信 达 澳 银 新目 标 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 2 页 共 66 页
§1 重要提示及 目录
1.1 重 要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，安永华明 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）为 本 基金出具了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至12 月31 日止 。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 3 页 共 66 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主 要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况 的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55
8.8 报 告期 末 按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 4 页 共 66 页
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 59
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 59
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 61
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 65
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 65
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 65
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 66
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 5 页 共 66 页
§2 基金简介
2.1 基 金 基本 情况
基金名 称 信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 信达澳 银新 目标 混合
基金主 代码 003456
交易代 码 003456
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 19 日
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,112,726.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金 产品 说明
投资目 标 本 基 金在 有效 控制 风险 的前 提 下， 通过 对不 同类 别资
产 的 优化 配置 ，严 选安 全边 际 较高 的股 票、 债券 等进
行投资 ，追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略 本 基 金投 资策 略主 要包 括资 产 配置 策略 、股 票投 资策
略 、 债券 投资 策略 、中 小企 业 私募 债投 资策 略、 权证
投 资 策略 、股 指期 货投 资策 略 、资 产支 持证 券投 资策
略。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 × 5 0% ＋ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×50%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 证 券投 资基 金中 预期 风险
与 预 期收 益中 等的 投资 品种 ， 其风 险收 益水 平高 于货
币基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
2.3 基 金 管理 人和 基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄晖 陆志俊
联系电 话 0755-83172666 95559
电子邮 箱 disclosure@fscinda.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-8888-118 95559
传真 0755-83196151 021-62701216
注册地 址 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 科 苑 上海市浦东新区银城中路 188信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 6 页 共 66 页
南路（深圳湾段）3331 号
阿里巴 巴大 厦 N1 座第 8 层
和第9 层
号
办公地 址 广 东 省 深 圳 市 南 山 区 科 苑
南路（深圳湾段）3331 号
阿里巴 巴大 厦 T1 座第 8 层
和第9 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编 码 518054 200120
法定代 表人 于建伟 牛锡明
2.4 信 息 披露 方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 《上 海证 券 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fscinda.com
基金年 度报 告备 置地 点 广东省 深圳 市南 山区 科苑 南路 （ 深圳 湾段）3331 号
阿里巴 巴大 厦 T1 座第 8 层 和第9 层
2.5 其 他 相关 资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层 01-12 室
注册登 记机 构
信达澳 银基 金管 理有 限公 司
广 东 省 深 圳 市 南 山 区 科 苑 南 路 （ 深
圳湾段）3331 号 阿 里 巴 巴 大 厦 T1
座第8 层和 第9 层
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 7 页 共 66 页
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要 会计 数据 和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年10 月19 日(基 金合 同
生效日)-2016 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 39,944,038.07 -70,973.29
本期利 润 41,582,755.09 -3,968,217.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2078 -0.0198
本期加 权平 均净 值利 润率 19.39% -2.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 20.88% -2.00%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 -1,429,637.85 -3,968,217.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0071 -0.0198
期末基 金资 产净 值 198,683,088.30 196,069,865.01
期末基 金份 额净 值 0.993 0.980
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 18.46% -2.00%
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 基 金 份 额净 值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.57% 0.58% 2.60% 0.40% -0.03% 0.18%
过去六 个月 6.92% 0.46% 5.07% 0.35% 1.85% 0.11%
过去一 年 20.88% 0.43% 10.86% 0.32% 10.02% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
18.46% 0.41% 10.58% 0.33% 7.88% 0.08%
注： 本基 金的 业绩 比较 基 准： 沪深300 指数 收益 率 ×50%+ 上证 国债 指数 收益 率 ×50 % 。 由于 基金 资信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 8 页 共 66 页
产配置 比例 处于 动态 变化 的过程 中， 需要 通过 再平 衡 来使基 金资 产的 配置 比例 符合基 金合 同要 求，
基准指 数每 日按 照50% 、50% 的比 例采 取再 平衡 ， 再 用 每日连 乘的 计算 方式 得到 基准指 数的 时间 序
列。
沪深300 指 数的 发布 和调 整由中 证指 数公 司完 成， 上 证国债 指数 收益 率是 由上 海证券 交易 所编 制，
具有较强的代 表性、公 正 性与权威性， 可以较好 地 衡量本基金股 票和债券 投 资的业绩。 指数的详
细编制 规则 敬请 参见 中证 指数公 司和 上海 证券 交易 所网站 ：
http://www.csindex.com.cn
http://www.sse.com.cn
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：本基金的 投资组合 比 例为：股票资 产占基金 资 产的比例为 0-95% ；每个 交易日日终在 扣除 股
指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，基 金保留的 现 金或投资于到 期日在一 年 以内的政府 债券的比
例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% ； 权 证的 投资 比例 不超过 基金 资产 净值 的 3%， 资产 支持 证券 投资信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 9 页 共 66 页
比例不 超过 基金 资产 净值 的 20% 。
3.2.3 自 基 金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的
比较
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 10 月19 日 生效 ，因 此 2016 年的 净值 增长 率是 按照基 金合 同生 效
后的实 际存 续期 计算 的。
3.3 过 去 三年 基金 的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份基金份额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 1.951 39,047,185.70 8,678.44 39,055,864.14 注：-
2016 - - - - 注：-
合计 1.951 39,047,185.70 8,678.44 39,055,864.14 注：-
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 10 页 共 66 页
§4 管理人报告
4.1 基 金 管理 人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人信 达澳 银基 金管理 有限 公司 （以 下简 称“公 司” ）成 立 于 2006 年 6 月 5 日， 由
中国信达资产 管理股份 有 限公司（原中 国信达资 产 管理公司）和 澳洲联邦 银 行全资附属 公司康联
首域集团有限 公司共同 发 起，是经中国 证监会批 准 设立的国内首 家由国有 资 产管理公司 控股的基
金管理 公司 ，也 是澳 洲在 中国合 资设 立第 一家 基金 管理公 司。2015 年 5 月 22 日，信 达证 券股 份
有限公司受让 中国信达 资 产管理股份有 限公司持 有 的股权，与康 联首域共 同 持有公司股 份。公司
注册资 本 1 亿元 人民 币， 总部设 在深 圳， 在北 京设 有分公 司。 公司 中方 股东 信达证 券股 份有 限 公
司出资 比例 为 54 ％ ，外 方 股东康 联首 域集 团有 限公 司出资 比例 为 46 ％。
公司建立了健 全的法人 治 理结构，根据 《中华人 民 共和国公司法 》的规定 设 立了股东会、 董
事会和执行监 事。董事 会 层面设立风险 控制委员 会 和薪酬考核委 员会两个 专 门委员会， 并建立了
独立董事制 度。公司 实行 董事会领导 下的总经 理负 责制,由总经 理负责公 司的 日常运作,并 由各委
员会包 括经 营管 理委 员会 、 投资 审议 委员 会、 风险 管理委 员会 、 产 品审 议委 员会、IT 治理 委员会
协助其 议事 决策 。
公司建立了完 善的组织 架 构，设立了公 募投资总 部 、专户理财部 、市场销 售 总部、产品创 新
部、运营管理 总部、行 政 人事部、财务 会计部、 监 察稽核部、董 事会办公 室 等部门，各 部门分工
协作， 职责 明确 。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司共 管理 十 七 只基 金， 包括信 达澳 银领 先增 长混 合型证 券投 资基
金、信达澳银 精华灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 信达澳银稳定 价值债券 型 证券投资基 金、信达
澳银中小盘混 合型证券 投 资基金、信达 澳银红利 回 报混合型证券 投资基金 、 信达澳银产 业升级混
合型证 券投 资基 金、 信达 澳银鑫 安债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信 达澳 银消 费 优选混 合型 证券 投资
基金、信达澳 银信用债 债 券型证券投资 基金、信 达 澳银慧管家货 币市场基 金 、信达澳 银 转型创新
股票型证券投 资基金、 信 达澳银新能源 产业股票 型 证券投资基金 、信达澳 银 纯债债券型 证券投资
基金、信达澳 银慧理财 货 币市场基金、 信达澳银 新 目标灵活配置 混合型证 券 投资基金、 信达澳银
新财富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、信 达澳 银健 康中国 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。
报告期内，公 司第四届 董 事会独立董事 孙志新先 生 以参加现场董 事会薪酬 考 核委员会会议 、信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 11 页 共 66 页
现场董事会会 议、进行 现 场考察及约谈 管理层、 通 讯表决董事会 决议、审 阅 公司重要报 告和提交
工作报 告等 方式 履行 职责 ， 报告 期内 累计 履职 时间10 个工 作日 ； 独 立董 事刘 颂 兴先生 以参 加现 场
董事会薪酬考 核委员会 会 议、现场董事 会会议、 进 行现场考察及 约谈管理 层 、通讯表决 董事会决
议、审 阅公 司重 要报 告和 提交工 作报 告等 方式 履行 职责， 报告 期内 累计 履职 时间 8 个工 作日 ； 独
立董事刘治海 先生以现 场 考察、参加现 场董事会 会 议、现场风险 控制委员 会 会议、通讯 表决董事
会决议和风险 控制委员 会 决议、审阅公 司重要报 告 和提交工作报 告等方式 履 行职责，报 告期内累
计履职 时 间7 个 工作 日 。
报告期内，公 司及基金 运 作未发生重大 利益冲突 事 件 ，独立董事 在履职过 程 中未发现公司 存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
孔学峰
本 基 金 的
基金经
理 ， 稳 定
价 值 债 券
基 金 、 鑫
安 债 券 基
金（LOF）、
信 用 债 债
券 基 金 、
慧 管 家 货
币 基 金 、
纯 债 债 券
基 金 、 慧
理 财 货 币
基 金 的 基
金 经 理 ，
公 募 投 资
总 部 副 总
监
2016 年10 月
25 日
- 13 年
中央财经大学金融学硕
士。历任金元证券股份
有限公司研究员、固定
收 益 总 部 副 总 经 理 ；
2011 年 8 月 加入 信达 澳
银基金公司，历任投资
研究部下固定收益部总
经理、 固定 收益 副总 监、
公募投资总部副总监、
信达澳银稳定价值债券
基金基 金经 理（2011 年
9 月 29 日 起至 今） 、 信 达
澳 银 鑫 安 债 券 基 金
（LOF ） 基金经 理 （2012
年5 月7 日 起至 今） 、 信
达澳银信用债债券基金
基金经 理（2013 年 5 月
14 日 起至 今） 、 信 达澳 银
慧管家货币基金基金经
理（ 2014 年6 月 26 日起
至今） 、 信达 澳银 纯债 债
券 基 金 基 金 经 理 （2016
年8 月4 日 起至 今） 、 信
达澳银慧理 财 货 币 基 金
基金经 理（2016 年 9 月
30 日 起至 今） 、 信 达澳 银信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 12 页 共 66 页
新目标混合基金基金经
理（2016 年 10 月 25 日
起至今 ） 。
冯士祯
本 基 金 的
基金经
理 、 中 小
盘 混 合 基
金 的 基 金
经 理 、 转
型 创 新 股
票 基 金 的
基金经
理 、 新 财
富 混 合 基
金 的 基 金
经理
2016 年10 月
19 日
- 6 年
北京大学金融学硕士。
2011 年 7 月 加入 信达 澳
银基金公司，历任研究
咨询部研究员、信达澳
银精华灵活配置混合基
金基金经理助理、信达
澳银消费优选混合基金
基金经理助理、信达澳
银领先增长混合基金基
金经理 （2015 年 5 月 9
日起 至 2017 年 7 月 7
日） 、 信 达澳 银中 小盘 混
合 基 金 基 金 经 理 （2015
年7 月1 日 起至 今） 、 信
达澳银消费优选混合基
金基金 经理 （2015 年 8
月 19 日 起至 2017 年 7
月7 日 ） 、 信 达澳 银转 型
创新股票基金基金经理
（2016 年9 月14 日起 至
今） 、 信 达澳 银新 目标 混
合 基 金 基 金 经 理 （2016
年10 月19 日起 至今 ） 、
信达澳银 新 财 富 混 合 基
金基金 经理 （2016 年11
月10 日起 至今） 。
唐弋迅
本 基 金 的
基金经
理 、 慧 理
财 货 币 基
金 的 基 金
经 理 、 纯
债 债 券 基
金 的 基 金
经 理 、 新
财 富 混 合
基金
2016 年11 月
25 日
- 5 年
中国人民大学世界经济
专业硕 士。2012 年 7 月
至2014 年7 月在 第一 创
业证券，任研究所债券
研究员 ；2014 年 7 月至
2015 年 9 月 在第 一创 业
证券，任固定收益部销
售经理 、 产品 经理 ； 2015
年9 月至2016 年7 月在
第一创业证券，任固定
收益部债券交易员、投
资经理 助理 。2016 年 8
月加入信达澳银基金，
任信达澳银慧理财货币
基金基 金经 理（2016 年
11 月 25 日 起至 今） 、 信信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 13 页 共 66 页
达澳银新目标混合基金
基金经 理 （2016 年11 月
25 日 起至 今） 、 信 达澳 银
新财富混合基金基金经
理（2016 年 11 月 25 日
起至今 ） 、 信 达澳 银纯 债
债 券 基 金 基 金 经 理
（2017 年2 月21 日起 至
今） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 投 资风险的基 础上，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 ，没有 发生 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理 人对 报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平 交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公 平 交 易制度指导意 见》和《 信 达澳银基金管 理
有限公司公平 交易实施 办 法》在投资决 策、交易 执 行、风险监控 等环节建 立 了严谨的内 控制度，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，维 护投资 者的 利益 。
本基金管理人 通过建立 科 学的投资决策 体系，严 谨 的公平交易机 制，加强 交 易执行环节的 内
部控制，并通 过工作制 度 、业务流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的贯彻 ， 确保不同投 资组合在
买卖同一证券 时，按照 比 例分配的原则 在各投资 组 合间公平分配 交易量， 严 格控制不同 投资组合
之间的 同日 反向 交易 ，严 格禁止 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 同日 反向 交易。
本基 金管理人 通过风险 监 控信息系统对 不同投资 组 合同向交易进 行公平交 易 分析，分别于 每
季度和每年 度对本基 金管 理人管理的 不同投资 组合 的整体收益 率差异、 分投 资类别(股票 、债券)
的收益率差异 等进行分 析 ，形成公平交 易制度执 行 情况分析报告 。通过对 投 资交易行为 的监控、
分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。 若 发现 涉嫌 违背 公 平交易 原则 的行 为，
及时向 公司 管理 层汇 报并 采取相 关控 制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平 交 易制 度的执 行情 况 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 14 页 共 66 页
本基金管理人 对报告期 内 所管理的不同 投资组合 的 整体收益率差 异、分投 资 类别（股票、 债
券）的收益率 差 异进行 了 分析；利用数 据统计和 重 点审查价差原 因相结合 的 方法，对连 续四个季
度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日内、5 日 内） 本 基 金管理 人管 理的 不同 投资 组合同 向交 易价 差进
行了分析；对 部分债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易进 行了审核
和监控 ，未 发现 本基 金管 理人所 管理 的投 资组 合存 在违反 公平 交易 原则 的情 形。
4.3.3 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，报告 期 内本公司所管 理的投资 组 合未发生交易 所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 管 理 人对 报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年经 济 内 生复 苏动力显著， 金融 去杠 杆 成 为政 策主旋 律。
一季度 ，市 场仍 处于 剧烈 波动状 态。PPI 突破 5 年内 高点 ；三 四线 房地 产销 售好于 预期 ，制
造业生 产和 投资 逐步 回升 ； 央行 上 调MLF 利率 两次 共 50bp ， 并通 过实施 惩罚 性 的SLF 利率 来 强化
MPA 考核 。
二季度 ，前期 受 “供给 侧 改革”推动的 库存周期 从 阶段高点开始 回落，但 房 地产 和财政支 出
销售继 续好 于预 期， 经济 整体平 稳 ； 银监 会 在 4 月初 接连 出台 “三 套利 、三 违反 、 四不 当 ” 等监
管文件 ，银行 “ 委外 ”业 务面临 自查 和外 部 监 察， 几乎处 于暂 停的 状态 。
三季度，在 限 购政策和 信 贷收紧的双重 压力下， 销 售开始 有所下 滑，但受 益 于 整体低库存 ，
企业拿 地动 力仍 较强 ；前 8 个月 财政 支出 力度 高于 同期的， 后期 支撑 有所 回落 ；监 管开 始进 入 落
实阶段 ，9 月份 同业存 单 新规和公募基 金流动性 监 管新规正式出 台，进一 步 遏制金融市 场 “加杠
杆” 的 行为 。
四季度 ，10 月份 “ 十九 大 ”结束 后， 全年 GDP 增速 目标基本 可 以完 成的 基础 上， 经 济托底 的
必要性有所 降 低；中央 经 济工作会议确定 ，将金 融 风险作为 重大 风险其中 重 要的一项 ； 资管 新规
征求意见稿出 台， 对业 态 提出了重大整 改意见并 安 排 过渡期；国 务院金融 稳 定发 展委员 会成立 ，
意味着 金融 监管 将在 更高 层面上 统筹 安排 ，政 策的 落地 和 执行 或逐 步加 快， 监管框 架逐 步成 型。
在 基本面好于 预期 ，全 球 流动性进入收 缩周期 的 背 景下，债券市 场受到双 重 冲击 ，全年收 益
率显著 上行 。
本基 金2017 年 净值 增长 率 在同类 中表 现较 好 。 其 一 ， 产 品配 置于 高分 红 、 低 估值 、 低 波动 的信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 15 页 共 66 页
白马蓝筹股， 匹配了当 年 股市的结构性 机会。其 二 ，产品积极参 加 新股申购，积累 绝对 收益率。
其三， 在收 益率 上行 的同时 ，产 品配 置 了 部分 短期 存单， 债券 贡献 了部 分收 益 。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.993 元， 份额 累计净 值为 1.188 元 ，报 告期内 份额 净 值
增长率 为20.88%， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为 10.86%。
4.5 管 理 人对 宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018 年 ， 债 券收 益率 仍可能 处于 高位 震荡 ， 下 半年或 略好 于上 半年 。 国 内， 在经 济结 构
转型、供给侧 改革持续 推 进、财政积极 和消费升 级 等经济内生增 长韧性的 支 撑下，经济 无失速风
险，货币政策 管好总闸 门 的提法， 海外 保持加息 节 奏，预期货币 无大规模 放 松的可能。 不过，考
虑到包括 资管 新规的逐 步 落实，预期之 外利空不 大 ，地产销售回 落、地方 债 务管控、过 剩产能清
退及环保 政策 加码等环 境 下，经济增速 或受到制 约 ，对目前处在 历史高位 的 收益率水平 来说，后
期下行 空间 能够 期待 。
下阶段 ， 基 金管 理人 仍 布 局为白 马蓝 筹板 块， 继续 长期持 有。 在此 过程 中， 积极 利 用 “ 打新+
债券” ，为 组合 增厚 收益 。
4.6 管 理 人内 部有 关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，本 基金管理 人 在内部监察稽 核工作中 一 切从规范运作 、保障基 金 份额持有人利 益
出发，由独立 于各业务 部 门的监察稽核 人员对公 司 经营、基金运 作及员工 行 为的合规性 进行定期
和不定期检查 ，发现问 题 及时敦促有关 部门整改 ， 并定期制作监 察稽核报 告 报公司管理 层和监管
机构。 报 告 期内 ，本 基金 管理人 内部 监察 稽核 工作 重点完 成了 以下 几个 方面 ：
（1） 进一 步完 善公 司管 理 及业务 制度 。
（2） 实时 监控 基金 投资 运 作，监 督投 资决 策行 为， 保证了 公司 所管 理的 基金 合法合 规运 作，
未出现 重大 违规 事件 。
（3） 监督 后台 运营 业务 安 全、准 确运 行， 推进 完善 信息技 术系 统， 履行 反洗 钱义务 。
（4） 监督 市场 营销 、基 金 销售的 合规 性， 落实 执行 销售适 用性 原则 。
（5） 加 强对 员工 包括 投资 管理人 员的 监察 监督 ， 严 格 执行防 范投 资人 员道 德风 险的有 关措 施，
规避不 正当 交易 行为 的发 生。
（6） 对业 务部 门进 行相 关 法律培 训， 提高 员工 遵规 守法意 识 。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合规合法，无 不当内幕 交 易和关联交易 ，信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 16 页 共 66 页
有效保障了基 金份额持 有 人利益。我们 将继续以 风 险控制为核心 ，提高内 部 监察稽核工 作的科学
性和有 效性 ，切 实保 障基 金安全 、合 规运 作。
4.7 管 理 人对 报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 （或 小组 ）的 职责分 工、 专业 胜任 能力 和相关 工作 经历
本基金管理人 设立了专 项 的估值小组， 主要职责 是 决策制定估值 政策和估 值 程序。小组成 员
具有估值核算 、投资研 究 、风险管理等 方面的专 业 经验。本小组 设立基金 估 值小组负责 人一名，
由分管 基金 运营 的高 级管 理人员 担任 ； 基金 估值 小 组成员 若干 名 ， 由 公募 投 资总部 、 专户 理财 部、
基金运营部及 监察稽核 部 指定专人并经 经营管理 委 员会审议通过 后担任， 其 中基金运营 部负责组
织小组 工作 的开 展。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经理对基 金的估值 原 则和估值程序 可以提出 建 议，但不参与 最终决策 和 日常估值工作 。
估值政 策和 程序 、估 值调 整等与 基金 估值 有关 的业 务，由 基金 估值 小组 采用 集体决 策方 式决 定。
4.7.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方不 存在 任何重 大利 益冲 突。
4.7.4 已签 约的 与 估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
本基金 管理 人未 签订 任何 有关本 基金 估值 业务 的定 价服务 。
4.8 管 理 人对 报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《信达澳 银新目标 灵 活配置混合型 证券投资 基 金》关于收益 分配的规 定 ，基金收益每 年
最多分 配 12 次 ， 每 次基 金 收益分 配比 例不 低于 收益 分配基 准日 可供 分配 利润 的 20% 。 截 止报 告期
末，本基金可供 分配利润 为-1,429,637.85 元。根 据相关法律法规 和基金合 同要求，本基金 管理
人可以 根据 基金 实际 运作 情况进 行利 润分 配。
本基金 于2017 年11 月 21 日进行 了利 润分 配。 本次 利 润分配 每单 位基 金份 额分 配 0.1951 元，
参 与 的 权 益 份 额 200,183,825.49 份 ， 共 分 配 红 利 39,055,864.14 元 ， 其 中 发 放 现 金 红 利
39,047,185.70 元， 红利 再投 8,678.44 元。
4.9 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 17 页 共 66 页
§5 托管人报告
5.1 报 告 期内 本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务 ， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管 人对 报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说
明
2017 年度， 信达 澳银 基金 管理有 限公 司在 信达 澳银 新目标 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额为 每 10 份1.195 元。
5.3 托 管 人对 本年 度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由信 达澳 银基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关信 达澳银 新目 标 灵
活配置混合型 证券投资 基 金的年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 18 页 共 66 页
§6 审计报告
安永华 明（2018 ）审 字 第60467227_H16 号
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：
一、审 计意 见
我们审 计了 信达 澳银 新目 标灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的财 务报 表， 包括2017 年12 月 31
日的资 产负 债表 ，2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 利 润 表、 所 有者权 益（ 基金 净
值）变 动表 以及 相关 财务 报表附 注。
我们认为，后 附的信达 澳 银新目标灵活 配置混合 型 证券投资基金 的财务报 表 在所有重大方 面
按照企业会计准则的规定 编制，公允反映了信达澳 银新目标灵活配置混合型 证券投资基金 2017
年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果 和净 值变
动情况 。
二、形 成审 计意 见的 基础
我们按照中国 注册会计 师 审计准则的规 定执行了 审 计工作。审计 报告的 “ 注 册会计师对财 务
报表审计的责 任 ”部分 进 一步阐述了我 们在这些 准 则下的责任。 按照中国 注 册会计师职 业 道德守
则，我们独立 于信达澳 银 新目标灵活配 置混合型 证 券投资基金， 并履行了 职 业道德方面 的其他责
任。我 们相 信， 我们 获取 的审计 证据 是充 分、 适当 的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
三、其 他信 息
信达澳银新目 标灵活配 置 混合型证券投 资基金管 理 层（以下简称 “管理层 ” ）对其他信息 负
责。其 他信 息包 括年 度报 告中涵 盖的 信息 ，但 不包 括财务 报表 和我 们的 审计 报告。
我们对财务报 表发表的 审 计意见不涵盖 其他信息 ， 我们也不对其 他信息发 表 任何形式的鉴 证
结论。
结合我们对财 务报表的 审 计，我们的责 任是阅读 其 他信息，在此 过程中， 考 虑其他信息是 否信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 19 页 共 66 页
与财务 报 表 或我 们在 审计 过程中 了解 到的 情况 存在 重大不 一致 或者 似乎 存在 重大错 报。
基于我们已执 行的工作 ， 如果我们确定 其他信息 存 在重大错报， 我们应当 报 告该事实。在 这
方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
四、管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
管理层负责按 照企业会 计 准则的规定编 制财务报 表 ，使其实现公 允反映， 并 设计、执行和 维
护必要 的内 部控 制， 以使 财务报 表不 存在 由于 舞弊 或错误 导致 的重 大错 报。
在编制财务报 表时，管 理 层负责评估信 达澳银新 目 标灵活配置混 合型证券 投 资基金的持续 经
营能力 ， 披 露与 持续 经营 相关的 事项 （如 适用） ， 并 运用持 续经 营假 设， 除非 计划进 行清 算、 终止
运营或 别无 其他 现实 的选 择。
治理层 负责 监督 信达 澳银 新目标 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的财 务报 告过 程。
五、注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是 对财务报 表 整体是否不存 在由于舞 弊 或错误导致的 重大错报 获 取合理保证， 并
出具包含审计 意见的审 计 报告。合理保 证是高水 平 的保证，但并 不能保证 按 照审计准则 执行的审
计在某一重大 错报存在 时 总能发现。错 报可能由 于 舞弊或错误导 致，如果 合 理预期错报 单独或汇
总起来 可能 影响 财务 报表 使用者 依据 财务 报表 作出 的经济 决策 ，则 通常 认为 错报是 重大 的。
在按照审计准 则执行审 计 工作的过程中 ，我们运 用 职业判断，并 保持职业 怀 疑。同时，我 们
也执行 以下 工作 ：
（1） 识别 和评 估由 于舞 弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ， 设 计和 实施 审计程 序以 应对
这些风险，并 获取充分 、 适当的审计证 据，作为 发 表审计意见的 基础。由 于 舞弊可能涉 及串通、
伪造、故意遗 漏、虚假 陈 述或凌驾于内 部控制之 上 ，未能发现由 于舞弊导 致 的重大错报 的风险高
于未能 发现 由于 错误 导致 的重大 错报 的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以设 计恰 当的 审 计程序 ， 但目 的并 非对 内 部控制 的有 效性
发表意 见。
（3） 评价 管理 层选 用会 计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计 及 相关 披露 的合 理性 。
（4 ） 对 管理 层使 用持 续经 营假设 的恰 当性 得出 结论 。 同 时 ， 根 据获 取的 审计 证据 ， 就 可能 导
致对信达澳银 新目标灵 活 配置混合型证 券投资基 金 持续经营能力 产生重大 疑 虑的事项或 情况是否
存在重大不确 定性得出 结 论。如果我们 得出结论 认 为存在重大不 确定性， 审 计准则要求 我们在审
计报告中提请 报表使用 者 注意财务报表 中的相关 披 露；如果披露 不充分， 我 们应当发表 非无保留信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 20 页 共 66 页
意见。我们的 结论基于 截 至审计报告日 可获得的 信 息。然而，未 来的事项 或 情况可能导 致信达澳
银新目 标灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金不 能持 续经 营。
（5）评价财务 报表的总 体 列报、结构和 内容（包 括 披露） ，并评价 财务报表 是 否公允反映 相
关交易 和事 项。
我们与治理层 就计划的 审 计范围、时间 安排和重 大 审计发现等事 项进行沟 通 ，包括沟通我 们
在审计 中识 别出 的值 得关 注的内 部控 制缺 陷。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师 昌华
中国注 册会 计师 高鹤
中国北 京
2018 年 3 月 27 日信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 21 页 共 66 页
§7 年度财务报 表
7.1 资 产 负债 表
会计主 体： 信达 澳银 新目 标 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,186,670.39 13,342,005.88
结算备 付金
1,099,023.50 15,624,710.88
存出保 证金
29,380.20 22,806.78
交易性 金融 资产 7.4.7.2 226,660,573.52 206,904,516.60
其中： 股票 投资
122,498,867.52 99,155,516.60
基金投 资
- -
债券投 资
104,161,706.00 107,749,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 5,000,000.00
应收证 券清 算款
801,753.42 -
应收利 息 7.4.7.5 1,423,512.36 618,355.44
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
231,200,913.39 241,512,395.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
30,967,633.55 44,999,732.50
应付证 券清 算款
950,084.31 -
应付赎 回款
96.07 -
应付管 理人 报酬
117,998.73 250,678.26
应付托 管费
25,285.43 25,067.79
应付销 售服 务费
- - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 22 页 共 66 页
应付交 易费 用 7.4.7.7 233,884.84 129,027.86
应交税 费
- -
应付利 息
63,841.80 8,024.16
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 159,000.36 30,000.00
负债合 计
32,517,825.09 45,442,530.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 200,112,726.15 200,038,082.58
未分配 利润 7.4.7.10 -1,429,637.85 -3,968,217.57
所有者 权益 合计
198,683,088.30 196,069,865.01
负债和 所有 者权 益总 计
231,200,913.39 241,512,395.58
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.993 元 ， 基 金份 额总 额200,112,726.15 份。
7.2 利润表
会计主 体： 信达 澳银 新目 标灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年10 月19 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
46,782,177.79 -3,099,758.96
1.利息 收入
4,707,124.58 778,804.57
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 26,238.05 187,731.65
债券利 息收 入
4,627,861.52 188,709.41
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售 金 融资 产收 入
53,025.01 402,363.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
40,436,050.23 18,680.75
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 38,483,139.60 19,664.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -345,113.66 -2,920.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 2,298,024.29 1,936.40
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16
1,638,717.02 -3,897,244.28
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 285.96 - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 23 页 共 66 页
减： 二、费用
5,199,422.70 868,458.61
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 1,968,310.58 595,122.15
2．托 管费 7.4.10.2 321,352.10 59,512.18
3．销 售服 务费 7.4.10.2 - -
4．交 易费 用 7.4.7.18 858,434.16 152,399.90
5．利 息支 出
1,736,398.35 11,328.85
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,736,398.35 11,328.85
6．其 他费 用 7.4.7.19 314,927.51 50,095.53
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
41,582,755.09 -3,968,217.57
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
41,582,755.09 -3,968,217.57
注：本 财务 报表 上年 度可 比期间 的实 际报 告期 间为 自 2016 年 10 月 19 日（ 基金合 同生 效日 ） 至
2016 年12 月 31 日 。
7.3 所 有 者权 益（ 基金净 值） 变动表
会计主 体： 信达 澳银 新目 标灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
200,038,082.58 -3,968,217.57 196,069,865.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 41,582,755.09 41,582,755.09
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
74,643.57 11,688.77 86,332.34
其中：1. 基 金申 购款 220,386.95 12,640.87 233,027.82
2. 基金 赎回 款 -145,743.38 -952.10 -146,695.48
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -39,055,864.14 -39,055,864.14
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
200,112,726.15 -1,429,637.85 198,683,088.30 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 24 页 共 66 页
项目
上年度可比期间
2016 年10 月19 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
200,038,082.58 - 200,038,082.58
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,968,217.57 -3,968,217.57
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
200,038,082.58 -3,968,217.57 196,069,865.01
注：本 财务 报表 上年 度可 比期间 的实 际报 告期 间为 自 2016 年 10 月 19 日（ 基金合 同生 效日 ） 至
2016 年12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 于建 伟______
______ 徐 伟文______
____ 刘玉 兰____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表 附注
7.4.1 基 金 基 本情 况
信达澳银 新目 标 灵活配 置 混合型证券投 资基金( 以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2015]第1592 号 《关 于核 准信 达澳 银 新目标 灵活 配置 混
合型证券投资 基金募集 的 批复》核准， 由信达澳 银 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 和《信达 澳 银 新目标灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募 集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 25 页 共 66 页
200,025,579.95 元 ，业经 安永华明 会计师事务所有 限公司 安永华明(2016)验字 第 60467227_H03
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《信 达 澳银 新 目标 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金
合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 于2016 年10 月19 日正式 生效 ， 本 基金 首次 发售募 集的 有效 认购
资金为 人民 币 200,025,579.95 元 ，折合 200,025,579,95 份 基金 份额 ； 有 效认 购资金 在首 次发 售
募集期 内产 生的 利息 人民 币 12,502.63 元 ，折 合 12,502.63 份基 金份 额。 以 上基金 合同 生效 日的
基金份额总额 为 200,038,082.58 份基金份额 。 本基 金的基金管理人 为信达澳 银基金管理有限 公
司，基 金托 管人 为交通 银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “交通 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及招募 说明 书 的 有关 规定 ， 本 基金 的投 资
范围为具有良 好流动性 的 金融工具， 包 括国内依 法 发行上市的股 票（包括 中 小板、创业 板及其他
经中国 证监 会核 准上 市的 股票等 ） 、 债 券 （包 括国 内 依法发 行和 上市 交易 的国 债、 央行 票据 、 金融
债券、企业债 券、公司 债 券、中期票据 、短期融 资 券、超短期融 资券、次 级 债券、政府 支持机构
债券、政府支 持债券、 地 方政府债券、 中小企业 私 募债券、可转 换债券及 其 他经中国证 监会允许
投资的 债券 或票 据） 、 债券 回购、 现金、 货币 市场 工 具、 权 证、 股 指期 货、 资 产支持 证券 以及 法律
法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 。 本基金投资组 合的资产 配 置为： 股票 资产占基
金资产的比例 为 0-95%； 每个交易日 日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，基 金保留
的现金 或投 资于 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% ； 权 证的 投 资
比例不 超过 基金 资产 净值 的 3% ，资 产支 持证 券投 资 比例不 超过 基金 资产 净值 的 20% ；本 基金 的业
绩比较 基准 为： 沪深 300 指数收 益率 ×50% ＋ 上证 国 债指数 收益 率 ×50% 。
7.4.2 会 计 报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 其 后颁 布的 应用 指南、 解释 以及 其他 相关 规定 （ 以下 合称 “企 业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在具体 会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并发布的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国 证券监 督管 理委 员会 关于 证券投 资基 金估 值
业务的 指导 意见 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》
第 2 号《年 度报 告的 内容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注 的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会及 中国 证券 投资 基金 业协会 颁布 的相 关规 定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 26 页 共 66 页
7.4.3 遵 循 企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 的编 制符 合企业 会计 准则 的要 求， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2017 年度 的 经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
7.4.4 重 要 会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。唯 上期 财务报 表的 实 际
编制期 间系 自2016 年10 月19 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账 本位 币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融 资产 和金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融 资产 和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债采 用公允价 值 进行后续计量 。信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 27 页 共 66 页
在持有该类金 融资产期 间 取得的利 息或 现金股利 ， 应当确认为当 期收益。 每 日，本基金 将以公允
价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产或金 融 负债的公允价 值变动计 入 当期损益； 对于应收
款项和其他金 融负债采 用 实际利率法， 以摊余成 本 进行后续计量 ，如名义 利 率与实际利 率计差异
较小的 ，也 可采 用名 义利 率进行 后续 计量 ，其 摊销 或减值 产生 的利 得或 损失 ，均计 入当 期损 益。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利 已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金 融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融 资产 和金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 28 页 共 66 页
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债 在 活 跃 市场 上 未 经 调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无 报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量 的重大事 件的， 应
采用最近交易 日的 报价 确 定公允价值 。 有充足证 据 表明估值日 或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值 的 ，应 对报 价进 行 调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术 确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应 优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债 可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值 ；
(3) 如有确凿证据 表明按上述 估值原则仍不 能客观反映 其公允价值的 ，基金管理 人可根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新 规 定估 值。
7.4.4.6 金 融 资产 和金融 负债 的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起 的转
入基金 的实 收基 金增 加、 红利再 投资 所引 起的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损 益 平准 金
损益平 准金 包括 已实 现损 益平准 金和 未实 现损 益平 准金。 已实 现损 益平 准金 指在申 购、 转入 、信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 29 页 共 66 页
红利再投资或 赎回、转 出 基金份额时， 申购、转 入 、红利再投资 或赎回、 转 出款项中包 含的按累
计未分 配的 已实 现利 得/( 损失) 占基 金净 值比 例计 算 的金额 。未 实现 损益 平准 金指在 申购 、转 入、
红利再投资或 赎回、转 出 基金份额时， 申购、转 入 、红利再投资 或赎回、 转 出款项中包 含的按累
计未实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的金 额 。 损益平 准金 于基 金申 购 、 转入 、 红 利再 投资 确
认日或 基金 赎回 、转 出确 认日确 认， 于期 末全 额转 入 “未 分配 利润/(累 计亏 损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认，在债 券 实际持有期内 逐日计提 ； 资产支持证 券利息收
入按证券票面 价值与票 面 利率计算的金 额，扣除 应 由资产支持证 券发行企 业 代扣代缴的 个人所得
税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在实 际持 有 期间内 逐日 计提 ；
(4) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(5) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(6) 衍 生工 具收 益/( 损失) 于卖出 衍生 工具 成交 日确 认， 并 按卖 出衍 生工 具成 交 金额与 其成 本
的差额 入账 ；
(7) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(8) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的 以 公 允 价值计量 且其 变动计入 当 期损益 的金 融
资产、以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债 等公允 价值变动 形 成的应计入 当期损 益
的利得 或损 失；
(9) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费 用 的 确认和计 量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认 的利息支出 按实际 利 率 法计算，实 际利率 法 与 直线法差异较 小信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 30 页 共 66 页
的则 按 直线 法计 算 。
7.4.4.11 基 金 的 收益分配 政策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个 月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收 益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他 重 要的会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 间无 需要 说明的 其他 重要 会计 政策 和会计 估计 事项 。
7.4.5 会 计 政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计 政策 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计 估计 变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错 更正 的说明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 31 页 共 66 页
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务 总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。 对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收 入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于 金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日起 ， 资 管产 品 管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资 管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率 缴纳 增值 税 ，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减 ； 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 32 页 共 66 页
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文 《 关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为 买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买 卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 33 页 共 66 页
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要 财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 1,186,670.39 13,342,005.88
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 1,186,670.39 13,342,005.88
7.4.7.2 交 易 性金 融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 124,268,397.62 122,498,867.52 -1,769,530.10
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 16,904,863.16 16,496,706.00 -408,157.16
银行间 市场 87,745,840.00 87,665,000.00 -80,840.00
合计 104,650,703.16 104,161,706.00 -488,997.16
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 228,919,100.78 226,660,573.52 -2,258,527.26
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 103,025,643.75 99,155,516.60 -3,870,127.15
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 34 页 共 66 页
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 107,776,117.13 107,749,000.00 -27,117.13
合计 107,776,117.13 107,749,000.00 -27,117.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 210,801,760.88 206,904,516.60 -3,897,244.28
7.4.7.3 衍 生 金融 资产/负债
本基金 本期 末 及 上年 度末 无衍生 金融 资产/负 债。
7.4.7.4 买 入 返售 金融资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 5,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 - -
合计 5,000,000.00 -
7.4.7.5 应 收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 180.32 1,520.96
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 543.95 7,734.21
应收债 券利 息 1,423,211.91 605,972.27
应收买 入返 售证 券利 息 -438.34 3,116.67
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 14.52 11.33
合计 1,423,512.36 618,355.44 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 35 页 共 66 页
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他 资产
本基金 本期 末 及 上年 度末 无其他 资产 。
7.4.7.7 应 付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 227,745.75 124,131.71
银行间 市场 应付 交易 费用 6,139.09 4,896.15
合计 233,884.84 129,027.86
7.4.7.8 其 他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 0.36 -
预提费 用 159,000.00 30,000.00
合计 159,000.36 30,000.00
7.4.7.9 实 收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 200,038,082.58 200,038,082.58
本期申 购 220,386.95 220,386.95
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -145,743.38 -145,743.38
本期末 200,112,726.15 200,112,726.15
7.4.7.10 未 分 配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -70,973.29 -3,897,244.28 -3,968,217.57
本期利 润 39,944,038.07 1,638,717.02 41,582,755.09
本 期 基 金 份 额 交 易 1,260.79 10,427.98 11,688.77 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 36 页 共 66 页
产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 2,645.41 9,995.46 12,640.87
基金赎 回款 -1,384.62 432.52 -952.10
本期已 分配 利润 -39,055,864.14 - -39,055,864.14
本期末 818,461.43 -2,248,099.28 -1,429,637.85
7.4.7.11 存 款 利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 19 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 15,059.36 47,351.92
定期存 款利 息收 入 - 119,255.56
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 10,608.32 21,093.34
其他 570.37 30.83
合计 26,238.05 187,731.65
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票 投 资收益 —— 买 卖股票 差价 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月19 日(基金
合同生 效日)至2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 289,257,847.26 15,144,795.65
减：卖 出股 票成 本总 额 250,774,707.66 15,125,131.30
买卖股 票差 价收 入 38,483,139.60 19,664.35
7.4.7.13 债 券 投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016 年10月19日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑 254,441,063.58 9,950,083.80 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 37 页 共 66 页
付）成 交总 额
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
250,604,455.10 9,911,400.00
减：应 收利 息总 额 4,181,722.14 41,603.80
买卖债 券差 价收 入 -345,113.66 -2,920.00
7.4.7.14 衍 生 工 具收益
本基金 本期 及上 年度 可比 期间 无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月19 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,298,024.29 1,936.40
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 2,298,024.29 1,936.40
7.4.7.16 公 允 价 值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 19 日( 基金 合
同生效 日) 至 2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 1,638,717.02 -3,897,244.28
—— 股 票投 资 2,100,597.05 -3,870,127.15
—— 债 券投 资 -461,880.03 -27,117.13
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 1,638,717.02 -3,897,244.28
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 19 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 38 页 共 66 页
基金赎 回费 收入 285.96 -
基金转 换费 收入 - -
合计 285.96 -
注： 本基 金的 赎回 费率 按 持有期 间递 减 ， 对 于持 有 期少 于 30 日的 基金 份额 所 收取的 赎回 费 ， 全 额
计入基 金财 产； 对于 持有 期不少 于 30 日 但少 于3 个 月的基 金份 额所 收取 的赎 回费， 其 75% 计 入基
金财产 ；对 于持 有期 不少 于 3 个月 但少于 6 个月 的 基金份 额所 收取 的赎 回费 ，其 50% 计入 基金 财
产；对 于持 有期 长 于 6 个 月的基 金份 额所 收取 的赎 回费， 其 25% 计入 基金 财 产，即 为基 金赎 回费
收入。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 19 日( 基金 合同生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 856,109.16 151,099.90
银行间 市场 交易 费用 2,325.00 1,300.00
合计 858,434.16 152,399.90
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 19 日( 基金 合同
生效日)至2016 年 12 月31 日
审计费 用 50,000.00 30,000.00
信息披 露费 200,000.00 15,000.00
银行费 用 12,927.51 4,695.53
债券托 管账 户维 护费 39,000.00 -
其他
13,000.00 400.00
合计 314,927.51 50,095.53
7.4.8 或 有 事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产 负债 表日后 事项
截至财 务报 告批 准报 出日 ，除 7.4.6.2 增 值税 中披 露的事 项外 ，本 基金 无其 他需要 披露 的 资信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 39 页 共 66 页
产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联 方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
信达澳 银基 金管 理有 限公 司 （ “ 信达 澳银 基金 公
司”）
基金 管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行
基金托 管人 、基 金代 销机 构
信达证 券股 份有 限公 司(“ 信达证 券”) 基金管 理人 的控 股股 东
康联首 域集 团有 限公 司（Colonial First State
Group Limited ）
基金管 理人 的股 东
信达新 兴财 富（ 北京 ）资 产管理 有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
中国信 达资 产管 理股 份有 限公司 对公司 法人 股东 直接 持 股20% 以 上的 股东
注：1 、本 基金 本报 告期 内 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方未 发生 变化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款 订立 。
7.4.10 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通 过 关 联方交易 单元 进行的 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间 无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 10 月 19 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,968,310.58 595,122.15
其中 ： 支 付销 售机 构的 客
户维护 费
256.15 12.22
注：1 、2017 年4 月17 日前 支付 基金 管理 人信 达澳 银基金 公司 的管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产 净
值 1.50% 的年费率 计提， 逐日累计至每 月月底， 按 月支付。其计 算公式为 ： 日管理人报酬 ＝前一
日基金 资产 净值 ×1.50%/ 当年天 数。
2、 自2017 年4 月17 日起 支付基 金管 理人 信达 澳银 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值
0.70% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计至 每月 月底 ， 按月 支 付。 其计 算公 式为 ： 日管 理人报 酬＝ 前一 日基
金资产 净值 ×0.70%/ 当年 天数。
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 40 页 共 66 页
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 19 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
321,352.10 59,512.18
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 ×0. 1 5%/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关 联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间 无 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回购)交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方投资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期及 上年 度可 比期 间 基 金管理 人无 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 及上 年度 末 除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 无投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关 联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年10 月 19 日( 基金 合同生 效日)至2016
年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 1,186,670.39 15,059.36 13,342,005.88 47,351.92
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基 金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间 无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他 关 联交易事 项的 说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间 无 需要 说明 的其 他关 联交易 事项 。
7.4.11 利 润 分配 情 况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份基 金
份额分 红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备
注 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 41 页 共 66 页
1
2017 年11
月 21 日
2017 年 11
月21 日
1.951 39,047,185.70 8,678.44 39,055,864.14 -
合
计
1.951 39,047,185.70 8,678.44 39,055,864.14 -
7.4.12 期末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而于 期 末 持有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603161
科
华
控
股
2017/12/28 2018/1/5
认购
新发
证券
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新
疆
火
炬
2017/12/25 2018/1/3
认购
新发
证券
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期 末 持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日 期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
002739
万
达
电
影
2017/7/4
重
大
事
项
52.04 继续停 牌 无 45,901 2,414,967.42 2,388,688.04 -
000022
深
赤
湾
Ａ
2017/11/20
重
大
事
项
24.14 继续停 牌 无 65,300 1,480,496.00 1,576,342.00 -
300730
科
创
信
息
2017/12/25
重
大
事
项
41.55 2018/1/2
45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 42 页 共 66 页
002919
名
臣
健
康
2017/12/28
重
大
事
项
35.26 2018/1/2 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.12.3 期 末 债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额30,967,633.55 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末
估值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111790665 17 杭 州 银 行
CD018
2018/1/2
95.87
53,000
5,081,110.00
111710470 17 兴 业 银 行
CD470
2018/1/3
97.65
200,000
19,530,000.00
111790665 17 杭 州 银 行
CD018
2018/1/3
95.87
72,000
6,902,640.00
合计
325,000 31,513,750.00
7.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 。 该 类交 易要 求 本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购
下转入 质押 库的 债券 ，按 证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风 险 管 理政策和 组织 架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，属于风险收 益 水平中 等 的基金品种。 本
基金投资的金 融工具主 要 包括股票投资 、债券投 资 、权证投资及 资产支持 证 券投资等。 本基金在
日常经营活动 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人建 立 了由董事会风 险控制委 员 会、经营层风 险管理委 员 会、督察长、 监信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 43 页 共 66 页
察稽核部和相 关业务部 门 构成的风险管 理架构体 系 。在董事会下 设立风险 控 制委员会， 负责审 定
重大风险管理 战略、风 险 政策和风险控 制制度； 在 经营层层面设 立风险管 理 委员会，讨 论和制定
公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施，对公 司 风险管理和控 制政策、 程 序的制定、 风险限额
的设定等问题 向总经理 提 供咨询意见和 建议；在 业 务操作层面的 风险控制 职 责主要由监 察稽核部
具体负责和督 促协调， 并 与各部门合作 完成公司 及 基金运作风险 控制以及 进 行投资风险 分析与绩
效评估 。监 察稽 核部 对公 司总经 理负 责， 并由 督察 长分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的 角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易 对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 交 通银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意 见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
-
-
A-1 以下
-
-
未评级
89,571,206.00
107,749,000.00
合计 89,571,206.00 107,749,000.00 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 44 页 共 66 页
注：1 、本 期末 未评 级债 券 为超短 期融 资券 、大 额可 转让同 业存 单 、 国债 及政 策性金 融债 。
2、短 期债 券为 债券 发行 日 至到期 日的 期间 在1 年以内(含1 年) 的债 券。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
14,590,500.00
-
AAA 以下
-
-
未评级
-
-
合计 14,590,500.00 -
注：长 期债 券为 债券 发行 日至到 期日 的期 间 在1 年 以上的 债券 。
7.4.13.3 流 动 性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来 自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
7.4.13.3.1 报 告 期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求 建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系 ， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ， 对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ，并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外，其余均 能 及时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需
求，其上限一 般不超过基 金持有的债券 资产的公允 价值。除附 注 7.4.12.3 中列示的卖出 回购金
融资产 款余 额将 在 1 个 月 内到期 且计 息外 ， 本 基金 于资产 负债 表日 所持 有的 金融负 债的 合约 约定
剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计息 ，可赎回 基 金份额净值无 固定到期 日 且不计息， 因此账面
余额一 般即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。本 报告 期内， 本基 金未 发生 重大 流动性 风险 事件 。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 45 页 共 66 页
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收 入及经 营 活动的现金流 量
在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资产 主要 为银 行存款 、 结 算备 付金 、
存出保 证金 、债 券投 资及 买入返 售金 融资 产等 。
7.4.13.4.1.1 利 率 风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
1,186,670.39 - - - 1,186,670.39
结算备 付金
1,099,023.50 - - - 1,099,023.50
存出保 证金
29,380.20 - - - 29,380.20
交易性 金融
资产
89,571,206.00 14,590,500.00 - 122,498,867.52 226,660,573.52
买 入 返 售 金
融资产
- - - - -
应收证 券清
算款
- - - 801,753.42 801,753.42
应收利 息
- - - 1,423,512.36 1,423,512.36
资产总 计 91,886,280.09 14,590,500.00 - 124,724,133.30 231,200,913.39
负债
卖出回 购金
融资产 款
30,967,633.55 - - - 30,967,633.55
应付证 券清
算款
- - - 950,084.31 950,084.31
应付赎 回款 - - - 96.07 96.07
应付管 理人 - - - 117,998.73 117,998.73 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 46 页 共 66 页
报酬
应付托 管费 - - - 25,285.43 25,285.43
应付交 易费
用
- - - 233,884.84 233,884.84
应付利 息 - - - 63,841.80 63,841.80
其他负 债 - - - 159,000.36 159,000.36
负债总 计 30,967,633.55 - - 1,550,191.54 32,517,825.09
利率敏 感度
缺口
60,918,646.54 14,590,500.00 - 不适用 不适用
上年度 末
2016 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 13,342,005.88 - - - 13,342,005.88
结算备 付金 15,624,710.88 - - - 15,624,710.88
存出保 证金 22,806.78 - - - 22,806.78
交易性 金融
资产
107,749,000.00 - - 99,155,516.60 206,904,516.60
买入返 售金
融资产
5,000,000.00 - - - 5,000,000.00
应收利 息 - - - 618,355.44 618,355.44
资产总 计 141,738,523.54 - - 99,773,872.04 241,512,395.58
负债
卖出回 购金
融资产 款
44,999,732.50 - - - 44,999,732.50
应付管 理人
报酬
- - - 250,678.26 250,678.26
应付托 管费 - - - 25,067.79 25,067.79
应付交 易费
用
- - - 129,027.86 129,027.86
应付利 息 - - - 8,024.16 8,024.16
其他负 债 - - - 30,000.00 30,000.00
负债总 计 44,999,732.50 - - 442,798.07 45,442,530.57
利率敏 感度
缺口
96,738,791.04 - - 不适用 不适用
注： 上 表按 照合 约规 定的 利 率重新 定价 日或 到期 日孰 早者对 金融 资产 和金 融负 债的期 限予 以分 类 。
7.4.13.4.1.2 利 率 风险的 敏感 性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 47 页 共 66 页
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 上升 约17 上升 约13
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 下降 约17 下降 约13
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的 所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金将在风 险管理的 前 提下进行积极 的投资， 其 投资策略主要 包括两个 方 面：自下而上 精
选并长期投资 于具有长 期 投资价值和有 持续成长 能 力的个股； 运 用战略资 产 配置和策略 灵活配置
模型衡量资产 的投资吸 引 力，有纪律地 进行资产 的 动态配置，在 有效控制 系 统风险前提 下实现基
金资产 的长 期稳 定增 值。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产为基金资产 的
0%-95% ； 每个交易 日日终 在扣除股指期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，基 金 保留的现金或 投资于
到期日 在一 年内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5%； 权证 的投 资比例 不超 过基 金 资
产净值 的 3% ， 资产 支持 证 券投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 20% 。 此外 ，本 基金的 基金 管理 人每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价格风 险敞 口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 122,498,867.52 61.66 99,155,516.60 50.57
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 122,498,867.52 61.66 99,155,516.60 50.57 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 48 页 共 66 页
7.4.13.4.3.2 其 他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上 升5% 上升 约619 上升 约605
2.沪深 300 指数 下 降5% 下降 约619 下降 约 605
7.4.14 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
7.4.14.1 公允价值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 133,024,380.02 元， 属于第二层次的余额为 人 民币 93,636,193.50
元， 无 属 于第 三层 次的 余 额。 于2016 年12 月31 日 ， 本 基金 持有 的以 公允 价 值计量 且其 变动 计入
当期损 益的 金融 资产 中属 于第一 层次 的余 额为 人民 币 97,240,430.88 元 ，属 于第二 层次 的余 额 为
人民 币109,664,085.72 元 ，无属 于第 三层 次的 余额 。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见 7.4.4.5 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 49 页 共 66 页
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢 复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值的影响 程度，确 定 相关股票和可 转换债券 公 允价值应属第 二层次或 第 三层次，上 述事项解
除时将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务 报 表的批准
本财务 报表 已 于2018 年3 月27 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 50 页 共 66 页
§8 投资组合报 告
8.1 期 末 基金 资产 组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 122,498,867.52 52.98
其中： 股票 122,498,867.52 52.98
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 104,161,706.00 45.05
其中： 债券 104,161,706.00 45.05
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,285,693.89 0.99
8 其他各 项资 产 2,254,645.98 0.98
9 合计 231,200,913.39 100.00
8.2 期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,432,800.00 1.73
C 制造业 75,259,498.35 37.88
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
7,470,083.20 3.76
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,482,230.00 2.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,090,760.03 4.58
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,586,112.55 1.80
J 金融业 12,444,260.00 6.26 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 51 页 共 66 页
K 房地产 业 978,000.00 0.49
L 租赁和 商务 服务 业 3,366,435.35 1.69
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,388,688.04 1.20
S 综合 - -
合计 122,498,867.52 61.66
8.2.2 报 告 期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 未持 有港 股通股 票。
8.3 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 100,000 6,898,000.00 3.47
2 600887 伊利股 份 200,000 6,438,000.00 3.24
3 000895 双汇发 展 200,000 5,300,000.00 2.67
4 600196 复星医 药 99,980 4,449,110.00 2.24
5 600036 招商银 行 143,000 4,149,860.00 2.09
6 000661 长春高 新 22,000 4,026,000.00 2.03
7 600900 长江电 力 250,000 3,897,500.00 1.96
8 600482 中国动 力 149,901 3,719,043.81 1.87
9 300003 乐普医 疗 150,000 3,624,000.00 1.82
10 000581 威孚高 科 150,000 3,600,000.00 1.81
11 601318 中国平 安 50,000 3,499,000.00 1.76
12 600056 中国医 药 140,000 3,484,600.00 1.75
13 600028 中国石 化 560,000 3,432,800.00 1.73
14 600138 中青旅 161,305 3,366,435.35 1.69
15 000063 中兴通 讯 90,000 3,272,400.00 1.65
16 002003 伟星股 份 278,746 3,191,641.70 1.61
17 600038 中直股 份 65,029 3,025,799.37 1.52
18 000333 美的集 团 50,000 2,771,500.00 1.39
19 000028 国药一 致 42,200 2,542,550.00 1.28
20 002008 大族激 光 50,000 2,470,000.00 1.24 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 52 页 共 66 页
21 601766 中国中 车 200,000 2,422,000.00 1.22
22 002739 万达电 影 45,901 2,388,688.04 1.20
23 000828 东莞控 股 211,957 2,354,842.27 1.19
24 000538 云南白 药 23,000 2,341,170.00 1.18
25 600004 白云机 场 150,000 2,205,000.00 1.11
26 000601 韶能股 份 299,950 2,159,640.00 1.09
27 300188 美亚柏 科 100,000 1,998,000.00 1.01
28 600089 特变电 工 199,960 1,981,603.60 1.00
29 002415 海康威 视 50,000 1,950,000.00 0.98
30 000963 华东医 药 36,000 1,939,680.00 0.98
31 000429 粤高速 Ａ 220,000 1,784,200.00 0.90
32 600562 国睿科 技 67,075 1,610,470.75 0.81
33 000022 深赤湾 Ａ 65,300 1,576,342.00 0.79
34 002179 中航光 电 40,000 1,575,200.00 0.79
35 300059 东方财 富 120,000 1,554,000.00 0.78
36 601939 建设银 行 200,000 1,536,000.00 0.77
37 000876 新 希 望 200,000 1,490,000.00 0.75
38 601211 国泰君 安 80,000 1,481,600.00 0.75
39 300335 迪森股 份 80,000 1,396,800.00 0.70
40 601688 华泰证 券 80,000 1,380,800.00 0.69
41 601333 广深铁 路 206,900 1,152,433.00 0.58
42 300083 劲胜智 能 150,000 1,138,500.00 0.57
43 002389 南洋科 技 53,100 1,122,003.00 0.56
44 001979 招商蛇 口 50,000 978,000.00 0.49
45 000059 华锦股 份 100,000 953,000.00 0.48
46 000338 潍柴动 力 110,000 917,400.00 0.46
47 002601 龙蟒佰 利 50,000 801,000.00 0.40
48 601988 中国银 行 100,000 397,000.00 0.20
49 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.13
50 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.09
51 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.03
52 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.02
53 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.02
54 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.02
55 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01
56 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
57 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.01
58 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.01
59 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.01 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 53 页 共 66 页
60 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.01
61 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.01
62 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00
8.4 报 告 期内 股票 投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计 买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 9,620,297.00 4.91
2 600276 恒瑞医 药 9,218,560.74 4.70
3 000063 中兴通 讯 9,100,815.59 4.64
4 600196 复星医 药 7,944,470.78 4.05
5 000661 长春高 新 7,865,874.86 4.01
6 000581 威孚高 科 7,696,180.50 3.93
7 600028 中国石 化 7,457,988.00 3.80
8 600036 招商银 行 7,358,666.00 3.75
9 600056 中国医 药 7,206,996.44 3.68
10 600172 黄河旋 风 6,004,429.80 3.06
11 300003 乐普医 疗 5,487,476.00 2.80
12 000538 云南白 药 5,479,948.00 2.79
13 000895 双汇发 展 5,461,295.00 2.79
14 601318 中国平 安 5,211,055.00 2.66
15 601939 建设银 行 5,075,369.00 2.59
16 000963 华东医 药 4,733,745.00 2.41
17 000338 潍柴动 力 4,653,879.20 2.37
18 002008 大族激 光 4,645,889.00 2.37
19 601098 中南传 媒 4,532,213.45 2.31
20 000601 韶能股 份 4,391,508.01 2.24
21 000333 美的集 团 4,155,845.98 2.12
22 600900 长江电 力 4,125,000.00 2.10
23 002003 伟星股 份 4,044,766.96 2.06
24 600482 中国动 力 3,976,746.36 2.03
25 002415 海康威 视 3,972,134.80 2.03
26 002294 信立泰 3,968,106.32 2.02
注：本表中累 计买入 金 额 是按照买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 54 页 共 66 页
费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额超 出期 初基金 资产 净值 2% 或前 20 名 的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 9,259,393.76 4.72
2 600276 恒瑞医 药 7,102,692.34 3.62
3 600172 黄河旋 风 6,754,229.40 3.44
4 002008 大族激 光 6,387,184.45 3.26
5 601318 中国平 安 5,957,014.00 3.04
6 600887 伊利股 份 5,661,875.40 2.89
7 000661 长春高 新 5,643,659.90 2.88
8 600196 复星医 药 5,554,322.71 2.83
9 300408 三环集 团 5,295,183.80 2.70
10 000963 华东医 药 5,285,259.05 2.70
11 000895 双汇发 展 4,982,816.25 2.54
12 000338 潍柴动 力 4,959,000.00 2.53
13 600900 长江电 力 4,885,143.50 2.49
14 000581 威孚高 科 4,661,412.50 2.38
15 600036 招商银 行 4,583,925.30 2.34
16 600056 中国医 药 4,466,818.77 2.28
17 601939 建设银 行 4,340,175.90 2.21
18 600028 中国石 化 4,200,928.00 2.14
19 601098 中南传 媒 4,075,120.20 2.08
20 600270 外运发 展 4,060,392.00 2.07
21 600166 福田汽 车 4,055,525.00 2.07
22 000429 粤高速 Ａ 4,009,855.01 2.05
23 600452 涪陵电 力 4,004,000.91 2.04
24 002415 海康威 视 3,949,417.80 2.01
注：本表中累 计卖出金 额 是按照卖出成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.3 买 入 股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 272,017,461.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 289,257,847.26 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 55 页 共 66 页
注：本表中买 入股票成 本 （成交）总额 、卖出股 票 收入（成交） 总额均按 照 买卖成交金 额（成交
单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 509,286.00 0.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 11,343,920.00 5.71
其中： 政策 性金 融债 11,343,920.00 5.71
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 14,590,500.00 7.34
8 同业存 单 77,718,000.00 39.12
9 其他 - -
10 合计 104,161,706.00 52.43
8.6 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710470
17 兴 业银 行
CD470
200,000 19,530,000.00 9.83
2 111709533
17 浦 发银 行
CD533
200,000 19,502,000.00 9.82
3 111790665
17 杭 州银 行
CD018
200,000 19,174,000.00 9.65
4 132013 17 宝武 EB 150,000 14,590,500.00 7.34
5 170410 17 农发 10 100,000 9,947,000.00 5.01
8.7 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 56 页 共 66 页
8.9 期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金 未参 与投 资股 指期 货。
8.11 报 告 期 末本 基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国债 期货投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有投 资国 债期 货。
8.11.3 本 期 国债 期货投 资评 价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
8.12 投 资 组 合报告 附注
8.12.1 本 基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内被监 管部 门立案 调查 ，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形及 相关 投资决 策程 序说明 。
（1）17 杭 州银 行CD018 （111790665 ）
17 杭 州银 行CD018 （111790665 ）2017 年 01 月10 日 至 2017 年05 月 26 日， 收 到包括 地方 人
民银行 、国 家外 管局 地方 分局、 地方 银监 会和 地方 税务局 等 共7 条 行政 处罚 ，内容 包括 “授 信业
务中没 有及 时发 现和 揭示 虚假资 料的 行为 ” ， “ 未经 授权查 询企 业信 用报 告” ， “申请 人办 理经 常项
目资金 收付 、未 对交 易单 证的真 实性 及其 与外 汇收 支的一 致性 进行 合理 审查 ” ， “对 外赠 送礼 品未
按规定 代扣 代缴 个人 所得 税”等 事件 。
基金管 理人 分析 认为 ，虽 然杭州 银行 地方 分行 存在 业务流 程不 合规 、风 控管 理存在 漏洞 等行信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 57 页 共 66 页
为，但 是不 会影 响银 行本 身的存 单偿 付能 力， 杭 州 银行存 单目 前评 级 为 AAA ，不能 偿还 存单 的可
能性极 小。 基金 管理 人经 审慎分 析， 该行 政处 罚对 公司经 营和 价值 应不 会构 成重大 影响 。
（2）17 民 生银 行CD321 （111715321 ）
17 民 生银 行CD321 （111715321 ）2017 年5 月8 日 ， 收到江 苏证 监局 关于 对中 国民生 银行 南
京分行 采取 责令 改正 措施 的决定 ，主 要内 容为 “江 苏证监 局 2017 年 3 月 17 日，我 局对 民生 银行
南京分 行行 实施 了现 场检 查。经 查， 分行 销售 私募 基金“ 民生 加银 资管 慧 选6 号之 紫鑫 专项 资产
管理计 划” 存在 以下 问题 ：一、 南京 分行 未由 投资 者书面 承诺 符合 合格 投资 者条件 ，违 反了 《私
募投资 基金 监督 管理 暂行 办法》 （中 国证 监会 令第 105 号） 第十 六条 关于 私募 基 金销售 机构 应当 由
投资者 书面 承诺 符合 合格 投资者 条件 的规 定。 二、 南京分 行提 供给 个别 投资 者的内 部培 训材 料部
分表述 不严 谨， 有误 导投 资者之 嫌， 违反 了《 私募 投资基 金监 督管 理暂 行办 法》第 四条 关于 从事
私募基 金销 售业 务的 机构 应当恪 尽职 守， 履行 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的义 务的 规定。 ”
基金管 理人 分析 认为 ，民 生银行 南京 分行 在主 要问 题在于 私募 销售 中为 未能 履行诚 实信 用、
谨慎勤 勉等 义务 ，预 期整 改措施 后， 风险 将得 到及 时的修 正。 相关 整改 行为 不会影 响银 行本 身 的
存单偿 付能 力， 民生 银行 存单目 前评 级 为AAA ，不 能偿还 存单 的可 能性 极小 。基金 管理 人经 审慎
分析， 该事 项对 公司 经营 和价值 应不 会构 成重 大影 响。
除17 杭州 银行CD018 （111790665 ） 、17 民生 银行 CD321 （111715321 ）外 ，其 余的本 基金 投
资的前 十名 证券 的发 行主 体报告 期内 没有 被监 管部 门立案 调查 ，也 没有 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
8.12.2 本 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情
形。
8.12.3 期 末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 29,380.20
2 应收证 券清 算款 801,753.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,423,512.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,254,645.98 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 58 页 共 66 页
8.12.4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：报 告期 末前 十名 股票 未存在 流通 受限 的情 况。
8.12.6 投 资 组合 报告附 注的 其他 文 字描 述部分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 59 页 共 66 页
§9 基金份额持 有人信息
9.1 期 末 基金 份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
239 837,291.74 200,011,598.82 99.95% 101,127.33 0.05%
9.2 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理 人 所有 从业 人员 持
有本基 金
99.80 0.00%
9.3 期 末 基金 管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基金 投资和 研究 部门 负责
人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 60 页 共 66 页
§10 开放式基 金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 10 月19 日 ）基 金份 额 总额
200,038,082.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,038,082.58
本报告 期基 金总 申购 份额 220,386.95
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 145,743.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,112,726.15
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持有 人大 会决 议
报告期 内， 未召 开基 金份 额持有 人大 会， 未有 相关 决议。
11.2 基 金 管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内， 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金 投 资策略 的改 变
报告期 内， 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
11.5 为 基 金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 继续聘 任安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 为本基 金的 外 部
审计机 构。 报告 期内 应支 付给会 计师 事务 所的 基金 审计费 用 为5 万 元。
11.6 管 理 人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 61 页 共 66 页
报告期 内， 未发 生管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受稽 查或 处 罚 等情 况。
11.7 基 金 租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券 2 555,674,988.63 100.00% 517,499.73 100.00% -
注：根据《 交易单元 及佣 金管理办法》 、 《投资审 议 委员会议事 规则》的 规定 ，交易单元 开设、 增
设或退租由研 究咨询部 提 议，经公司投 资审议委 员 会审议。在分 配交易量 方 面，公司制 订合理的
评分体系，相 关投资研 究 人员于每个季 度最后 20 个工作日对提 供研究报 告 的证券公司的 研究水
平、服务质量 等综合情 况 通过投研管理 系统进行 评 比打分。交易 管理部根 据 上季度研究 服务评分
结果安排研究 机构交易 佣 金分配，每季 度佣金分 配 量应与上季度 研究服务 评 分排名基本 匹配，并
确保券 商研 究机 构年 度佣 金分配 量与 全年 合计 研究 服务评 分排 名基 本匹 配。
11.7.2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券 26,426,211.35 100.00% 278,300,000.00 100.00% - -
11.8 其 他 重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 信达澳 银基 金管 理有 限公 司旗下 基金 年 证监会 指定 信息 披露 报 2017 年 1 月 3 日 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 62 页 共 66 页
度净值 公告
纸、公 司网 站
2
关于信 达澳 银新 目标 灵活 配置混 合型 证
券投资 基金 开放 申购 、赎 回业务 的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年1 月14 日
3
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年1 月14 日
4
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年1 月17 日
5
关于信 达澳 银新 目标 灵活 配置混 合型 证
券投资 基金 暂停 大额 申购 业务的 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年1 月19 日
6
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 信达 澳
银新目 标混 合基 金参 加部 分代销 机构基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年1 月19 日
7
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基 金2016 年第 4 季度 报 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年1 月20 日
8
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 以通 讯
方式召 开信 达澳 银新 目标 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 份额 持有人 大会 的
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年3 月15 日
9
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 以通 讯
方式召 开信 达澳 银新 目标 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 份额 持有人 大会 第
一次提 示性 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年3 月16 日
10
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 以通 讯
方式召 开信 达澳 银新 目标 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 份额 持有人 大会 第
二次提 示性 公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年3 月17 日
11
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基 金2016 年 度报 告摘 要
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年3 月31 日
12
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基 金2016 年 度报 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年3 月31 日
13
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 信达 澳
银新目 标灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金份 额持 有人 大会 表决 结果暨 决议 生
效的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年4 月18 日
14
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 托管 协议
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年4 月18 日 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 63 页 共 66 页
15
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 基金 合同
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年4 月18 日
16
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年4 月25 日
17
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年4 月26 日
18
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年5 月24 日
19
信达澳 银基 金管 理有 限公 司旗下 基金 半
年度净 值公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年 7 月 3 日
20
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金参加 公司 直销 平台 费率 优惠活 动的 公
告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年 7 月 3 日
21
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年7 月18 日
22
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基 金2017 年第 2 季度 报 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年7 月21 日
23
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年8 月17 日
24
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基 金2017 年 半年 度报 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年8 月29 日
25
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年8 月29 日
26
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年9 月26 日
27
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 机房 检
修对外 业务 暂停 服务 的公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年9 月29 日
28
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基 金2017 年第 3 季度 报告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年 10 月 26
日
29
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基 金2017 年 度第 一次 分红公 告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年 11 月 20
日
30
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 招募 说明 书 （更 新） 2017 年第 2 期
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年 11 月 29
日 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 64 页 共 66 页
31
信达澳 银新 目标 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘 要 2017 年
第 2 期
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年 11 月 29
日
32
信达澳 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基
金调整 长期 停牌 股票 估值 方法的 提示 性
公告
证监会 指定 信息 披露 报
纸、公 司网 站
2017 年 11 月 30
日
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 65 页 共 66 页
§12 影响投资 者决策的其 他重要信息
12.1 报 告 期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 1 月 1
日-2017 年 12
月 31 日
200,011,500.00 - - 200,011,500.00 99.95%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
1 、赎回申 请延期 办理的 风险
机构投资 者大额 赎回时 易 构成本基 金发生 巨额赎 回 ， 中小投资 者可能 面临小 额赎回申 请也需 要
与机构投 资者按 同比例 部 分延期办 理的风 险；
2 、基金净 值大幅 波动的 风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波动；
3 、提前终 止基金 合同的 风险
机构投资 者赎回 后，可 能 出现基金 资产净 值低 于 5000 万 元的情 形，若 连续 六十个工 作日出 现
基金资产 净值低 于 5000 万元情形 的，基 金管理 人 可能提前 终止基 金合同 ， 基金财产 将进行 清
算；
4 、基金规 模过小 导致的 风险
机构投资 者赎回 后， 可能 导致基金 规模过 小。 基金 可能会面 临投资 银行间 债 券、 交易所债 券时
交易困难 的情形 。
12.2 影 响 投 资者决 策的 其他 重要信 息
注：无。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报 告
第 66 页 共 66 页
§13 备查文件 目录
13.1 备 查 文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、 《信 达澳 银新 目标 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、 《信 达澳 银新 目标 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
13.2 存放地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查阅方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 信达 澳银 基金 管理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
