东 方 红 稳 健精 选 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年 年度 报 告
（ 摘要）
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年3 月29 日
东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。本 年度 报告由 董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 东方红 稳健 精选 混 合
基金主 代码 001203
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 521,630,864.68 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方红 稳健 精选 混 合 A 东方红 稳健 精选 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001203 001204
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 518,865,520.72 份 2,765,343.96 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下， 追求 超越 业绩 比 较基准 的投 资回 报和 资 产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精 选策 略， 在做 好风 险管 理 的 基 础
上， 运用 多样 化的 投资 策 略实现 基金 资产 的稳 定增 值。 本基 金通 过定 性与 定 量
研究相 结合 的方 法 ， 确 定 投资组 合中 股票 、 债券 和 现金类 大类 资产 的配 置比 例。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 同期中 国人 民银 行公 布 的三年 期银 行定 期存 款 税 后
收益率+1.5% 。
风险收 益特 征 本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属 于较 高预 期风 险、 较 高预期 收益 的证 券投 资 基 金
品种， 其预 期风 险与 收益 高于债 券型 基 金 与货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上海东 方证 券资 产管 理有
限公司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 唐涵颖 朱萍
联系电 话 021-63325888 021-61618888
电子邮 箱 service@dfham.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4009200808 95528
传真 021-63326981 021-63602540
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的 管 理 人 互 联 网 网
址
www.dfham.com 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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基金年 度报 告备 置地 点 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 上 海市 中山 南路
318 号2 号楼 31 层
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 上 海市 北京 东路
689 号 19 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2017 年 2016 年
2015 年4 月17 日(基 金合 同生效
日)-2015 年12 月 31 日
东方红 稳健 精
选混 合A
东方红 稳健
精选混 合C
东方红 稳健 精
选混 合A
东方红 稳健
精选混 合C
东方红 稳健 精
选混 合 A
东方红 稳健 精
选混 合C
本期已 实现 收益 64,511,811.29 349,573.65 187,153,999.90 2,788,044.46 309,452,760.70 3,494,204.58
本期利 润 70,172,825.26 390,692.11 108,879,301.05 -747,516.49 372,279,082.80 7,963,794.57
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.1254 0.1281 0.0361 -0.0312 0.0881 0.0949
本期基 金份 额净
值增长 率
12.14% 11.50% 0.93% 1.37% 7.70% 9.80%
3.1.2 期末 数据
和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基
金份额 利润
0.2187 0.2414 0.0875 0.1133 0.0638 0.0849
期末基 金资 产净
值
632,332,894.18 3,433,016.84 911,865,196.44 3,945,033.54 3,831,993,167.15 311,105,165.64
期末基 金份 额净
值
1.219 1.241 1.087 1.113 1.077 1.098
注： 1、 表中 的 “ 期末 ”均 指报告 期最 后一 日， 即 12 月31 日； “本期 ” 指 2017 年 1 月 1 日 - 2017
年12 月31 日。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
东方红 稳健 精选 混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.08% 0.29% 0.97% 0.01% 0.11% 0.28%
过去六 个月 4.73% 0.26% 1.95% 0.01% 2.78% 0.25%
过去一 年 12.14% 0.24% 3.95% 0.01% 8.19% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
21.90% 0.17% 11.81% 0.01% 10.09% 0.16%
东方红 稳健 精选 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.89% 0.28% 0.97% 0.01% -0.08% 0.27%
过去六 个月 4.46% 0.25% 1.95% 0.01% 2.51% 0.24%
过去一 年 11.50% 0.23% 3.95% 0.01% 7.55% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
24.10% 0.20% 11.81% 0.01% 12.29% 0.19%
注： 1、 本基 金合 同于2015 年 4 月 17 日生 效， 自基 金 合同生 效日 起至 今 指2015 年 4 月 17 日-2017
年12 月31 日。
2、根 据基 金合 同有 关规 定 ，本基 金的 业绩 比较 基准 为：同 期中 国人 民银 行公 布的三 年期 银行
定期存 款税 后收 益率+1.5% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日 收益 率（ ）按 下列 公式
计算：
=100% *[ （t 日同 期中 国人 民银行 公布 的三 年 期 银行 定期存 款税 后收 益率+1.5% ） /365]
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至 T 日 的 期 间 收 益 率 （ ） 按 下 列 公 式 计 算 ： =[
（1+ ）]-1
其中，T=2,3,4, ． ． ． ；
(1+ )表示 t 日至T 日的(1+ ) 数学连 乘。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：截 止日 期 为2017 年12 月 31 日
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
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注：1. 本基 金合 同生 效日 期为 2015 年4 月17 日。
2.本图 所示 时间 区间 为2015 年4 月 17 日至 2017 年12 月 31 日。
3.合同 生效 当年 期间 的相 关数据 和指 标按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2015 年4 月17 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年 12 月31 日未 进行 利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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证券投资基金 管理业务 资 格 ”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。 截 至2017 年12 月 31 日 ， 本 基金 管理 人 共管理 东方 红新 动力 灵活 配 置混 合型 证券 投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金（LOF ） 、东 方红睿阳 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红睿 元三年定 期 开放灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 东 方红中国优势 灵活配置 混 合型证券 投资 基金、东 方 红领先精选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 东 方红稳健精选 混合型证 券 投资基金、东 方红睿逸 定 期开放混合 型发起式
证券投资基金 、东方红 策 略精选灵活配 置混合型 发 起式证券投资 基金、东 方 红京东大数 据灵活配
置混合型证券 投资基金 、 东方红优势精 选灵活配 置 混合型发起式 证券投资 基 金、东 方红 纯债债券
型发起式证券 投资基金 、 东方红收益增 强债券型 证 券投资基金、 东方红信 用 债债券型证 券投资基
金、东方红睿 轩沪港深 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红汇 阳债券型 证 券投资基金 、东方红
汇利债券型证 券投资基 金 、东方红稳添 利纯债债 券 型发起式证券 投资 基金 、 东方红睿满 沪港深灵
活配置混合型 证券投资 基 金、东方红沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红睿华 沪港深灵
活配置混合型 证券投资 基 金、东方红战 略精选沪 港 深混合型证券 投资基金 、 东方红价值 精选混合
型证券投资基 金、东方 红 优享红利沪港 深灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方红益鑫纯 债债券型
证券投资基金 、东方红 智 逸沪港深定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金、 东 方红睿玺三 年定期开
放灵活配置混 合型证券 投 资基金、东方 红目标优 选 三年定期开放 混合型证 券 投资基金、 东方红货
币市场 基金 三十 只证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
上 海 东方 证券 资产 管
理 有 限公 司公 募固 定
收 益 投 资 部 副 总 经
理 、 兼任 东方 红领 先
精 选 混合 型证 券投 资
基 金 、东 方红 稳健 精
选 混 合型 证券 投资 基
金 、 东方 红睿 逸定 期
开 放 混合 型发 起式 证
券 投 资基 金、 东方 红
纯 债 债券 型发 起式 证
券 投 资基 金、 东方 红
收 益 增强 债券 型证 券
投 资 基金 、东 方红 信
2015 年 7
月14 日
- 11 年
硕士 ， 曾 任东 海证 券股 份
有 限 公 司 固 定 收 益 部 投
资研究 经理 、 销售 交易 经
理， 德邦 证券 股份 有限 公
司 债 券 投 资 与 交 易 部 总
经理 ， 上 海东 方证 券资 产
管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部副总 监 ； 现 任上 海东 方
证 券 资 产 管 理 有 限 公 司
公 募 固 定 收 益 投 资 部 副
总 经 理 兼 任 东 方 红 领 先
精选混 合 、 东 方红 稳健 精
选混合 、 东方 红睿 逸定 期
开放混 合 、 东 方红 纯债 债东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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用 债 债券 型证 券投 资
基 金 、东 方红 稳添 利
纯 债 债券 型发 起式 证
券 投 资基 金、 东方 红
战 略 精选 沪港 深混 合
型 证 券投 资基 金、 东
方 红 价值 精选 混合 型
证 券 投资 基金 、东 方
红益 鑫纯 债债 券型 证
券 投 资基 金、 东方 红
智 逸 沪港 深定 期开 放
混 合 型发 起式 证券 投
资 基 金、 东方 红货 币
市场基 金基 金经 理。
券 、 东 方 红 收 益 增 强 债
券、东 方红 信用 债债 券 、
东方红 稳添 利纯 债 、 东 方
红战略 精选 混 合 、 东方 红
价值精 选混 合 、 东 方红 益
鑫纯债 债券 、 东方 红智 逸
沪港深 定开 混合 、 东方 红
货币基 金经 理 。 具 有基 金
从业资 格， 中国 国籍 。
李家春
上 海 东方 证券 资产 管
理 有 限 公 司 执 行 董
事 、 公募 固定 收益 投
资 部 总经 理、 兼任 东
方 红 领先 精选 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 、 东方 红稳 健精 选
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 东方 红战 略精 选
沪 港 深混 合型 证券 投
资 基 金、 东方 红价 值
精 选 混合 型证 券投 资
基 金 、东 方红 收益 增
强 债 券型 证券 投资 基
金 、 东方 红信 用债 债
券 型 证券 投资 基金 基
金经理 。
2016 年10
月18 日
- 19 年
硕士 ， 曾 任长 江证 券有 限
责 任 公 司 债 券 基 金 事 业
部投资 经理 ， 汉唐 证券 有
限 责 任 公 司 债 券 业 务 管
理总部 投资 主管 ， 泰信 基
金 管 理 有 限 公 司 投 资 管
理部高 级研 究员 、 投资 管
理部副 经理 ， 交银 施罗 德
基 金 管 理 公 司 固 定 收 益
部副总 经理 、基 金经 理 ，
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司
固定收 益部 投资 副总 监 ；
现 任 上 海 东 方 证 券 资 产
管理有 限公 司执 行董 事 、
公 募 固 定 收 益 投 资 部 总
经 理 兼 任 东 方 红 领 先 精
选混合 、 东方 红稳 健精 选
混合 、 东 方红 战略 精选 混
合 、 东 方 红 价 值 精 选 混
合 、 东 方 红 收 益 增 强 债
券、 东方 红信 用债 债券 基
金经理 。 具有 基金 从业 资
格，中 国国 籍。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的 “任 职日期 ” 和 “离任日期 ”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国
证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害 基金持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
等相关法律法 规关于公 平 交易的规定， 公司建立 了 与公平交易相 关的控制 制 度、流程以 及信息披
露程序等，保 证公司在 投 资管理活动中 公平对待 各 投资组合，防 范不同投 资 组合之间进 行利益输
送，并定期对 同向交易 、 反向交易和异 常交易行 为 进行监控和分 析。交易 部 使用恒生交 易系统中
的公平交易模 块进行交 易 执行和分配， 合规与风 险 管理部对公司 各投资组 合 及 组合之间 的交易行
为进行事后分 析，校验 公 平交易执行情 况。对于 同 向交易，合规 与风险管 理 部侧重于对 公司管理
的不同产品（ 包含了公 募 产品、私募产 品）的整 体 收益率差异、 投资类别 （ 股票、债券 ）的收益
率差异进行分 析，对连 续 四个季度期间 内交易所 竞 价交易的所有 交易记录 ， 在不同时间 窗下（日
内、3 日内、5 日 内） 的 同 向交易 价差 按两 两组 合进 行显著 性检 验， 并根 据显 著性检 验结 果， 对符
合异常交易筛 选条件并 超 过规定阀值的 交易记录 ， 通过逐笔检查 或抽样分 析 的方法，分 析相应交
易行为的公平 性。对同 一 投资人员管理 的不同产 品 ，则持续监控 和跟踪其 同 向交易价 差 ，如价差
显著不为零， 则在逐笔 分 析相关交易记 录的基础 上 ，对投资人员 进行访谈 ， 要求其进行 相关的解
释和说明，以 更为审慎 地 判断其合理性 。对于反 向 交易，除程序 化交易外 原 则上禁止组 合内部及
组合之间的日 内反向交 易 ，如有投资策 略或流动 性 等特殊需要的 ，需由投 资 经理提供投 资依据，
经投资决策委 员会审慎 审 批后留档备查 。本年度 未 发现公司管理 的投资组 合 间存在违反 公平交易
原则的 交易 行为 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》等
规定。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交量 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 权益 市场 分化 较大 ，全年 上证 综指 上涨 6.56% ，深 证成 指上涨 8.48% ， 沪深 300 上涨
21.78% ， 创业 板指 下跌10.67% 。2017 年 权益 市场 的结 构性行 情的 特点 突出 ， 不 同公司 之间 股价 表
现差异较大， 一些竞争 优 势明显、估值 合理的优 质 龙头公司全年 实现了较 大 幅度的上涨 ；而相反
一些公司质地 一般、之 前 估值偏高的一 些公司则 出 现了持续的回 调。本产 品 在个股选择 上以业绩
稳健增长且和 估值合理 的 优质龙头企业 为主，包 括 消费品行业龙 头、竞争 优 势突出的制 造业龙头
以及一些受益 供给侧收 缩 的周期性行业 龙头等。 同 时根据宏观环 境变化对 仓 位和配置方 向进行适
度调整，以起 到降低组 合 波动、提升夏 普比例的 组 合优化作用。 同时也积 极 参与股票一 级市场，
获取无 风险 收益 。
2017 年经 济表 现出 了较 强 的韧性 ， 供 给侧 改革 带来 大宗商 品价 格上 涨， 工业 企业利 润明 显改
善；金融去杠 杆的主基 调 贯穿全年，货 币政策实 际 上中性偏紧， 公开市场 操 作利率两次 上调，资
金利率居高不 下；此外 海 外市场经济复 苏，货币 政 策也逐步趋紧 。在此背 景 下，债券市 场的走势
整体超 出了 市场 预期 ：10 年国债 收益 率最 高 至 4% ， 全年上 行 100BP ；10 年国 开收益 率最 高 至 5%，
全年上 行 130BP ；3 年 AAA 信用债 最高 至 5.25% ，全 年上 行 135BP ；5 年AAA 信 用债最 高 至 5.4% ，
全年上 行140BP 。 全年 中债 总财富 指数 下 跌 1.08% 。 本 产品在 债券 配置 上适 时调 仓， 控制 久期 和杠
杆，寻 求稳 健配 置为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 类 份额 净值 为 1.219 元， 份额 累计 净 值为 1.219 元，C
类份额 净值 为 1.241 元 ， 份额累 计净 值为 1.241 元 ；报告 期内 ，本 基金 A 类 份额净 值增 长率 为
12.14% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 3.95% ，C 类 份额净 值增 长率 为 11.50% ，同期 业绩 比较 基准
收益率 为3.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 整体 宏观 经济 呈现 平 稳回落 的格 局。 房地 产和 基建投 资逐 渐下 行， 而制 造业投 资受 益于
企业盈利回升 有所回暖 ， 整体上固定资 产投资增 速 全年逐渐回落 。但在欧 洲 等海外经济 体复苏的东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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带动下 ，2017 年 的出 口表 现超出 了年 初预 期， 对 GDP 带来了 较多 的正 面贡 献 。展望 2018 年 ，经
济环境 预计 仍将 延 续17 年 的趋势 。 通胀 方面 ，2017 年由于 食品 价格 的疲 弱表 现，CPI 全年 水平 较
低，预 计2018 年会 有所 回 升， 而 PPI 在高 基数 影响 下将逐 渐回 落。
权益方 面 ， 在 盈利 增速 回 落、 货币 政策 维持 中性 的 宏观环 境下 ， 预计2018 年A 股市 场整 体仍
然呈震 荡 走 势， 投资 上以 把握结 构性 行情 为主 。2018 年 仍将 延 续 2017 年偏 好 价值成 长的 风格 ，
但在优 质公 司的 估值 水平 经历 了 2017 年的 系统 性 提升后 ，2018 年市 场将 更 加重视 公司 的业 绩成
长。 我 们在 保持 价值 投资 理念下 ，2018 年将 着重 关 注以下 几个 方面 的投 资机 会： 一 是继 续配 置一
些估值仍在合 理区间、 基 本面稳健的消 费类价值 股 ，业绩的稳定 增长能给 投 资者带来稳 健的长期
回报；二是金 融股估值 仍 处于较低区间 ，龙头公 司 具有一定的底 仓配置价 值 ；三是关注 受益于供
给侧改革的周 期股龙头 ， 在需求走弱、 供给收缩 的 背景下，龙头 公司受益 于 成本端优势 和行业 集
中度提升，盈 利能力有 望 明显改善；四 是逐步开 始 关注业绩维持 高增速、 估 值已逐 渐回 落至合理
区间的 一些 优质 新兴 产业 龙头公 司。
债券方 面 ， 市 场经 历了2017 年的 大调 整 ， 市 场对 于基 本面数 据 、 海 外因 素以 及 监管因 素等 都
反应了 一定 的预 期， 从配 置角度 而言 ，具 备较 好的 性价比 。展 望 2018 年债 市 ， 上 半年 市场 或处
于高位震荡的 态势，市 场 关注点仍然在 于经济的 韧 性，从而引发 对中周期 的 担心；下半 年伴随基
本面及通胀数 据回落、 监 管政策的落地 ，市场或 打 开下行空间。 操作上， 我 们认为当前 债券配置
价值提 升， 获得 票息 的概 率明显 上升 ，2018 年票 息 收 益将 是债 券市 场的 绝对 收益来 源， 同时 资本
损失也 将有 所下 降。
4.6 管 理人 对报告 期内 基 金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中 国证 监会 于 2017 年 9 月 5 日发 布的 《中 国 证监会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》
（2017 年9 月5 日 《关 于 证券投 资基 金执 行 〈 企业 会计准 则〉 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项
的通知》和《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》同时废 止 ）等相关规 定和基金
合同的约定， 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 ， 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净
值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托 管 人 复核无误后 由基金管
理人对 外公 布。
为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管理服务 ， 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上，确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。基金 管理人对
投资品种的估 值程序及 技 术保持一致性 原则，为 确 保估值程序和 技术的持 续 使用性，基 金管理人东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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建立了定期复 核和审阅 机 制。本基金管 理人的估 值 人员均具有专 业会计学 习 经历，具有 基金从业
人员资格，同 时，公司 设 估值决策小组 负责研究 、 指导和审议基 金 估值业 务 ，成员包括 ：公司总
经理、合规 总监(督察 长) 、交易总监 、运营总 监、 基金会计主 管等。基 金经 理不参与基 金日常 估
值业务，对于 属于东证 资 管估值政策范 围内的特 殊 估值变更可参 与讨论， 但 最终决策由 估值决策
小组讨 论决 策并 联名 审批 ，保证 基金 估值 的公 平合 理，保 持估 值政 策和 程序 的一贯 性。
4.7
管 理人 对报 告期内 基金 利润 分配情 况的 说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本基金的同 一类别的 每 份基金份额享 有同等分 配 权,由于本基金 各类基金 份 额收取销售 服
务费情 况不 同， 各基 金份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同；
2 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金收 益 每年最 多分 配6 次 ， 每 份 基金份 额每 次收
益分配 比例 不低 于收 益分 配基准 日每 份基 金份 额截 至收益 分配 基准 日可 供分 配利润 的 10% ；
3 、若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月则 可不 进行 收益 分配；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按除权日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资人不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ；
5 、基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 东方红 稳健 精选
混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格遵守《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》及其 他有关法
律法规、基金 合同、托 管 协议的规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对东方红稳健 精选混合 型 证券投资基金 的投资运 作 进行了监督 ，对基金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 以 及基金费用开 支等方面 进 行了认真的 复核，未
发现基 金管 理人 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。该 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真 实、 准确 和完整 发表 意见
本报告期内， 由上海东 方 证券资产管理 有限公司 编 制本托管人复 核的本报 告 中的财务指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告（注： 财 务会计报告中 的“金融 工 具风险及管 理”部分
未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 审计报 告
本报告期基金 财务报告 经 普华永道中天 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）审 计 ，注册会计师 薛
竞、陈 熹签 字出 具了 普华 永道中 天审 字(2018) 第 20575 号 标准 无保 留意 见的 审计报 告。 投资 者可
通过本 基金 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 红稳 健精 选混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 516,574.03 100,694,001.25
结算备 付金 10,376,134.17 17,168,841.39
存出保 证金 163,359.07 263,889.13
交易性 金融 资产 740,876,675.15 959,655,408.75
其中： 股票 投资 167,717,318.55 15,228,857.75
基金投 资 - -
债券投 资 573,159,356.60 944,426,551.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - - 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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应收证 券清 算款 2,820,962.58 -
应收利 息 10,380,009.45 14,098,136.78
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 765,133,714.45 1,091,880,277.30
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 126,000,000.00 95,000,000.00
应付证 券清 算款 2,099,189.74 80,023,933.45
应付赎 回款 72,035.58 8,058.53
应付管 理人 报酬 323,956.41 495,131.90
应付托 管费 53,992.75 82,521.95
应付销 售服 务费 1,457.30 1,710.51
应付交 易费 用 694,739.15 296,841.13
应交税 费 - -
应付利 息 -57,567.50 1,849.85
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 180,000.00 160,000.00
负债合 计 129,367,803.43 176,070,047.32
所有者权益：
实收基 金 521,630,864.68 842,068,354.75
未分配 利润 114,135,046.34 73,741,875.23
所有者 权益 合计 635,765,911.02 915,810,229.98
负债和 所有 者权 益总 计 765,133,714.45 1,091,880,277.30
注：报 告截 止日2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额521,630,864.68 份， 其中 东方红 稳健 精选 混
合型证 券投 资基 金A 类基 金份额 净 值 1.219 元 ， 基 金份 额 518,865,520.72 份； 东方 红稳 健精 选混
合型证 券投 资基 金C 类基 金份额 净 值 1.241 元 ，基 金份 额 2,765,343.96 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 东方 红稳 健精 选混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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年 12 月 31 日 12 月31 日
一、收入 81,332,146.75 142,561,838.47
1.利息 收入 25,716,328.87 143,905,305.29
其中： 存款 利息 收入 354,252.64 1,650,867.90
债券利 息收 入 25,335,155.59 141,861,019.57
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 26,920.64 393,417.82
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 49,913,685.45 80,462,339.76
其中： 股票 投资 收益 56,636,462.16 16,418,781.32
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -9,592,064.46 63,059,708.61
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,869,287.75 983,849.83
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
5,702,132.43 -81,810,259.80
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - 4,453.22
减：二、费用 10,768,629.38 34,430,053.91
1．管 理人 报酬 3,918,051.29 20,173,776.83
2．托 管费 653,008.69 3,362,296.15
3．销 售服 务费 18,004.19 130,579.83
4．交 易费 用 938,808.93 378,585.76
5．利 息支 出 5,021,208.19 10,164,669.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,021,208.19 10,164,669.41
6．其 他费 用 219,548.09 220,145.93
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
70,563,517.37 108,131,784.56
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
70,563,517.37 108,131,784.56
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红稳 健精 选混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
842,068,354.75 73,741,875.23 915,810,229.98
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 70,563,517.37 70,563,517.37
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-320,437,490.07 -30,170,346.26 -350,607,836.33
其中：1. 基 金申 购款 163.63 35.18 198.81
2. 基金 赎回 款 -320,437,653.70 -30,170,381.44 -350,608,035.14
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
521,630,864.68 114,135,046.34 635,765,911.02
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配 利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
3,842,956,140.93 300,142,191.86 4,143,098,332.79
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 108,131,784.56 108,131,784.56
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-3,000,887,786.18 -334,532,101.19 -3,335,419,887.37
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -3,000,887,786.18 -334,532,101.19 -3,335,419,887.37
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
842,068,354.75 73,741,875.23 915,810,229.98
东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 潘鑫 军______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4
报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
东方红稳健精选混合型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2015]486 号 文 《 关 于准予 东方 红稳 健精 选混 合型证 券投 资基 金
注册的批复》 准予注册 ， 由上海东方证 券资产管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《东方 红稳健精 选 混合型证券投 资基金基 金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约 型开放式
基金 ， 存 续期 限不 定。 首 次设立 募集 不包 括认 购 资 金利息 共募 集人 民 币 491,048,427.06 元 ， 业 经
立信会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)信 会师 报字[2015] 第 130385 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《东 方红 稳健 精 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于2015 年 4 月 17 日正 式生 效 ， 基 金
合同生 效日 的基 金份 额总 额为 491,054,566.48 份， 其中认 购资 金利 息折 合 6,139.42 份 基金 份额，
其中东 方红 稳健 精选 A 的 基金份 额总 额为 475,591,290.63 份， 包含 认购 资金 利息折 合 5,902.55
份基金份额，东 方红稳健 精选 C 的基金 份额总额 为 15,463,275.85 份，包 含认购资金利息 折合
236.87 份 基金 份额 。 本基 金的基 金管 理人 为上 海东 方证券 资产 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 上海
浦东发 展银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 浦发 银行 ”) 。
根据《东方红 稳健精选 混 合型证券投资 基金基金 合 同》和《东方 红稳健精 选 混合型证券投 资
基金招 募说 明书 》 ， 本 基金 自募集 期起 根据 认购 费用 、 申 购费 用 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 ， 将
基金份额分为 不同的类 别 。在投资人认 购、申购 基 金时收取认购 费、申购 费 ，而不计提 销售服务
费的 ， 称 为 A 类 基金 份额 ； 不 收取 认购 费 、 申 购费 ， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务 费 的，
称为 C 类基 金份额。 本基 金 A 类、C 类两种收 费模 式并存，由 于基金费 用的 不同，各类 别基金
份额分别计算 基金份额 净 值，计算公式 为计算日 各 类别基金资产 净值除以 计 算日发售在 外的该类
别基金份额总 数。投资 人 可自由选择申 购某一类 别 的基金份额， 但各类别 基 金份额之间 不能相互
转换。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《东 方 红稳健 精选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 的股 票( 包括 中
小板、创业 板及其他 经中 国证监会核 准发行的 股票) 、债券(国债 、金融债 、 企 业债、公司 债、次
级债、可转换 债券、分 离 交易可转债、 可交换债 、 央行票据、中 期票据、 中 小企业私募 债、短期东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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融资券 等) 、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存款 等 固定收 益类 资产 、 股 指期 货、 国 债期 货以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定)。 如法 律法
规或监管机构 以后允许 基 金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳 入投资范
围。 本基 金投 资组 合中 股 票资产 投资 比例 为基 金资 产的 0% —30% ； 本基 金每 个 交易日 日终 在扣 除
股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 保持现金 或 者到期日在一 年以内 的 政 府债券投资 比例合计
不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金的 业绩 比较 基准 为同期 中国 人民 银行 公布 的三年 期银 行定 期存
款税后 收益率+1.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 海东 方证 券资 产管理 有限 公司 于 2018 年 3 月 28 日 批准
报出。
7.4.2
会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 东方 红稳 健精选 混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示 如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券 投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 (“ 东证
资管”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 浦发
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海东 证期 货有 限公 司(“ 东证期 货”) 受东方 证券 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东方证券 497,869,701.76 67.61% 195,344,238.98 100.00%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东方证券 826,881,020.27 93.45% 3,581,458,867.45 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
东方证券 29,817,200,000.00 98.78% 102,795,300,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度科比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东方证券 364,091.08 68.22% 645,435.67 92.97%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
东方证券 142,856.27 100.00% 281,344.59 100.00%
注：1、上述 佣金参考 市 场价格经本基 金的基金 管 理人与对方协 商确定， 以 扣除由中国 证券登记
结算有 限责 任公 司收 取的 证管费 和经 手费 的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,918,051.29 20,173,776.83
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
116,612.11 186,183.33
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.60% 的 年费 率计 提。 管理 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.60 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 若 遇法 定节 假日 、 公休日 等, 支付 日期 顺
延。
2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 653,008.69 3,362,296.15 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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的托管 费
注：1 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.10% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 若 遇法 定节 假日 、 公休日 等, 支付 日期 顺
延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方红 稳健 精选 混
合A
东方红 稳健 精选 混
合C
合计
东证资 管 - 365.69 365.69
浦发银 行 - 17,638.50 17,638.50
东方证 券 - - -
合计 - 18,004.19 18,004.19
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东 方 红 稳 健 精 选 混
合A
东方红 稳健 精选 混
合C
合计
东证资 管 - 106,406.86 106,406.86
浦发银 行 - 24,172.97 24,172.97
东方证 券 - - -
合计 - 130,579.83 130,579.83
注：1 、 基 金销 售服 务费 仅对 C 类基 金份 额收 取。
2、 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日C 类基 金份额 资产 净 值 0.50% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每月月末 ，按月支 付 给登记机构， 再由登记 机 构计算并支付 给各基金 销 售机构。 若 遇法定节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 其计 算公 式为 ： 日 销售服 务费 ＝前 一 日C 类 基金份 额资 产净 值X
0.50% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市 场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基 金本 报告 期末 及上 年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未持 有本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可 比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银行 516,574.03 132,488.87 100,694,001.25 931,175.18
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
中银国 际证
券有限 责任
公司
600919 江苏银 行 公开发 行 157,923 990,177.21
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金支付给 东证期货 的 股指期货交易 手续费参 考 市场价格经本 基金的基 金 管理人与对方 协
商确定 ， 以包 括中 国金 融 期货交 易所 收取 的上 交手 续费的 全额 列示 。 于2017 年 12 月 31 日 ， 本 基
金无应 付交 易手 续费 余额(2016 年 12 月 31 日 ：同) 。于 2017 年度 ，本 基金 当 期无交 易手 续费 支
出 (2016 年度 ：同) 。
本基金用于期 货交易结 算 的资金分别存 放于东证 期 货的结算账户 和保证金 账 户中，结算备 付
金按银 行同 业利 率计 息 ， 存出保 证金 不计 息 。 于2017 年 12 月 31 日 ， 本基 金的 结算备 付金 余额 为
100.53 元 ，无 存出 保证 金 余额。(2016 年12 月 31 日：无 结算 备付 金余 额， 无存出 保证 金余 额)。东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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于2017 年 度， 本基 金当 期 结算备 付金 利息 收 入100.53 元(2016 年度 ：无)。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月 31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月 28
日
2018 年
1 月 5
日
新股未上
市
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018 年
1 月 5
日
新股未上
市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月 28
日
2018 年
1 月 5
日
新股未上
市
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018 年
1 月 3
日
新股未上
市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123006
东财
转债
2017 年
12 月20
日
2018 年
1 月 16
日
新债未
上市
100.00 100.00 9,250 925,000.00 925,000.00 -
128029
太阳
转债
2017 年
12 月22
日
2018 年
1 月 29
日
新债未
上市
100.00 100.00 3,553 355,300.00 355,300.00 -
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股份 ， 所认 购的 股份 自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让 。 根 据 《上 市公 司股东 、 董监 高减 持
股份的 若干 规定 》 及 《深 圳/上 海证 券交 易所 上市 公 司股东 及董 事 、 监 事 、 高 级管理 人员 减持 股份
实施细 则》 ，本 基金 持有 的 上市公 司非 公开 发行 股份 ，自股 份解 除限 售之 日 起 12 个 月内 ，通 过集
中竞价交易减 持的数量 不 得超过其持有 该次非公 开 发行股份数量 的 50% ；采 取大宗交易方 式的，
在任意 连 续 90 日 内， 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 2%。 此外 ， 本基金 通过 大宗 交易
方式受 让的 原上 市公 司大 股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份， 在受 让 后 6 个 月内， 不得 转让 所 受东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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让的股 份。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002470
金正
大
2017 年
10 月25
日
重大
事项
8.52
2018 年
2 月 9
日
8.24 760,915 6,007,137.26 6,482,995.80 -
300730
科创
信息
2017 年
12 月25
日
股票
交易
异常
波动
41.55
2018 年
1 月 2
日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017 年
12 月28
日
股票
交易
异常
波动
35.26
2018 年
1 月 2
日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月 31 日止 持有 因公 布的 重 大事项 可能 产生 重大 影响 而被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额126,000,000.00 元， 于 2018 年 01 月 02 日到 期， 该类 交易 要求 本基金 在回 购期 内持
有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券， 按证 券 交易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 180,464,683.55 元， 属于 第二 层次的 余额 为 560,411,991.60 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次24,107,957.15 元， 第二 层次935,547,451.60 元，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持 有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号《 关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
第 30 页 共 40 页
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分 金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3)除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 167,717,318.55 21.92
其中： 股票 167,717,318.55 21.92
2 固定收 益投 资 573,159,356.60 74.91
其中： 债券 573,159,356.60 74.91
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,892,708.20 1.42
7 其他各 项资 产 13,364,331.10 1.75
8 合计 765,133,714.45 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 7,202,425.00 1.13
B
采矿业 - -
C
制造业 97,269,234.60 15.30
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 3,531,000.00 0.56
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
20,258,852.55 3.19
J
金融业 32,630,900.00 5.13
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 3,297,640.00 0.52
M
科学研 究和 技术 服务 业 3,478,800.00 0.55
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 167,717,318.55 26.38
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 交易 机制 投资 的港股 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 1,900,000 32,281,000.00 5.08
2 600079 人福医 药 967,009 17,251,440.56 2.71
3 300054 鼎龙股 份 1,180,000 13,463,800.00 2.12
4 600887 伊利股 份 360,000 11,588,400.00 1.82
5 300059 东方财 富 853,200 11,048,940.00 1.74
6 600426 华鲁恒 升 567,173 9,029,394.16 1.42
7 002008 大族激 光 170,000 8,398,000.00 1.32
8 300166 东方国 信 660,000 8,283,000.00 1.30
9 002041 登海种 业 560,500 7,202,425.00 1.13 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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10 002078 太阳纸 业 765,600 7,104,768.00 1.12
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600079 人福医 药 50,096,288.12 5.47
2 601166 兴业银 行 37,420,798.00 4.09
3 600887 伊利股 份 28,798,020.66 3.14
4 300054 鼎龙股 份 19,037,703.80 2.08
5 300166 东方国 信 17,106,249.02 1.87
6 000333 美的集 团 16,757,494.00 1.83
7 601318 中国平 安 15,798,612.95 1.73
8 300059 东方财 富 14,622,666.80 1.60
9 000651 格力电 器 12,975,131.00 1.42
10 600004 白云机 场 10,215,000.00 1.12
11 002078 太阳纸 业 9,487,310.00 1.04
12 002008 大族激 光 8,748,416.00 0.96
13 600426 华鲁恒 升 8,369,880.74 0.91
14 002041 登海种 业 8,097,914.40 0.88
15 002714 牧原股 份 7,887,993.87 0.86
16 600487 亨通光 电 6,919,656.30 0.76
17 002470 金正大 6,766,783.75 0.74
18 600547 山东黄 金 6,298,407.28 0.69
19 601012 隆基股 份 5,863,225.16 0.64
20 600066 宇通客 车 5,805,260.17 0.63
注： “本 期累 计买 入金 额 ” 按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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1 600079 人福医 药 30,908,827.63 3.38
2 600887 伊利股 份 28,577,012.00 3.12
3 000333 美的集 团 23,140,371.57 2.53
4 601318 中国平 安 21,211,264.66 2.32
5 000651 格力电 器 16,902,809.82 1.85
6 000538 云南白 药 16,088,767.73 1.76
7 002714 牧原股 份 13,428,560.92 1.47
8 600004 白云机 场 10,191,500.00 1.11
9 601012 隆基股 份 9,281,998.00 1.01
10 300166 东方国 信 8,622,253.65 0.94
11 600104 上汽集 团 6,628,612.27 0.72
12 601600 中国铝 业 6,605,219.00 0.72
13 600066 宇通客 车 6,315,015.00 0.69
14 600547 山东黄 金 6,183,091.80 0.68
15 300054 鼎龙股 份 5,925,989.00 0.65
16 002466 天齐锂 业 5,782,504.00 0.63
17 600566 济川药 业 5,777,318.77 0.63
18 300078 思创医 惠 4,935,315.40 0.54
19 601111 中国国 航 4,656,300.00 0.51
20 002271 东方雨 虹 4,427,348.00 0.48
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 423,156,537.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 332,047,810.95
注： “买 入股 票成 本 （ 成交 ） 总额” 和 “ 卖出 股票 收 入 （成 交） 总 额” 按买 卖 成交金 额 （ 成交 单价
乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 5,991,450.00 0.94
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 164,988,000.00 25.95
其中： 政策 性金 融债 76,526,000.00 12.04
4 企业债 券 326,383,880.00 51.34 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 49,302,000.00 7.75
7 可转债 （可 交换 债） 26,494,026.60 4.17
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 573,159,356.60 90.15
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136013 15 财 达债 500,000 49,290,000.00 7.75
2 136098 15 义市 01 500,000 47,855,000.00 7.53
3 136462 16 漕 河泾 500,000 47,190,000.00 7.42
4 170210 17 国开 10 500,000 46,670,000.00 7.34
5 1480451 14 沪 南汇 债 500,000 40,455,000.00 6.36
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8
报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货以 套 期保值为目的 ，以回避 市 场风险。故股 指期货空 头 的合约价值主 要
与股票组合的 多头价值 相 对应。基金管 理人通过 动 态管理股指期 货合约数 量 ，以萃取相 应股票组
合的超 额收 益。 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 国债 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应债 券组
合的超 额收 益。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资-。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库.
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证 金 163,359.07
2 应收证 券清 算款 2,820,962.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,380,009.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,364,331.10
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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比例（%）
1 110033 国贸转 债 11,090,880.00 1.74
2 120001 16 以岭 EB 4,574,472.00 0.72
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比
例
东 方 红 稳 健 精 选 混
合A
515 1,007,505.8
7
480,809,620.70 92.67% 38,055,900.02 7.33%
东 方 红 稳 健 精 选 混
合C
42 65,841.52 0.00 0.00% 2,765,343.96 100.00%
合计 557 936,500.65 480,809,620.70 92.17% 40,821,243.98 7.83%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
东方红 稳
健精选 混
合A
139,681.71 0.0269%
东方红 稳
健精选 混
合C
0.00 0.0000% 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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合计
139,681.71 0.0268%
注：从业人员 持有基金 占 基金总份额比 例的计算 中 ，对下属分级 基金，比 例 的分母采用 各自级别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ） 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
东方红 稳健 精选
混合 A
东方红 稳健 精选
混合 C
基金合 同生 效日 （2015 年4 月 17 日 ） 基 金份
额总额
475,591,290.63 15,463,275.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 838,524,890.37 3,543,464.38
本报告 期基 金总 申购 份额 163.63 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 319,659,533.28 778,120.42
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 518,865,520.72 2,765,343.96
注：本 基金 合同 于2015 年4 月17 日生 效。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人无 重大 人事 变动 。
本报告 披露 日前 ，本 基金 管理人 于 2018 年 3 月 8 日 发布公 告， 同意 陈光 明同 志自 2018 年 3
月7 日 起辞 去公 司董 事长 职务， 由潘 鑫军 同志 担任 公司董 事长 职务 。
本基金 本报 告期 内基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人 于 2017 年 12 月 28 日 公告 改聘 普华 永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）
为本基 金提 供审 计服 务， 立信会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 不再 为本 基金 提供审 计服 务。 该变
更事项 已由 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司第 二届 董事会 第十 六次 会议 审议 通过， 按 照相 关 规 定
及基金 合同 约定 通知 基金 托管人 ， 与 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 正式 签订 审 计
业务约 定书 ， 同 时已 在指 定媒介 公告 该变 更事 项 ， 并向中 国证 券监 督管 理委 员会、 上海 证监 局 备
案。普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 自 2017 年度 起为 本基 金 提供审 计服 务至 今 ，
本基 金 本报 告期 应支 付给 该事务 所审 计报 酬 为8 万 元人民 币。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人受稽 查或 处罚 的情 况：2016 年 8 月， 上海 证监 局 对公 司 2014 年
以来的 业务 开展 情况 实施 了现场 检查 ， 针对 检查 中 发现的 问题 ， 上海 局于 本 报告期 内对 公司 采取
了责令 改正 的行 政监 管措 施， 根据 监管 要求 已 在2017 年5 月 22 日 向上 海局 提交了 有关 落实 整 改
工作的 书面 报告 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 497,869,701.76 67.61% 364,091.08 68.22% -
中泰证券 1 238,466,985.61 32.39% 169,622.30 31.78% -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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（1 ） 选择 标准
券商财务状况 良好、经 营 行为规范，最 近一年无 重 大违规行；具 有较强的 研 究服务能力 ；交易佣
金收费 合理 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商进 行综合评 价 ，然后根据评 价选择券 商 ，与其签订 协议租用
交易单 元。
3、本 基金 本报 告期 内新 增 券商交 易单 元情 况： 新增 中泰证 券1 个交 易单 元。
4、 截 至报 告 期 末， 本 公司 因作为 证券 公司 子公 司尚 未获得 在上 海交 易所 租用 其他券 商交 易单 元 的
资格；本公司 已在深圳 交 易所获得租用 券商交易 单 元的资格，并 已按公司 相 关制度与流 程开展交
易单元 租用 事宜 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 826,881,020.27 93.45% 29,817,200,000.00 98.78% - -
中泰证券 57,928,680.96 6.55% 368,200,000.00 1.22% - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170209 199,202,191.24 - 199,202,191.24 - 0.00%
2 20170101-20171231 480,809,620.70 - - 480,809,620.70 92.17%
产品特有 风险 东方红稳健精选混合 2017 年年 度报告摘要
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本基 金由于存在单 一投资者份 额集中度较高 的情况，可 能存在巨额赎 回的风险， 增加基金管理 人的
流动 性管理压力； 基金管理人 应付赎回的变 现行为可能 使基金资产净 值受到不利 影响或者产生 较大
波动 。本基金管理 人后期将审 慎评估大额申 购对基金份 额集中度的影 响，同时将 完善流动性风 险管
控机制， 加强对 基金持 有 人利益的 保护。
注：上表列示 报告期内 单 一投资者持有 基金份额 比 例达到或超过 20%的情 况 ，分级基金 按总份额
占比计 算。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本期未 发生 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息。
上海东方证券资产管理有限公司
2018 年 3 月29 日
