易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
易方达货币市场基金
2017 年年度报告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月三十日 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 易方达货币
基金主代码 110006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 2月 2 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 25,243,113,187.87 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所 上海证券交易所
上市日期 2014-12-08
下属分级基金的基金简称 易方达货币 A 易方达货币 B 易方达货币 E
下属分级基金场内简称 - - 易货币
下属分级基金的交易代码 110006 110016 511800
报告期末下属分级基金的
份额总额 1,653,515,219.74份 22,718,508,345.09份 871,089,623.04份
注：1.易方达货币市场基金 E类基金份额上市交易。
2.自 2014年 11 月 21日起，易方达货币市场基金增设 E类份额类别，基金份额面值为 100
元，本表所列 E类份额数据面值已折算为 1元。
2.2 基金产品说明
投资目标 在确保本金安全和高流动性的前提下，追求超过基准的回报。
投资策略 在保持安全性和流动性的前提下尽可能提升组合的收益。
业绩比较基准 税后活期存款利率(即活期存款利率×(1－利息税率))
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期
收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 张南 王永民
联系电话 020-85102688 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95566
传真 020-85104666 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州
银行大厦 43楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2017年 2016年 2015年
3.1.1 期间数据
和指标
易方达
货币 A
易方达
货币 B
易方达
货币 E
易方达
货币 A
易方达
货币 B
易方达
货币 E
易方达
货币 A
易方达
货币 B
易方达
货币 E
本期已实现收
益
70,966,2
28.78
1,268,77
9,574.30
69,928,2
12.11
75,437,3
31.58
1,599,02
9,600.72
365,634,
588.45
136,507,
215.76
1,883,08
3,451.99
129,319,
130.31
本期利润
70,966,2
28.78
1,268,77
9,574.30
69,928,2
12.11
75,437,3
31.58
1,599,02
9,600.72
365,634,
588.45
136,507,
215.76
1,883,08
3,451.99
129,319,
130.31
本期净值收益
率
3.4559
%
3.7051
%
3.4520
%
2.4393
%
2.6859
%
2.4373
%
3.1206
%
3.3685
%
3.1180
%
2017年末 2016年末 2015年末
3.1.2 期末数据
和指标
易方达货
币 A
易方达货
币 B
易方达货
币 E
易方达货
币 A
易方达货
币 B
易方达货
币 E
易方达货
币 A
易方达货
币 B
易方达货
币 E
期末基金资产
净值
1,653,51
5,219.74
22,718,5
08,345.0
9
871,089,
623.04
4,018,34
5,718.21
51,533,0
39,311.7
8
4,548,56
6,851.29
7,405,19
1,969.96
142,489,
664,773.
88
54,124,2
35,336.9
9
期末基金份额
净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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2.本基金自成立起至 2014年 11月 20日，利润分配是按月结转份额；自 2014年 11月 21日起
至今，利润分配是按日结转份额。
3.根据《关于易方达货币市场基金实施基金份额分级的公告》，本基金于 2006年 7月 18日实
施分级，分级后本基金设两级基金份额：A 级基金份额和 B级基金份额，升级后的 B级基金份额
从 2006年 7月 19日起享受 B级基金收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达货币 A：
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9085% 0.0024% 0.0883% 0.0000% 0.8202% 0.0024%
过去六个月 1.8043% 0.0021% 0.1766% 0.0000% 1.6277% 0.0021%
过去一年 3.4559% 0.0023% 0.3506% 0.0000% 3.1053% 0.0023%
过去三年 9.2866% 0.0039% 1.0555% 0.0000% 8.2311% 0.0039%
过去五年 19.3434% 0.0078% 1.7632% 0.0000% 17.5802% 0.0078%
自基金合同生效
起至今
48.5103% 0.0069% 13.5795% 0.0031% 34.9308% 0.0038%
易方达货币 B：
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9696% 0.0024% 0.0883% 0.0000% 0.8813% 0.0024%
过去六个月 1.9277% 0.0021% 0.1766% 0.0000% 1.7511% 0.0021%
过去一年 3.7051% 0.0023% 0.3506% 0.0000% 3.3545% 0.0023%
过去三年 10.0776% 0.0039% 1.0555% 0.0000% 9.0221% 0.0039%
过去五年 20.7850% 0.0078% 1.7632% 0.0000% 19.0218% 0.0078%
自基金合同生效
起至今
47.9917% 0.0072% 10.9271% 0.0032% 37.0646% 0.0040%
易方达货币 E：
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9070% 0.0024% 0.0883% 0.0000% 0.8187% 0.0024%
过去六个月 1.8019% 0.0021% 0.1766% 0.0000% 1.6253% 0.0021%
过去一年 3.4520% 0.0023% 0.3506% 0.0000% 3.1014% 0.0023%
过去三年 9.2778% 0.0039% 1.0555% 0.0000% 8.2223% 0.0039% 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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过去五年 - - - - - -
自基金合同生效
起至今
9.8015% 0.0042% 1.0894% 0.0000% 8.7121% 0.0042%
注：1.根据《关于易方达货币市场基金实施基金份额分级的公告》，本基金于 2006年 7月 18
日实施分级，分级后本基金设两级基金份额：A 级基金份额和 B级基金份额，升级后的 B级基金
份额从 2006年 7月 19日起享受 B级基金收益。
2.自 2014年 11月 21日起，本基金增设 E类份额类别，份额申购首次确认日为 2014年 11月
27日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
易方达货币 A
（2005年 2月 2日至 2017年 12月 31日）
易方达货币 B
（2006年 7月 19日至 2017年 12月 31日） 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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易方达货币 E
（2014年 11月 27日至 2017年 12月 31日）
注：1.根据 2008年 12月 25日《易方达基金管理有限公司关于变更易方达货币市场基金业绩
比较基准的公告》，自 2009年 1月 1日起，本基金原约定的业绩比较基准“一年期银行定期储蓄
存款的税后利率：（1－利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率”,变更为：“税后活期存款利
率(即活期存款利率×(1－利息税率))”。
2.根据《关于易方达货币市场基金实施基金份额分级的公告》，本基金于 2006年 7月 18日实易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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施分级，分级后本基金设两级基金份额：A 级基金份额和 B级基金份额，升级后的 B级基金份额
从 2006年 7月 19日起享受 B级基金收益。
3.自 2014年 11月 21日起，本基金增设 E类份额类别，份额申购首次确认日为 2014年 11月
27日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
4.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值收益率为 48.5103%，同期业绩比较基准收益
率为 13.5795%。B类基金份额净值收益率为 47.9917%，同期业绩比较基准收益率为 10.9271%。E
类基金份额净值收益率为 9.8015%，同期业绩比较基准收益率为 1.0894%。
3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达货币市场基金
过去五年基金净值收益率与业绩比较基准历年收益率对比图
易方达货币 A
易方达货币 B 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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易方达货币 E
注：自 2014年 11月 21日起，本基金增设 E类份额类别，份额申购首次确认日为 2014年 11
月 27日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
易方达货币 A
单位：人民币元 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2017年
71,059,847.7
4
- -93,618.96 70,966,228.78 -
2016年
75,124,185.4
7
- 313,146.11 75,437,331.58 -
2015年
137,487,833.
09
- -980,617.33 136,507,215.76 -
合计 283,671,866.
30 - -761,090.18 282,910,776.12 -
易方达货币 B
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2017年
1,269,500,01
7.58
- -720,443.28 1,268,779,574.30 -
2016年
1,598,548,15
2.10
- 481,448.62 1,599,029,600.72 -
2015年
1,881,506,96
6.62
- 1,576,485.37 1,883,083,451.99 -
合计 4,749,555,13
6.30 - 1,337,490.71 4,750,892,627.01 -
易方达货币 E
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2017年
70,488,496.3
1
- -560,284.20 69,928,212.11 -
2016年
368,547,735.
95
- -2,913,147.50 365,634,588.45 -
2015年
125,485,344.
45
- 3,833,785.86 129,319,130.31 -
合计 564,521,576. - 360,354.16 564,881,930.87 - 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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71
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成
立于 2001年 4月 17日，总部设在广州，在北京、上海、香港、深圳、成都、大连等地设有办公场
所，并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持
在诚信规范的前提下，通过市场化、专业化的运作，为投资人的资产实现持续稳定的保值增值，成
为国内领先的综合性资产管理机构，具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司
全部业务牌照的公司之一，拥有公募、社保、年金、专户、QDII、QFII、RQFII、保险资金委托投
资、基本养老保险基金投资等业务资格，投资业务包括主动权益、指数量化、固定收益、国际投
资、多资产投资、另类投资等六大板块，为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截
至 2017年 12月 31日，易方达旗下管理的各类资产规模总计 12338亿元，其中公募基金规模 6077
亿元；服务各类客户总数 6703万户，公募基金累计分红 931亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
石
大
怿
本基金的基金经理、易方达掌柜季
季盈理财债券型证券投资基金的基
金经理、易方达月月利理财债券型
证券投资基金的基金经理、易方达
易理财货币市场基金的基金经理、
易方达现金增利货币市场基金的基
金经理、易方达天天增利货币市场
基金的基金经理、易方达天天理财
货币市场基金的基金经理、易方达
天天发货币市场基金的基金经理、
易方达双月利理财债券型证券投资
2013-
04-22
- 8年
硕士研究生，曾任南方基金管理有
限公司交易管理部交易员、易方达
基金管理有限公司集中交易室债券
交易员、固定收益部基金经理助
理。 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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基金的基金经理、易方达龙宝货币
市场基金的基金经理、易方达财富
快线货币市场基金的基金经理、易
方达保证金收益货币市场基金的基
金经理、易方达新鑫灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理助理
梁
莹
本基金的基金经理助理、易方达保
证金收益货币市场基金的基金经
理、易方达掌柜季季盈理财债券型
证券投资基金的基金经理、易方达
增金宝货币市场基金的基金经理、
易方达月月利理财债券型证券投资
基金的基金经理、易方达现金增利
货币市场基金的基金经理、易方达
天天增利货币市场基金的基金经
理、易方达双月利理财债券型证券
投资基金的基金经理、易方达龙宝
货币市场基金的基金经理、易方达
财富快线货币市场基金的基金经
理、易方达保证金收益货币市场基
金的基金经理助理（自 2015年 2
月 17日至 2017年 08月 07日） 、
易方达易理财货币市场基金的基金
经理助理、易方达天天理财货币市
场基金的基金经理助理
2015-
02-17
- 7年
硕士研究生，曾任招商证券股份有
限公司债券销售交易部交易员，易
方达基金管理有限公司固定收益交
易员、固定收益基金经理助理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》，
内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程
序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原
则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常
问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认
方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检
验和完善公平交易制度。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对
我司旗下所有投资组合 2017年度的同向交易价差情况进行了分析，包括旗下各大类资产组合之间
（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同
向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0
的 T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素
的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 36次，其中 33次为旗下指数及量化组合因易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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投资策略需要和其他组合发生反向交易, 3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生
的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年国内经济保持了较强的韧性，全年国内生产总值增长 6.9%，高于去年。经济增长的动
能来自于以下方面，一是房地产市场景气的持续度超出了市场的预期，三、四线城市房地产销售额
出现了大幅增长，库存得到了有效去化，这引导房地产相关上游产业的经营显著改善；另一方面是
海外经济的持续回暖对于国内经济的拉动作用也非常显著，发达经济体尤其是欧元区的复苏势头一
直持续是国内经济保持韧性的重要原因。但是国内制造业投资依然疲软，企业在利润增速出现明显
回升的情况下没有增加投资可能是源于对于未来市场不确定性的判断。通胀水平全年来看低于预
期，非食品价格持续处于高位，但是食品价格疲软，拖累整体通胀水平，工业品价格从上游向下游
的传导仍然较弱。2017年全年货币市场收益率波动上行。一季度，中国央行跟随美联储加息，上
调了公开市场操作的利率，货币市场利率出现较大程度的上行。二季度监管政策收紧造成了一定的
流动性收紧，无风险利率出现较大幅度的上行，同时信用利差也出现了显著扩大。六月，债券市场
利率出现明显下行，但三季度债券市场以震荡行情为主，并没有明显的趋势。四季度开始，由于对
于未来经济预期的大幅改善，债券市场收益率再次显著上行。全年来看，货币市场利率季节性的波
动较为明显。
报告期内，本基金的运作仍以保证资产的流动性为首要任务，降低了组合的剩余期限，并提高
了现金资产的配置比例。本基金抓住年末市场资金利率阶段性走高的机会，提高了短期回购的配置
比例，提高了组合的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内 A 类基金份额净值收益率为 3.4559%；B类基金份额净值收益率为
3.7051%；E类基金份额净值收益率为 3.4520%；同期业绩比较基准收益率为 0.3506%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来一年，随着居民和政府部门融资需求的回落，债券市场收益率可能会出现趋势性的拐点。
首先随着房地产周期的回落，居民部门的融资需求将会出现明显下滑。各区域限购限贷政策对于地
产销售的抑制较为明显，贷款利率回升以及供需格局逐步改善后涨价预期的回落也意味着地产销量
可能会进一步下降。政府土地供应意愿可能出现回升，同时高层稳定房地产市场的决心也有助于平
抑房价的涨价预期。这可能意味着居民部门加速加杠杆的进程即将告一段落。另一方面，中央政府
继续扩张债务的意愿也相对有所减弱，在经济回升的背景下，基建托底经济的必要性在逐步下滑。易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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同时由于地方政府债务的约束也会造成政府融资需求的回落。企业部门盈利的回升可能使得其融资
需求扩张，尤其是房地产企业在低库存的环境下存在较强的补库存意愿，但是我们认为在需求放缓
背景下，企业部门的扩张会比较克制。换言之，企业部门的债务扩张难以抵消居民和政府部门融资
的下滑。在总体需求可能趋弱的格局下，通胀回升空间不大，我们判断仍然会保持相对温和态势。
在融资需求回落，流动性改善背景下，我们对于 2018年的债券市场并不悲观，收益率下行拐点可
能会出现。货币市场利率的波动也有望低于 2017年。
本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，继续保持投资组合较高的流动性。本
基金将保持较低的剩余期限和较高的现金比例，并在货币市场工具的投资中把握波段操作的机会。
基金管理人将坚持规范运作、审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提
供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规及《易方达货币市场基金基金合同》，本基金每日将各类基金份额的已实现
收益全额分配给基金份额持有人。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在易方达货币市场基金（以下称易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金净值收益率的
计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利
益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6
审计报告
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计了 2017年 12月 31日的资产负债表、2017年度
的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达货币市场基金
报告截止日：2017年 12月 31日
单位：人民币元
资产
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
资产：
银行存款 3,760,440,245.58 22,372,494,252.58
结算备付金 1,012,410,200.00 771,240,927.27
存出保证金 - -
交易性金融资产 11,481,514,581.53 17,693,299,297.60
其中：股票投资 - - 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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基金投资 - -
债券投资 11,481,514,581.53 17,693,299,297.60
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 9,241,440,957.69 17,684,936,898.72
应收证券清算款 2,646,748.57 -
应收利息 51,785,160.29 116,911,022.80
应收股利 - -
应收申购款 219,062,942.43 1,551,383,379.86
递延所得税资产 - -
其他资产 12,500.00 12,500.00
资产总计 25,769,313,336.09 60,190,278,278.83
负债和所有者权益
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 499,199,131.20 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,172,884.83 53,598,688.09
应付管理人报酬 8,390,047.40 15,271,900.42
应付托管费 2,542,438.59 4,627,848.62
应付销售服务费 825,216.83 1,932,042.71
应付交易费用 282,140.80 569,810.87
应交税费 315,450.00 315,450.00
应付利息 766,706.78 -
应付利润 11,879,450.84 13,253,797.28
递延所得税负债 - - 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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其他负债 826,680.95 756,859.56
负债合计 526,200,148.22 90,326,397.55
所有者权益：
实收基金 25,243,113,187.87 60,099,951,881.28
未分配利润 - -
所有者权益合计 25,243,113,187.87 60,099,951,881.28
负债和所有者权益总计 25,769,313,336.09 60,190,278,278.83
注：报告截止日 2017年 12月 31日，A 类基金份额净值 1.0000元，B类基金份额净值 1.0000
元，E类基金份额净值 100.0000元；基金份额总额 25,243,113,187.87份，下属分级基金的份额总额
分别为：A 类基金份额总额 1,653,515,219.74份，B类基金份额总额 22,718,508,345.09份，E类基
金份额总额 871,089,623.04份，其中 E类份额净值已折算为 1元。
7.2 利润表
会计主体：易方达货币市场基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016
年 12月 31日
一、收入 1,638,206,222.41 2,563,870,663.31
1.利息收入 1,890,500,975.17 2,941,620,813.91
其中：存款利息收入 433,246,562.83 1,276,183,984.00
债券利息收入 871,113,651.05 1,489,644,313.40
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 586,140,761.29 175,792,516.51
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -252,335,112.21 -377,790,255.10
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -252,335,112.21 -377,790,255.10 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列） - -
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 40,359.45 40,104.50
减：二、费用 228,532,207.22 523,769,142.56
1．管理人报酬 132,184,902.45 263,675,204.50
2．托管费 40,056,031.04 79,901,577.18
3．销售服务费 14,197,528.87 52,987,564.92
4．交易费用 - -
5．利息支出 41,282,992.92 126,240,182.21
其中：卖出回购金融资产支出 41,282,992.92 126,240,182.21
6．其他费用 810,751.94 964,613.75
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列） 1,409,674,015.19 2,040,101,520.75
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） 1,409,674,015.19 2,040,101,520.75
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达货币市场基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 60,099,951,881.28 - 60,099,951,881.28 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 1,409,674,015.19 1,409,674,015.19
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列） -34,856,838,693.41 - -34,856,838,693.41
其中：1.基金申购款 398,789,827,007.23 - 398,789,827,007.23
2.基金赎回款 -433,646,665,700.64 - -433,646,665,700.64
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列） - -1,409,674,015.19 -1,409,674,015.19
五、期末所有者权益（基金
净值） 25,243,113,187.87 - 25,243,113,187.87
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 204,019,092,080.83 - 204,019,092,080.83
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 2,040,101,520.75 2,040,101,520.75
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列） -143,919,140,199.55 - -143,919,140,199.55
其中：1.基金申购款 537,666,420,329.00 - 537,666,420,329.00
2.基金赎回款 -681,585,560,528.55 - -681,585,560,528.55
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列） - -2,040,101,520.75 -2,040,101,520.75
五、期末所有者权益（基金
净值） 60,099,951,881.28 - 60,099,951,881.28
报表附注为财务报表的组成部分。 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达货币市场基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）
证监基金字[2004]217号文件“关于同意易方达货币市场基金设立的批复”批准，向社会公开募集,
首次募集规模为 3,622,219,215.04份基金份额。根据基金部函[2005]26号《关于易方达货币市场基
金备案确认的函》，本基金合同于 2005年 2月 2日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国
银行”）。
本基金于 2006年 7月 18日实施分级，基金分级后，在任何一个开放日，若 A 级基金份额持
有人在单个基金帐户保留的基金份额达到或超过 1000万份时，本基金的注册登记机构自动将其在
该基金帐户持有的 A 级基金份额升级为 B级基金份额；若 B级基金份额持有人在单个基金帐户保
留的基金份额低于 1000万份时，本基金的注册登记机构自动将其在该基金帐户持有的 B级基金份
额降级为 A 级基金份额。两级基金份额分设不同的基金代码，收取不同的销售服务费并分别公布
基金日收益和基金七日收益率。
自 2014年 11月 21日起，本基金增设 E类份额类别，份额申购首次确认日为 2014年 11月 27
日。经上海证券交易所自律监管决定书［2014］655号核准同意，E类 2,009,926份基金份额于
2014年 12月 8日在上海交易所上市交易。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号
《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及
披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监
会和中国证券投资基金业协会发布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项
（1）印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花
税。
（2）增值税、企业所得税
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)
管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债以及金融同业往来利息
收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
（3）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，减按 50%计入应纳税所得
额；持股期限超过 1年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从
公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”)
基金管理人股东、基金销售机构、申
赎代办券商
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
广东省易方达教育基金会 基金管理人发起的教育基金会
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
广东易方达源臻投资管理有限公司 基金管理人子公司控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付的管
理费 132,184,902.45 263,675,204.50
其中：支付销售机构的客户
维护费 4,876,219.43 7,955,565.90
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33%的年费率计提。计算方法如下： 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×0.33%/当年天数
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付的托
管费
40,056,031.04 79,901,577.18
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下：
每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.10%/当年天数
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支取。
7.4.8.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
易方达货币 A 易方达货币 B 易方达货币 E 合计
易方达基金管理有限
公司
1,229,399.18 3,293,867.24 1,876,586.13 6,399,852.55
中国银行 652,531.78 2,714.28 - 655,246.06
广发证券 203,116.61 35,320.13 371,531.28 609,968.02
合计 2,085,047.57 3,331,901.65 2,248,117.41 7,665,066.63
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
易方达货币A 易方达货币B 易方达货币E 合计
易方达基金管理有限
公司
1,594,044.71 5,776,734.23 14,317,972.88 21,688,751.82
中国银行 907,340.59 5,658.96 - 912,999.55 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 25页共 40页
广发证券 304,170.41 98,885.06 1,096,246.93 1,499,302.40
合计 2,805,555.71 5,881,278.25 15,414,219.81 24,101,053.77
注：本基金 A 类基金份额的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提；B
类基金份额的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.01%的年费率计提；E类基金份额的基金
销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。各级基金份额的销售服务费计提的计算
公式如下：
每日应支付的各级基金销售服务费＝前一日该级基金份额的基金资产净值×R÷当年天数
R为该级基金份额的年销售服务费率
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付给基金销售机构,于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支取。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 373,200,760.50
2,457,522,7
92.06
- -
12,649,045,00
0.00
1,126,591
.25
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 -
680,016,86
3.15
- -
72,236,874,00
0.00
5,282,222
.80
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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易方达货币A 易方达货币B 易方达货币E 易方达货币A 易方达货币B 易方达货币E
报告期初持有的基
金份额
- - - - - -
报告期间申购/买入
总份额
110,000.00
10,000,000.0
0 - - - -
报告期间因拆分变
动份额
-110,000.00 110,000.00 - - - -
减：报告期间赎回/
卖出总份额
-
10,110,000.0
0 - - - -
报告期末持有的基
金份额
- - - - - -
报告期末持有的基
金份额占基金总份
额比例
- - - - - -
注：本报告期“报告期间因拆分变动份额”为基金份额升降级引起的份额变动净额。基金管理人
投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
易方达货币 A
份额单位：份
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
易方达资产管理有
限公司
- - 1,018,351.93 0.03%
广东省易方达教育
基金会
822,768.24 0.05% 795,925.86 0.02%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的
有关规定支付。
易方达货币 B
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 27页共 40页
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的
有关规定支付。广发信德投资管理有限公司是基金管理人股东广发证券控制的机构。
易方达货币 E
无。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行-活期存
款
440,245.58 43,623,431.24 1,862,494,252.58 115,955,872.82
中国银行-定期存
款
- 14,470,000.00 - 3,965,555.54
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单
位：股/张）
总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
广发证券 - - 500,000,000.00 0.97%
广东易方达源臻投
资管理有限公司
12,000,000.00 0.05% - -
广发信德投资管理
有限公司
250,355,299.13 1.10% - - 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 28页共 40页
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单
位：股/张）
总金额
广发证券 011699195
16淮南矿
SCP002
分销 1,500,000 149,921,250.00
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 499,199,131.20元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
150214 15国开 14 2018-01-02 99.27 5,200,000 516,197,800.09
合计
5,200,000 516,197,800.09
注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定： 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 29页共 40页
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 11,481,514,581.53元，无属于第一或第三层次的余额(2016 年 12月 31日：第
二层次 17,693,299,297.60元，无属于第一或第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重
大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局颁布的财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅
助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管
理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局颁布的财税[2017]56号文《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增
值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额
从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至 2017年 12月
31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3)除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 30页共 40页
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 11,481,514,581.53 44.55
其中：债券 11,481,514,581.53 44.55
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 9,241,440,957.69 35.86
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 4,772,850,445.58 18.52
4 其他各项资产 273,507,351.29 1.06
5 合计 25,769,313,336.09 100.00
8.2债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
报告期内债券回购融资余额 4.42
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
报告期末债券回购融资余额 499,199,131.20 1.98
2
其中：买断式回购融资 - -
注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
8.3基金投资组合平均剩余期限 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 31页共 40页
8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 68
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净
值的比例（％）
1 30天以内 52.70 1.98
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 4.92 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
0.20 -
3 60天（含）—90天 11.86 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
0.62 -
4
90天（含）—120天
8.22 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
23.31 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
合计 101.01 1.98
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 32页共 40页
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,436,842,202.30 9.65
其中：政策性金融债 2,436,842,202.30 9.65
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 9,044,672,379.23 35.83
8 其他 - -
9 合计 11,481,514,581.53 45.48
10 剩余存续期超过 397天的浮动利率债券 206,950,062.71 0.82
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111707175
17招商银行
CD175
25,000,000 2,410,499,746.37 9.55
2 150214 15国开 14 16,000,000 1,588,300,923.35 6.29
3 111781410
17南京银行
CD141
13,000,000 1,261,078,486.96 5.00
4 111781204
17南京银行
CD136
10,000,000 983,537,357.62 3.90
5 111780939
17南京银行
CD132
6,500,000 638,745,444.95 2.53
6 111714216
17江苏银行
CD216
4,600,000 452,095,570.61 1.79
7 150315 15进出 15 4,500,000 443,666,182.61 1.76
8 111709247
17浦发银行
CD247
3,000,000 295,806,331.07 1.17
9 111718210
17华夏银行
CD210
3,000,000 295,705,152.52 1.17
10 111717127
17光大银行
CD127
2,000,000 197,084,186.80 0.78 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 33页共 40页
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 123
报告期内偏离度的最高值 0.4766%
报告期内偏离度的最低值 0.1186%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2611%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1基金计价方法说明
本基金目前投资工具的估值方法如下：
（1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成
本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；
（2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与
实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；
（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
8.9.217华夏银行 CD210（代码：111718210）为易方达货币市场基金的前十大持仓证券。2017年
3月 29 日，银监会机关针对票据违规操作、掩盖不良、规避监管、乱收费用、滥用通道、违背国
家宏观调控政策等市场乱象，作出了 25件行政处罚决定，罚款金额合计 4290万元，其中包括华
夏银行。
17招商银行 CD175（代码：111707175）为易方达货币市场基金的前十大持仓证券。2017年 3月
29日，中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款，处以人民币 50万元的行政处罚。
17南京银行 CD141（代码：111781410） 、17南京银行 CD136（代码：111781204） 、17南京银行易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 34页共 40页
CD132（代码：111780939）为易方达货币市场基金的前十大持仓证券。2017年 6月 22日，江苏
银监局针对南京银行独立董事任职时间超过监管规定，处以人民币 25万元的行政处罚。2017年
11月 9 日，人民银行南京分行营业管理部针对南京银行的如下事由对南京银行给予警告并处罚款
人民币 30万元：（一）下属支行作为异地存款银行的开户银行，涉及 47户银行同业账户；
（二）未见存款银行经营范围批准文件，涉及 48户银行同业账户；（三）未采取多种措施对开户
证明文件的真实性、完整性和合规性以及存款银行开户意愿真实性进行审核，涉及 48户银行同业
账户；（四）对账地址（联系地址）不是存款银行经营所在地或工商注册地址，涉及 34户银行同
业账户；（五）未执行开户生效日制度，涉及 1户银行同业账户；（六）未执行久悬制度，涉及
6户银行同业账户。
本基金投资 17华夏银行 CD210、17招商银行 CD175、17南京银行 CD141、17南京银行
CD136、17南京银行 CD132 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除 17华夏银行 CD210、17招商银行 CD175、17南京银行 CD141、17南京银行 CD136、17南京
银行 CD132 外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
2,646,748.57
3 应收利息
51,785,160.29
4 应收申购款
219,062,942.43
5 其他应收款
12,500.00
6 待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
273,507,351.29
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
第 35页共 40页
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
易方达货币 A
138,439 11,944.00 375,503,594.57 22.71%
1,278,011,625.
17
77.29%
易方达货币 B
114
199,285,160
.92
22,359,624,096
.30
98.42% 358,884,248.79 1.58%
易方达货币 E 3,147 276,800.01 365,957,345.10 42.01% 505,132,277.94 57.99%
合计
141,700 178,144.76
23,101,085,035
.97
91.51%
2,142,028,151.
90
8.49%
9.2 期末上市基金前十名持有人
易方达货币E
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
信达证券－兴业－信享
利达 1号集合资产管理
计划
351,411.00 4.04%
2
中国建设银行股份有限
公司企业年金计划－中
国工商银行股份有限公
司
245,167.00 2.82%
3
广东睿璞投资管理有限
公司－睿璞投资－睿洪
一号私募证券投资基金
207,897.00 2.39%
4
广东睿璞投资管理有限
公司－睿璞投资－睿华
一号私募基金
201,972.00 2.32%
5
中信建投（国际）金融
控股有限公司－客户资
产
168,357.00 1.93%
6
红塔烟草（集团）有限
责任公司企业年金计划
－中国工商银行股份有
限公司
160,411.00 1.84%
7 田建伟 151,081.00 1.74%
8 泰康资产管理（香港） 129,152.00 1.48% 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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有限公司－客户资金
9
兴业全球基金－农业银
行－交银康联人寿－交
银康联人寿保险有限公
司－自有资金
128,566.00 1.48%
10
恒安标准人寿保险有限
公司－传统险产品
120,263.00 1.38%
注：本表统计的上市基金前十名持有人为场内 E类份额持有人。
9.3 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 银行类机构 6,080,449,935.85 24.09%
2 银行类机构 3,012,186,802.83 11.93%
3 银行类机构 2,014,595,831.16 7.98%
4 其他机构 1,100,315,313.20 4.36%
5 银行类机构 1,000,154,511.95 3.96%
6 信托类机构 838,255,926.47 3.32%
7 其他机构 770,230,893.75 3.05%
8 银行类机构 505,406,646.48 2.00%
9 银行类机构 462,028,633.73 1.83%
10 其他机构 350,059,972.40 1.39%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
易方达货币 A 30,765.77 0.0019%
易方达货币 B 0.00 0.0000%
易方达货币 E 0.00 0.0000%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计 30,765.77 0.0001%
9.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
易方达货币 A 0
易方达货币 B 0
易方达货币 E 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计 0
易方达货币 A 0
易方达货币 B 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
易方达货币 E 0 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达货币 A 易方达货币 B 易方达货币 E
基金合同生效日（2005年 2月 2日）
基金份额总额
3,622,219,215.04 - -
本报告期期初基金份额总额 4,018,345,718.21 51,533,039,311.78 4,548,566,851.29
本报告期基金总申购份额 21,274,342,528.42 377,092,284,382.50 423,200,096.31
减：本报告期基金总赎回份额 23,639,173,026.89 405,906,815,349.19 4,100,677,324.56
本报告期基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额 1,653,515,219.74 22,718,508,345.09 871,089,623.04
注：A 类和 B类总申购份额含因份额升降级导致的强制调增份额，总赎回份额含因份额升降级
导致的强制调减份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2017年 3月 10日发布公告，自 2017年 3月 10日起聘任关秀霞女士担任公司
首席国际业务官（副总经理级）；于 2017年 4月 19日发布公告，自 2017年 4月 19日起聘任高松
凡先生担任公司首席养老金业务官（副总经理级）。
2017年 8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委
员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 13年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计
服务，本报告年度的审计费用为 115,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
国泰君安 1 - - 80,000.00 100.00% -
平安证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元 易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 - -
1,784,039
,200,000.
00
100.00% - -
平安证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期不存在偏离度绝对值超过 0.5%的情况。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况 投资
者类
别 序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
1
2017年 06月 29日
~2017 年 07月 04日
-
9,000,000,0
00.00
9,000,000,0
00.00
- -
机构
2
2017年 09月 27日
~2017 年 09月 28
日,2017年 10月 10
日,2017年 12月 11
日,2017年 12月 14
日,2017年 12月 18
日~2017 年 12月 31
日
1,000,000,0
00.00
6,084,427,9
99.83
1,003,978,0
63.98
6,080,449,93
5.85
24.09
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现
产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申
请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定
决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎
回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事易方达货币市场基金 2017年年度报告摘要
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项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
易方达基金管理有限公司
二〇一八年三月三十日
