华夏保证金理财货币市场基金
2017 年 年 度报 告 摘要
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年三月二十八日 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计， 安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙） 为本 基金出具了无保留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏保 证金 理财 货币 市场 基金
基金简 称 华夏保 证金 货币
基金主 代码 519800
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 4 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 30,371,716,773 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏保 证金 货 币 A 华夏保 证金 货 币 B
下属分 级基 金的 场内 简称 保证 金 A 保证 金 B
下属分 级基 金的 交易 代码 519800 519801
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
17,087,862,962 份 13,283,853,811 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在保持 低风 险和 高流 动性 的前提 下， 追求 超过 业绩 比较基 准的 稳定 回报 。
投资策 略
本基金主 要通 过采取 资产 配置策略 、久 期管理 策略 、个券选 择策 略、利 用
短期市 场机 会的 灵活 策略 、现金 流管 理策 略等 投资 策略以 实现 投资 目标 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：七天 通知 存款 税后 利率 。
风险收 益特 征
本基金为 货币 市场基 金， 基金的风 险和 预期收 益低 于股票型 基金 、混合 型
基金、 债券 型基 金。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电 话 400-818-6666 010-66105799
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
华夏保 证金 货
币 A
华夏保 证金 货
币 B
华夏保 证金 货
币 A
华夏保 证金 货
币 B
华夏保 证金 货
币 A
华夏保 证金 货
币 B
本
期
已
实
现
收
益
8,589,076.98 20,101,350.52 6,951,168.71 18,530,125.28 9,419,704.22 16,432,504.45
本
期
利
润
8,589,076.98 20,101,350.52 6,951,168.71 18,530,125.28 9,419,704.22 16,432,504.45
本
期
净
值
收
益
率
3.2765% 3.8888% 2.0684% 2.6734% 2.7220% 3.3367%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华夏保 证金 货币
A
华夏保 证金 货币
B
华夏保 证金 货币
A
华夏保 证金 货币
B
华夏保 证金 货币
A
华夏保 证金 货币
B
期
末
基
金
资
产
净
值
170,878,629.62 132,838,538.11 230,203,021.99 743,095,388.62 348,688,425.83 768,558,153.58
期
末
基
金
份
0.0100 0.0100 0.0100 0.0100 0.0100 0.0100 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
4
额
净
值
3.1.3
累计
期末
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华夏保 证金 货
币 A
华夏保 证金 货
币 B
华夏保 证金 货
币 A
华夏保 证金 货
币 B
华夏保 证金 货
币 A
华夏保 证金 货
币 B
累
计
净
值
收
益
率
16.4426% 19.8863% 12.7484% 15.3988% 10.4636% 12.3940%
注： ① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期 利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益 ，由于本基金采用摊余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
③ 本基 金按 日结 转份 额。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏保 证金 货 币 A ：
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.8300% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.4897% 0.0017%
过去六 个月 1.7021% 0.0016% 0.6805% 0.0000% 1.0216% 0.0016%
过去一 年 3.2765% 0.0015% 1.3500% 0.0000% 1.9265% 0.0015%
过去三 年 8.2820% 0.0036% 4.0500% 0.0000% 4.2320% 0.0036%
自基金 合同 生效
起至今
16.4426% 0.0037% 6.6242% 0.0000% 9.8184% 0.0037%
华夏保 证金 货 币 B ：
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.9806% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.6403% 0.0017%
过去六 个月 2.0057% 0.0016% 0.6805% 0.0000% 1.3252% 0.0016%
过去一 年 3.8888% 0.0015% 1.3500% 0.0000% 2.5388% 0.0015%
过去三 年 10.2253% 0.0037% 4.0500% 0.0000% 6.1753% 0.0037%
自基金 合同 生效 19.8863% 0.0038% 6.6242% 0.0000% 13.2621 0.0038% 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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起至今 %
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值收 益率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏保 证金 理财 货币 市场 基金
基金份 额 累 计净 值收 益率 与业绩 比较 基准 收益 率历 史走势 对比 图
(2013 年 2 月 4 日至 2017 年 12 月 31 日)
华夏保 证金 货 币 A
华夏保 证金 货 币 B
华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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3.2.3 自基 金合 同生 效以 来 基金每 年净 值收 益率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
华夏保 证金 理财 货币 市场 基金
基金每 年净 值 收 益率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
华夏保 证金 货 币 A
华夏保 证金 货 币 B
注： 本基金 合同 于 2013 年 2 月 4 日生 效， 合同 生效 当 年按实 际存 续期 计算 ， 不 按整个 自然 年度华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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进行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况
华夏保 证金 货 币 A ：
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形
式转实 收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金
额
应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 8,589,076.98 - - 8,589,076.98 -
2016 年 6,951,168.71 - - 6,951,168.71 -
2015 年 9,419,704.22 - - 9,419,704.22 -
合计 24,959,949.91 - - 24,959,949.91 -
华夏保 证金 货 币 B ：
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资 形
式转实 收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金
额
应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 20,101,350.52 - - 20,101,350.52 -
2016 年 18,530,125.28 - - 18,530,125.28 -
2015 年 16,432,504.45 - - 16,432,504.45 -
合计 55,063,980.25 - - 55,063,980.25 -
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2017 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 大华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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盘精选 混合 在 135 只 混合 偏股型 基金 中排 名 第 7 ， 华 夏消费 升级 混 合 A 在 263 只灵活 配置 型基 金 （股
票上下 限 0-95%+ 基准 股票 比例 30%-60%）（ A 类 ） 中 排名 第 10 ； 华 夏回 报混 合 A 和 华夏 回报 二号 混
合分别 在 174 只 绝对 收益 目标基 金（A 类 ）中 排名 第 3 和第 4； 华夏 安康 债 券 A 在 177 只普 通债 券
型基金 （ 二级 A 类 ） 中 排 名第 7 ； 华夏 可转 债增 强债 券 A 在 17 只 可转 换债 券 型基金 （A 类 ） 中 排名
第 5 ； 华夏 理 财 30 天债 券 A 在 39 只短 期理 财债 券型 基金 （A 类 ） 中 排名 第 8 ； 华夏全 球股 票(QDII)
在 56 只 QDII 股票型基 金 （A 类） 中排 名第 4； 华夏 收益债 券(QDII)A 及华夏 大中华 信用 债券(QDII)A
分别 在 15 只 QDII 债券型 基金（A 类） 中排 名第 1 和第 3 。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得“2016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司” 奖。 在 《中国 基金 报》 主办 的“ 中 国基金 业 20 年最 佳产 品 创新评 选” 中， 华夏 基
金荣获“ 十 大产 品创 新基 金 公司奖” ， 并收 获五 大产 品 奖项， 是获 奖最 多的 基金 公司。
在客户 服务 方面 ，2017 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体 验： （1 ）升 级华夏基金官 网、微官 网、APP 、微信 、财富社 区等多个 端口的 在线客服 系统， 进
一步提 升了 客户 的服 务体 验； （2） 上线 基金 管家 APP 固定 业务 自助 办理 功能 ， 为 客户 提供 了更 便捷
的业务办理方式 ； （3）与 花旗银行、星展银行、民 生证券、国美基金、嘉实 财富等基金销售机构合
作，为 客户 提供 了更 多的 理财渠 道； （4） 开展“ 知 识 就是红 包” 、“ 华 夏基 金 19 周年司 庆” 、“FOF 基
金知识 大挑 战” 、“ 货 家三 兄弟迎 新年” 等 活动 ，为 客户提 供了 多样 化的 投资 者教育 和关 怀服 务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周飞
本基金 的
基金经
理、现 金
管理部 高
级副总 裁
2016-10-20 - 7 年
中央财经大学理学学士、 经
济学学 士。2010 年 7 月加 入
华夏基金管理有限公司， 曾
任交易管理部交易员、现 金
管理部 基金 经理 助理 等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易 制度指导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2017 年， 金融 市场 持续 波 动。 全球 货币 环 境方 面 ， 美联储 加 息 3 次 ， 符 合市 场预期 。 美联储 加
息进程正 逐步向亚洲国家及新兴经 济体传导。日本央行行长 黑田东彦提及“ 逆转利率” ，关注长期 低
利率环 境对 金融 机构 稳健 性的负 面风 险。 韩国于 2017 年 11 月 30 日时 隔六 年首次 对基 准利 率加 息
0.25% 至 1.5% ，成 为美联 储加息 以来 第一 个基准 利 率加息 的亚 洲国 家。随 着 美国政 府税 改新 政的推
进，全 球货 币政 策收 紧， 财政政 策发 力的 加息 周期 再度得 到确 认。
国内方 面，金融“ 去杠杆” 产生一 定效果。货币 政策方面， 央行继续维持 稳健中性的 货币政策，
全年资 金面 整体 呈现 易紧 难松的 紧平 衡格 局。1 季 度两 次 上调 公开 市场 流动 性工具 利率 合计 20BPs ，
4 季 度央 行又 跟随 美国 上调 公开市 场流 动性 工具 利 率 5BPs ， 全年 公开 市场 流动 性 工具利 率上 调 25BPs ，
但在美联 储加息周期的大环境下， 公开市场利率上调的压力 依然存在。在金融“ 去杠杆” 的背景下，
实体经济供需两 端相对稳 定。报告期内， 央行通过 逆回购、中期借 贷便利（MLF ）等定向工具维持
市场的 流动 性稳 定 ， 但 受到 金融监 管 、 银 行季 末 MPA 考核等 因素 的影 响 ， 货 币市 场的波 动依 然 较 大 。 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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市场方 面， 全年 货币 市场 整体延 续了 2016 年 10 月 金融监 管及 货币 政策 转向 后，持 续偏 紧的 态
势，各 期限 品种 均 较 2016 年有明 显抬 升。 以银 行间 7 天回 购和 交易 所隔 夜回 购两个 主要 品种 为例 ，
2017 年 R007 及 GC001 年 内平均 利率 分别 为 3.35% 和 4.58%，较 2016 年全 年 均值大 幅上 行 了 80BPs
和 127BPs 。全 年来 看， 除 5 、6 月监 管缓和 期外 ，资金 整体 处于“ 紧 平衡” 甚至时 点性 紧张 状态 。 在
货币政 策 、 监 管政 策以 及市 场结构 分化 的影 响下 ， 短端 利率整 体偏 高的 局面 在中 期维度 上仍 难 改 善 。
报告期内，本基金主要投 资于同业存单、同业存款 ，并于季末择机进行了存 单和存款的投资，
信用债 比例 维持 低位 。期 限搭配 以及 杠杆 水平 合适 ，组合 整体 的流 动 性 较好 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 华夏保 证金 货 币 A 本报 告 期份额 净值 收益 率 为 3.2765% ； 华 夏保 证金
货币 B 本报 告期 份额 净值 收益率 为 3.8888% 。 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 1.3500% ， 本基 金的 业绩
比较基 准为 七天 通知 存款 税后利 率。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2018 年， 货币 政策 仍 将延续 中性 偏紧 格局 。 短 期来看 ， 一 季度 存 在 1 月 末自动 质押 机制 启
动，普惠定向降准及春节前“ 临时准备金 动用安排（CRA ）” 利好。中期来看，稳定宏观杠杆率成 为
货币政 策宽 松最 大掣 肘。
货币政策方面，继续维持 稳健偏中性的货币政策， 控制宏观杠杆率仍是全年 主线。偏紧的货币
政策可能仍将延续。但从 上半年金融监管加速落地 的情况来看，下半年偏紧 货币政策的必要性可能
有所降低，货币环境有望 转入中性。十九大报告也 明确要求要健全货币政策 与宏观审慎政策双支柱
调控框 架。
监管政 策方 面， 受监 管层 人士变 动及 金融 开放 等因 素影响 ，2018 年或 仍将 是 监管大 年。2018 年
年初 1 周内 监管 层即 利用 资金宽 松期 迅速 推进 监管 政策出 台落 地。 央行 302 号文、 存单 备案 新规 、
证监 会 87 号文、 银监 会 《 大额风 险暴 露管 理办 法》 以及 《委 托贷 款管 理办 法 》 在内的 系列 发文， 延
续了 2017 年去 杠杆 、缩 同 业、去 通道 、堵 非标 的治 理思路 。
若监管政策的出台节奏与 市场预期一致，3 月末受 资管新规、理财新规的政 策冲击影响，表外
理财收缩或导致债券、非 标类资产抛压。但基于防 范系统性风险的考量，央 行届时也会通过公开市
场操作 进行 资金 面调 节， 届时短 端资 金紧 张幅 度大 幅超越 季节 性概 率不 高， 但 3 个月 以上 期限 资 金
或仍受 债市 情绪 及各 项指 标影响 而紧 俏。6 月 末监 管层整 改或 仍将 持续 推进 ，短端 利率 可能 较 3 月
末有所收紧，重归去杠杆 主线。年末包括商业银行 流动性管理办法，大额风 险暴露管理办法在内的
多项规 章已 进入 阶段 性标 准考核 阶段 ， 同时 受融 资条 件收紧 的滞 后影 响 ， 经 济基 本面可 能小 幅回 落 。
预期资 金面 依然 会因 季末 、年末 以及 公开 市场 到期 等压力 出现 阶段 性的 波动 。 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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本基金未来将维持较高仓 位的高流动性短期存款和 高资质的同业存单的投资 ，做好期限匹配，
在流动 性风 险可 控前 提下 争取获 得较 好的 投资 收益 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实投资者适当性 管理、非居民金融账户涉 税信息尽职调查管理、合 规管理办法等基金行业
新规，紧密跟踪监管要求 ，促进公司业务合法合规 ；公司不断完善内部制度 建设，制定了投资者适
当性管理制度、合规考核 制度、微博微信使用合规 管理制度等多项制度，修 订了反洗钱相关制度，
编制了合规管理制度汇编 ；公司结合新颁布的法 律 法规，以投资研究和销售 业务条线为重点，开展
了多种形式的合规培训， 不断提升员工的合规守法 意识；强化事前事中合规 风险管理，对信息披露
文件严格把关，认真审核 基金宣传推介材料，加强 了对公司和员工使用微博 、微信等新媒体进行宣
传的合规管理，防范各类 合规风险。在风险管理方 面，公司秉承全员风险管 理的理念，采取事前防
范、事中控制和事后监督 等三阶段工作，加强对日 常投资运作的管理和监控 ，督促投研交易业务的
合规开展；在监察稽核方 面，公司定期和不定期开 展多项内部稽核，对投资 研究、基金交易、市场
销售、 后台 运作 等关 键业 务和岗 位进 行检 查 监 督， 促进公 司业 务合 规运 作、 稳健经 营。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管 理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
根据本基金合同及招募说 明书（更新）等有关规定 ，本基金每日将基金净收 益分配给基金份额
持有人 ，当 日收 益参 与下 一日的 收益 分配 ，并 按日 支付且 结转 为相 应的 基金 份额。 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
12
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
报 告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管 人在对华夏保证金理财货 币市场基金的托管过程中 ，严格遵守《证券
投资基金法》 、 《货 币市场 基金信息披露特别规定》 及其他有关法律法规和基 金合同的有关规定，不
存在任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期内，华 夏保证金 理财货币市场基金的管理 人——华夏基金管理有限 公司在华夏保证金
理财货 币市 场基 金的 投资 运作、 每万 份基 金净 收益 和 7 日年 化收 益率 、基 金 利润分 配、 基金 费用 开
支等问 题上 ，严 格遵 循《 证券投 资基 金法 》 、 《 货币 市场基 金信 息披 露特 别规 定》等 有关 法律 法规 。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人依法对华夏基金 管理有限公司编制和披露 的华夏保证金理财货币市 场基金 2017 年年
度报告中财务指标、净值 表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报 告等内容进行了核查，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§ 6 审 计报告
安永华 明（2018 ）审 字 第 60739337_A19 号
华夏保 证金 理财 货币 市场 基金全 体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审 计意 见
我们审 计了 华夏 保证 金理 财货币 市场 基金 的财 务报 表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，
2017 年度 的利 润表 、所 有 者权益 （基 金净 值） 变动 表以及 相关 财务 报表 附注 。
我们认为，后附的华夏保 证金理财货币市场基金的 财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则
的规定 编制 ，公 允反 映了 华夏保 证金 理财 货币 市场 基金 2017 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2017 年
度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.2 形 成审 计意 见的 基础 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
13
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任 。 按 照中 国注 册会 计 师职业 道德 守则 ， 我们
独立于华夏保证金理财货 币市场基金，并履行了职 业道德方面的其他责任。 我们相信，我们获取的
审计证 据是 充分 、适 当的 ，为发 表审 计意 见提 供了 基础。
6.3 其 他信 息
华夏保 证金理财货币 市场基金管 理层（以下简 称“ 管理层” ）对其他 信息负责。其他信 息包括年
度报告 中涵 盖的 信息 ，但 不包括 财务 报表 和我 们的 审计报 告。
我们对财务报表发表的审 计 意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重 大 错报 。
在编制财务报表时，管理 层负责评估华夏保证金理 财货币市场基金的持续经 营能力，披露与持
续经营 相关 的事 项 （ 如适 用） ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除非 计划 进行 清算、 终 止运营 或别 无其 他现 实
的选择 。
治理层 负责 监督 华夏 保证 金理财 货币 市场 基金 的财 务报告 过程 。
6.5 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致， 如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ， 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
14
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计 相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计及 相关 披露 的合 理性 。
（4） 对 管理 层使 用持 续经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。 同时 ， 根 据获取 的审 计 证据， 就可 能导 致
对华夏保证金理财货币市 场基金持续经营能力产生 重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性 ，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关 披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的 信 息。然而，未来的事项或 情况可能导致华夏保证金 理财货币市场基金不能
持续经 营。
（5）评价财务报表的总体 列报、结构和内容（包括 披露） ，并评价财 务报表是 否公允反映相关
交易和 事项 。
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
徐艳
王 珊珊
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层
2018 年 3 月 26 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 保证 金理 财货币 市场 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
56,842,616.06 307,631,740.10
结算备 付金
6,850,912.19 5,714,803.68
存出保 证金
640,758.90 850,406.78 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
15
交易性 金融 资产
239,231,234.62 189,632,884.14
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
239,231,234.62 189,632,884.14
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
30,000,000.00 468,047,712.58
应收证 券清 算款
9,894,211.22 -
应收利 息
3,526,252.47 1,854,573.62
应收股 利
- -
应收申 购款
32,516,792.73 4,419,236.74
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
379,502,778.19 978,151,357.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
42,979,735.53 -
应付证 券清 算款
30,000,000.00 -
应付赎 回款
2,517,454.83 4,419,697.61
应付管 理人 报酬
61,220.88 155,529.12
应付托 管费
24,488.33 62,211.67
应付销 售服 务费
45,025.87 63,120.52
应付交 易费 用
18,434.20 12,678.01
应交税 费
- -
应付利 息
19,052.12 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
120,198.70 139,710.10
负债合 计
75,785,610.46 4,852,947.03
所有者权益：
实收基 金
303,717,167.73 973,298,410.61
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
303,717,167.73 973,298,410.61
负债和 所有 者权 益总 计
379,502,778.19 978,151,357.64
注： 报告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 0.0100 元， 基金 份额 总 额 30,371,716,773 份
（其 中 A 类 17,087,862,962 份，B 类 13,283,853,811 份） 。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 保证 金理 财货币 市场 基金 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
16
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
33,770,533.01 31,099,534.62
1.利息 收入
34,217,701.23 31,203,159.95
其中： 存款 利息 收入
13,382,779.95 19,131,996.11
债券利 息收 入
17,310,049.54 7,990,181.35
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,524,871.74 4,080,982.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-447,168.22 -103,625.33
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-447,168.22 -103,625.33
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
- -
减：二、费用
5,080,105.51 5,618,240.63
1.管理 人报 酬
1,598,349.39 2,108,396.87
2.托管 费
639,339.79 843,358.98
3.销售 服务 费
723,678.56 928,714.16
4.交易 费用
- -
5.利息 支出
961,654.28 318,069.51
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
961,654.28 318,069.51
6.其他 费用
1,157,083.49 1,419,701.11
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
28,690,427.50 25,481,293.99
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
28,690,427.50 25,481,293.99
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 保证 金理 财货币 市场 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 本期 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
17
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
973,298,410.61 - 973,298,410.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 28,690,427.50 28,690,427.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-669,581,242.88 - -669,581,242.88
其中：1.基 金申 购款 5,756,375,391.64 - 5,756,375,391.64
2.基金 赎回 款 -6,425,956,634.52 - -6,425,956,634.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -28,690,427.50 -28,690,427.50
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
303,717,167.73 - 303,717,167.73
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,117,246,579.41 - 1,117,246,579.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 25,481,293.99 25,481,293.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-143,948,168.80 - -143,948,168.80
其中：1.基 金申 购款 11,289,912,928.66 - 11,289,912,928.66
2.基金 赎回 款 -11,433,861,097.46 - -11,433,861,097.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -25,481,293.99 -25,481,293.99
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
973,298,410.61 - 973,298,410.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.2 差错 更正 的说 明 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
18
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.3 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司（“ 中国 工商 银行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL COPORATION 基金管 理人 的股 东
南方工 业资 产管 理有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
中信证 券 （ 山东 ） 有 限责 任公司 （“ 中 信证 券 （ 山东 ）” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
注： ① 根据 华夏 基金 管理 有限公 司 于 2017 年 9 月 29 日 发布 的公 告， 经中 国 证监会 核准 ，华 夏
基金管 理有 限公 司股 东变 更为中 信证 券股 份有 限公 司（出 资比 例 62.2%）、 POWER CORPORATION
OF CANADA （ 出资 比 例 13.9%）、 MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION （ 出资 比例 13.9%）、
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司（更 名为“ 天 津海 鹏科 技 咨询有 限公 司” ，出 资比 例 10%）。
② 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4 本报 告期 及上 年度 可 比期间 的关 联方 交易
7.4.4.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
无。
7.4.4.1.2 权 证交 易
无。
7.4.4.1.3 债 券交 易
无。
7.4.4.1.4 债 券回 购交 易
无。
7.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无。
7.4.4.2 关联 方报 酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
19
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管
理费
1,598,349.39 2,108,396.87
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
- -
注： ① 支付基 金管理人 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.20% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.20%/ 当年 天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托
管费
639,339.79 843,358.98
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.08% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.08%/ 当年 天数。
7.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏保 证金 货 币 A 华夏保 证金 货 币 B 合计
中信证 券 18,821.78 1,038.34 19,860.12
中信证 券（ 山东 ） 3,824.77 3.28 3,828.05
合计 22,646.55 1,041.62 23,688.17
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏保 证金 货币A 华夏保 证金 货币B 合计
中信证 券 28,201.46 17,154.14 45,355.60
中信证 券（ 山东 ） 4,249.41 - 4,249.41
合计 32,450.87 17,154.14 49,605.01
注： ① 支付 基金 销售 机构 的 基金销 售服 务费 分别 按 A 、 B 类 基金 份额 前一 日基 金 资产净 值 0.25% 、
0.01% 的 年费 率计 提 ， 逐 日 累计至 每月 月底 ， 按月 支 付给基 金管 理人 ， 再由 基 金管理 人计 算并 支付 给华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
20
各基金 销售 机构 。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为： A 类 日基 金销 售服 务 费＝前 一 日 A 类 基金资 产 净值× 0.25%/ 当年
天数；B 类日 基金 销售 服 务费＝ 前一 日 B 类 基金 资 产净值× 0.01%/ 当 年天 数。
7.4.4.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 - 49,954,951.63 - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 - - - - - -
7.4.4.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
7.4.4.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行活
期存款
1,842,616.06 68,831.92 3,631,740.10 51,338.45
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.4.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.4.7 其 他关 联交 易事 项 的说明
7.4.4.7.1 其 他关 联交 易事 项的说 明
根据本基金基金合同的规 定，本基金管理人接受基 金销售机构的委托代其向 基金投资者收取增华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
21
值服务 费， 对于 本基 金 A 级基金 份额 ，每 日应 收取 的增值 服务 费 以 0.35% 的 年费率 ，按 其持 有的 前
一日基 金资 产净 值进 行计 算。 本 基金 本报 告期 应支 付给关 联方 的增 值服 务费 为： 中 信证 券 26,350.48
元 ， 中 信 证 券 （ 山 东 ）5,354.67 元 。 上 年 度 可 比 期 间 应 支 付 给 关 联 方 的 增 值 服 务 费 为 ： 中 信 证 券
39,482.05 元， 中信 证券 （ 山东）5,949.17 元。
7.4.5 期末 （2017 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
7.4.5.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有 的流 通受 限证券
无。
7.4.5.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.5.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 42,979,735.53 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111718479
17 华 夏银 行
CD479
2018-01-02 99.05 200,000.00 19,810,461.85
111715471
17 民 生银 行
CD471
2018-01-02 99.00 170,000.00 16,829,391.06
111709483
17 浦 发银 行
CD483
2018-01-02 99.13 87,000.00 8,624,634.34
合计
457,000.00 45,264,487.25
7.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回购
无。
7.4.6 有助 于理 解和 分析 会 计报表 需要 说明 的其 他事 项
7.4.6.1 金融 工具 公允 价值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
22
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.6.2 各层 次金 融工 具公 允价值
截至 2017 年 12 月 31 日止 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 的金 融工 具第 一层 次的余 额为 0 元，
第二层 次的 余额 为 239,231,234.62 元 ，第 三层 次的 余 额为 0 元 。 （截 至 2016 年 12 月 31 日止 ：第 一
层次的 余额 为 0 元， 第二 层次的 余额 为 189,632,884.14 元 ，第 三层 次的 余额 为 0 元。 ）
7.4.6.3 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
7.4.6.4 第三 层次 公允 价值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
§8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 239,231,234.62 63.04
其中： 债券 239,231,234.62 63.04
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 7.91
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 63,693,528.25 16.78
4 其他各 项资 产 46,578,015.32 12.27
5 合计 379,502,778.19 100.00
8.2 债 券回 购融 资情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.19 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
23
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比
例（％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 42,979,735.53 14.15
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内债券回购融 资余额占基金资产净值的 比例为报告期内每个交易 日融资余额占资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的 20% 。
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余 期限
8.3.1 投资 组合 平均 剩余 期 限基本 情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 57
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 21
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 期限 超过 120 天 的情 况。
8.3.2 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
1 30 天 以内 45.84 24.03
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 9.82 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ）—90 天 37.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ）—120 天 19.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ）—397 天（ 含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 113.09 24.03
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 存续 期限超 过 240 天 的情 况。 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
24
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,981,750.03 19.75
其中： 政策 性金 融债 59,981,750.03 19.75
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 70,046,745.03 23.06
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 109,202,739.56 35.96
8 其他 - -
9 合计 239,231,234.62 78.77
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150207 15 国开 07 600,000 59,981,750.03 19.75
2 111721120 17 渤 海银 行 CD120 300,000 29,826,023.48 9.82
3 011766017 17 中 电投 SCP010 200,000 20,021,424.54 6.59
4 011764072
17 龙 源电 力
SCP005BC
200,000 20,006,095.76 6.59
5 111718239 17 华 夏银 行 CD239 200,000 19,955,786.22 6.57
6 111718479 17 华 夏银 行 CD479 200,000 19,810,461.85 6.52
7 111715471 17 民 生银 行 CD471 200,000 19,799,283.60 6.52
8 011754074 17 鞍 钢股 SCP001 100,000 10,013,045.13 3.30
9 011760044 17 晋煤 SCP004 100,000 10,004,808.22 3.29
10 011759028 17 晋能 SCP003 100,000 10,001,371.38 3.29
8.7“ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本 法” 确 定的 基金 资产 净值 的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.08%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.02%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.03%
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的情 况。 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
25
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情况 说明
本基金 本报 告期 内不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报 告附 注
8.9.1 基金 计价 方法 说明
鉴于货币市场基金的特性 ，本基金采用摊余成本法 计算基金资产净值，即本 基金按持有债券投
资的票面利率或商定利率 每日计提应收利息，并按 实际利率法在其剩余期限 内摊销其买入时的溢价
或折价 ，以 摊余 的成 本计 算基金 资产 净值 。
为了避免采用摊余成本法 计算的基金资产净值与按 市场利率或交易市价计算 的基金资产净值发
生重大偏 离，从而对基金持有人的 利益产生稀释或不公平的 结果，基 金管理人采用“ 影子定价” ，即
于每一计价日采用市场利 率和交易价格对基金持有 的计价对象进行重新评估 ，当基金资产净值与其
他可参考公允价值指标产 生重大偏离的，应按其他 公允价值指标对组合的账 面价值进行调整，调整
差额确 认为“ 公 允价 值变 动 损益” ， 并按 其他 公允 价值 指标进 行后 续计 量。 如 基金 份额净 值恢 复 至 0.01
元，可恢复使用摊余成本 法估算公允价值。如有确 凿证据表明按上述规定不 能客观反映基金资产公
允价值的，基金管理人可 根据具体情况，在与基金 托管人商议后，按最能反 映基金资产公允价值的
方法估 值。
8.9.2 报告 期内， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的
发行主 体本 期出 现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 640,758.90
2 应收证 券清 算款 9,894,211.22
3 应收利 息 3,526,252.47
4 应收申 购款 32,516,792.73
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 46,578,015.32
8.9.4 其他 需说 明的 重要 事 项
8.9.4.1 本报 告期 内没 有需 特别说 明的 证券 投资 决策 程序。 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
26
8.9.4.2 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华夏
保证
金货
币 A
11,171 1,529,662.78 2,257,113,401.00 13.21% 14,830,749,561.00 86.79%
华夏
保证
金货
币 B
12 1,106,987,817.58 10,496,800,540.00 79.02% 2,787,053,271.00 20.98%
合计 11,183 2,715,882.75 12,753,913,941.00 41.99% 17,617,802,832.00 58.01%
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 基金类 机构 5,902,717,794.00 19.43%
2 基金类 机构 3,442,018,129.00 11.33%
3 个人 521,077,356.00 1.72%
4 个人 500,000,000.00 1.65%
5 其他机 构 437,723,762.00 1.44%
6 个人 420,826,134.00 1.39%
7 个人 420,118,776.00 1.38%
8 其他机 构 406,403,403.00 1.34%
9 个人 316,428,621.00 1.04%
10 个人 308,376,144.00 1.02%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
华夏保 证金 货 币 A - -
华夏保 证金 货 币 B - -
合计 - -
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
27
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
华夏保 证金 货 币 A 0
华夏保 证金 货 币 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华夏保 证金 货 币 A 0
华夏保 证金 货 币 B 0
合计 0
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏保 证金 货 币 A 华夏保 证金 货 币 B
基金合 同生 效日 （2013 年 2 月 4 日 ） 基
金份额 总额
992,980,650 1,078,530,944
本报告 期期 初基 金份 额总 额 23,020,302,199 74,309,538,862
本报告 期基 金总 申购 份额 441,800,555,596 133,836,983,568
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 447,732,994,833 194,862,668,619
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 17,087,862,962 13,283,853,811
注：上 述“ 本报 告期 基金 总 申购份 额” 、“ 本 报告 期基 金总赎 回份 额” 包含 A 级 基金份 额、B 级基
金份额 间升 降级 的基 金份 额。
§ 11 重大事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
28
本基金 本报 告期 应支 付给 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 的报 酬为 50,000 元人 民币 。
截至本 报告 期末 ，该 事务 所已向 本基 金提 供 4 年的 审计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会北京 监管 局 （ 以下 简称“ 北京证 监局” ） 《 关
于对华 夏基 金管 理有 限公 司采取 出具 警示 函的 决定 》 。 公司 对此 高度重 视， 已及 时完成 整改 并向 北京
证监局 提交 了整 改报 告， 同时完 善了 相应 制度 与流 程。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中国银 河证 券 2 - - - - -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了国金证券、国泰 君安证券、中银国际证券 、信达证券、中信
建投证券、中泰证券、新 时代证券、东北证券、长 江证券、上海证券、中金 公司、中信证券、天风
证券、 中投 证券 和兴 业证 券的交 易单 元作 为本 基金 交易单 元， 本报 告期 无股 票交易 及应 付佣 金。 华夏保证金理财货币市场基金 2017 年年度报告摘要
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④ 在上述租用的券商交易 单元中，中信证券、中金 公司 、天风证券的交易单 元为本基金本期新
增的交 易单 元。 本期 没有 剔除的 券商 交易 单元 。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
中国银 河证 券 - - 4,775,000,000.00 100.00%
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 偏离 度绝 对值未 超 过 0.5% 。
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过 20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额
占比
机
构
1
2017-11-29 至
2017-12-03,2017-12-27
至 2017-12-28
15,555,179,466.00 345,869,506.00 10,000,000,000.00 5,901,048,972.00 19.43%
2
2017-01-01 至
2017-06-19,2017-06-21
至 2017-11-28
32,788,137,029.00 1,142,170,571.64 33,930,307,600.64 - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期内 存在 单 一投资 者持 有基金 份额 比 例达到 或者 超过基 金总 份 额20% 的 情形 ，在 市场流 动性不 足的 情况
下， 如 遇投 资者 巨额 赎回 或集中 赎回 ， 基 金管 理人 可能无 法以 合理 的价 格及 时变现 基金 资产 ， 有 可能 对基金 净值 产 生
一定的 影响 ，甚 至可 能引 发基金 的流 动性 风险 。
在 特 定 情 况 下 ， 若 持 有 基 金 份 额 占 比 较 高 的 投 资 者 大 量 赎 回 本 基 金 ， 可 能 导 致 在 其 赎 回 后 本 基 金 资 产 规 模 持 续 低 于
5000 万 元， 面临 转换 运作 方式、 与其 他基 金合 并或 者终止 基金 合同 等情 形。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 三月 二十 八日
