益 民 服 务 领先 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人中 国光 大银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去 三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等 内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 68
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 68
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 68
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 69
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 69
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 益民服 务领 先混 合
基金主 代码 000410
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年12 月 13 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份 有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 30,335,367.98 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 中 国经 济转 型发 展和 产业 升 级加 快的 大背 景下 ，积
极 把 握服 务业 加速 成长 、逐 渐 转型 成为 经济 发展 主要
动 力 的机 会， 在分 享企 业成 长 性的 同时 合理 控制 组合
风险， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金管 理人 通过 益民 经济 周 期模 型与 分析 师的 审慎
研 究 相结 合的 方式 ，密 切跟 踪 全球 和中 国宏 观经 济因
素变化 的情 况 ， 从 经济 增 长、 国家 政策 、 市 场资 金 面、
海 外 市场 环境 等多 个方 面进 行 深入 研究 ，判 断证 券市
场 总 体变 动趋 势。 结 合 对证 券 市场 各资 产类 别中 长期
运 行 趋势 、风 险收 益特 征的 分 析比 较， 确定 基金 大类
资 产 配置 比例 和变 动原 则。 本 基金 所指 的服 务业 从服
务 对 象上 可以 分为 生产 性服 务 业和 生活 性服 务业 。本
基 金 将从 这两 大方 面出 发明 确 界定 属于 服务 业的 相关
行 业 ，严 格遵 照投 资范 围进 行 投资 。同 时， 本基 金还
将 密 切跟 踪国 家政 策和 产业 升 级变 化情 况， 研究 随国
民 经 济发 展和 科学 技术 进步 带 来的 领导 经济 、产 业转
型 升 级的 服务 业所 涵盖 的行 业 范围 的拓 展和 变化 ，适
时 调 整投 资范 围， 确保 本基 金 对服 务类 行业 和上 市公
司的投 资比 例符 合服 务业 的界定 。
业绩比 较基 准 65%× 沪深300 指数 收 益率 +35%× 中证 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 较 高风 险、 较高 收益 的投
资 品 种， 其预 期风 险和 预期 收 益低 于股 票型 基金 ，但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 石立平
联系电 话 010-63105556 010-63639180
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95595
传真 010-63100588 010-63639180
注册地 址 重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
北京市西城区太平桥大街 25
号、 甲 25 号中 国光 大中 心
办公地 址 北 京 市 西 城 区 宣外 大 街 10
号 庄 胜 广 场 中 央 办 公 楼 南
翼13A
北京市 西城 区太 平桥 大街 25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 100052 100033
法定代 表人 翁振杰 李晓鹏
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券日 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市西 城区 宣外大 街 10 号庄胜 广场 中央办 公楼
南翼13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼 16 层
注册登 记机 构
益民基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区宣 外大 街10 号庄胜 广
场中央 办公 楼南 翼 13A
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 4,274,891.78 -5,144,127.00 71,707,969.46
本期利 润 14,316,467.83 -9,607,234.90 72,885,748.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3363 -0.1513 0.6554
本期加 权平 均净 值利 润率 12.43% -6.25% 29.74%
本期基 金份 额净 值增 长率 13.62% 1.67% 117.70%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 41,727,661.24 60,429,987.41 159,272,673.16
期末可 供分 配基 金份 额利 润 1.3755 1.2747 1.2248
期末基 金资 产净 值 88,328,600.58 121,488,837.50 327,769,252.49
期末基 金份 额净 值 2.912 2.563 2.521
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 191.20% 156.30% 152.10%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列数字。 本期已实 现 收益指基金本 期利息收 入 、投资收益、 其他收入 （ 不含公允价 值变动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.15% 0.72% 3.06% 0.53% 1.09% 0.19%
过去六 个月 6.51% 0.65% 6.37% 0.45% 0.14% 0.20%
过去一 年 13.62% 0.62% 13.66% 0.42% -0.04% 0.20%
过去三 年 151.47% 1.31% 15.58% 1.09% 135.89% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
191.20% 1.25% 54.29% 1.02% 136.91% 0.23%
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2013 年12 月13 日至 2017 年12 月 31 日。
2 、 按 照基 金合 同约 定 ， 本 基金 自基 金合 同生 效 日起 6 个月 为建 仓期 ， 建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例符 合基 金合 同约 定。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同于2013 年12 月 13 日 生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截至2017 年末， 公司 管理 的基 金共 有九只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金 于2006 年7 月17 日成 立， 首发 规模 超过17 亿份 ； 益 民红 利成 长混 合 型证券 投资 基金 于
2006 年 11 月 21 日成 立， 首发规 模 近 9 亿份 ；益 民 创新优 势混 合型 证券 投 资 基金 于 2007 年 7 月
11 日成 立， 首发 规模近 73 亿份； 益民 多利 债券 型 投资基 金于 2008 年 5 月 21 日成立 ，首 发规 模
超过 7 亿 份； 益民 核心 增 长灵活 配置 混合 型证 券投 资 基金 于 2012 年 8 月 16 日成立 ，首 发规 模超
过 11 亿 份； 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金于 2013 年 12 月 13 日 成立， 首发 规模 超
过10 亿份 ； 益 民品 质升 级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 于 2015 年5 月6 日 成 立， 首 发规 模 近14
亿份。 益民 中证 智能 消费 主题指 数证 券投 资基 金 于2017 年 5 月 8 日成 立， 益 民信用 增利 纯债 一年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金 于 2017 年10 月 16 日 成立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵若琼
益 民 服 务
领 先 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 中 证
智 能 消 费
主 题 指 数
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2017 年 2 月
28 日
- 10
曾任民生证券研究院行
业研究员，方正证券研
究 所 行 业 研 究 员 ，2015
年 6 月 加 入 益 民 基 金
管理有限公司任研究部
研究员 。 自2017 年2 月
28 日起 任益 民服 务领 先
灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 5 月 8 日 起任 益
民中证智能消费主题指
数证券投资基金基金经
理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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公司决定确定 的解聘日 期 。证券 从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，益 民基金管 理 有限公司作为 益民服务 领 先混合型证券 投资基金 的 管理人，严格 按
照《基金法》 、 《证券法》 、 《益民服务 领先灵活 配置 混合型证券 投资基金 基金 合同》以及 其它有 关
法律法规的规 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少 和分散投
资风险，力保 基金资产 的 安全并谋求基 金资产长 期 稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金 资产，无
损害基 金持 有人 利益 的行 为，基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的 相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差通 过统 计检 验 ， 不 存 在价差 显著 的情
况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 A 股市场呈 现出 明显的结构性牛 市的特征 。沪深 300 上涨 21.78% ，中小板指上 涨
16.73% ，而 创业 板指 下 跌10.67% 。
经济基 本面 上，2017 年可 谓经济 企稳 ， 通胀 未起 的 蜜月期 。 年 初经济 企稳 得 到市场 一致 预期 ，
并在全年得到 验证。欧 美 经济复苏支撑 国内出口 增 速，美国频繁 加息，但 人 民币汇率结 束了单边
贬值的预期。 房地产销 售 的高增长得 到 延续，使 得 房地产投资一 度超预期 ， 消费升级也 由一二线
城市向三四线 城市蔓延 。 资金层面，虽 然通胀未 起 ，但货币政策 保持紧平 衡 ，监管层将 金融去杠
杆作为 工作 重点 ，十 年期 国债收 益率 由年 初 3.05 升 至四季 度 3.97 的 高位 ， 对 A 股 市场 也产 生不
利影响。在此 影响下， 市 场风险偏好降 低，资金 向 确定性高的白 马蓝筹集 中 。此外，随 着沪港通
深港通 的陆 续开 通 ， 以 及A 股被 纳入MSCI 指 数， 外 资对 于 A 股 的关 注度 提高 ， 而 外资 更偏 好成 长
确定的 白马 股。 受此 影响 ，A 股 出现 结构 性牛 市， 蓝 筹股轮 动， 而小 盘股 的交 易量被 进一 步压 缩，
出现持 续下 跌。
报告期 内益 民 服 务领 先基 金根据 市场 龙头 轮动 的风 格， 选 择合 适的 投资 策略 。 仓位保 持 在 70%
左右， 配置 以各 行业 龙头 为主， 而行 业间 均衡 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 2.912 元。 本报 告期 份额净 值增 长率 为 13.62% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为13.66% 。
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
着眼2018 年， 经济 基本 面 平稳运 行， 通胀 有一 定压 力， 货 币政 策预 计维 持紧 平衡， 但对 于 A
股市场 仍有 资金 净流 入的 可能， 首 先A 股纳入 MSCI 指数增 加了 外资 配置 的需 求，其 次严 监管 下，
部分原有投资 非标资产 的 资金到期后可 能转而投 资 标准化证券， 增加债券 和 股票的配置 需求。在
对 A 股 市场 相对 乐观 判断 的基础 上， 蓝筹 强势 的市 场风格 有望 延续 。目 前各 行业集 中度 在进 一 步
提升，不论消 费升级， 还 是技术革新的 逻辑下， 均 会带来强者恒 强的结果 。 而纳斯达克 及恒生指
数连创 新高 ，也 为A 股的 蓝筹估 值提 升打 开空 间。
2018 年仍 然看 好龙 头， 分 行业看 ， 低 估值 的金 融和 地产行 业最 为推 荐； 其次 ， 供给 侧改 革政
策的支 撑下 ， 周期 股 2017 年迎来 业绩 拐点 ， 目前 估 值不高 ， 同时 供给 侧改 革 将熨平 周期 ， 周期 股
的盈利 稳定 性将 提高 ， 带 来估值 的提 升 ， 周 期板 块 龙头依 然值 得关 注 ； 此 外 ， 消 费升 级还 将延 续，
消费板 块的 景气 度依 然存 在。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人在内部监察 稽核工作 中 ，一切从合规 运作、保 障 基金份额持有 人
的利益出发， 由督察长 领 导独立的监察 稽核部门 对 公司经营、基 金运作及 员 工行为的合 规性进行
定期和不定期 检查，推 动 公司内部控制 机制的完 善 与优化，保证 各项法规 和 管理制度的 落实，发
现问题及时提 出建议， 并 跟踪改进落实 情况。本 报 告期内，公司 监察稽核 体 系运行顺利 ，本基金
运作没 有出 现违 法违 规行 为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 工作 重点 集中于 以下 几个 方面 ：
1 、 根据 基金 监管 法律 法规 的最新 变化 ， 推 动公 司各 部 门及时 完善 与更 新制 度规 范和业 务流 程，
制定、颁布和 更新了一 系 列公司基本管 理制度， 确 保内控制度的 适时性、 全 面性和合法 合规性，
并加强 内部 督导 ，将 风险 意识贯 穿于 各岗 位与 各业 务环节 。
2 、 日常 监察 和专 项监 察相 结合， 通过 定期 检查、 不 定期抽 查、 专项 监察 等工 作方法 ， 加 强了
对基金日常业 务的合规 审 核和合规监测 ，并加强 了 对重要业务和 关键业务 环 节的监督检 查，完成
了对投 资研 究、 交易 环节 及后台 运营 等专 项监 察。
3 、 规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性。 公司 在基 金募 集和 持 续营 销活 动中 ，
严格规 范基 金销 售业 务 ， 按照 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 及 相关 法规 规 定审查 宣传 推介 材料 ，
逐步落 实反 洗钱 法律 法规 各项要 求， 并督 促销 售部 门做好 投资 者教 育工 作。
4 、 规范 基金 投资 业务 ， 保 证投资 管理 工作 规范 有序 、 合 法合 规进 行 。 公 司制 定了严 格规 范的益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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投资管理制度 和流程机 制 ，投资业务均 按照管理 制 度和业务流程 执行，以 投 资决策委员 会为最高
投资决 策机 构， 并且 有效 地规避 关联 交易 。
5 、 以外 聘律 师 、 讲 座等 多 种方式 加强 合规 教育 与培 训， 促进 公司 合规 文化 的 建设 ， 及 时向 公
司传达基金相 关的法律 法 规；加大了对 员工行为 的 监察稽核力度 ，从源头 上 防范合规风 险，防范
利益输 送行 为。
公司自成立以 来，各项 业 务运作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。
我们将继续以 风险控制 为 核心，进一步 提高内部 监 察工作的科学 性和有效 性 ，切实保障 基金的规
范运作 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 利益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营 部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作 职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金收 益分 配原 则：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在益民 服 务领先灵活配 置混合型 证 券投资基金（ 以
下 称 “ 本 基 金 ” ） 托 管 过程中 ， 严 格 遵 守了 《 证 券投资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作 管 理 办法 》 、
《证券投资基 金信息披 露 管理办法》及 其他法律 法 规、基金合同 、托管协 议 等的规定， 依法安全
保管了基金的 全部资产 ， 对本基金的投 资运作进 行 了全面的会计 核算和应 有 的监督，对 发现的问
题及时提出了 意见和建 议 。同时，按规 定如实、 独 立地向监管机 构提交了 本 基金运作情 况报告，
没有发生任何 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 诚 实信用、勤勉 尽责地履 行 了作为基金 托管人所
应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《 证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人的 投资运作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督，未 发现基金 管 理人在投资 运作、基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 存 在损害基金 份额持有
人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 有关法律 法 规的要求，各 重要方面 由 投资管理人 依据基金
合同及 实际 运作 情况 进行 处理。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人编 制 的《益民服务 领先 灵活 配 置混合型证券 投
资基 金2017 年 年度 报告》 进行了 复核， 认为 报告 中 相关财 务指 标、 净 值表 现、 财务会 计报 告 （注 ：
财务会 计报 告中 的 “ 金融 工具风 险及 管理 ” 部 分未 在托管 人复 核范 围内 ） 、 投 资组合 报告 等内 容 真
实、准 确。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2018 ）审 字 第61036918_A06 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 我们 审 计 了 益 民 服 务 领 先 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报
表，包 括2017 年12 月 31 日的资 产负 债表 ，2017 年 度的利 润表 、
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的益 民服 务 领先灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 财
务报表 在所 有重 大方 面按 照企业 会计 准则 的规 定编 制， 公 允反 映了
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及 2017 年度 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于益 民服 务领 先灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金， 并 履行了 职业 道
德方面 的其 他责 任。 我 们 相信， 我们获 取的 审计 证 据是充 分、 适 当
的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。
强调事 项 无。
其他事 项 无。
其他信 息 益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金管 理层 （以 下简 称 “管
理层” ） 对其他信息负 责。 其他信息包括年度报 告中 涵盖的信息，
但不包 括财 务报 表和 我们 的审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估益 民服 务领 先灵 活配 置 混合 型
证券投 资基 金的 持续 经营 能力 ， 披 露与 持续 经营 相 关的事 项 （如 适
用） ，并 运用持续经营 假设 ，除非计划进行清算 、终 止运营或别无
其他现 实的 选择 。
治 理 层 负 责 监 督 益 民 服 务 领 先 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但 目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 （续 ） ：
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设 的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对益 民服 务领 先灵 活配 置混合 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 益 民 服 务 领 先 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续 经
营。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允 反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 徐艳
贺 耀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
审计报 告日 期 2018 年3 月 22 日
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 23,537,865.53 62,781,990.89
结算备 付金
38,433.05 1,079,541.50
存出保 证金
72,206.62 404,443.65
交易性 金融 资产 7.4.7.2 65,080,152.56 70,766,074.87
其中： 股票 投资
65,080,152.56 70,620,922.87
基金投 资
- -
债券投 资
- 145,152.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 5,255.48 21,746.19
应收股 利
- -
应收申 购款
53,551.57 27,494.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
88,787,464.81 135,081,291.18
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 12,675,637.49
应付赎 回款
95,922.13 90,982.21
应付管 理人 报酬
68,552.83 94,018.69
应付托 管费
19,042.46 26,116.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 35,109.63 545,529.01
应交税 费
- - 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 240,237.18 160,169.98
负债合 计
458,864.23 13,592,453.68
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 30,335,367.98 47,405,505.98
未分配 利润 7.4.7.10 57,993,232.60 74,083,331.52
所有者 权益 合计
88,328,600.58 121,488,837.50
负债和 所有 者权 益总 计
88,787,464.81 135,081,291.18
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值2.912 元， 基金 份额 总额30,335,367.98 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
17,467,803.97 854,526.80
1.利息 收入
469,511.18 695,692.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 278,929.68 573,503.20
债券利 息收 入
23.67 80,627.97
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
190,557.83 41,561.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
6,776,851.21 3,528,684.80
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 5,868,362.76 3,301,655.53
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 8,713.72 114,290.25
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 899,774.73 112,739.02
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
10,041,576.05 -4,463,107.90
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 179,865.53 1,093,257.24
减： 二、费用
3,151,336.14 10,461,761.70
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,037,459.25 1,392,731.46
2．托 管费 7.4.10.2.2 288,183.10 386,869.86 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,549,493.79 8,384,670.44
5．利 息支 出
- 1,289.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 1,289.94
6．其 他费 用 7.4.7.20 276,200.00 296,200.00
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
14,316,467.83 -9,607,234.90
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
14,316,467.83 -9,607,234.90
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
47,405,505.98 74,083,331.52 121,488,837.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 14,316,467.83 14,316,467.83
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-17,070,138.00 -30,406,566.75 -47,476,704.75
其中：1. 基 金申 购款 16,528,061.43 27,921,805.92 44,449,867.35
2. 基金 赎回 款 -33,598,199.43 -58,328,372.67 -91,926,572.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
30,335,367.98 57,993,232.60 88,328,600.58
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 23 页 共 69 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
130,041,359.29 197,727,893.20 327,769,252.49
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -9,607,234.90 -9,607,234.90
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-82,635,853.31 -114,037,326.78 -196,673,180.09
其中：1. 基 金申 购款 93,330,241.23 131,959,455.66 225,289,696.89
2. 基金 赎回 款 -175,966,094.54 -245,996,782.44 -421,962,876.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
47,405,505.98 74,083,331.52 121,488,837.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 吴晓 明______
____ 吴 晓明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
益民服务领先 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会（以下 简称“中国 证监会 ” ）证监 许可[2013]1346 号文 《关于核 准益民 服务领先灵活 配置
混合型证券投 资基金募 集 的批复》的注 册，由益 民 基金管理有限 公司向社 会 公开募集， 基金合同
于 2013 年 12 月13 日 生效 ，首次 募集 的规 模为 人民 币 1,084,123,732.70 元。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构为益 民基金管 理 有限公司， 基金托管
人为中 国光 大银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创 业板 和其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 权证、 货币 市场 工 具、 资 产支 持证 券以益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 24 页 共 69 页
及法律法规 或中国证 监会 允 许基金投 资的其他 金融 工具(但须符 合中国证 监会 相关规定)。 如法律
法规或监管机 构以后允 许 基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其 纳入投资
范围。基金的投资组合比例为：本基金的股票等权益类资产合计市值占基金资产净值的比例为
0%-95% ， 其中持有 的权证 合计市值占基 金资产净值 的比例为 0%-3%； 固定收 益类资产（包 括货币
市场工 具） 合计 市值 占基 金资 产 总值 的比 例 为 0%-100% 。 固定 收益 类资 产主 要 包括国 债、 金融 债、
公司债、企业 债、短期 融 资券、中期票 据、央票 、 债券回购、可 转换债券 、 资产支持证 券、货币
市场工具等。 本 基金持 有 的现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券的合计 市 值不低于基 金资产净
值的 5% 。 本基 金 80% 以上 的非现 金基 金资 产投 资于 服务业 相关 证券 。如 果法 律法规 对上 述投 资 比
例要求有变更 的，本基 金 将及时对其做 出相应调 整 ，并以调整变 更后的投 资 比例为准。 本基金的
业绩比 较基 准为 ： 65 %× 沪深 300 指数 收益 率 +3 5%× 中证全 债指 数收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具等 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、 后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差 额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认； 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离 交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 27 页 共 69 页
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付 的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整 的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按照估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场上未经 调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的 ，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，应采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信
息支持 的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ， 才 使 用不可 观察 输入 值 ；
(3) 如有确 凿证据表 明按 上述方法进行 估值不能 客 观反映其公允 价值的， 基 金管理人可根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清 偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利 息收入按 存款 的本金与适用 的利率逐 日 计提的金额入 账。若提 前 支取定期存款 ，
按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ，并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
(2) 债券利 息收入按 债券 票面价值与票 面利率或 内 含票面利率计 算的金额 扣 除应由债券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证券利 息收 入按证券票面 价值与票 面 利率计算的金 额，扣除 应 由资产支持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所 得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金融资 产收 入，按买入返 售金融资 产 的成本及实际 利率（当 实 际利率与合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回 购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股 票投 资收 益/ （损 失 ） 于 卖出 股票 成交 日确 认 ， 并 按卖 出股 票成 交金 额 与其成 本的 差额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/ （损 失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账 ；
(7) 衍 生工 具收 益/ （损 失 ） 于 卖出 权证 成交 日确 认 ， 并 按卖 出权 证成 交金 额 与其成 本的 差额益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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入账；
(8) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(9) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以 公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主 要风 险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每份 基金 份
额每次收益分 配比例不 得 低于收益分配 基准日每 份 基金份额该次 可供分配 利 润的 10%， 若《基 金
合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ， 将 对上 述基金 收益 分配
政策进 行调 整。
7.4.4.12 分 部报 告
无。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 的说 明。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 31 页 共 69 页
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （ 中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过 对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 69 页
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 23,537,865.53 62,781,990.89
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 23,537,865.53 62,781,990.89
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 33 页 共 69 页
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 55,567,699.27 65,080,152.56 9,512,453.29
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 55,567,699.27 65,080,152.56 9,512,453.29
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 71,156,141.50 70,620,922.87 -535,218.63
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 139,056.13 145,152.00 6,095.87
银行间 市场 - - -
合计 139,056.13 145,152.00 6,095.87
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 71,295,197.63 70,766,074.87 -529,122.76
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产或负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 34 页 共 69 页
2017 年12 月 31 日 2016 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,200.70 20,958.99
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 19.03 534.38
应收债 券利 息 - 52.60
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 35.75 200.20
合计 5,255.48 21,746.19
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 35,109.63 545,529.01
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 35,109.63 545,529.01
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 237.18 169.98
预提费 用 240,000.00 160,000.00
合计 240,237.18 160,169.98
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 47,405,505.98 47,405,505.98 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 35 页 共 69 页
本期申 购 16,528,061.43 16,528,061.43
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -33,598,199.43 -33,598,199.43
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 30,335,367.98 30,335,367.98
注：申 购含 转换 入份 额及 金额， 赎回 含转 换出 份额 及金额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 60,429,987.41 13,653,344.11 74,083,331.52
本期利 润 4,274,891.78 10,041,576.05 14,316,467.83
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-22,977,217.95 -7,429,348.80 -30,406,566.75
其中： 基金 申购 款 21,792,073.58 6,129,732.34 27,921,805.92
基金赎 回款 -44,769,291.53 -13,559,081.14 -58,328,372.67
本期已 分配 利润 - - -
本期末 41,727,661.24 16,265,571.36 57,993,232.60
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 265,198.96 521,098.10
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 10,287.17 38,706.09
其他 3,443.55 13,699.01
合计 278,929.68 573,503.20
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 36 页 共 69 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 516,895,553.29 2,752,518,337.97
减：卖 出股 票成 本总 额 511,027,190.53 2,749,216,682.44
买卖股 票差 价收 入 5,868,362.76 3,301,655.53
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
8,713.72 114,290.25
债券投 资收益 —— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 8,713.72 114,290.25
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017
年12月31日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
147,846.12 36,389,466.21
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
139,056.13 35,447,079.18
减：应 收利 息总 额 76.27 828,096.78
买卖债 券差 价收 入 8,713.72 114,290.25
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 37 页 共 69 页
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 899,774.73 112,739.02
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 899,774.73 112,739.02
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 38 页 共 69 页
年12 月 31 日 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 10,041,576.05 -4,463,107.90
—— 股 票投 资 10,047,671.92 -4,365,542.49
—— 债 券投 资 -6,095.87 -97,565.41
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 10,041,576.05 -4,463,107.90
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 179,771.54 1,092,361.36
转换费 收入 93.99 895.88
合计 179,865.53 1,093,257.24
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 1,549,493.79 8,384,027.94
银行间 市场 交易 费用 - 642.50
合计 1,549,493.79 8,384,670.44
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 40,000.00 60,000.00
信息披 露费 200,000.00 200,000.00
其他 200.00 200.00
银行间 帐户 维护 费 36,000.00 36,000.00 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 39 页 共 69 页
合计 276,200.00 296,200.00
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6.2 增 值税 中披 露的 事项外 ，本 基金 无其 他需 要说明 的重 大资
产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光大银行股份有限公司（ “ 光大银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 的代销 机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 的股 东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 40 页 共 69 页
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,037,459.25 1,392,731.46
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
412,722.38 679,738.40
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.90% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .90% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
288,183.10 386,869.86
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无销 售服 务费 。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 41 页 共 69 页
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金于本报 告期及上 年 度可比期间均 未与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 于本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金管理人 之外的其 他 关联方持有本 基金基金 份 额的交易费用 按市场公 开 的交易费率计 算
并支付 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 23,537,865.53 265,198.96 62,781,990.89 521,098.10
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 数量 （ 股） 期末 期末估 值总 额 备注 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 42 页 共 69 页
码 名称 期 原因 估值单
价
期 开盘单
价
成本总 额
601600
中国
铝业
2017
年9 月
11 日
重大
资产
重组
6.67
2018 年
2 月 26
日
7.28 400,000 3,060,000.00 2,668,000.00 -
600309
万华
化学
2017
年12
月5 日
重大
资产
重组
37.94 - - 50,000 1,467,599.10 1,897,000.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核 部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 43 页 共 69 页
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和 款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 于本 报告 期内 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
- -
AAA 以下
- 145,152.00
未评级
- -
合计
- 145,152.00
注：本 基金 于本 报告 期内 未持有 按长 期信 用评 级的 债券投 资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流 动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 流动 性受 限资 产比 例、基 金组 合资 产 中 7 个 工作日 可变 现资 产 的
可变现 价值 以及 压力 测试 等方式 防范 流动 性风 险。 并 于开放 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行监 控，
保持基金 投资 组合中的 可 用现金头寸与 之相匹配 ， 确保本基金资 产的变现 能 力与投资者 赎回需求益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 44 页 共 69 页
的匹配与平衡 。本基金 的 基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情 况下赎回
申请的 处理 方式 ，控 制因 开放申 购赎 回模 式 带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外 （ 如有 ） ， 其 余均 能及 时 变现 。 此 外 ， 本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流
动性需求，其 上限一般不 超过基金持有 的债券资产 的公允价值。 除附注 7.4.12.3 中列 示的卖 出
回购金 融资 产款 余额 （如 有） 将 在 1 个 月内 到期 且 计息外 ， 本 基金 于资 产负 债表日 所持 有的 金融
负债的合约约 定剩余到 期 日均为一年以 内且一般 不 计息，可赎回 基金份额 净 值无固定到 期日且不
计息，因此账 面余额一 般 即为未折现 的 合约到期 现 金流量。本报 告期内， 本 基金未发生 重大流动
性风险 事件 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的公 允 价值和未来现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的基 金管理人
定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监 控， 并 通过调整投资 组合的久 期 等方法对上 述利率风
险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
23,537,865.53 - - - - - 23,537,865.53
结算备 付金
38,433.05 - - - - - 38,433.05
存出保 证金
72,206.62 - - - - - 72,206.62
交易性 金融 资
产
- - - - - 65,080,152.56 65,080,152.56
应收利 息
- - - - - 5,255.48 5,255.48 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 45 页 共 69 页
应收申 购款
- - - - - 53,551.57 53,551.57
资产总 计 23,648,505.20 - - - - 65,138,959.61 88,787,464.81
负债
应付赎 回款 - - - - - 95,922.13 95,922.13
应付管 理人 报
酬
- - - - - 68,552.83 68,552.83
应付托 管费 - - - - - 19,042.46 19,042.46
应付交 易费 用 - - - - - 35,109.63 35,109.63
其他负 债 - - - - - 240,237.18 240,237.18
负债总 计 - - - - - 458,864.23 458,864.23
利率敏 感度 缺
口
23,648,505.20 - - - - 64,680,095.38 88,328,600.58
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 62,781,990.89 - - - - - 62,781,990.89
结算备 付金 1,079,541.50 - - - - - 1,079,541.50
存出保 证金 404,443.65 - - - - - 404,443.65
交易性 金融 资
产
- - - 145,152.00 - 70,620,922.87 70,766,074.87
应收利 息 - - - - - 21,746.19 21,746.19
应收申 购款 - - - - - 27,494.08 27,494.08
资产总 计 64,265,976.04 - - 145,152.00 - 70,670,163.14 135,081,291.18
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - 12,675,637.49 12,675,637.49
应付赎 回款 - - - - - 90,982.21 90,982.21
应付管 理人 报
酬
- - - - - 94,018.69 94,018.69
应付托 管费 - - - - - 26,116.30 26,116.30
应付交 易费 用 - - - - - 545,529.01 545,529.01
其他负 债 - - - - - 160,169.98 160,169.98
负债总 计 - - - - - 13,592,453.68 13,592,453.68
利率敏 感度 缺
口
64,265,976.04 - - 145,152.00 - 57,077,709.46 121,488,837.50
注：上表统计 了本基金 交 易的利率风险 敞口。表 中 所示为本基金 资产及负 债 的账面价值 ，并按照
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期及上 年 度 末未持有债券 投资或持 有 的债券投资占 比并不重 大 ，因而市场利 率
的变动 对本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 46 页 共 69 页
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于上市交易的 证券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金严格按照 基金合同 中 对投资组合 比例的要
求进行资产配 置，通过 投 资组合的分散 化降低其 他 价格风险。并 且，基金 管 理人每日对 本基金所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 动 态、及时地 跟踪和控
制其他 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 65,080,152.56 73.68 70,620,922.87 58.13
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 145,152.00 0.12
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 65,080,152.56 73.68 70,766,074.87 58.25
注： 本 基金 投资 组合 中股 票等权 益类 资产 合计 市值 占基金 资产 净值 的比 例 为0%-95% ， 其 中持 有的
权证合计市值 占基金资 产 净值的比例 为 0%-3%；固 定收益类资产 （包括货 币 市场工具）合 计市值
占基金资产总 值的比例 为 0%-100% 。固定收 益类资产 主要包括国债 、金融债 、 公司债、企业 债、
短期融资券、 中期票据 、 央票、债券回 购、可转 换 债券、资产支 持证券、 货 币市场工具 等。本基
金持有的现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 的 合计市值不低 于基金资 产 净值的 5%。于 2017
年12 月31 日， 本基 金面 临的整 体其 他价 格风 险列 示如上 图。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ； 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 47 页 共 69 页
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映 了
基金和 基 准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
+5% 5,202,989.38 6,495,933.04
-5% -5,202,989.38 -6,495,933.04
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：本 基金 未采 用风 险价 值法或 类似 方法 进行 分析 、管理 市场 风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 应收证券清算 款、应付 交 易费用等，因 其剩余期 限 不长，公允价 值
与账面 价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
60,515,152.56 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 4,565,000.00 元 ， 属于 第三 层次的 余额 为人 民
币0.00 元（ 2016 年12 月31 日： 第一 层次 人民 币 70,131,010.87 元 ， 第 二层 次 人民 币 635,064.00
元，第 三层 次人 民 币 0.00 元） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 （上 年度： 无） 。
7.4.14.2 承诺 事项 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 48 页 共 69 页
截至资 产 负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于 2018 年3 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 49 页 共 69 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 65,080,152.56 73.30
其中： 股票 65,080,152.56 73.30
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,576,298.58 26.55
8 其他各 项资 产 131,013.67 0.15
9 合计 88,787,464.81 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,086,400.00 3.49
B 采矿业 2,322,057.00 2.63
C 制造业 40,100,794.44 45.40
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,209,500.00 1.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,592,000.00 2.93
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 10,623,883.12 12.03
K 房地产 业 5,145,518.00 5.83 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 50 页 共 69 页
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 65,080,152.56 73.68
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 143,300 4,158,566.00 4.71
2 000858 五 粮 液 50,000 3,994,000.00 4.52
3 600048 保利地 产 266,400 3,769,560.00 4.27
4 600519 贵州茅 台 5,000 3,487,450.00 3.95
5 002185 华天科 技 400,000 3,408,000.00 3.86
6 000998 隆平高 科 120,000 3,086,400.00 3.49
7 002035 华帝股 份 100,000 3,014,000.00 3.41
8 600486 扬农化 工 59,940 2,978,418.60 3.37
9 600585 海螺水 泥 100,000 2,933,000.00 3.32
10 601939 建设银 行 350,000 2,688,000.00 3.04
11 601318 中国平 安 38,144 2,669,317.12 3.02
12 601600 中国铝 业 400,000 2,668,000.00 3.02
13 000651 格力电 器 60,200 2,630,740.00 2.98
14 600270 外运发 展 150,000 2,592,000.00 2.93
15 603515 欧普照 明 60,000 2,570,400.00 2.91
16 000968 *ST 煤气 138,300 2,322,057.00 2.63
17 600201 生物股 份 70,000 2,221,800.00 2.52
18 002271 东方雨 虹 50,000 1,998,000.00 2.26
19 600309 万华化 学 50,000 1,897,000.00 2.15
20 300433 蓝思科 技 61,600 1,838,760.00 2.08 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 51 页 共 69 页
21 000786 北新建 材 61,300 1,379,250.00 1.56
22 000002 万
科Ａ 44,300 1,375,958.00 1.56
23 002241 歌尔股 份 70,000 1,214,500.00 1.37
24 601607 上海医 药 50,000 1,209,500.00 1.37
25 600643 爱建集 团 100,000 1,108,000.00 1.25
26 601689 拓普集 团 40,000 989,600.00 1.12
27 000063 中兴通 讯 24,144 877,875.84 0.99
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 11,477,029.80 9.45
2 000001 平安银 行 8,069,626.34 6.64
3 600036 招商银 行 7,987,156.00 6.57
4 002271 东方雨 虹 6,943,562.47 5.72
5 600340 华夏幸 福 6,703,233.00 5.52
6 600028 中国石 化 6,669,991.00 5.49
7 601939 建设银 行 6,239,000.00 5.14
8 601857 中国石 油 5,901,665.00 4.86
9 601111 中国国 航 5,780,462.00 4.76
10 002035 华帝股 份 5,597,554.00 4.61
11 000728 国元证 券 5,054,427.86 4.16
12 300072 三聚环 保 4,876,285.00 4.01
13 600068 葛洲坝 4,875,442.00 4.01
14 600426 华鲁恒 升 4,865,084.10 4.00
15 600270 外运发 展 4,740,794.00 3.90
16 600030 中信证 券 4,703,443.00 3.87
17 001979 招商蛇 口 4,324,854.00 3.56
18 000651 格力电 器 4,282,826.68 3.53
19 002185 华天科 技 4,269,101.38 3.51
20 000967 盈峰环 境 4,214,094.35 3.47
21 600519 贵州茅 台 4,156,139.60 3.42 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 52 页 共 69 页
22 600309 万华化 学 4,135,198.20 3.40
23 002273 水晶光 电 4,129,873.35 3.40
24 000858 五 粮 液 4,051,125.39 3.33
25 600056 中国医 药 3,984,562.68 3.28
26 600887 伊利股 份 3,932,608.26 3.24
27 600703 三安光 电 3,852,504.95 3.17
28 600612 老凤祥 3,801,910.00 3.13
29 300296 利亚德 3,750,478.28 3.09
30 601688 华泰证 券 3,742,559.22 3.08
31 002601 佰利联 3,666,055.00 3.02
32 600048 保利地 产 3,636,147.00 2.99
33 000807 云铝股 份 3,605,206.02 2.97
34 002407 多氟多 3,538,630.00 2.91
35 300386 飞天诚 信 3,342,866.00 2.75
36 002241 歌尔股 份 3,336,165.80 2.75
37 603993 洛阳钼 业 3,294,952.00 2.71
38 002206 海 利 得 3,280,494.26 2.70
39 000050 深天马 Ａ 3,132,879.00 2.58
40 000826 启迪桑 德 3,120,821.00 2.57
41 601336 新华保 险 3,099,679.70 2.55
42 601318 中国平 安 3,076,347.64 2.53
43 601600 中国铝 业 3,060,000.00 2.52
44 600033 福建高 速 3,059,875.00 2.52
45 300081 恒信东 方 3,044,456.00 2.51
46 300067 安诺其 3,041,066.40 2.50
47 300113 顺网科 技 2,981,093.50 2.45
48 600031 三一重 工 2,977,394.40 2.45
49 600109 国金证 券 2,975,506.00 2.45
50 300043 互动娱 乐 2,959,709.00 2.44
51 300037 新宙邦 2,939,685.00 2.42
52 300287 飞利信 2,928,438.72 2.41
53 002138 顺络电 子 2,873,927.00 2.37
54 300465 高伟达 2,802,416.00 2.31
55 601607 上海医 药 2,789,006.00 2.30
56 000998 隆平高 科 2,786,298.00 2.29
57 600516 方大炭 素 2,778,738.99 2.29 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 53 页 共 69 页
58 000018 神州长 城 2,709,146.00 2.23
59 600039 四川路 桥 2,688,000.00 2.21
60 000783 长江证 券 2,626,111.00 2.16
61 300364 中文在 线 2,623,419.67 2.16
62 000333 美的集 团 2,617,260.00 2.15
63 002648 卫星石 化 2,593,178.00 2.13
64 600153 建发股 份 2,575,612.00 2.12
65 600486 扬农化 工 2,564,172.40 2.11
66 000786 北新建 材 2,563,184.64 2.11
67 600160 巨化股 份 2,516,077.00 2.07
68 603515 欧普照 明 2,502,491.00 2.06
69 002074 国轩高 科 2,483,542.00 2.04
70 600179 安通控 股 2,470,486.00 2.03
71 002050 三花股 份 2,445,975.00 2.01
72 300352 北信源 2,444,442.00 2.01
73 002340 格林美 2,443,529.00 2.01
74 002335 科华恒 盛 2,439,434.00 2.01
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 11,690,830.00 9.62
2 000001 平安银 行 8,876,461.00 7.31
3 600028 中国石 化 6,700,889.00 5.52
4 600340 华夏幸 福 6,629,769.00 5.46
5 300072 三聚环 保 6,161,604.00 5.07
6 601857 中国石 油 5,933,888.00 4.88
7 601688 华泰证 券 5,926,790.00 4.88
8 601111 中国国 航 5,734,982.00 4.72
9 002271 东方雨 虹 5,589,372.24 4.60
10 300166 东方国 信 5,478,441.90 4.51
11 000728 国元证 券 5,465,758.60 4.50
12 600426 华鲁恒 升 5,098,129.31 4.20
13 603869 北部湾 旅 4,878,316.41 4.02
14 600056 中国医 药 4,724,507.08 3.89 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 69 页
15 600068 葛洲坝 4,710,534.00 3.88
16 600030 中信证 券 4,707,399.02 3.87
17 600703 三安光 电 4,686,994.60 3.86
18 600036 招商银 行 4,676,156.50 3.85
19 600516 方大炭 素 4,542,862.20 3.74
20 001979 招商蛇 口 4,479,887.76 3.69
21 002273 水晶光 电 4,363,968.91 3.59
22 000967 盈峰环 境 4,337,799.21 3.57
23 600612 老凤祥 4,190,292.00 3.45
24 300465 高伟达 4,184,980.55 3.44
25 002601 佰利联 4,124,643.13 3.40
26 601311 骆驼股 份 4,030,708.74 3.32
27 002195 二三四 五 4,015,135.02 3.30
28 600109 国金证 券 3,983,249.84 3.28
29 600887 伊利股 份 3,918,725.59 3.23
30 002035 华帝股 份 3,872,505.48 3.19
31 601939 建设银 行 3,858,000.00 3.18
32 300296 利亚德 3,842,027.71 3.16
33 002649 博彦科 技 3,811,327.52 3.14
34 300036 超图软 件 3,770,676.55 3.10
35 002712 思美传 媒 3,753,250.07 3.09
36 300043 互动娱 乐 3,720,242.15 3.06
37 002407 多氟多 3,685,037.42 3.03
38 000807 云铝股 份 3,678,724.00 3.03
39 300386 飞天诚 信 3,570,901.91 2.94
40 300113 顺网科 技 3,540,429.27 2.91
41 002241 歌尔股 份 3,500,582.55 2.88
42 300033 同花顺 3,456,808.00 2.85
43 000050 深天马 Ａ 3,455,155.22 2.84
44 000933 *ST 神火 3,411,674.70 2.81
45 603993 洛阳钼 业 3,408,277.00 2.81
46 002206 海 利 得 3,381,706.30 2.78
47 002797 第 一创 业 3,267,297.28 2.69
48 601336 新华保 险 3,126,829.26 2.57
49 300037 新宙邦 3,083,732.65 2.54
50 600033 福建高 速 2,998,690.00 2.47
51 300287 飞利信 2,992,651.92 2.46
52 000718 苏宁环 球 2,967,934.73 2.44 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 55 页 共 69 页
53 000826 启迪桑 德 2,960,560.39 2.44
54 300081 恒信东 方 2,956,104.66 2.43
55 600309 万华化 学 2,950,972.00 2.43
56 002050 三花股 份 2,920,263.57 2.40
57 000651 格力电 器 2,909,171.39 2.39
58 300315 掌趣科 技 2,898,832.00 2.39
59 002138 顺络电 子 2,897,224.00 2.38
60 600031 三一重 工 2,892,000.00 2.38
61 300364 中文在 线 2,752,377.40 2.27
62 600039 四川路 桥 2,715,000.00 2.23
63 600153 建发股 份 2,674,806.00 2.20
64 600160 巨化股 份 2,658,247.00 2.19
65 000333 美的集 团 2,572,808.46 2.12
66 000783 长江证 券 2,556,118.00 2.10
67 600179 安通控 股 2,535,986.00 2.09
68 300067 安诺其 2,525,511.80 2.08
69 002280 联络互 动 2,493,775.34 2.05
70 000983 西山煤 电 2,490,697.92 2.05
71 002544 杰赛科 技 2,473,186.18 2.04
72 600584 长电科 技 2,463,567.28 2.03
73 002340 格林美 2,460,145.20 2.02
74 000069 华侨城 Ａ 2,457,632.40 2.02
75 600667 太极实 业 2,437,248.45 2.01
注： “ 卖出 金额 “按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 495,438,748.30
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 516,895,553.29
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有债券 。
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 69 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的 投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 57 页 共 69 页
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 72,206.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,255.48
5 应收申 购款 53,551.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 131,013.67
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有可 转债。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1. 报 告期 内， 本基 金未 运 用基金 财产 买卖 基金 管理 人、 基金 托管 人及 其控 股 股东 、 实 际控 制
人或者 与其 有其 他重 大利 害关系 的公 司发 行的 证券 或承销 期内 承销 的证 券或 进行其 他关 联交 易。
2. 由于 四舍 五入 的原 因， 分项之 和与 合 计 项之 间可 能存在 尾差 。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 58 页 共 69 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,582 5,434.50 0.00 0.00% 30,335,367.98 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
98.82 0.0003%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 59 页 共 69 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月13 日 ）基 金份 额 总额
1,084,123,732.70
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,405,505.98
本报告 期基 金总 申购 份额 16,528,061.43
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 33,598,199.43
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 30,335,367.98
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 60 页 共 69 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人无 重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 ， 为本 基金 进行 审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所 。 本 年 度为其 提供 审计
服务的 第5 年， 本报 告期 内应付 审计 费 40,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 2 553,324,211.40 54.66% 515,312.30 54.66% - 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 61 页 共 69 页
中泰证 券 1 296,186,081.17 29.26% 275,838.17 29.26% -
浙商证 券 1 132,114,748.38 13.05% 123,038.89 13.05% -
华创证 券 1 30,709,260.64 3.03% 28,599.41 3.03% -
信达证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
注：本 基金 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。
1、本 公司 租用 券商 交易 单 元的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股 东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、 产品部、主 动管理事 业 部经集体讨论 后遵照
上述标 准填 写 《券 商选 择 标准评 分表 》 ， 并据 此提 出 拟选券 商名 单以 及相 应的 席位租 用安 排 。 挑 选
时应考虑在深 沪两个市 场 都租用足够多 的席位 以 保 障交易安全。 必要时可 要 求券商提供 相应证明益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 62 页 共 69 页
文件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央 交 易室 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 室将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
方正证 券 147,846.12 100.00% 130,000,000.00 44.80% - -
中泰证 券 - - 139,900,000.00 48.21% - -
浙商证 券 - - - - - -
华创证 券 - - 20,300,000.00 7.00% - -
信达证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
益民基 金管 理有 限公 司 2016 年
12 月 31 日基 金净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 1 月 3 日
2 益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 《中国 证券 报》 、 《 证 2017 年 1 月 18 日 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 63 页 共 69 页
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告 券日报 》 及公 司网 站
3
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 1 月 26 日
4
益民服 务领 先基 金更 新招 募说明
书（摘 要）
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 1 月 26 日
5
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金持 有的 股票 停牌 后估 值方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 2 月 9 日
6
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加北 京钱 景财 富投 资管理
有限公 司基 金申 购及 定投 手续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 2 月 10 日
7
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
基金申 购及 定期 定额 投资
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 2 月 23 日
8
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
南京苏 宁基 金销 售有 限公 司为销
售机构 并参 加费 率优 惠活 动的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 2 月 23 日
9
益民基 金管 理有 限公 司关 于变更
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 基金 经理 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 3 月 1 日
10
益民基 金管 理有 限公 司关 于变更
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 基金 经理 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 3 月 25 日
11
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金 2016 年 年度 报 告摘
要
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
12 益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 《中国 证券 报》 、 《 证 2017 年 3 月 27 日 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 64 页 共 69 页
券投资 基 金 2016 年 年度 报 告 券日报 》 及公 司网 站
13
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
和耕传 承基 金销 售有 限公 司为销
售机构 并参 加费 率优 惠活 动的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
14
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
奕丰金 融服 务（ 深圳 ）有 限公司
为销售 机构 并参 加费 率优 惠活动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 3 月 27 日
15
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
中期资 产管 理有 限公 司为 销售机
构并参 加费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 4 月 14 日
16
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
华瑞保 险销 售有 限公 司为 基金销
售机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 4 月 19 日
17
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 4 月 21 日
18
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 4 月 22 日
19
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
北京肯 特瑞 财富 投资 管理 有限公
司为销 售机 构并 参加 费率 优惠活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 4 月 24 日
20
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
泰诚财 富基 金销 售（ 大连 ）有限
公司为 销售 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 5 月 9 日
21 益民基 金管 理有 限公 司关 于新增 《中国 证券 报》 、 《 证 2017 年 5 月 11 日 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 65 页 共 69 页
上海华 信证 券有 限责 任公 司为销
售机构 并参 加费 率优 惠活 动的公
告
券日报 》 及公 司网 站
22
关于益 民服 务领 先灵 活配 合混合
型证券 投资 基金 新增 平安 银行股
份有限 公司 为销 售机 构并 参加费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 5 月 22 日
23
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加交 通银 行手 机银 行渠道
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 7 月 1 日
24
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第2 季 度报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 7 月 19 日
25
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增天 津万 家财 富资 产管理
有限公 司为 销售 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 7 月 24 日
26
益民服 务领 先基 金更 新招 募 说明
书（摘 要）
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 7 月 27 日
27
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 7 月 27 日
28
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
武汉市 伯嘉 基金 销售 有限 公司为
销售机 构并 参加 费率 优惠 活动的
公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 7 月 28 日
29
益民基 金管 理有 限公 司关 于新增
上海联 泰资 产管 理有 限公 司为销
售机构 并参 加费 率优 惠活 动的公
告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 7 月 28 日
30 关于旗 下开 放式 基金 参加 华泰证 《中国 证券 报》 、 《 证 2017 年 8 月 1 日 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 66 页 共 69 页
券股份 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告
券日报 》 及公 司网 站
31
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增挖 财金 融为 销售 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 8 月 22 日
32
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增广 发证 券为 销售 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 8 月 24 日
33
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金 2017 年 半年 度 报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 8 月 25 日
34
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金 2017 年 半年 度 报告
摘要
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 8 月 25 日
35
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金参 加陆 金所 基金 费率 优惠活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 8 月 28 日
36
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增中 信期 货为 销售 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 9 月 7 日
37
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增喜 鹊财 富为 销售 机构并
参加费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 9 月 19 日
38
益民基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金持 有的 股票 停牌 后估 值方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 9 月 23 日
39
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第3 季 度报告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 10 月 25 日
40
关于旗 下基 金参 加泰 诚财 富基金
销售（ 大连 ）有 限公 司基 金费率
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站 2017 年 12 月 28 日 益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 67 页 共 69 页
优惠活 动的 公告
41
关于益 民服 务领 先灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 参加 光大 银行电
子渠道 定投 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 证
券日报 》 及公 司网 站
2017 年 12 月 30 日
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 68 页 共 69 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
益民服务领先混合 2017 年年度 报告
第 69 页 共 69 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民服务 领先 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
13.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
13.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
传真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益 民基 金 管理 有限 公司
2018 年 3 月 29 日
