信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
1
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2018年 3月30 日
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
2
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容应阅读年度报告正文。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12月 31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 信诚新鑫混合
场内简称 -
基金主代码 001494
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 29 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 118,316,800.65 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 001494 002047
报告期末下属分级基金的份额总额 1,017,340.65 份 117,299,460.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
投资策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家
产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析,在评价未来
一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益
类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下,力争
获得超越业绩比较基准的绝对回报。在灵活的类别资产配置的基础
上,本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市
公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析
行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投
资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
3
构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际
较高的个股。
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金
的投资目标。 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套
期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货
的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、 大量
分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、 避险交易,控制
基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证
标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,
运用数量化定价模型,确定其合理内在价值,构建交易组合。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+3%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债
券型基金,低于股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征 - -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 张燕
联系电话 021-68649788 0755-83199084
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95555
传真 021-50120888 0755-83195201
注:本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017 年 12月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名
称变更的公告。
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2017 年 2016 年
2015 年 06 月 29 日(基金合同生效
日)至 2015 年 12 月 31 日
信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B
本期已实
现收益
-12,440.22 14,240,263.45 381,856.96 52,802,718.47 5,030,803.41 1,796,850.13
本期利润 146,756.96 31,773,935.73 251,968.32 31,195,271.45 5,004,005.60 5,134,512.26 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
4
加权平均
基金份额
本期利润
0.0418 0.0443 0.0334 0.0195 0.0219 0.0022
本期基金
份额净值
增长率
5.41% 5.28% 2.27% 1.99% 41.00% 0.30%
3.1.2 期
末数据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供
分配基金
份额利润
0.5073 0.0648 0.4422 0.0227 0.4104 0.0017
期末基金
资产净值
1,546,592.07 126,301,065.55 9,729,337.56
1,636,326,647.
29
11,182,749.12
1,605,716,420.
10
期末基金
份额净值
1.520 1.077 1.442 1.023 1.410 1.003
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚新鑫混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.93% 0.04% 1.13% 0.02% -0.20% 0.02%
过去六个月 3.47% 0.13% 2.27% 0.01% 1.20% 0.12%
过去一年 5.41% 0.13% 4.50% 0.01% 0.91% 0.12%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
52.00% 1.58% 11.43% 0.01% 40.57% 1.57%
信诚新鑫混合 B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.94% 0.04% 1.13% 0.02% -0.19% 0.02%
过去六个月 3.46% 0.13% 2.27% 0.01% 1.19% 0.12%
过去一年 5.28% 0.14% 4.50% 0.01% 0.78% 0.13%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
5
自基金合同
生效起至今
7.70% 0.12% 9.58% 0.01% -1.88% 0.11%
注:业绩比较基准为人民币一年期银行定期储蓄存款利率(税后)+3%。
3.2.2
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚新鑫混合 A
信诚新鑫混合 B
注: 1.本基金于 2015 年 11 月 16 日起新增 B类份额。
2.本基金建仓期自2015年6月29日至2015年12月29日,建仓日结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
6
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚新鑫混合 A
信诚新鑫混合 B
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
信诚新鑫混合 A 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
7
单位：人民币元
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
2015 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - -
本基金最近三
年未进行利润
分配
信诚新鑫混合 B
单位：人民币元
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2017 - - - -
本基金本期未
分红。
2016 - - - -
本基金本期未
分红。
2015 - - - -
本基金本期未
分红。
合计 - - - -
本基金最近三
年未进行利润
分配
本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月 30 日正式成立,注册资
本 2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要,经国家工商行政
管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017年 12 月 18 日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至 2017 年 12月 31 日,本基金管理人管理的运作中基金为 73 只, 分别为信诚四季红混合型证
券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券
型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘
混合型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金
(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证 500 指数分级证券投资基金、信诚货币市信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
8
场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚
沪深 300 指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资
基金(LOF)、信诚理财 7 日盈债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质
纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、
信诚中证 800 医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800 有色指数分级证券投资基金、信诚季季定期支
付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800 金融指数分级证券
投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT 产业主题指数
分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投
资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中
证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)、信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券
投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、信诚惠泽债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证
券投资基金、信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚至裕灵活配
置混合型证券投资基金、信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基
金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混
合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳丰债券型证券投资基金、信诚
永益一年定期开放混合型证券投资基金、 信诚稳悦债券型证券投资基金、 信诚稳泰债券型证券投资基金、
信诚永鑫一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一
年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基
金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚多策略灵活
配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新丰回报灵活配置
混合型证券投资基金、信诚惠选债券型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚鼎泰
多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚智惠金货币市场基金、信诚至盛灵活配置混合型证券
投资基金。另外,信诚月月定期支付债券型证券投资基金已于 2017 年 12 月 12 日进入清算程序、信诚至
信灵活配置混合型证券投资基金已于 2017 年 12月 20 日进入清算程序、信诚至益灵活配置混合型证券
投资基金已于 2017 年 12 月 26 日进入清算程序。
4.1.2
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨立春
本基金基金
经理,信诚
双盈债券基
金(LOF)、信
诚新双盈分
级债券基
金、信诚新
锐回报灵活
配置混合基
金、信诚惠
泽债券基
金、信诚至
诚灵活配置
混合基金、
2015 年 6 月 29 日 - 6
经济学博士。曾任职于
江苏省社会科学院,担
任助理研究员。2011
年7月加入中信保诚基
金管理有限公司,担任
固定收益分析师。现任
信 诚 双 盈债 券 基 金
(LOF)、信诚新双盈分
级债券基金、信诚新鑫
回报灵活配置混合基
金、信诚新锐回报灵活
配置混合基金、信诚惠
泽债券基金、信诚至诚
灵活配置混合基金、信信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
9
信诚新丰回
报灵活配置
混合基金的
基金经理
诚新丰回报灵活配置
混合基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金招募说
明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人
治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制方法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易
管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投资组合(包
括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等投资管理活动。
在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流
程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,健全
投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让
各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市
场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,规范二级市场、集
中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司管理的不同投资组合执
行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止
同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等
的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对公司管理的不同投资组
合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时
间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差分
析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告
进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。
4.3.2
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.3
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
10
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1
报告期内基金投资策略和运作分析
对债券市场而言,2017 年堪称跌宕起伏。在经历了漫长的调整期之后,债市投资逻辑已经产生根本
性变化,经济基本面、通货膨胀、货币政策和监管、以及外部冲击等多因素叠加对债市市场产生影响。
2017 年无论是资金面、收益率波动、债券供需、信用风险事件,均表现出与以往历年迥异的走势。
在宏观监管收紧的背景下,虽然偶有宽松货币操作,但央行全年基本保持了偏紧的货币政策,资金面紧张
态势延续全年,资金成本中枢显著上移。与资金面相匹配的是,全年债券收益率维持了高位震荡走势,仅
在季末资金面紧张程度低于预期、机构投资者抢配利率的时候,短期内收益率出现快速下行。从全年看,
出于对监管和流动性的担忧,市场悲观预期浓厚,一旦出现风吹草动,债市往往出现偏离基本面的大幅调
整,投资者通过参与交易实现超额收益的难度明显增加。 由于观望情绪浓厚,加上金融去杠杆导致银行同
业大幅收缩,虽然债券收益率上行已大幅抬升债券的配置价值,且金融债和信用债发行增速均有所放缓,
但债券配置需求依然偏弱。 信用风险方面,新增违约主体较上一年度明显减少,且多为之前已爆发过信用
风险的企业,这或表明整体信用风险状况已有好转,仍需警惕负债较高、盈利不佳、财务政策激进、现金
流弱化、融资受限的民营企业可能存在的风险。此外,与以往不同的是,信用利差整体下降、不同等级与
行业有所分化,煤炭、有色金属、钢铁、化工等强周期行业的高等级债券利差已大幅收窄,显示投资者对
产能过剩行业龙头的信心在逐步恢复。
随着监管政策的陆续落地,未来再大量出台超预期严监管的概率已经大幅降低,债券配置需求将会出现
较为明显的边际改善,预计 2018 年的债市走势也将重新取决于基本面变动。 受制于出口和房地产销售的
回落,以及地方政府平台去杠杆压力的基建投资增速下降,预计 2018 年国内经济增速将小幅回调,经济
基本面整体利好债市。 消费方面预计将会整体平稳,通胀压力整体不大,维持前高后低走势。 资金面方面,
预计货币政策继续稳健中性,资金面利率中枢稳中有降。国际环境方面,美、欧货币政策周期可能再度分
化,美元指数上行乏力,我国国际收支将会得到持续改善,预计海外市场变化不会对国内债市形成利空因
素。
报告期内信诚新鑫回报基金规模收缩,组合投资策略也由最初的债券资产底层配置、股票底仓增强并参
与网下新股申购,转为目前的债券投资为主,下半年后组合的权益资产仓位已基本减持完毕,以固定收益
资产投资为主,报告期内基金主要投资于低风险的短期融资券与大额存单为主,并降低了组合久期。
4.4.2
报告期内基金业绩的表现
本报告期内,本基金 A、B 份额净值增长率分别为 5.41%,5.28%,同期业绩比较基准收益率为 4.50%。
基金 A、B 份额超越业绩比较基准分别为 0.91%、0.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
总体上看,2018 年债券投资机会要好于前一年度。鉴于这一判断,短期内不会对投资组合做大幅调
整。未来基金将视负债端的情况,对组合作一定调整,适度增仓高等级信用品种,适度抬升组合久期与杠
杆。 以目前的收益率水平测度,当前的利率债收益率水平已处于较高区间,且债市的边际需求将会逐步改
善。但值得注意的是低资质企业仍面临着融资困难、财务及盈利恶化、环保等多方面问题,低评级债券
的信用风险仍值得警惕。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017 年度内,依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度,公司督察长和监察稽核部门充分
发挥其职能作用,开展了一系列监察稽核工作,取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:
1、对公司规章制度体系不断补充和完善。
公司监察稽核部组织各业务部门对公司相关规章制度进行梳理补充和完善,主要包括投资、销售、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
11
风控、产品、电子商务、信息技术、营销策划、运营、监察稽核、子公司等业务范畴。推进了公司规章
制度建设,完善了公司规章制度体系。
2、开展各类合规监察工作。
监察稽核部严格遵照法律法规和公司制度,对基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况进
行监督检查,防范内幕交易,防范不正当关联交易和利益输送,确保基金运作的独立性、 公平性及合规性,
维护基金份额持有人的合法权益。
3、强化合规培训教育,提高全员合规意识。
本报告期内,监察稽核部及时将新颁布的监管法规传递给公司相关业务部门,并对具体的执行和合
规要求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督,并开展法规培训。本
年度,监察稽核部根据监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形
式的培训。
4、开展各类内外部审计工作,包括 4 次常规审计、20 项专项检查、协助外部审计师开展审计、配
合监管机构完成多项自查工作等。
5、完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
监察稽核部严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《信息披露内容与格式准则》 、 《信息披露
编报规则》 、 《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等法规要求进行信息披露和公告,并按法律法规
规定报监管机构备案。
6、牵头开展反洗钱的各项工作,进一步更新完善了反洗钱制度,按照相关规定将可疑交易报告及时
上报中国反洗钱监测中心,根据中国人民银行通知要求组织开展反洗钱培训和宣传工作。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控
制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。本
基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。 估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运
营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负责人、
运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风
险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、
风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或投资
新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。
基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额净
值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,
复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时,
将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值
政策。
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
12
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、 《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3、每一基金份额享有同等分配权;
4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金于本报告期未进行过利润分配,该处理符合本基金利润分配原则。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现过连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量
不满两百人)的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计
算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国
证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 20958 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金全体
基金份额持有人:
审计意见 (一) 我们审计的内容 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
13
我们审计了信诚新鑫回报灵活配置混合型证券
投资基金(以下简称“信诚新鑫回报基金”)的财
务报表,包括2017年12月31日的资产负债表,2017
年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制,公允反映了信诚新鑫回报基金 2017 年 12月
31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金
净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审
计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的
责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适
当的,为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于信
诚新鑫回报基金,并履行了职业道德方面的其他责
任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任 信诚新鑫回报基金的基金管理人中信保诚基金管
理有限公司(原“信诚基金管理有限公司”,以下
简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准
则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实
现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估信
诚新鑫回报基金的持续经营能力,披露与持续经营
相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非
基金管理人管理层计划清算信诚新鑫回报基金、终
止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督信诚新鑫回报基金的
财务报告过程。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
14
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包
含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保
证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,
则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用
职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下
工作:
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风
险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意
见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的
审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰
当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能
导致对信诚新鑫回报基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可
能导致信诚新鑫回报基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括
披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
15
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
道中心 11 楼
审计报告日期 2018 年 3 月 27 日
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对本基金 2017 年 12 月 31 日的资产负债表,2017年1
月 1 日至 2017 年 12 月 31日的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无
保留意见的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
33,593.25 22,113,690.67
结算备付金
669,546.66 6,146,705.01
存出保证金
84,145.00 100,091.15
交易性金融资产
125,469,246.70 1,305,644,750.98
其中：股票投资
110,687.00 124,570,367.76
基金投资
- -
债券投资
125,358,559.70 1,181,074,383.22
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 415,421,183.13
应收证券清算款
- 14,534,331.83
应收利息
1,894,438.88 22,360,353.60
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
128,150,970.49 1,786,321,106.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
16
卖出回购金融资产款
- 138,600,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- 1,019.75
应付管理人报酬
65,103.58 838,323.41
应付托管费
21,701.20 279,441.12
应付销售服务费
10,714.94 138,881.97
应付交易费用
5,793.15 120,263.10
应交税费
- -
应付利息
- 127,192.17
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
200,000.00 160,000.00
负债合计
303,312.87 140,265,121.52
所有者权益：
实收基金
118,316,800.65 1,606,746,049.23
未分配利润
9,530,856.97 39,309,935.62
所有者权益合计
127,847,657.62 1,646,055,984.85
负债和所有者权益总计
128,150,970.49 1,786,321,106.37
注:报告截止日2017年12月31日,基金份额总额118,316,800.65份,其中 A类基金份额
1,017,340.65 份,份额净值 1.520 元;B 类基金份额 117,299,460.00 份,份额净值 1.077 元。
7.2 利润表
会计主体：信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至2017年12
月 31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月 31 日
一、收入
40,754,138.29 55,163,476.27
1.利息收入
26,958,647.33 52,552,819.37
其中：存款利息收入
222,050.30 2,721,144.68
债券利息收入
24,755,665.11 48,213,036.80
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
1,980,931.92 1,618,637.89
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-3,897,959.49 24,324,841.44
其中：股票投资收益
22,775,084.46 20,078,490.15
基金投资收益
- -
债券投资收益
-29,231,203.05 3,136,466.79
资产支持证券投资
收益
- - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
17
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,558,159.10 1,109,884.50
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
17,692,869.46 -21,737,335.66
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
580.99 23,151.12
减：二、费用
8,833,445.60 23,716,236.50
1．管理人报酬
4,577,735.35 13,918,520.79
2．托管费
1,525,911.77 3,277,472.18
3．销售服务费
757,714.06 1,627,901.39
4．交易费用
968,590.28 754,136.07
5．利息支出
755,438.27 3,905,084.79
其中：卖出回购金融资产
支出
755,438.27 3,905,084.79
6．其他费用
248,055.87 233,121.28
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
31,920,692.69 31,447,239.77
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-”
号填列）
31,920,692.69 31,447,239.77
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,606,746,049.23 39,309,935.62 1,646,055,984.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 31,920,692.69 31,920,692.69
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,488,429,248.58 -61,699,771.34 -1,550,129,019.92
其中：1.基金申购款 99,997.24 46,912.26 146,909.50
2.基金赎回款 -1,488,529,245.82 -61,746,683.60 -1,550,275,929.42
四、本期向基金份额持 - - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
18
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
118,316,800.65 9,530,856.97 127,847,657.62
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,608,511,094.66 8,388,074.56 1,616,899,169.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 31,447,239.77 31,447,239.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,765,045.43 -525,378.71 -2,290,424.14
其中：1.基金申购款 4,196,564.59 1,788,781.27 5,985,345.86
2.基金赎回款 -5,961,610.02 -2,314,159.98 -8,275,770.00
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,606,746,049.23 39,309,935.62 1,646,055,984.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1136 号《关于准予信诚新鑫回报灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》核准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共
募集1,201,410,355.65元,经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)
第 843 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》于 2015 年 6 月 29 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 1,201,572,430.13
份基金份额,其中认购资金利息折合 162,074.48 份基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基
金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017 年 12 月 20 日发布的《中信保诚基金管理有限公司关信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
19
于公司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管
理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于2017年12月
18 日核发新的营业执照。
根据 《关于信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金增加B类份额并修改基金合同的公告》 ,
自 2015 年 11 月 6 日起,本基金根据认购费、申购费与销售服务费收取方式的不同,将基金份额
分为不同的类别。在投资人认购、申购时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的,称为 A 类基
金份额;在投资人认购、 申购时不收取认购、 申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,
称为 B 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、地方政府
债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、
资产支持证券、证券公司短期债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场工具、
权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所持有的股票
资产占基金资产的比例为0%-95%;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%;每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内
的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款
利率(税后)+3%。
本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于2018年3月27日批准报出。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《信诚新鑫回报灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 12
月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.5
差错更正的说明
本基金本报告期未发生重大会计差错。
7.4.6
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
20
知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和
实务操作,主要税项列示如下:
(1) 于 2016 年5 月1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016 年 5 月 1 日起,
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收
入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其
股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应
纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取
得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7
关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中信信托有限责任公司 基金管理人的股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东
中信保诚人寿保险有限公司(“中信保诚人
寿”)
基金管理人主要股东控制的机构
中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金在本年度没有通过关联方的交易单元进行过交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
21
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 4,577,735.35 13,918,520.79
其中：支付销售机构的客户维护费 6,792.59 18,820.79
注:支付基金管理人中信保诚基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年
费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,525,911.77 3,277,472.18
注:支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,
逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B 合计
中信保诚基金 - 757,714.06 757,714.06
合计 - 757,714.06 757,714.06
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B 合计
中信保诚基金 - 1,627,886.91 1,627,886.91
合计 - 1,627,886.91 1,627,886.91
注:支付基金销售机构的 B 类基金份额销售服务费按前一日 B 类基金资产净值 0.10%的
年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给中信保诚基金,再由中信保诚基金计算并支付
给各基金销售机构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为:
日销售服务费=前一日 B 类基金资产净值 X 0.10%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
22
招商银行 29,677,980.00 - - - - -
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - - - -
本基金上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,
本基金的基金管理人在本年度未投资过本基金 B 份额。
信诚新鑫混合 A
份额单位：份
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
信诚新鑫混合 A
份额单位：份
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行-活期存
款
33,593.25 181,975.75 22,113,690.67 745,268.97
招商银行-同业存
单
- 322,020.00 - -
注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。
本基金通过“中国招商银行基金托管结算资金转用存款账户”转存于中国证券登记结
算有限责任公司的结算备付金,于本报告期末的相关余额为人民币 669546.66 元。(本基金上
年度期末余额为人民币 6,146,705.01 元)
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位： ） 总金额
招商银行 111707059
１７招商
银行ＣＤ
０５９
公募 300,000 29,677,980.00
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
23
数量（单位： ） 总金额
招商银行 - - - - -
本基金上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.9
期末（2017 年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为 110,687.00 元,属于第二层次的余额为 125,358,559.70 元,无属于
第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日:第一层次 124,369,037.48 元,第二层次
1,181,275,713.50 元,无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
24
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月
31 日:同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定,资管产品运营过程中发生的增值
税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》 的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,
暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固
定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018 年1 月1 日起运营资管
产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 110,687.00 0.09
其中：股票 110,687.00 0.09
2 固定收益投资 125,358,559.70 97.82
其中：债券 125,358,559.70 97.82
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
25
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 703,139.91 0.55
7 其他各项资产 1,978,583.88 1.54
8 合计 128,150,970.49 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 110,687.00 0.09
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 110,687.00 0.09
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 601288 农业银行 28,900 110,687.00 0.09
本基金本报告期末仅持有上述 1 只股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600383 金地集团 26,168,090.80 1.59 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
26
2 000001 平安银行 17,789,343.78 1.08
3 000983 西山煤电 16,302,809.60 0.99
4 601111 中国国航 11,217,100.00 0.68
5 601288 农业银行 8,297,820.00 0.50
6 002027 分众传媒 6,659,212.60 0.40
7 601328 交通银行 6,350,491.00 0.39
8 002564 天沃科技 6,246,061.00 0.38
9 600104 上汽集团 6,230,437.72 0.38
10 600048 保利地产 6,227,163.00 0.38
11 601607 上海医药 6,220,989.40 0.38
12 600028 中国石化 6,215,522.00 0.38
13 600690 青岛海尔 6,212,082.00 0.38
14 601318 中国平安 6,191,161.50 0.38
15 000671 阳 光 城 6,032,990.93 0.37
16 002008 大族激光 6,031,002.00 0.37
17 002146 荣盛发展 6,007,276.00 0.36
18 000063 中兴通讯 6,006,316.52 0.36
19 000581 威孚高科 5,995,195.00 0.36
20 300232 洲明科技 5,992,803.00 0.36
买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601699 潞安环能 32,438,815.55 1.97
2 600383 金地集团 25,930,053.99 1.58
3 000001 平安银行 22,166,216.00 1.35
4 002142 宁波银行 19,652,741.30 1.19
5 000651 格力电器 19,086,298.15 1.16
6 000983 西山煤电 19,061,397.13 1.16
7 600028 中国石化 14,573,152.00 0.89
8 601111 中国国航 13,824,468.88 0.84
9 000937 冀中能源 10,682,780.90 0.65
10 601318 中国平安 9,319,953.00 0.57
11 601288 农业银行 8,753,000.00 0.53
12 601628 中国人寿 7,807,089.15 0.47
13 603808 歌力思 7,296,619.78 0.44
14 000671 阳 光 城 7,213,638.20 0.44
15 002027 分众传媒 6,596,987.20 0.40
16 000063 中兴通讯 6,509,811.20 0.40
17 300203 聚光科技 6,475,927.00 0.39
18 601328 交通银行 6,400,000.00 0.39 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
27
19 002008 大族激光 6,307,762.00 0.38
20 600048 保利地产 6,103,308.62 0.37
卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 220,468,046.57
卖出股票收入（成交）总额 367,791,196.68
买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交
易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 55,105,020.00 43.10
其中：政策性金融债 55,105,020.00 43.10
4 企业债券 1,080,593.20 0.85
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 286,946.50 0.22
8 其他 - -
9 合计 125,358,559.70 98.05
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 170205 17 国开 05 400,000 39,240,000.00 30.69
2 111715372
17 民生银行
CD372
300,000 29,640,000.00 23.18
3 111711520
17 平安银行
CD520
200,000 19,746,000.00 15.44
4 111710628
17 兴业银行
CD628
200,000 19,500,000.00 15.25
5 108601 国开 1703 159,000 15,865,020.00 12.41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
28
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投
资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期
货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期
货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪
标的指数的风险。
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1
本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.11.2
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.11.3
本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
中国民生银行股份有限公司(以下简称“民生银行”)民生银行南京分行于 2017 年 5 月 8 日收
到江苏证监局发出的《关于对中国民生银行南京分行采取责令改正措施的决定》,因该分行销售的私募
基金“民生加银资管慧选 6 号之紫鑫专项资产管理计划”存在以下问题:一是未由投资者书面承诺符合
合格投资者条件;二是提供给个别投资者的内部培训材料部分表述不严谨,有误导投资者之嫌。依据《私
募投资基金监督管理暂行办法》(中国证监会令第 105 号)等相关法律法规,江苏证监局对民生银行南京
分行采取责令改正的行政监管措施。
8.12.2
对 17 民生银行 CD372(发行人为中国民生银行股份有限公司)的投资决策程序的说明:本基金
管理人定期回顾、 长期跟踪研究该投资标的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对民生银行的长期企业
经营和投资价值产生实质性影响、对大额定期存单发行人的信用资质和清偿能力无实质性影响。我们对
该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
8.12.3 除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.4
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.5
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 84,145.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,894,438.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,978,583.88
8.12.6 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
29
8.12.7 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.8 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
信诚
新鑫
混合
A
216 4,709.91 - - 1,017,340.65 100.00%
信诚
新鑫
混合
B
1 117,299,460.00 117,299,460.00 100.00% - -
合计 217 545,238.71 117,299,460.00 99.14% 1,017,340.65 0.86%
9.2 期末上市基金前十名持有人
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
信诚新鑫混合 A 13,835.66 1.36%
信诚新鑫混合 B - -
合计 13,835.66 0.01%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
信诚新鑫混合 A 0~10
信诚新鑫混合 B -
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
信诚新鑫混合 A -
信诚新鑫混合 B -
合计 0
注:期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
30
9.5 发起式基金发起资金持有份额情况
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B
基金合同生效日(2015年6月29日)基金份
额总额
1,201,572,430.13 -
本报告期期初基金份额总额 6,746,049.23 1,600,000,000.00
本报告期基金总申购份额 99,997.24 -
减:本报告期基金总赎回份额 5,828,705.82 1,482,700,540.00
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,017,340.65 117,299,460.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所的报酬为人民币 80,000 元。该会计师事务所
自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
安信证券 2 583,398,287.66 100.00% 537,519.60 100.00% -
中投证券 2 - - - - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
31
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名
称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
安信证
券
645,881,027.04 100.00% 4,476,700,000.00 100.00% - -
中投证
券
- - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无
中信保诚基金管理有限公司
2018 年 3 月 30 日
