国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告 摘要
国 泰 货币 市 场证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年三 月二十 七日 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计 报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰货 币
基金主 代码 020007
交易代 码 020007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 6 月 21 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 9,231,115,100.84 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在保证 本金 安全 和资 产流 动性最 大化 的前 提下 ， 追 求超过 业绩 比较 基准 的
收益。
投资策 略
本基金 主要 为投 资者 提供 流动性 现金 管理 工具 ，主 要结合 短期 利率 变动 ，
合理安 排债 券组 合期 限和 类属比 例， 在保 证本 金安 全 性、 流 动性 的前 提下 ，
获得超 过基 准的 较高 收益 。 根 据对 宏观 经济 指标 长 期趋势 的判 断 、 市 场预
期相对 于趋 势偏 离的 程度 和各类 金融 工具 的流 动性 特征 ， 决 定组 合中 债券
与其他 资产 的比 例分 布 。 考虑法 律法 规的 相关 规定 、 各 类属 资产 的到 期收
益率 、 税 收、 相对 收益 差 额及不 同类 属资 产的 流动 性指标 等因 素决 定债 券
组合的 类属 配置 。通 过期 限配置 和收 益率 曲线 配置 来建立 债券 组合 。
业绩比 较基 准 同期 7 天通 知存 款利 率(税后) 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低风 险的 品 种， 其预 期风 险和 预期
收益率 都低 于股 票基 金、 债券基 金和 混合 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 贺倩
联系电 话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告摘 要 的 管理人 互联 网网 址 http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层 及基 金托 管人 住所
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 529,811,175.03 690,432,339.02 333,571,267.80
本期利 润 529,811,175.03 690,432,339.02 333,571,267.80
本期净 值收 益率 3.7927% 2.6227% 3.8662%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末基 金资 产净 值 9,231,115,100.84 5,333,341,628.66 21,605,692,071.01
期末基 金份 额净 值 1.000 1.000 1.000
注：本 基金 利润 分配 按月 结转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.9516% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.6113% 0.0009% 国泰货 币市 场证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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过去六 个月 1.9172% 0.0007% 0.6805% 0.0000% 1.2367% 0.0007%
过去一 年 3.7927% 0.0007% 1.3500% 0.0000% 2.4427% 0.0007%
过去三 年 10.6326% 0.0031% 4.0500% 0.0000% 6.5826% 0.0031%
过去五 年 19.7403% 0.0036% 6.7500% 0.0000% 12.9903% 0.0036%
自基金 合同 生效
起至今
44.1497% 0.0062% 21.7073% 0.0021% 22.4424% 0.0041%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰货 币市 场证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 累计 净值 收 益率 与业 绩比 较基 准收益 率历 史走 势对 比图
(2005 年 6 月 21 日至 2017 年 12 月 31 日)
注：(1) 本 基金 合同 生效 日 为 2005 年 6 月 21 日 ，本 基金在 一个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
(2) 自 2009 年 1 月 1 日 起， 本基金 的业 绩比 较基 准变 更为： 同 期 7 天通 知存 款 利率 （税 后） 。 （ 详
见 2008 年 12 月 29 日在 《 中国证 券报 》 刊 登的 《关 于变更 国泰 货币 市场 证券 投资基 金业 绩比 较基 准
和修改 基金 合同 的公 告》 ）
3.2.3 过去五年 基金每年净 值 收益 率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
国泰货 币市 场证 券投 资基金
过去五 年 基 金净 值收 益 率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分 配情况
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额 应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2017
441,812,471.
00
70,915,704.36 17,082,999.67 529,811,175.03 -
2016
614,028,518.
66
93,398,052.78 -16,994,232.42 690,432,339.02 -
2015
280,408,736.
62
31,389,157.39 21,773,373.79 333,571,267.80 -
合计 1,336,249,72
6.28 195,702,914.53 21,862,141.04 1,553,814,781.85 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管 理 105 只开放 式证 券投 资基 金： 国泰金 鹰增 长灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰 金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF) 、 国泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰灵 活配 置混 合型 证
券投资基金（由国泰金泰 平衡混合型证券投资基金 变更注册而来，国泰金泰 平衡混合型证券投资基
金由金 泰证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰民 安增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地产 行 业
指数分 级证 券投 资基 金、 国泰估 值优 势混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） （由国泰 估值优 势可 分离 交易 股
票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来） 、 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国 泰 上
证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 纳斯 达克 100 交易 型开放 式指 数证 券投 资
基金、国泰中国企业境外 高收益债券型证券投资基 金、国泰黄金交易型开放 式证券投资基金、国泰
美国房地产开发股票型证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证券 投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投
资基金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合
型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策略 收益灵活配置混合型证
券投资 基金 （由 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰深 证 TMT50 指 数分 级证 券
投资基 金、 国泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 国 泰睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰生 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央 企改革股票型证券投资基 金、国泰新目标收益保本 混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰 鑫保本混合型证券投资基 金 、国泰大健康股票型
证券投 资基 金、 国 泰民 福 保本混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 黄金 交易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金、国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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国泰融 丰外 延增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由国泰 融丰 定增 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金转 换而来） 、国 泰国证新能源 汽车指数证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国 证新能源 汽车指数分 级
证券投 资基 金转 型而 来， 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成 长交 易型 开 放
式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金、国泰中 证全指证券公司交易型开 放式指 数证券投资基金、 国泰添益灵活配置混合
型证券 投资 基金 、国 泰福 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰创 业板 指数 证券投 资基 金（LOF）、
国泰鸿益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰景益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰鑫益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金 、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰 普益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰民惠收益 定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债 券型证券投资基金、国 泰 嘉益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰润泰纯债债券型 证券投资基金、国泰融信 定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰 中证 国有企业 改革 指数证 券投资 基金（LOF ） 、 国泰 民丰 回报定期 开放 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 国 泰中 证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金 （由 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰睿信平衡混合 型证券 投资基金、国泰大 农业股票型证券投资基金 、国泰智能装备股票型
证券投 资基 金、 国 泰融 安 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 润鑫 纯 债债券 型证 券投 资基 金、
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰宁益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金、 上证 10 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰瞬 利 交
易型货币市场基金、国泰 民安增益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰中国企业信用精选
债券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰聚 优价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安心 回报 混合 型证
券投资基金、 国泰民润纯 债债券型证券投资基金、 国泰润享纯债债券型证券 投资基金、国泰可转债
债券型 证券 投资 基金。 另 外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管
理人资 格， 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理 人获 得企 业
年金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本基 金管 理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务
（专户 理财 ）的 基金 公司 之一， 并 于 3 月 24 日经 中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者（QDII ）
资格， 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格。 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩哲昊
本基金 的
基金经
理、国 泰
现金管 理
货币、 国
泰民安 增
利债券 、
国泰上 证
5 年期 国
债 ETF 、
国泰上 证
5 年期 国
债 ETF 联
接、国 泰
利是宝 货
币、国 泰
润利纯 债
债券、 国
泰润泰 纯
债债券 、
国泰润 鑫
纯债债
券、国 泰
瞬利货 币
ETF 、上
证 10 年
期国债
ETF 、国
泰民润 纯
债债券 、
国泰润 享
纯债债 券
的基金 经
理
2015-06-04 - 8 年
硕士 。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月
在 旻 盛 投 资 有 限 公 司 工 作 ， 任 交
易员。2011 年 9 月加 入国 泰基金
管理有 限公 司， 历任 债券 交易员 、
基金经 理助 理。2015 年 6 月起任
国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 国
泰 现 金 管 理 货 币 市 场 基 金 、 国 泰
民 安 增 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金、 上证 5 年 期国 债交 易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金的 基金 经理 ，2015 年 6 月至
2017 年 3 月 任国 泰信 用债 券型证
券投资 基金 的基 金经 理，2015 年
7 月至 2017 年 3 月任 国泰 淘金互
联 网 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 7 月至 2017 年 8 月
兼 任 国 泰 创 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金（由 国泰 6 个 月短 期理 财债券
型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 ） 的 基
金经理 ， 2016 年 12 月 起兼 任国泰
利 是 宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 2 月 起兼 任国 泰润利
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2017 年 3 月起 兼任 国泰润
泰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2017 年 3 月至 2017 年
10 月兼 任国 泰现 金宝 货币 市场基
金的基 金经 理，2017 年 7 月起兼
任 国 泰 润 鑫 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2017 年 8 月起
兼 任 国 泰 瞬 利 交 易 型 货 币 市 场 基
金和上 证 10 年期 国债 交易 型开放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2017 年 12 月 起兼 任国 泰民润
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰
润 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最 大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同 向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年债 券市 场收 益率 中 枢不断 抬升 ， 基 本面 企稳 、 金融 监管 趋严、 货币 边 际 收紧 成为 影响 债
券市场的重要因素。第一 ，供给侧改革和环保限产 推动下，工业品价格抬升 ，工业企业盈利能力改
善， 同时财 政支 出增 速加 快， 基建投 资增 速保 持高 位， 共同推 动固 定资 产投 资增速 于 2017 年下 半 年
企稳 ， 全 年市 场对 经济 基 本面预 期不 断修 正 ， 债 券 收益率 波动 较大 。 第二 ，2017 年 4 月 银监 会下 发
系列监 管文 件， 强监 管旨 在整顿 行业 乱象 ， 银 行委 外投资 、 违 规加 杠杆 等行 为成为 新一 轮监 管重 点 ，国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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“ 监管风暴” 影响下债券收益率大幅 抬升，信用利差迅速走扩 。第三，央行公开市场操 作利率接连 上
调，尽管存在美联储加息 的影响，但货币稳健中性 、维持紧平衡 的格局进一 步打击市场货币宽松预
期。
就本基金操作而言，管理 团队及时跟踪持有人申赎 安排，以流动性管理为首 要任务，采取相对
谨慎策略，进一步降低评 级低且流动性较差的短融 配置比例，并配合较短久 期的回购以及存款应对
资金面 冲击 ，在 降低 组合 的风险 的同 时为 持有 人获 取稳定 回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2017 年的 净值 增 长率 为 3.7927% ，同 期业 绩比较 基准 为 1.3500% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年，经济仍有 下行风险，对全年利率走 势形成支撑。鉴于供给侧 改革的 延续，预计
2018 年制 造业 投资 增速 仍 在低位 。 地 产调控 对销 售 的冲击 正逐 渐传 导到 地产 投资， 2018 年棚 改计 划
进行 580 万 套， 叠加 三四 线城市 低库 存推 动， 或对 地产投 资形 成一 定支 撑。 严格规 定 PPP 入 库 标准 ，
叠加大资管新规下通道和 非标融资受限影响，基建 托底不易。另一方面，金 融去杠杆将继续推进，
但其与缓解企业融资难、 防范系统性风险等矛盾将 互相钳制，意味着协同监 管、疏堵结合以减缓政
策冲击的监管思路将延续 ，监管对债市的冲击并未 消除、但也不宜夸大。全 年来看经济仍面临一定
下行风险，通胀回升也不 可持续，监管靴子落地的 背景下，债市有 望蓄势待 发、迎来曙光，收益率
回归基 本面 本源 的定 价核 心，或 将打 开利 率下 行空 间。策 略上 ，债 市经 历 1 年多持 续调 整后 ，当 前
短久期信用债绝对收益率 已处于历史高位，或是较 好的确定收益型品种，此 外，基金管理人也将密
切关注 基本 面下 行风 险带 来的投 资机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管 运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金利润分配按月结转 份额。本基金管理人已根 据本基金基金合同和相关 法律法规的规定对国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应分配 利润 进行 了分 配。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人— 国泰基金管理有限公
司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必
要的投 资监 督， 认真 履行 了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 国泰 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算、 基 金费用 开支 及利 润分 配等 问题上 ， 不 存在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为， 国 泰基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定， 基 金管 理人所 编制 和 披露的 本基 金年 度报 告中 的财务 指标 、 净值 表现 、
收益分配 情况、财务会计 报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持有人
利益的 行为 。
§ 6
审计报告
本报告期的基金财务会计 报告经普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙 ）审计，注册会计
师签字 出具 了普 华永 道中 天审字(2018) 第 22551 号标 准无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 可通 过年 度报
告正文 查看 审计 报告 全文 。 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 货币 市场 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 4,077,024,569.26 3,370,192,454.96
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 4,491,773,802.48 1,358,700,439.54
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 4,491,773,802.48 1,358,700,439.54
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 900,528,350.80 570,029,655.04
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 76,213,434.71 24,456,448.84
应收股 利 - -
应收申 购款 37,616,782.02 30,865,098.42
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 269,683.80 268,683.80
资产总计 9,583,426,623.07 5,354,512,780.60
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - - 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 319,719,445.00 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 578,937.58 6,789,643.13
应付管 理人 报酬 3,092,138.10 2,133,865.25
应付托 管费 937,011.56 646,625.83
应付销 售服 务费 1,010,188.53 1,616,564.59
应付交 易费 用 153,826.75 184,140.03
应交税 费 - -
应付利 息 87,222.69 -
应付利 润 26,720,279.71 9,637,280.04
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 12,472.31 163,033.07
负债合计 352,311,522.23 21,171,151.94
所有者权益： - -
实收基 金 9,231,115,100.84 5,333,341,628.66
未分配 利润 - -
所有者权益合计 9,231,115,100.84 5,333,341,628.66
负债和所有者权益总 计 9,583,426,623.07 5,354,512,780.60
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.000 元， 基金 份额 总额 9,231,115,100.84 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 货币 市场 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 667,672,151.94 922,317,992.06 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1.利息 收入 662,569,943.70 843,411,066.81
其中： 存款 利息 收入 325,659,192.16 535,681,030.73
债券利 息收 入 300,425,937.11 291,658,042.80
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 36,484,814.43 16,071,993.28
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 5,065,383.04 78,778,767.96
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 5,065,383.04 78,778,767.96
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值变 动收 益（ 损 失以“-” 号
填列） - -
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 36,825.20 128,157.29
减：二、费用 137,860,976.91 231,885,653.04
1．管 理人 报酬 46,968,601.57 86,273,899.19
2．托 管费 14,232,909.66 26,143,605.88
3．销 售服 务费 31,381,431.80 65,359,014.56
4．交 易费 用 - -
5．利 息支出 44,899,396.15 53,609,306.80
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 44,899,396.15 53,609,306.80
6．其 他费 用 378,637.73 499,826.61
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 号填
列） 529,811,175.03 690,432,339.02
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 529,811,175.03 690,432,339.02 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 货币 市场 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 5,333,341,628.66 - 5,333,341,628.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 529,811,175.03 529,811,175.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列） 3,897,773,472.18 - 3,897,773,472.18
其中：1.基 金申 购款 88,160,227,081.19 - 88,160,227,081.19
2.基金 赎回 款 -84,262,453,609.01 - -84,262,453,609.01
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ） - -529,811,175.03 -529,811,175.03
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 9,231,115,100.84 - 9,231,115,100.84
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 21,605,692,071.01 - 21,605,692,071.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ） - 690,432,339.02 690,432,339.02
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 -16,272,350,442.35 - -16,272,350,442.35 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 129,846,486,131.43 - 129,846,486,131.43
2.基金 赎回 款 -146,118,836,573.78 - -146,118,836,573.78
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ） - -690,432,339.02 -690,432,339.02
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值） 5,333,341,628.66 - 5,333,341,628.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称“ 中 国 证
监会”) 证 监基 金字[2005] 第 66 号 《关 于同 意国 泰 货币市 场证 券投 资基 金募 集的批 复》 核准 ，由 国泰
基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《国泰货币市 场证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式，存续 期限不定，首次设立募集 不包括认购资金利息共
募集 4,444,118,355.26 元 ，业经普 华永道 中天会 计 师事务所 有限公 司普华 永 道中天验 字(2005) 第 96
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《国 泰 货币市 场证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2005 年 6
月 21 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 4,444,937,428.94 份 基金 份额， 其中 认购 资 金
利息折 合 819,073.68 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 国泰 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中
国农业 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 货币市场证券投资基金基 金合同》的有关规
定，本 基金 投资 于具 有良 好流动 性货 币市 场工 具， 包括： 现金 ；一 年以 内( 含 一年) 的 银行 定期 存款 、
大额存 单 ； 剩 余期 限在 397 天以 内( 含 397 天) 的 债券 ； 期 限在 一年 以内( 含 一年) 的债券 回购 ； 期限 在
一年以 内( 含 一年) 的中 央银 行票据 以及 中国 证监 会、 中 国人民 银行 认可 的其 他具 有良好 流动 性的 货币
市场工 具。 本基 金的 业绩 比较基 准： 同 期 7 天 通知 存款利 率(税后) 。 国泰货 币市 场证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 23 日批准 报出 。
7.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《国 泰货币 市场证 券投 资基金 基金合 同》 和
在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列 示的中 国证 监会 、 中国 基金 业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实务
操作编 制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推
开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推 开营改 增试 点金 融业 有
关政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机构 同 业往来 等增 值税 政策 的补 充通知 》 及 其他 相关 财
税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖债 券的 差 价 收入 免征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金融业 由 缴
纳营业税改为缴纳增值税 。对证券投资基金管理人 运用基金买卖债券的转让 收入免征增值税，对国
债、地 方政 府债 以及 金融 同业往 来利 息收 入亦 免征 增值税 。
国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。
7.4.7 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销 售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
申万宏 源集 团股 份有 限公 司(“ 申万 宏源”)
基金销 售机 构、 受 基金 管 理人的 控股 股
东（中 国建 投） 控制 的公 司
中国建 银投 资有 限责 任公 司(“ 中国 建投”)
基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
中建投 信托 有 限 责任 公司
受基金 管理 人的 控股 股东 （中国 建投）
控制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.8.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发生的基金应 支付的管
理费 46,968,601.57 86,273,899.19
其中：支付销售机 构的客户
维护费 3,628,374.32 7,171,501.95
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 0.33% 的年 费国泰货 币市 场证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
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率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.33% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发生的基金应 支付的托
管费
14,232,909.66 26,143,605.88
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.10% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中国农 业银 行 227,207.02
申万宏 源 53,455.77
国泰基 金管 理有 限公 司 26,490,993.65
合计 26,771,656.44
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中国农 业银 行 368,466.06
申万宏 源 950,118.47
国泰基 金管 理有 限公 司 56,164,168.44
合计 57,482,752.97
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月底，按月支付给国 泰基金管理有限公司，再 由国泰基金管理有限 公司 计算并支付给各基金销
售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.25% / 当 年天数 。 国泰货 币市 场证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 22 页共 34 页
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 282,074,246.88 362,409,517.02
期间申 购/ 买 入总 份额 210,061,521.84 365,475,750.73
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 490,000,000.00 445,811,020.87
期末持 有的 基金 份额 2,135,768.72 282,074,246.88
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额
比例 0.02% 5.29%
注： 1. 期间 申购/ 买 入总 份 额含红 利再 投、 转换 入份 额为 210,061,521.84 份， 期 间赎回/ 卖出 总 份
额含转 换出 份额 为 490,000,000.00 份。
2. 基 金管 理人 国泰 基金 管 理有限 公司 在本 年度/ 申购/ 赎回本 基金 的交 易委 托国 泰直销 办理 ，适
用费率 为 0.00% 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
申万宏 源 - - 98,000,000.00 1.84%
中建投 信托 有限 100,000,000.00 1.08% - - 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页共 34 页
责任公 司
国泰元 鑫资 产 22,829,608.51 0.25% 68,468,617.03 1.28%
中国农 业银 行 171.34 0.00% 166.48 0.00%
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 27,024,569.26 1,073,406.30 20,192,454.96 1,442,062.66
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
7.4.9 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期 末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 因暂时 停牌 等流 通受 限的 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150401 15 农发 01 2018-01-02 99.99 1,000,000.00 99,990,000.00
170401 17 农发 01 2018-01-02 99.98 2,100,000.00 209,958,000.00
合计
3,100,000.00 309,948,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页共 34 页
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的 报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 4,491,773,802.48 元， 无属 于第 一 或第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日 ： 第 二层
次 1,358,700,439.54 元， 无属于 第一 或第 三层 次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页共 34 页
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地
产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税 额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状 况和 2017 年度 的经 营成 果 无影响 。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§ 8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占 基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资
4,491,773,802.48 46.87
其中： 债券
4,491,773,802.48 46.87
资产支 持证 券
- - 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页共 34 页
2 买入返 售金 融资 产
900,528,350.80 9.40
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,077,024,569.26 42.54
4
其他各 项资 产 114,099,900.53 1.19
5
合计 9,583,426,623.07 100.00
8.2 债券回购融资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.05
其中： 买断 式回 购融 资 0.08
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 319,719,445.00 3.46
其中： 买断 式回 购融 资 319,719,445.00 3.46
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额 未超 过资 产净 值 的 20% 。
8.3 基金投资组合平均剩余 期限
8.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 62
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 96
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 42
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限未超 过 120 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页共 34 页
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 36.58 3.46
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 1.84 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ）—90 天 43.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ）—120 天
11.91 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ）—397 天（ 含 ）
9.09 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 102.58 3.46
8.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限未超 过 240 天。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 799,773,056.60 8.66
其中： 政策 性金 融债 799,773,056.60 8.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,589,565,828.58 17.22
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,102,434,917.30 22.78
8 其他 - -
9 合计 4,491,773,802.48 48.66 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页共 34 页
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
8.6 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 170401 17 农发 01 2,300,000 229,985,465.19 2.49
2 111709503 17 浦 发银 行 CD503 2,000,000 199,536,131.07 2.16
3 041756004 17 中 信国 安 CP001 1,800,000 179,961,768.08 1.95
4 011751068
17 兖 州煤 业
SCP004
1,700,000 169,934,881.01 1.84
5 011760116 17 陕 煤化 SCP005 1,500,000 149,941,410.72 1.62
6 111785686 17 桂 林银 行 CD136 1,500,000 148,415,438.95 1.61
7 111785703 17 上 饶银 行 CD047 1,500,000 148,398,352.63 1.61
8 111785738
17 江 苏紫 金农 商行
CD086
1,400,000 138,511,382.29 1.50
9 111785784
17 浙 江民 泰商 行
CD094
1,400,000 138,511,382.29 1.50
10 170207 17 国开 07 1,100,000 109,853,437.01 1.19
8.7“ 影子定价 ” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内 偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0765%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0478%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0252%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25%情 况说明
本报告 期内 未出 现负 偏离 度的绝 对值 达到0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5%情 况说明
本报告 期内 未出 现正 偏离 度的绝 对值 达到0.5% 的情 况。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名 资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产 支 持证 券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计 价，即计价对象以买入成 本列示，按实际利率或商 定利率每日计提利国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页共 34 页
息，并 考虑 其买 入时 的溢 价与折 价在 其剩 余期 限内 平均摊 销。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在 1.00 元。
8.9.2 本报告期内， 基金投 资的前十名证券的发 行主 体没有被监管部门立 案调 查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情况。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 76,213,434.71
4 应收申 购款 37,616,782.02
5 其他应 收款 269,683.80
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 114,099,900.53
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
282,372 32,691.33 7,145,889,856.63 77.41% 2,085,225,244.21 22.59%
9.2 期末货币市场基金前 十名份额持有人情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 基金类 机构 2,594,550,030.42 28.11% 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页共 34 页
2 信托类 机构 1,028,948,360.83 11.15%
3 基金类 机构 1,020,061,076.62 11.05%
4 银行类 机构 415,813,538.40 4.50%
5 银行类 机构 400,828,487.30 4.34%
6 银行类 机构 300,000,000.00 3.25%
7 信托类 机构 207,044,281.20 2.24%
8 保险类 机构 200,000,000.00 2.17%
9 银行类 机构 100,697,610.90 1.09%
10 信托类 机构 100,000,000.00 1.08%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
3,061,813.44 0.03%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2005 年 6 月 21 日 ）基 金份 额总 额 4,444,937,428.94
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 5,333,341,628.66
本报告 期 基 金总 申购 份额 88,160,227,081.19
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 84,262,453,609.01
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,231,115,100.84
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 31 页共 34 页
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一 次 会议 审议 通过 ， 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代
表人， 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。
2017 年 11 月 4 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 董事 变更 公告》 ， 经本 基金 管
理人股 东会 审议 通过 ，对 本基金 管理 人第 七届 董事 会成员 进行 了调 整。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 重大 人事 变动如 下：
本基金 托管 人 于 2016 年 8 月 29 日 任命 史静 欣女 士为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部/ 养
老金管 理中 心副 总经 理， 负责管 理证 券投 资基 金托 管业务 。 因 工作 需要 ， 余 晓晨先 生 于 2017 年 3 月
8 日不 再担 任中 国农 业银 行 股份 有限 公司 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心副 总经 理职务 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，为本基金提供 审计服务的会计师事务所 无改聘情况。报告年度应 支付给聘任会计师
事务所 的报 酬 为 153,000 元，目 前的 审计 机构 已提 供审计 服务 的年 限 为 13 年。
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2017 年 向公司 出具 的责 令改 正的 监管措 施， 公司高 度重 视， 对相关 情况 进行
了自查 及说 明， 并认 真完 成整改 工作 ，进 一步 加强 了公司 内部 控制 管理 能力 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的国泰货 币市 场证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 摘要
第 32 页共 34 页
额的比 例 比例
中金公 司 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
申银万 国 2 - - - - -
中投证 券 3 - - - - -
中信建 投 4 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
江海证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
国信证 券 3 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
光大证 券 3 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
华泰联 合 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中航证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 33 页共 34 页
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等）， 并经 公司 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公 司 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
万联证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - - 国泰货币市场证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 34 页共 34 页
浙商证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
11.8 偏离 度绝对值超过 0.5% 的情况
本基金 本报 告期 内未 存在 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况。
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 1 月 4 日
至 2017 年 9 月 11
日
1,038,1
48,367.
96
12,277,
665,17
0.44
12,900,00
0,000.00
415,813,538.
40
4.50%
2
2017 年 1 月 24 日
至 2017 年 12 月
31 日
-
3,594,5
50,030.
42
1,000,000,
000.00
2,594,550,03
0.42
28.11%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
