 中系统 控制 和事 后完 善纠 偏的方 式 ， 加 强对 公司 产 品日常 投资 运作
的管理和监控 ，保证投 资 符合既定的投 资决策程 序 和业务流程， 基金投资 组 合及个股投 资比例符
合比例 控制 的要 求， 严格 执行分 级授 权制 度， 保证 基金投 资独 立、 公平 ；
4 、全 面参 与新 产品 设计 、 新业务 拓展 工作 ，负 责日 常合同 审查 ，监 督客 户投 诉处理 ；
5 、完 成各 基金 及公 司的 各 项信息 披露 工作 ，保 证所 披露的 信息 的真 实性 、准 确性和 完整 性；
重视媒 体监 督和 投资 者关 系管理 ；
6 、 按 照规 定向 人民 银行 报 送反洗 钱相 关报 表和 报告 ， 按监 管要 求制 定客 户洗 钱风险 划分 的标
准，并 升级 了客 户洗 钱风 险划分 系统 。
本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每 次收 益分 配比 例不 得低于 该次 可供 分配 利润 的 10% ， 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 可不 进行
收益分配；本 基金收益 分 配方式分两种 ：现金分 红 与红利再投资 ，投资者 可 选择现金红 利或将现金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 。 若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值，即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减 去每单位
基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ；每一基 金 份额享有同等 分配权； 法 律法规或监 管机关另
有规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 报告 期本基 金无 利润 分配 事项 。
4.9 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
报告期 内， 未出 现对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。
本基金 为发 起式 基金 ，截 至 2017 年 12 月 31 日， 本 基金成 立未 满三 年。 《公 开 募集证 券投 资
基金运 作管 理办 法》 关于 基金份 额持 有人 数量 及基 金净值 的限 制性 条款 暂不 适用本 基金 。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完 整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字（2018 ）第 20918 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
金 信 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额
持有人
审计意 见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “中
国证监 会” ） 、 中国 证券 投 资基金 业协 会 （以 下简 称 “中国 基金业协
会” ）发 布的有关规定 及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了金信 量化 精选 混合 型发 起式基 金 2017 年 12 月 31 日的财 务状 况
以及2017 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于金 信 量化精 选混 合
型发起 式基 金， 并履 行了 职业道 德方 面的 其他 责任 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 无。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
金 信 量 化 精 选 混 合 型 发 起 式 基 金 的 基 金 管 理 人 金 信 基 金 管 理 有 限
公司（以下简称“基 金管 理人” ） 管理层负责按 照企 业会计准则和
中国证 监会 、 中 国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实
务操作 编制 财务 报表， 使 其实现 公允 反映， 并设 计 、 执行 和维护 必
要的内 部控 制， 以使 财务 报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错
报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 金信 量化精 选混 合
型发起 式基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 （如 适
用） ，并 运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算金信
量化精 选混 合型 发起 式基 金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 金 信 量 化 精 选 混 合 型 发 起 式 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 15 页 共 43 页
表作出 的经 济决 策， 则通 常 认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（一） 识别 和评 估由 于舞 弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（二） 了解与 审计 相关 的 内部控 制， 以 设计 恰当 的 审计程 序， 但 目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（三） 评 价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估
计及相 关披 露的 合理 性。
（四） 对基 金管 理人 管理 层使用 持续 经营 假设 的恰 当性得 出结 论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 金信 量 化精选 混合 型发
起 式 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可能导 致金 信量 化精 选混 合型发 起式 基金 不能 持续 经营。
（五）评价财务报表 的总 体列报、结构和内容 （包 括披露） ，并评
价财务 报表 是否 公允 反映 相关交 易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 薛竞
陈熹
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦6 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活 配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
15,194,423.68 1,035,622.85
结算备 付金
2,692,662.23 490,679.30
存出保 证金
127,136.47 7,964.30
交易性 金融 资产
150,004,391.74 6,479,894.00
其中： 股票 投资
54,645,722.94 6,479,894.00
基金投 资
- -
债券投 资
95,358,668.80 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
39,970,299.96 -
应收证 券清 算款
- 776,280.56
应收利 息
1,527,598.12 373.58
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
209,516,512.20 8,790,814.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,357,665.10 220.32
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
262,179.70 11,447.89
应付托 管费
43,696.61 1,907.99
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
145,564.41 12,762.25
应交税 费
- -
应付利 息
- - 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
80,000.00 55,300.00
负债合 计
3,889,105.82 81,638.45
所有者权益：
实收基 金
224,963,530.97 10,130,323.73
未分配 利润
-19,336,124.59 -1,421,147.59
所有者 权益 合计
205,627,406.38 8,709,176.14
负债和 所有 者权 益总 计
209,516,512.20 8,790,814.59
注： 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值0.914 元， 基 金份 额总 额 224,963,530.97
份。
7.2 利润表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1
日至2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年7 月1 日
（基金合同生效
日） 至2016 年12
月 31 日
一、收入
13,359,559.92 -1,227,227.08
1.利息 收入
3,994,270.17 43,150.36
其中： 存款 利息 收入
171,073.61 15,966.01
债券利 息收 入
3,389,606.30 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
433,590.26 27,184.35
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
11,237,151.52 -964,991.79
其中： 股票 投资 收益
7,943,192.70 -968,669.71
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
713,103.06 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
-639,117.00 -
股利收 益
3,219,972.76 3,677.92
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-” 号填 列）
-1,904,726.04 -305,409.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
32,864.27 24.07
减：二、费用
4,217,685.56 184,250.74
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 2,485,997.14 70,526.23
2．托 管费 7.4.8.2.2 414,332.79 11,754.42 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
944,932.92 46,205.09
5．利 息支 出
277,473.93 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
277,473.93 -
6．其 他费 用
94,948.78 55,765.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
9,141,874.36 -1,411,477.82
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
9,141,874.36 -1,411,477.82
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 10,130,323.73 -1,421,147.59 8,709,176.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期 净 利润 ）
- 9,141,874.36 9,141,874.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数 （净 值减 少以 “-” 号 填
列）
214,833,207.24 -27,056,851.36 187,776,355.88
其中：1. 基 金申 购款 229,327,143.08 -28,433,703.85 200,893,439.23
2. 基金 赎回 款 -14,493,935.84 1,376,852.49 -13,117,083.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 224,963,530.97 -19,336,124.59 205,627,406.38
项目
上年度可比期间
2016 年7 月 1 日 （基金合 同生效日 ）至 2016 年 12 月 31
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 10,021,401.02 - 10,021,401.02
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期 净 利润 ）
- -1,411,477.82 -1,411,477.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数 （净 值减 少以 “-” 号 填
列）
108,922.71 -9,669.77 99,252.94 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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其中：1. 基 金申 购款 115,011.32 -10,199.76 104,811.56
2. 基金 赎回 款 -6,088.61 529.99 -5,558.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 10,130,323.73 -1,421,147.59 8,709,176.14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 （以 下简 称 “ 本基 金” ） 经 中国证 券监 督 管
理委员会（以 下简称“中 国证监会 ” ）证 监许可[2016]1118 号《关于 准予金信 量化精选灵活 配置
混合型发起式 证券投资 基 金注册的批复 》核准， 由 金信基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基 金 法》和《 金 信量化精选灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
10,020,874.00 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 普华 永道中 天验 字 （2016 ）
第876 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《金信 量化 精选 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投
资基金 基金 合同 》 于2016 年7 月1 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为10,021,401.02
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合527.02 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为金 信基 金管 理有
限公司 ，基 金托 管人 为招 商银行 股份 有限 公司 。
本基金 为发 起式 基金 ， 发 起资金 认购 部分 为9,983,651.98 基 金份 额， 发 起资 金认购 方承 诺使
用发起 资金 认购 的基 金份 额持有 期限 不少 于3 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 量化精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 固定收 益类 资产 （ 含
国债、地方政 府债、金 融 债、企业债、 中小企业 私 募债、公司 债 、次级债 、 可转换债券 、分离交
易可转 债、 央行 票据、 中 期票据 、 短 期融 资券 （ 含 超短期 融资 券） 、 资产 支持 证券、 质押 及买 断式
回购、 银行 存款 及现 金等） 、 衍生 工具 （ 权证 、 股 指 期货等 ） 以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金
投资的 其他 金融 工具 。 本 基金股 票投 资占 基金 资产 的比例 为 0%-95% ， 权 证投 资占基 金资 产净 值 的金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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比例 为0% –3% ， 每 个交 易 日日终 ， 在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于
基金资 产净 值 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ： 创 业板 指数
收益率 ×35 %+沪深 300 指 数收益 率 × 35%+ 中证 综合 债指数 收益 率 × 30% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人金 信基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 26 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、各项 具体会计 准则 及相关规定 （以下合 称 “ 企业会计准 则 ”） 、中 国证 监会颁布的 《证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 （以 下
简称“ 中国 基金业协 会 ” ）颁布的《 证券投资 基金 会计核算业 务指引》 、 《 金 信量化精选 灵活配 置
混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合 同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会、 中国 基 金
业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本报告 期所 采用 的会 计估 计与最 近一 期年 度报 告存 在不一 致的 情况 。
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股 票 估值 指
引 （试 行）> 的通 知》 之附 件 《证 券投 资基 金投 资流 通受限 股票 估值 指引 （试 行） 》 （ 以下 简称 “指
引” ） ，对于在 锁定期内 的 非公开发行 股票、首 次公 开发行股票 时公司股 东公 开发售股份 、通过 大
宗交易 取得 的带 限售 期的 股票等 流通 受限 股票 ， 本 基 金自2017 年12 月 22 日 起 改为按 估值 日在 证
券交易所上市 交易的同 一 股票的公允价 值扣除中 证 指数有限公司 根据指引 所 独立提供的 该流通受
限股票 剩余 限售 期对 应的 流动性 折扣 后的 价值 进行 估值。 该估 值技 术变 更对 本基金 无影 响。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告 期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引 （试 行）>的 通知 》 之 附 件 《证 券投 资基 金投 资流 通受限 股票 估值 指引 （试 行） 》 （ 以下 简称 “ 指
引” ） ， 对 于在 锁定 期内 的 非公开 发行 股票 、 首次 公 开发行 股票 时公 司股 东公 开发售 股份 、 通过 大金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 21 页 共 43 页
宗交易 取得 的带 限售 期的 股票等 流通 受限 股票 ， 本 基 金自2017 年12 月 22 日 起 改为按 估值 日在 证
券交易所上市 交易的同 一 股票的公允价 值扣除中 证 指数有限公司 根据指引 所 独立提供的 该流通受
限股票 剩余 限售 期对 应的 流动性 折扣 后的 价值 进行 估值。 该估 值技 术变 更对 本基金 无 影 响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
（1 ） 对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的转 让收 入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方
政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。
（2） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（3 ） 对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息 红 利所得 ，持 股期 限 在 1 个 月以内 （ 含 1 个月 ）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （ 含 1 年） 的， 暂减
按 50% 计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超 过 1 年 的， 暂免征 收个 人所 得税 。对 基金持 有的 上市 公司
限售股，解禁 后取得的 股 息、红利收入 ，按照上 述 规定计算纳税 ，持股时 间 自解禁日起 计算；解
禁前取 得的 股息 、 红 利收 入继续 暂减 按50% 计 入应 纳税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征
个人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司（ “金信 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 巨财 汇投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
殷克胜 基金管 理人 的股 东 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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徐海焱 基金管 理人 的股 东（2016 年9 月 29 日前 ）
注：1 、 根 据金 信基 金 2016 年7 月8 日股 东会 决定 ， 金信 基金 原股 东徐 海焱 将其持 有 的 1.5%
股权转 让给 殷克 胜， 上述 工商变 更手 续已 于2016 年 9 月 29 日完 成；
2 、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年7 月 1 日 （基 金合 同生
效日） 至2016 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,485,997.14 70,526.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,146.71 245.88
注：支付基金 管理人金信 基金的管理人 报酬按前一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50%/ 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 7 月 1 日 （ 基金 合 同
生效日 ） 至 2016 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 414,332.79 11,754.42
注：支付基金 托管人招商 银行的托管费 按前一日基 金资产净值 0.25% 的年费 率计 提，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
本基金 不收 取销 售服 务费 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券 （含回购 ）交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间未 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券 （ 含回 购 ）交 易。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 7 月1 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2016 年
12 月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年7 月1 日 ）持
有的基 金份 额
- 1,984,231.98
期初持 有的 基金 份额 1,984,231.98 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 1,984,231.98 1,984,231.98
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.88% 19.59%
注 ： 基 金 管 理 人 金 信 基 金 管 理 有 限 公 司 认 购 本 基 金 的 交 易 委 托 直 销 柜 台 办 理 ， 认 购 费 率 为
0.80% 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年7 月1 日（ 基金 合 同生效 日 ） 至2016
年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 15,194,423.68 144,997.79 1,035,622.85 14,399.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间未 在承 销期 内参 与关 联方承 销的 证券 。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期末（2017 年12 月31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发而 于期 末持 有的 流 通受限 证券 的情 形。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
（1） 公允 价值
（a） 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
（b） 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
（i） 各层 次金 融工 具公 允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 54,645,722.94 元 ，属 于第 二 层次的 余额 为 95,358,668.80 元， 无属 于第 三
层次的 余额 （2016 年12 月31 日： 第一 层次6,190,994.00 元 ， 第 二层 次288,900.00 元 ， 无 第三
层次） 。
（ii） 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停 牌、交易 不活跃（ 包 括涨跌停时的 交
易不活 跃） 、 或 属于 非公 开 发行等 情况 ， 本基 金不 会 于停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期间 、 交易 不活 跃
期间及限售期 间将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次还是 第三 层次 。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 （2016 年12 月 31金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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日：同 ） 。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
（2） 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值 税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
（3） 除公 允价 值和 增值 税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 54,645,722.94 26.08
其中： 股票 54,645,722.94 26.08
2 固定收 益投 资 95,358,668.80 45.51
其中： 债券 95,358,668.80 45.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 39,970,299.96 19.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,887,085.91 8.54
7 其他各 项资 产 1,654,734.59 0.79
8 合计 209,516,512.20 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票 投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 44,095,046.34 21.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 4,863,533.00 2.37
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 3,055,553.60 1.49
K 房地产 业 2,631,590.00 1.28
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 54,645,722.94 26.58 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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8.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股通 投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600219 南山铝 业 1,920,100 7,065,968.00 3.44
2 002078 太阳纸 业 548,600 5,091,008.00 2.48
3 000521 美菱电 器 974,854 4,942,509.78 2.40
4 000591 太阳能 842,900 4,863,533.00 2.37
5 002217 合力泰 436,709 4,367,090.00 2.12
6 603328 依顿电 子 208,854 2,997,054.90 1.46
7 002206 海 利 得 504,136 2,989,526.48 1.45
8 600566 济川药 业 76,100 2,903,215.00 1.41
9 002314 南山控 股 424,450 2,631,590.00 1.28
10 600104 上汽集 团 67,343 2,157,669.72 1.05
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年度 报
告正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基 金资 产净值2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600104 上汽集 团 15,188,333.82 174.39
2 600522 中天科 技 12,556,471.00 144.18
3 600585 海螺水 泥 12,339,594.50 141.68
4 002185 华天科 技 12,218,055.00 140.29
5 600219 南山铝 业 11,998,184.00 137.76
6 002206 海 利 得 10,418,194.27 119.62
7 000591 太阳能 9,992,708.00 114.74
8 601688 华泰证 券 9,991,992.00 114.73
9 002444 巨星科 技 9,987,489.34 114.68
10 002217 合力泰 9,774,639.60 112.23
11 000902 新洋丰 8,996,737.42 103.30
12 002680 长生生 物 8,818,958.32 101.26
13 000002 万
科Ａ 8,485,034.00 97.43
14 000625 长安汽 车 7,998,647.00 91.84 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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15 600900 长江电 力 7,998,633.28 91.84
16 603328 依顿电 子 7,991,213.78 91.76
17 600595 中孚实 业 7,986,584.00 91.70
18 002003 伟星股 份 7,498,393.73 86.10
19 000488 晨鸣纸 业 6,600,324.47 75.79
20 000895 双汇发 展 6,491,955.61 74.54
21 300340 科恒股 份 6,075,930.00 69.76
22 601288 农业银 行 5,999,825.00 68.89
23 000726 鲁
泰Ａ 5,999,463.00 68.89
24 600048 保利地 产 5,999,279.00 68.88
25 601006 大秦铁 路 5,999,048.00 68.88
26 000402 金 融 街 5,998,245.40 68.87
27 300342 天银机 电 5,997,573.85 68.86
28 002294 信立泰 5,994,453.20 68.83
29 600019 宝钢股 份 5,748,135.92 66.00
30 000887 中鼎股 份 5,645,070.03 64.82
31 300097 智云股 份 5,102,140.60 58.58
32 600269 赣粤高 速 4,999,947.00 57.41
33 002314 南山控 股 4,999,846.00 57.41
34 002078 太阳纸 业 4,999,618.00 57.41
35 600691 阳煤化 工 4,999,519.00 57.41
36 600581 八一钢 铁 4,998,038.00 57.39
37 000521 美菱电 器 4,997,286.09 57.38
38 002458 益生股 份 4,994,629.00 57.35
39 600566 济川药 业 4,954,094.08 56.88
40 600028 中国石 化 4,083,758.00 46.89
41 300450 先导智 能 4,079,985.00 46.85
42 600835 上海机 电 3,999,042.00 45.92
43 600884 杉杉股 份 3,996,840.00 45.89
44 601668 中国建 筑 3,992,822.00 45.85
45 601398 工商银 行 3,799,506.20 43.63
46 300230 永利股 份 3,132,307.80 35.97
47 600867 通化东 宝 3,007,447.80 34.53
48 601857 中国石 油 2,999,778.00 34.44
49 000600 建投能 源 2,999,561.00 34.44
50 002102 冠福股 份 2,999,217.00 34.44 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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51 600332 白云山 2,997,863.89 34.42
52 600183 生益科 技 2,997,772.00 34.42
53 300487 蓝晓科 技 2,997,741.50 34.42
54 601628 中国人 寿 2,997,521.00 34.42
55 601088 中国神 华 2,997,391.00 34.42
56 600498 烽火通 信 2,993,342.00 34.37
57 000639 西王食 品 2,498,036.00 28.68
58 600699 均胜电 子 2,495,856.00 28.66
59 600487 亨通光 电 1,999,868.00 22.96
60 000001 平安银 行 1,999,816.00 22.96
61 300133 华策影 视 1,999,728.00 22.96
62 600720 祁连山 1,999,567.00 22.96
63 601018 宁波港 1,999,500.00 22.96
64 600335 国机汽 车 1,999,473.00 22.96
65 600115 东方航 空 1,999,405.00 22.96
66 601225 陕西煤 业 1,999,389.00 22.96
67 600583 海油工 程 1,999,367.00 22.96
68 002051 中工国 际 1,999,200.00 22.96
69 601222 林洋能 源 1,998,855.30 22.95
70 300347 泰格医 药 1,998,633.00 22.95
71 002705 新宝股 份 1,998,461.38 22.95
72 300410 正业科 技 1,998,459.56 22.95
73 300373 扬杰科 技 1,998,430.00 22.95
74 000999 华润三 九 1,998,388.00 22.95
75 002101 广东鸿 图 1,998,309.00 22.94
76 002353 杰瑞股 份 1,998,146.00 22.94
77 600525 长园集 团 1,998,108.00 22.94
78 600060 海信电 器 1,997,980.00 22.94
79 002094 青岛金 王 1,997,603.00 22.94
80 600258 首旅酒 店 1,997,531.16 22.94
81 000826 启迪桑 德 1,997,330.00 22.93
82 300433 蓝思科 技 1,997,060.60 22.93
83 002828 贝肯能 源 1,996,454.00 22.92
84 600089 特变电 工 1,995,943.00 22.92
85 002466 天齐锂 业 1,983,282.00 22.77
86 600276 恒瑞医 药 1,654,538.00 19.00 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 30 页 共 43 页
87 300033 同花顺 1,245,032.00 14.30
88 600305 恒顺醋 业 999,810.00 11.48
89 601818 光大银 行 999,808.00 11.48
90 601233 桐昆股 份 999,746.00 11.48
91 300335 迪森股 份 999,720.00 11.48
92 603798 康普顿 999,661.00 11.48
93 600567 山鹰纸 业 999,648.00 11.48
94 000333 美的集 团 999,638.00 11.48
95 603766 隆鑫通 用 999,521.36 11.48
96 002239 奥特佳 999,509.00 11.48
97 002385 大北农 999,488.00 11.48
98 300183 东软载 波 999,420.00 11.48
99 600233 圆通速 递 999,420.00 11.48
100 002662 京威股 份 999,403.00 11.48
101 300258 精锻科 技 999,351.00 11.47
102 601111 中国国 航 999,338.00 11.47
103 300316 晶盛机 电 999,153.00 11.47
104 002366 台海核 电 999,123.00 11.47
105 300027 华谊兄 弟 999,078.98 11.47
106 300088 长信科 技 998,885.00 11.47
107 600406 国电南 瑞 998,876.00 11.47
108 600172 黄河旋 风 998,795.00 11.47
109 002061 浙江交 科 998,737.00 11.47
110 000423 东阿阿 胶 998,300.00 11.46
111 600030 中信证 券 998,250.00 11.46
112 300098 高新兴 998,094.00 11.46
113 000401 冀东水 泥 997,266.00 11.45
114 600754 锦江股 份 997,199.00 11.45
115 002831 裕同科 技 993,600.12 11.41
116 300113 顺网科 技 730,019.00 8.38
117 300323 华灿光电 684,430.00 7.86
118 300232 洲明科 技 681,667.40 7.83
119 300136 信维通 信 599,233.51 6.88
120 300327 中颖电 子 546,632.00 6.28
121 603043 广州酒 家 523,630.80 6.01
122 300337 银邦股 份 515,142.00 5.91 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 31 页 共 43 页
123 002065 东华软 件 499,656.00 5.74
124 002612 朗姿股 份 499,423.00 5.73
125 601933 永辉超 市 499,260.00 5.73
126 000792 盐湖股 份 499,200.00 5.73
127 603808 歌力思 498,368.40 5.72
128 002439 启明星 辰 498,180.00 5.72
129 002281 光迅科 技 497,799.00 5.72
130 000063 中兴通 讯 497,714.00 5.71
131 300338 开元股 份 429,468.66 4.93
132 300121 阳谷华 泰 429,191.67 4.93
133 300331 苏大维 格 426,948.00 4.90
134 300008 天海防 务 426,349.00 4.90
135 300302 同有科 技 425,208.88 4.88
136 300383 光环新 网 424,414.00 4.87
137 300296 利亚德 422,452.00 4.85
138 300143 星普医 科 348,119.00 4.00
139 300001 特锐德 345,640.00 3.97
140 300207 欣旺达 344,306.00 3.95
141 300310 宜通世 纪 343,449.00 3.94
142 300048 合康新 能 342,886.00 3.94
143 300023 宝德股 份 341,806.09 3.92
144 300160 秀强股 份 339,036.00 3.89
145 300324 旋极信 息 337,796.00 3.88
146 300138 晨光生 物 336,773.60 3.87
147 300246 宝莱特 336,681.00 3.87
148 300037 新宙邦 256,905.00 2.95
149 300219 鸿利智 汇 255,680.00 2.94
150 300062 中能电 气 253,484.00 2.91
151 300040 九洲电 气 252,205.00 2.90
152 300156 神雾环 保 248,811.00 2.86
153 300317 珈伟股 份 176,088.00 2.02
154 300014 亿纬锂 能 175,584.00 2.02
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票， 买
入金额 按成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 32 页 共 43 页
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600104 上汽集 团 15,606,555.29 179.20
2 600585 海螺水 泥 13,063,411.07 150.00
3 002185 华天科 技 11,931,278.64 137.00
4 600522 中天科 技 11,445,720.95 131.42
5 601688 华泰证 券 9,738,912.57 111.82
6 000002 万
科Ａ 9,535,477.72 109.49
7 600900 长江电 力 8,913,178.01 102.34
8 002444 巨星科 技 8,793,739.32 100.97
9 002680 长生生 物 8,249,902.52 94.73
10 600595 中孚实 业 8,101,345.16 93.02
11 601006 大秦铁 路 7,219,027.14 82.89
12 000488 晨鸣纸 业 7,218,080.38 82.88
13 000902 新洋丰 7,186,657.75 82.52
14 002206 海 利 得 7,046,105.18 80.90
15 002294 信立泰 6,936,214.97 79.64
16 000625 长安汽 车 6,897,758.33 79.20
17 002003 伟星股 份 6,679,208.62 76.69
18 601288 农业银 行 6,663,901.26 76.52
19 000402 金 融 街 6,621,472.67 76.03
20 300342 天银机 电 6,162,296.80 70.76
21 000895 双汇发 展 6,104,473.65 70.09
22 600019 宝钢股 份 5,915,657.69 67.92
23 600048 保利地 产 5,752,553.00 66.05
24 600691 阳煤化 工 5,566,625.50 63.92
25 300097 智云股 份 5,484,468.98 62.97
26 000726 鲁
泰Ａ 5,475,181.00 62.87
27 002217 合力泰 5,410,770.14 62.13
28 600219 南山铝 业 5,260,519.74 60.40
29 002458 益生股 份 5,122,930.42 58.82
30 000591 太阳能 5,027,267.00 57.72
31 000887 中鼎股 份 4,844,859.00 55.63
32 600269 赣粤高 速 4,760,203.75 54.66
33 603328 依顿电 子 4,420,859.18 50.76
34 000600 建投能 源 4,209,023.61 48.33 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 33 页 共 43 页
35 300340 科恒股 份 4,195,691.00 48.18
36 600581 八一钢 铁 4,193,192.28 48.15
37 600028 中国石 化 4,190,984.58 48.12
38 601668 中国建 筑 3,925,111.86 45.07
39 600884 杉杉股 份 3,753,706.00 43.10
40 600835 上海机 电 3,738,046.79 42.92
41 300450 先导智 能 3,596,455.67 41.30
42 600867 通化东 宝 3,375,818.52 38.76
43 300487 蓝晓科 技 3,355,576.80 38.53
44 002102 冠福股 份 3,190,118.00 36.63
45 600332 白云山 3,138,182.38 36.03
46 300230 永利股 份 3,126,269.00 35.90
47 601088 中国神 华 2,950,467.00 33.88
48 601857 中国石 油 2,935,144.00 33.70
49 600498 烽火通 信 2,926,334.00 33.60
50 600183 生益科 技 2,862,327.95 32.87
51 002314 南山控 股 2,645,823.50 30.38
52 600699 均胜电 子 2,572,342.00 29.54
53 000639 西王食 品 2,520,540.00 28.94
54 600487 亨通光 电 2,216,414.00 25.45
55 002051 中工国 际 2,169,283.60 24.91
56 600566 济川药 业 2,167,037.00 24.88
57 600335 国机汽 车 2,072,091.82 23.79
58 600720 祁连山 2,056,573.00 23.61
59 601398 工商银 行 1,999,999.98 22.96
60 601225 陕西煤 业 1,999,432.00 22.96
61 000001 平安银 行 1,997,022.04 22.93
62 600115 东方航 空 1,996,735.00 22.93
63 002094 青岛金 王 1,992,119.00 22.87
64 601018 宁波港 1,989,266.60 22.84
65 002101 广东鸿 图 1,959,608.00 22.50
66 601222 林洋能 源 1,953,299.25 22.43
67 600060 海信电 器 1,952,045.00 22.41
68 300133 华策影 视 1,951,558.00 22.41
69 300373 扬杰科 技 1,945,013.00 22.33
70 002705 新宝股 份 1,942,235.67 22.30
71 002828 贝肯能 源 1,935,732.51 22.23
72 300347 泰格医 药 1,917,559.00 22.02 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 34 页 共 43 页
73 600258 首旅酒 店 1,915,787.79 22.00
74 600583 海油工 程 1,901,942.00 21.84
75 002353 杰瑞股 份 1,887,554.00 21.67
76 002466 天齐锂 业 1,869,778.00 21.47
77 300410 正业科 技 1,853,737.00 21.28
78 000826 启迪桑 德 1,839,534.00 21.12
79 600089 特变电 工 1,831,198.00 21.03
80 300433 蓝思科 技 1,786,495.55 20.51
81 600525 长园集 团 1,718,371.00 19.73
82 600276 恒瑞医 药 1,661,076.00 19.07
83 601628 中国人 寿 1,355,065.78 15.56
84 601233 桐昆股 份 1,222,328.00 14.03
85 300033 同花顺 1,205,634.76 13.84
86 300316 晶盛机 电 1,204,677.00 13.83
87 600172 黄河旋 风 1,119,642.00 12.86
88 300136 信维通 信 1,099,452.73 12.62
89 600754 锦江股 份 1,068,921.00 12.27
90 002061 浙江交 科 1,051,936.00 12.08
91 000333 美的集 团 1,038,387.00 11.92
92 002662 京威股 份 1,019,258.04 11.70
93 600305 恒顺醋 业 1,016,077.78 11.67
94 601818 光大银 行 1,004,480.00 11.53
95 600567 山鹰纸 业 997,776.00 11.46
96 600030 中信证 券 996,050.00 11.44
97 300335 迪森股 份 994,788.00 11.42
98 601111 中国国 航 985,752.00 11.32
99 002366 台海核 电 974,593.00 11.19
100 600406 国电南 瑞 968,729.00 11.12
101 000423 东阿阿 胶 965,135.00 11.08
102 002831 裕同科 技 964,591.36 11.08
103 000999 华润三 九 952,654.00 10.94
104 300258 精锻科 技 950,884.00 10.92
105 600233 圆通速 递 948,230.00 10.89
106 300088 长信科 技 946,736.00 10.87
107 300027 华谊兄 弟 942,332.00 10.82
108 002239 奥特佳 935,548.00 10.74
109 603798 康普顿 921,497.00 10.58
110 300183 东软载 波 906,595.00 10.41 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 35 页 共 43 页
111 300296 利亚德 878,162.86 10.08
112 000401 冀东水 泥 877,134.00 10.07
113 300098 高新兴 864,512.00 9.93
114 300327 中颖电 子 803,776.91 9.23
115 300323 华灿光 电 791,616.12 9.09
116 300113 顺网科 技 709,927.54 8.15
117 300008 天海防 务 709,094.18 8.14
118 300232 洲明科 技 695,802.86 7.99
119 300121 阳谷华 泰 675,775.87 7.76
120 300302 同有科 技 638,108.87 7.33
121 300310 宜通世 纪 599,901.68 6.89
122 002281 光迅科 技 595,749.00 6.84
123 300160 秀强股 份 526,637.20 6.05
124 601933 永辉超 市 525,336.00 6.03
125 000063 中兴通 讯 514,650.00 5.91
126 000792 盐湖股 份 501,761.00 5.76
127 300246 宝莱特 499,322.94 5.73
128 603043 广州酒 家 497,763.40 5.72
129 002065 东华软 件 492,244.00 5.65
130 300337 银邦股 份 488,913.56 5.61
131 300037 新宙邦 485,688.49 5.58
132 002439 启明星 辰 481,878.00 5.53
133 002612 朗姿股 份 467,352.00 5.37
134 603808 歌力思 458,937.60 5.27
135 300156 神雾环 保 450,779.00 5.18
136 300219 鸿利智 汇 444,157.14 5.10
137 300338 开元股 份 425,000.24 4.88
138 300062 中能电 气 424,996.05 4.88
139 300331 苏大维 格 423,477.03 4.86
140 300383 光环新 网 422,867.00 4.86
141 300073 当升科 技 368,482.98 4.23
142 300207 欣旺达 358,449.66 4.12
143 300001 特锐德 356,294.40 4.09
144 300021 大禹节 水 353,354.12 4.06
145 300138 晨光生 物 351,482.73 4.04
146 300324 旋极信 息 347,887.06 3.99
147 300048 合康新 能 344,610.00 3.96
148 300023 宝德股 份 337,639.12 3.88 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
第 36 页 共 43 页
149 300265 通光线 缆 333,039.14 3.82
150 300176 鸿特精 密 330,541.00 3.80
151 300143 星普医 科 328,358.00 3.77
152 300036 超图软 件 317,228.00 3.64
153 300040 九洲电 气 261,050.29 3.00
154 300401 花园生 物 259,560.00 2.98
155 300065 海兰信 257,110.50 2.95
156 601952 苏垦农 发 200,055.75 2.30
157 300496 中科创 达 198,434.40 2.28
158 300676 华大基 因 195,782.00 2.25
159 300231 银信科 技 177,249.68 2.04
160 601878 浙商证 券 176,237.36 2.02
161 300343 联创互 联 174,689.00 2.01
162 300047 天源迪 科 174,385.44 2.00
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股票 ，
卖出金 额按 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 463,667,200.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 423,626,984.95
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列，不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 88,338,000.00 42.96
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 7,020,668.80 3.41
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 95,358,668.80 46.37 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 1280346 12 伟 星债 200,000 19,832,000.00 9.64
2 1780305 17 清 浦城 投债 200,000 19,598,000.00 9.53
3 136416 16 南山 03 200,000 19,572,000.00 9.52
4 143182 17 建材 01 200,000 19,568,000.00 9.52
5 122417 15 东 旭集 100,000 9,768,000.00 4.75
8.7 期末按公允价值占 基 金资 产净值比例大小排 序 的前 十名资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，有选择地投 资于股指 期 货。套 期保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金在进行 股指期货 投 资时，将通过 对证券市 场 和期货市场运 行趋势的 研 究，并结合股 指
期货的定价模 型寻求其 合 理的估值水平 。本基金 管 理人将充分考 虑股指期 货 的收益性、 流动性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本期国债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查 ，或 在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 127,136.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,527,598.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,654,734.59
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 中未 有存 在流 通受限 的情 况。
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于 四舍 五入 原因 ，分 项 之和与 合计 可能 有尾 差。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
（ 户）
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
23 9,781,023.09 216,790,168.05 96.37% 8,173,362.92 3.63%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
本基金 未申 请场 内上 市交 易。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 7,999,420.00 3.56%
9.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
本报告 期末 本公 司高 管、 投研部 门负 责人 及本 基金 基金经 理未 持有 本基 金份 额。
9.5 发起式基金发起资金 持有 份额情 况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
1,984,231.98 0.88 1,984,231.98 0.88
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 7,999,420.00 3.56 7,999,420.00 3.56
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,983,651.98 4.44 9,983,651.98 4.44
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年7 月 1 日 ） 基金 份额 总额
10,021,401.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,130,323.73
本报告 期基 金总 申购 份额 229,327,143.08
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 14,493,935.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 224,963,530.97
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人 2017 年 9 月 6 日公 告， 金信 基金 管 理有限 公司 聘任 宋思 颖女 士为公 司副 总经
理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报 告 期 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 的 会 计 师 事 务 所 无 变 化 ， 目 前 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
（特殊 普通 合伙 ） 已为 本 基金提 供审 计服 务2 年 。 本报告 期应 支付 给普 华永 道中天 会计 师事 务所
（特殊 普通 合伙 ）的 报酬 为人民 币 30,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 2 660,567,091.01 74.54% 271,691.91 62.21% -
安信证 券 2 158,328,843.83 17.87% 115,785.83 26.51% -
广发证 券 4 67,322,253.56 7.60% 49,233.07 11.27% -
国信证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
注：根据中国证监 会 《 关于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A ：选 择标 准
1 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告； 金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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3 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司研究部门 定期对券 商 服务质量从以 下几方面 进 行量化评价， 并根据评 价 的结果按制度 经
相关部 门及 公司 领导 审核 后选择 席位 ：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
2 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信建 投 296,537,357.44 71.22% 2,198,900,000.00 78.06% - -
安信证 券 98,813,386.29 23.73% 582,000,000.00 20.66% - -
广发证 券 20,993,783.56 5.04% 36,000,000.00 1.28% - -
国信证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
金信量化精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金 2017 年年 度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
2017 年 3 月
20 日至2017
年 12 月 31
日
0.00 136,985,159.82 13,500,000.00 123,485,159.82 54.89%
2
2017 年 8 月
8 日至 2017
年 12 月 31
日
0.00 46,231,735.16 0.00 46,231,735.16 20.55%
个
人
1
2017 年 1 月
1 日至 2017
年3 月19 日
7,999,420.00 0.00 0.00 7,999,420.00 3.56%
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金如 果出现单一投资者持有基 金份额比例达到或超过基 金份额总份额 的 20% ，则面临大 额赎回的情
况，可 能导 致：
（1） 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对 ，可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ，导 致流 动性 风 险 ；
如果持 有基 金份 额比 例达 到或超 过基 金份 额总 额 的20% 的 单一 投资 者大 额赎 回 引发巨 额赎 回， 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定决 定部 分延 期赎 回， 如果连 续 2 个 开放 日以 上 （含本 数） 发生 巨额 赎 回 ，
基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》 的 约定 暂停 接受 基金的 赎回 申请 ， 对 剩余 投资者 的赎 回办 理造 成 影 响 ；
（2） 基金 管 理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ， 则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ， 影 响
基金的 投资 运作 和收 益水 平；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大额 赎回 导致 基金 资 产 规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同 终 止
清算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
12.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
金信基 金管 理有 限公 司
2018 年3 月28 日
