融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金
2017年年度报告摘要
2017 年12 月31 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年 3 月29 日 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金
（以下简称“本基金” ）基金合同规定，于 2018年 3 月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表
现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 融通转型三动力灵活配置混合
基金主代码 000717
前端交易代码 000717
后端交易代码 000718
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 1月16 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 91,872,806.39 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要挖掘经济转型过程中高端装备制造业、医疗保健行业、信
息产业等三个行业发展带来的投资机会， 在合理控制投资风险的基础
上，获取基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的长期收
益。
投资策略
本基金采用“自下而上，个股优选”的投资策略，挖掘经济转型带来
的投资机会，重点投资高端装备制造业、医疗保健行业、信息产业三
大行业的股票，构建在中长期能够从转型中受益的投资组合。 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与
货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平
的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 （0755）26948666 （010）67595096
电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-883-8088、 （0755）26948088 （010）67595096
传真 （0755）26935005 （010）66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标
2017年 2016年
2015年1月16日(基
金合同生效
日)-2015年12月31
日
本期已实现收益 13,924,893.46 -14,424,527.66 93,746,283.19
本期利润 24,254,308.48 -26,326,108.99 106,028,425.90
加权平均基金份额本期利润 0.2569 -0.2415 0.4024
本期基金份额净值增长率 23.10% -17.26% 35.00%
3.1.2
期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配基金份额利润 0.3196 0.1165 0.2900
期末基金资产净值 126,352,754.47 112,657,497.62 153,384,807.81
期末基金份额净值 1.375 1.117 1.350
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分） 。 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.77% 0.86% 1.96% 0.40% 0.81% 0.46%
过去六个月 9.47% 0.76% 4.25% 0.35% 5.22% 0.41%
过去一年 23.10% 0.70% 8.60% 0.32% 14.50% 0.38%
自基金合同
生效起至今
37.50% 1.62% 7.74% 0.84% 29.76% 0.78%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同生效日为 2015 年 1 月 16 日，合同生效当年按实际存续期计算，未按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润
分配合计
备注
2017 - - - -
2016 - - - -
2015
- - - -
合计 - - - -
注：本基金合同生效日为 2015 年1月 16 日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
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代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2017 年12月 31 日，公司共管理六十五只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金（LOF） 、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金（LOF） 、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金
（LOF） 、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通健康产业混合基
金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通
鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通中证
大农业指数基金（LOF） 、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长 30 混合基金、
融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融
通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通增丰债券
基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基
金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、
融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基
金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通颐
定期开放债券基金、融通人工智能指数基金（LOF） 、融通新动力灵活配置混合、融通收益增强债
券基金和融通中国概念债券基金（QDII)。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝
筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
张延
闽
本基金的
基金经
理、权益
投资部总
经理
2015 年
1月1 6
日
- 7
张延闽先生，哈尔滨工业大学工学硕士、工学学士，7
年证券投资从业经历，具有基金从业资格，现任融通
基金管理有限公司权益投资部总经理。2010 年 2 月加
入融通基金管理有限公司，现任融通通乾研究精选灵
活配置混合（由原通乾证券投资基金转型而来） 、融通
转型三动力灵活配置混合、融通新蓝筹混合基金的基
金经理。
注：任免日期均指根据基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业年限以从事证券业务
相关的工作时间为计算标准。 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基
金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》 ，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年转型三动力取得了相对理想的收益，在医药、汽车、零售、地产、食品饮料等行业都
取得了绝对回报。能在诸多板块同时取得个股阿尔法，主要得益于基金持仓风格恰好契合当下的
市场偏好。未来要想继续保持这种胜率并不容易。
过去一年本基金在投资策略上坚持四点：逆向选股，集中持仓，板块均衡，低换手率。本基
金的持仓和研究方向集中于衣食住行和科技，这些领域和消费者息息相关，获得好的长期回报概
率更高。 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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2018 年，本基金的行业配置策略是：金融，消费，技术。在金融和消费两个领域，本基金已
经有很好的准备。现阶段欠缺的是在技术领域有好的布局，原因或许是现有的估值体系没有与时
俱进，也可能是对未来的想象力仍然不够，但这肯定是从优秀到卓越不可逾越的一个挑战。
本基金期待能够成为阿尔法来源多元化的产品，即使在市场不好的时候也能有相对收益。感
谢持有人的信任，2018年期待继续为大家创造价值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.375 元；本报告期基金份额净值增长率为 23.10%，业绩
比较基准收益率为 8.60%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
长期实证表明，资产价格的上涨要赶上货币供给的速度是一件很困难的事情。虽然投资有风
险，但不投资的长期风险也许更大。短期而言，持有现金可能也是一种很差的策略。一方面中国
经济的韧性远超大家预期，同时欧美的经济也呈现有质量的增长。归因分析过去一年指数上涨构
成，无论是中国还是美国，业绩增长都是牛市的主因，并且业绩的增长远远领先于估值提升。从
现有能见度来看，市场的上涨仍然处于一个健康的状态，业绩的可持续性也非常强。我们更关注
牛市过程中的风险扰动，比如通胀预期抬头，金融监管带来不确定性，外围市场波动等。但如果
拉长时间来看，这些影响的只有阶段性估值情绪，基本面仍然是长期主旋律。
2017 年市场资金无差别的追捧所有“大股票”和“行业龙头” ，我们认为 2018 年或许会发生
分化。市场偏好从以“大”为美变为以“强”为美，即资金集中于那些能给到长期回报的细分行
业龙头。投资者不只简单选择了“赛马” ，也需要重新甄别其所处的“赛道” 。与此同时，随着机
构投资者在市场中的定价权越来越强，具备营收增长确定性、持续性和二级市场流动性的公司会
产生显著溢价。因此，市值分布将继续向少量的“头部”公司集中。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含本基金基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。本基金基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方
之间亦不存在任何重大利益冲突。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期暂不进行利润分配，符合基金合同约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人
利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2017年年度财务会计报告已经审计， 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本
基金出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2018)第 22326 号） ，投资者可通过年融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7,535,287.56 14,786,665.71
结算备付金 262,831.98 254,736.27
存出保证金 22,033.13 52,408.65
交易性金融资产 119,747,400.66 100,144,594.24
其中：股票投资 119,747,400.66 100,144,594.24
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 60,736.98 -
应收利息 1,969.19 2,854.84
应收股利 - -
应收申购款 12,783.39 357.86
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 127,643,042.89 115,241,617.57
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 623,369.32 2,116,454.70
应付赎回款 356,115.58 81,600.09
应付管理人报酬 159,470.35 146,341.87
应付托管费 26,578.38 24,390.29
应付销售服务费 - -
应付交易费用 84,706.35 155,187.39
应交税费 - -融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 40,048.44 60,145.61
负债合计 1,290,288.42 2,584,119.95
所有者权益：
实收基金 91,872,806.39 100,902,231.77
未分配利润 34,479,948.08 11,755,265.85
所有者权益合计 126,352,754.47 112,657,497.62
负债和所有者权益总计 127,643,042.89 115,241,617.57
注：报告截止日 2017 年12月 31 日，基金份额净值 1.375 元，基金份额总额 91,872,806.39
份。
7.2 利润表
会计主体：融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年 1月1 日至2017年 12 月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12 月31 日
一、收入 27,149,777.73 -21,879,466.78
1.利息收入 133,407.73 224,374.09
其中：存款利息收入 92,754.84 212,778.93
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 40,652.89 11,595.16
其他利息收入 - -
2.投资收益 16,624,399.60 -10,249,861.18
其中：股票投资收益 14,847,879.93 -10,854,473.03
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,776,519.67 604,611.85
3.公允价值变动收益 10,329,415.02 -11,901,581.33
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 62,555.38 47,601.64
减：二、费用 2,895,469.25 4,446,642.21
1．管理人报酬 1,754,271.98 1,803,206.82
2．托管费 292,378.66 300,534.46
3．销售服务费 - -融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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4．交易费用 682,812.69 2,155,599.85
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 166,005.92 187,301.08
三、利润总额 24,254,308.48 -26,326,108.99
减：所得税费用 --
四、净利润 24,254,308.48 -26,326,108.99
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1 月1 日至 2017年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 100,902,231.77 11,755,265.85 112,657,497.62
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 24,254,308.48 24,254,308.48
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-9,029,425.38 -1,529,626.25 -10,559,051.63
其中：1.基金申购款 21,661,962.18 6,719,461.19 28,381,423.37
2.基金赎回款 -30,691,387.56 -8,249,087.44 -38,940,475.00
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
---
五、 期末所有者权益 （基金净值） 91,872,806.39 34,479,948.08 126,352,754.47
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 113,620,740.54 39,764,067.27 153,384,807.81
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -26,326,108.99 -26,326,108.99
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-12,718,508.77 -1,682,692.43 -14,401,201.20
其中：1.基金申购款 10,893,464.63 871,251.77 11,764,716.40
2.基金赎回款 -23,611,973.40 -2,553,944.20 -26,165,917.60
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
---
五、 期末所有者权益 （基金净值） 100,902,231.77 11,755,265.85 112,657,497.62
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______张帆______
______颜锡廉______
____刘美丽____ 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
第 12 页 共24 页
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司（“融通基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 （“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
新时代证券股份有限公司（“新时代证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东
深圳市融通资本管理股份有限公司 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,754,271.98 1,803,206.82
其中：支付销售机构的客户维护费 810,916.74 867,012.08
注：1、支付基金管理人融通基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
×1.50%/当年天数。 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
第 13 页 共24 页
7.
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 292,378.66 300,534.46
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/
当年天数。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1 日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年
12月31日
基金合同生效日（ 2015年 1 月16
日 ）持有的基金份额
--
期初持有的基金份额 4,067,567.44 4,067,567.44
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 4,067,567.44 4,067,567.44
期末持有的基金份额占基金总份额
比例
4.43% 4.03%
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
关联方名称
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
新时代证券 1,638,972.22 1.78% 1,638,972.22 1.62%融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
第 14 页 共24 页
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 7,535,287.56 87,720.75 14,786,665.71 198,906.51
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.3.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.4 期末（ 2017年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功认购日 可流通日 流通受限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
603161 科华控股 2017-12-28 2018-1-5 新股流通受限 16.75 16.75 1,23920,753.25 20,753.25 -
603080 新疆火炬 2017-12-25 2018-1-3 新股流通受限 13.60 13.60 1,18716,143.20 16,143.20 -
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.
7.
4.4.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
4.4.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 119,747,400.66 93.81
其中：股票 119,747,400.66 93.81融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,798,119.54 6.11
8 其他各项资产 97,522.69 0.08
9 合计 127,643,042.89 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 46,228,669.96 36.59
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,751,123.20 2.18
E 建筑业 5,140,967.04 4.07
F 批发和零售业 13,252,439.20 10.49
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 34,186,694.16 27.06
K 房地产业 12,736,103.70 10.08
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,433,445.46 4.30
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 119,747,400.66 94.77
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600048 保利地产 900,078 12,736,103.70 10.08
2 600085 同仁堂 391,170 12,611,320.80 9.98
3 600030 中信证券 674,200 12,203,020.00 9.66融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
第 16 页 共24 页
4 601933 永辉超市 1,191,132 12,030,433.20 9.52
5 600742 一汽富维 640,934 10,581,820.34 8.37
6 600104 上汽集团 321,900 10,313,676.00 8.16
7 000776 广发证券 382,900 6,386,772.00 5.05
8 601398 工商银行 1,020,000 6,324,000.00 5.01
9 300347 泰格医药 154,447 5,433,445.46 4.30
10 601668 中国建筑 569,952 5,140,967.04 4.07
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人融通基金
管理有限公司网站（http://www.rtfund.com）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例（%）
1 600030 中信证券 18,664,110.61 16.57
2 600048 保利地产 17,571,035.00 15.60
3 600742 一汽富维 15,084,454.21 13.39
4 000596 古井贡酒 13,065,862.70 11.60
5 000776 广发证券 12,983,631.00 11.52
6 601398 工商银行 10,071,344.00 8.94
7 601607 上海医药 9,966,827.09 8.85
8 600104 上汽集团 9,892,905.00 8.78
9 600741 华域汽车 9,734,940.00 8.64
10 600809 山西汾酒 9,358,272.00 8.31
11 600085 同仁堂 9,150,050.98 8.12
12 601668 中国建筑 8,744,249.47 7.76
13 601998 中信银行 6,955,943.51 6.17
14 300347 泰格医药 6,139,941.02 5.45
15 600999 招商证券 6,014,829.02 5.34
16 300145 中金环境 5,354,072.58 4.75
17 601965 中国汽研 3,575,272.47 3.17
18 000800 一汽轿车 3,462,749.00 3.07
19 002568 百润股份 3,397,931.00 3.02
20 601688 华泰证券 3,380,344.00 3.00
21 000591 太阳能 2,807,751.80 2.49
22 002299 圣农发展 2,301,458.00 2.04融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
第 17 页 共24 页
23 600547 山东黄金 2,251,227.00 2.00
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例（%）
1 601607 上海医药 16,311,804.38 14.48
2 600030 中信证券 15,321,198.53 13.60
3 300145 中金环境 15,144,424.09 13.44
4 600741 华域汽车 12,403,821.88 11.01
5 000596 古井贡酒 11,004,057.23 9.77
6 300012 华测检测 10,094,874.43 8.96
7 600016 民生银行 9,656,782.18 8.57
8 601398 工商银行 9,481,221.00 8.42
9 601933 永辉超市 8,591,813.68 7.63
10 600809 山西汾酒 8,544,668.90 7.58
11 600036 招商银行 8,307,217.38 7.37
12 600048 保利地产 8,069,723.16 7.16
13 300369 绿盟科技 7,335,024.72 6.51
14 600085 同仁堂 5,881,495.00 5.22
15 000776 广发证券 5,722,185.00 5.08
16 000039 中集集团 5,688,276.15 5.05
17 300347 泰格医药 5,637,704.40 5.00
18 601668 中国建筑 3,494,815.04 3.10
19 002568 百润股份 3,402,367.14 3.02
20 601688 华泰证券 3,345,580.00 2.97
21 300059 东方财富 3,311,400.04 2.94
22 600742 一汽富维 3,277,436.12 2.91
23 601965 中国汽研 2,788,806.04 2.48
24 002299 圣农发展 2,449,979.07 2.17
25 002400 省广股份 2,328,712.00 2.07
26 601100 恒立液压 2,266,398.00 2.01
27 601998 中信银行 2,250,600.00 2.00
注： “卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 223,150,206.38融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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卖出股票收入（成交）总额 228,724,694.91
注： “买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”均按成交单价乘以成交
数量填列，相关交易费用不考虑。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形如下：
2017年 5月25 日，中信证券公告收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 （处罚字[2017]57
号） 。 依据《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）项的规定，中国证监会拟决定：责令
中信证券改正，给予警告，没收违法所得人民币 61,655,849.78 元，并处人民币 308,279,248.90融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
第 19 页 共24 页
元罚款。
2015 年， 中信证券因融资融券业务违规被证监会调查， 本次处罚是对两年前的事件正式落地。
本管理人认为，这两年来中信证券的主营业务并没有受到影响，目前一切经营正常，各项业务在
国内的龙头地位也没有改变。并且在监管机构的指导下，中信证券持续完善相关内控，核心竞争
力稳步提高。
8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22,033.13
2 应收证券清算款 60,736.98
3 应收股利 -
4 应收利息 1,969.19
5 应收申购款 12,783.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 97,522.69
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
3,776 24,330.72 5,706,539.66 6.21% 86,166,266.73 93.79%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 149,632.57 0.1629%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
第 20 页 共24 页
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015年 1 月16 日 ）基金份额总额
664,827,527.20
本报告期期初基金份额总额 100,902,231.77
本报告期基金总申购份额 21,661,962.18
减:本报告期基金总赎回份额 30,691,387.56
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 91,872,806.39
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大变动
1、2017 年 3 月 4 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更
公告》 ，经本基金管理人第五届董事会第十七次临时会议审议并通过，同意孟朝霞女士辞去公司总
经理职务，并决定由公司董事长高峰先生代为履行公司总经理职务。
2、2017 年 6 月 3 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经本基金管理人第五届董事会第十八次临时会议决议审议并通过，决定由张帆先生担任
公司总经理职务，公司董事长高峰先生不再代为履行公司总经理职务。
11.2.2 基金托管人的基金专门托管部门的重大人事变动
2017年9月1 日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，该事务所自本基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券 2 73,887,475.87 16.48% 68,364.92 16.50% -
广发证券 1 73,414,005.02 16.37% 68,369.85 16.50% -
东吴证券 2 64,011,622.44 14.27% 59,614.53 14.39% -
恒泰证券 2 60,644,245.67 13.52% 56,476.05 13.63% -
方正证券 1 49,563,472.51 11.05% 45,168.80 10.90% -
平安证券 2 40,342,536.56 9.00% 37,286.74 9.00% -
中信证券 1 37,481,818.43 8.36% 34,158.53 8.25% -
中信建投 1 19,609,723.39 4.37% 17,863.41 4.31% -
东北证券 3 18,160,284.97 4.05% 16,549.84 3.99% -
国金证券 1 4,454,164.80 0.99% 4,148.08 1.00% -
西南证券 2 4,004,888.06 0.89% 3,647.83 0.88% -
天风证券 2 2,167,238.38 0.48% 1,974.90 0.48% -
西藏东方财富 1 726,600.35 0.16% 662.18 0.16% -
中银国际 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
瑞信方正 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华宝证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
光大证券 2 - - - - -融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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安信证券 2 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本报告期内，本基金新增西藏东方财富证券、华信证券、瑞信方正证券、东吴证券及东北证
券各 1 个交易单元；终止中投证券及西南证券各 1 个交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金
额
占当期权证
成交总额的比例
华创证券 - - - - - -
广发证券 - - 120,200,000.00 72.72% - -
东吴证券 - - 27,100,000.00 16.39% - -
恒泰证券 - - - - - -融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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方正证券 - - - - - -
平安证券 - - 18,000,000.00 10.89% - -
中信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
瑞信方正 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基金
托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放式融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要
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证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、基
金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见 2018 年 3 月 22 日基金管理人网站
披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
融通基金管理有限公司
二〇一八年三月二十九日
