招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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招 商 招 利 1 个 月 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招募说明书（更新）摘要
(2018 年第 1 号)
基金管 理人 ： 招 商基 金管 理有限 公司
基金托 管人 ： 中 国农 业银 行股份 有限 公司
截止日:2018 年 03 月 25 日
重要提 示
招商招 利1 个月 期理 财债 券型证 券投 资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经中 国证 券监督 管
理委员 会2014 年 9 月 5 日 《关于 准予 招商 招利1 个 月期理 财债 券型 证券 投资 基金注 册的 批
复》 （ 证监 许可 【2014 】929 号） 注册 公开 募集 。 本 基金的 基金 合同 于2014 年 9 月25 日正
式生效 。本 基金 为契 约型 开放式 。
招商基 金管 理有 限公 司 （ 以下称 “本基 金管 理人” 或 “管理 人” ） 保证 招募 说明书 的内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注 册。 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
投资有 风险 ， 投 资人 拟认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真阅读 本招 募说 明书 ， 全 面认识 本基
金产品 的风 险收 益特 征， 并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社
会等环 境因 素对 证券 价格 产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由
于基金 投资 人连 续大 量赎 回基金 产生 的流 动性 风险 ， 基金管 理人 在基 金管 理实 施过程 中产 生
的基金 管理 风险 ，本 基金 的特定 风险 等等 。
本基金 是债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 。 本 基金 的风 险和 预期收 益低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。 投资人 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ，
并对于 认购 （或 申购 ） 基 金的意 愿、 时机 、 数 量等 投资行 为作 出独 立决 策。 基金管 理人 提醒
投资人 基金 投资 的 “ 买者 自负” 原则 ， 在 投资 人作 出投资 决策 后， 基金 运营 状况与 基金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负责 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为2018 年3 月25 日 ， 有 关财务 和业 绩表 现 数据截 止
日为2017 年12 月 31 日 ， 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 已于2018 年4 月12 日复 核了 本次 更 新的招 募
说明书 。
§1 基金管理人
1.1 基金 管理人 概况
公司名 称： 招商 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日 期：2002 年 12 月27 日
注册资 本： 人民 币 13.1 亿元
法定代 表人 ：李 浩
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人 ：赖 思斯
股权结 构和 公司 沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文
批准设 立， 是中 国第 一家 中外合 资基 金管 理公 司。 目前公 司注 册资 本金 为人 民币十 三亿 一千
万元 （RMB1,310,000,000 元） ， 股 东及 股权 结构 为： 招商银 行股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “招
商银行 ” ） 持有 公司 全部 股权 的 55% ， 招商 证券 股 份有限 公司 （ 以下 简称 “ 招商证 券 ” ） 持
有公司 全部 股权 的45% 。
2002 年 12 月 ，公 司由 招 商证券 、ING Asset Management B.V. （荷 兰投 资） 、中国 电
力财务 有限 公司 、 中 国华 能财务 有限 责任 公司 、 中 远财务 有限 责任 公司 共同 投资组 建 ， 成 立
时注册资 本金 人民币 一亿 元，股东 及股 权结构 为： 招商证券 持有 公司全 部股 权的 40% ，ING
Asset Management B.V. （ 荷兰投资 ）持有 公司全 部 股权的 30%， 中国电 力财 务有限公 司、
中国华 能财 务有 限责 任公 司、中 远财 务有 限责 任公 司各持 有公 司全 部股 权 的10% 。
2005 年 4 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意 ，公 司注 册资 本金由 人
民币一 亿元 增加 至人 民币 一亿六 千万 元， 股东 及股 权结构 不变 。 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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2007 年 5 月 ，经 公 司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意 ，招 商银 行受 让中国 电
力财务 有限 公司 、 中 国华 能财务 有限 责任 公司 、 中 远财务 有限 责任 公司 及招 商证券 分别 持有
的公司 10％、10 ％、10％及 3.4% 的股 权； ING Asset Management B.V. （荷 兰投资 ）受 让
招商证 券持 有的 公 司3.3 ％的股 权。 上述 股权 转让 完成后 ， 公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商
银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷兰 投 资）持有 公司全 部股权 的 33.3%。 同时， 公司 注册 资 本金由人 民
币一亿 六千 万元 增加 至人 民币二 亿一 千万 元。
2013 年8 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意， ING Asset Management
B.V. （ 荷兰 投资） 将其 持 有的公 司 21.6% 股权 转让 给招商 银行 、11.7% 股 权转 让给招 商证 券。
上述股权 转让 完成后 ，公 司的股东 及股 权结构 为： 招商银行 持有 全部股 权的 55 ％，招 商证
券持有 全部 股权 的 45 ％。
2017 年12 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 报备 中国 证监会 ， 公 司股 东招 商银 行和招 商
证券按 原有 股权 比例 向公 司同比 例增 资人 民币 十一 亿元。 增资 完成 后， 公 司注 册资本 金由 人
民币二 亿一 千万 元增 加至 人民币 十三 亿一 千万 元， 股东及 股权 结构 不变 。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年 4 月 8 日 。招 商银 行始 终坚持 “因
您而变” 的经 营服务 理念 ，已成长 为中 国境内 最具 品牌影响 力的 商业银 行之 一。2002 年 4
月9 日 ， 招 商银 行在 上海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）；2006 年 9 月 22 日， 招商
银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968 ）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 集团 旗下 的证 券公司 ， 经 过多 年创 业发 展， 已 成为
拥有证 券市 场业 务全 牌照 的一流 券商 。2009 年 11 月 17 日 ，招 商证 券在 上海 证券交 易所 上
市 （ 代码600999）；2016 年 10 月 7 日 ， 招 商证 券在 香港联 合交 易所 上市 （ 股 份代号 ： 6099）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
1.2 主要 人员情 况
1.2.1 董 事会 成员
李浩先 生 ， 招 商银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州 大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ，2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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邓晓力女 士， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商 证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭女 士 ， 北 京大 学硕 士 研究生 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中 国证 监会 工作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金 管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 先生 ， 硕士研 究生 ，22 年法 律从 业经 历。1994 年8 月至1997 年9 月 在 中国北 方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。
王莉女 士 ， 高 级经济 师 。 毕业于 中国 人民 解放 军外 国语学 院 ， 历 任中国 人民 解放军 昆明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧女 士， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事，2017 年 9 月至今 任汇 丰
前海证 券公 司独 立董 事 ， 同 时兼任 多个 香港 政府 机构 辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪
律评判 小组 委员 。现 任公 司独立 董事 。
孙谦先 生 ， 新 加坡 籍， 经济 学博士 。1980 年至1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券 交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授和招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。
1.2.2 监 事会 成员
赵斌先 生 ， 毕 业于深 圳大 学国际 金融 专业 、 格 林威 治大学 项目 管理 专业 ， 分 别获经 济 学
学士学 位、 理学 硕士 学位 。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ，历 任招 商银 行证 券 部员工 、福 田
营业部 主任 、 海口 营业 部 经理助 理 、 经 理 ；1999 年1 月至2006 年1 月 ， 历 任 招商证 券经 纪
业务部 总经 理助 理、 深圳 龙岗证 券营 业部 副总 经理 （主持 工作 ） 、 深 圳南 山南 油大道 营业 部
经理；2006 年 1 月至 2009 年 4 月， 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理；2008 年 4 月至 2016
年1 月 ， 担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理， 期间 于 2013 年4 月至 2014 年1 月兼 任招 商证
券渠道 管理 部总 经理 。 赵 斌 先生亦 于2007 年7 月至2011 年5 月担 任招 商证 券职 工代表 监事 。
2016 年1 月起 至今， 赵斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。 同 时， 赵 斌先 生 于 2008 年7 月起 担
任招商 期货 有限 公司 董事 ，于 2015 年 7 月 起担 任招 商证券 资产 管理 有限 公司 董事。 现任 公
司监事 会主 席。
彭家文 先生 ，中 南财 经大 学国民 经济 计划 学专 业本 科，武 汉大 学计 算机 软件 专业本 科 。
2001 年 9 月 加入 招商 银行 。历任 招商 银行 总行 计划 资金部 经理 、高 级经 理， 计划财 务部 总
经理助 理、 副总 经理 。2011 年 11 月 起任 零售 综合 管 理部副 总经 理、 总经 理。2014 年6 月起
任零售 金融 总部 副总 经理 、副总 裁。2016 年 2 月起 任零售 金融 总部 副总 裁兼 总行零 售信 贷
部总经 理。2017 年 3 月起 任招商 银行 郑州 分行 行长 。2018 年 1 月起 任总 行资 产负债 管理 部
总经理 兼投 资管 理部 总经 理。现 任公 司监 事。
罗琳女士 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹女士 ， 中山 大学 国际 工商管 理硕 士；2001 年加 入美的 集团 股份 有限 公司 任 Oracle
ERP 系 统实 施顾 问；2005 年5 月至 2006 年 12 月于 韬睿惠 悦咨 询有 限公 司任 咨询顾 问；2006
年12 月至2011 年2 月于 怡安翰 威特 咨询 有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2 月至 2014 年3 月
任倍智 人才 管理 咨询 有限 公司首 席运 营官 ； 现任 招商 基金管 理有 限公 司战 略与 人力资 源总 监
兼人力 资源 部总 监、 公司 监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬先生 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品运 营官 兼产品 研发 一部 总监 、公 司监事 。
1.2.3 公 司高 级管 理人员 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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金旭女 士， 总经 理， 简历 同上。
钟文岳 先生 ， 常 务副 总经 理， 厦 门大 学经 济学 硕士 。1992 年7 月至1997 年4 月于中 国
农村发 展信 托投 资公 司任 福建 （ 集 团） 公司 国际 业 务部经 理；1997 年4 月至2000 年1 月于
申银万 国证 券股 份有 限公 司任九 江营 业部 总经 理 ；2000 年1 月至 2001 年1 月 任厦门 海发 投
资股份 有限 公司 总经 理 ；2001 年1 月至 2004 年 1 月 任深圳 二十 一世 纪风 险投 资公司 副总 经
理；2004 年1 月至 2008 年11 月任 新江 南投 资有 限 公司副 总经 理；2008 年11 月至 2015 年
6 月任 招商 银行 股份 有限 公司投 资管 理部 总经 理；2015 年6 月 加入 招商 基金 管理有 限公 司 ，
现任公 司常 务副 总经 理兼 招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。
沙骎先 生， 副总 经理， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 。2000 年 11 月 加入 宝盈 基 金管理 有
限公司 ，历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管；2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监、 研究部 总监 ， 投 资总 监兼 基金经 理， 量化& 保本 投资 事业部 总经 理；
2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明先 生， 副总经 理， 华中科技 大学 经济学 及法 学双学士 、投 资经济 硕士 。2002 年
加入广 发证 券深 圳业 务总 部任机 构客 户经 理 ；2003 年4 月至 2004 年7 月于 广 发证券 总部 任
风险控 制岗 从事 风险 管理 工作；2004 年 7 月加 入招 商基金 管理 有限 公 司 ，曾 任法律 合规 部
高级经 理、 副 总监、 总监 、 督察 长， 现 任公司 副总 经理、 董 事会 秘书， 兼任 招商财 富资 产 管
理有限 公司 董事 兼招 商资 产管理 （香 港） 有限 公司 董事。
杨渺先生 ，副 总经理 ，经 济学硕士 。2002 年 起先后 就职于南 方证 券股份 有限 公司、 巨
田基金管 理有 限公司 ，历 任金融工 程研 究员、 行业 研究员、 助理 基金经 理。2005 年 加入招
商基金 管理 有限 公司 ， 历 任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部)
负责人 及总 经理 助理 ，现 任公司 副总 经理 。
潘西里先 生， 督察长 ，法 学硕士。1998 年加 入大鹏 证券有限 责任 公司法 律部 ，负责 法
务 工作 ；2001 年10 月加 入 天同基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月加 入
中国证券监督管理 委员会 深圳监管局，历任 副主任 科员、主任科员、 副处长 及处长；2015
年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 督察 长。
1.2.4 基 金经 理
向霈女 士， 工商 管理 硕士 。2006 年加 入招 商基 金管 理有限 公司 ， 先 后曾 任职 于市场 部、
股票投资 部、 交易部 ，2011 年起任 固定 收益投 资部 研究员， 现任 招商招 钱宝 货币市场 基金
基金经 理 （管 理时 间 ：2014 年3 月 25 日 至今 ） 、 招 商招 利 1 个 月期 理财 债券 型证券 投资 基
金基金 经理 （ 管理 时间 ：2015 年4 月8 日 至今 ） 、 招 商信用 添利 债券 型证 券投 资基金(LOF)
基金经 理 （管 理时 间 ：2015 年6 月9 日至 今 ） 、 招商 招盈 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 6 月 1 日至 今） 、招商 财富 宝交 易型 货币 市场基 金基 金
经理 （管 理时 间 ：2016 年6 月 30 日 至今 ） 、 招 商中 国信用 机会 定期 开放 债券 型证券 投资 基
金(QDII) 基 金经 理（ 管理 时间：2016 年 9 月 2 日至 今）、 招商 招轩 纯债 债券 型证券 投资 基
金基金 经理 （管 理时 间：2016 年 10 月 26 日至 今） 、招商 招 泰 6 个月 定期 开 放债券 型证 券
投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2016 年 12 月 23 日 至今） 、招 商沪 港深 科技 创新主 题精 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 （管 理时 间 ：2017 年 4 月 26 日至 今） 、 招 商招 福宝
货币市 场基 金基 金经 理 （ 管理时 间 ：2017 年 6 月 13 日至 今 ） 、 招商 招财 通理 财债券 型证 券
投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2017 年6 月 19 日 至今） 。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：马龙 先生 ，管 理时 间为 2014 年 9 月 25 日至 2016 年 2 月 6
日。
1.2.5 投 资决 策委 员会成 员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
1.2.6 上 述人 员之 间均不 存在 近亲属 关系 。
§2 基金托管人
2.1 基金 托管人 情况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ：周 慕冰
成立日 期：2009 年1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中 国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人 ：贺 倩 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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中国农业 银行 股份有 限公 司是中国 金融 体系的 重要 组成部分,总行 设在北 京。 经国务 院
批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并于2009 年1 月15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际 、 功 能齐 备的 大型 国有商 业银 行 ， 中 国农 业银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营、 可持 续发展 ， 立 足县 域和 城市 两大市 场， 实施 差异 化竞 争策略 ， 着 力打
造 “伴 你成 长” 服务 品牌， 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞大 的电 子化 网络 和多 元化的 金融 产
品，致 力为 广大 客户 提供 优质的 金融 服务 ，与 广大 客户共 创价 值 、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年被 英国 《全 球托管 人》 评为 中国 “最 佳托管 银行 ”。2007 年中 国农业 银行 通
过了美 国SAS70 内 部控 制 审计， 并获 得无 保留 意见 的 SAS70 审计 报告 。 自 2010 年 起中 国农
业银行 连续 通过 托管 业务 国际内 控标 准 （ISAE3402 ） 认 证， 表明 了独 立公 正 第三方 对中 国农
业银行 托管 服务 运作 流程 的风险 管理 、 内 部控 制的 健全有 效性 的全 面认 可。 中国农 业银 行着
力加强 能力 建设 ，品 牌声 誉进一 步提 升， 在 2010 年首届 “‘ 金牌 理财 ’TOP10 颁 奖盛 典”
中成绩突 出， 获“最 佳托 管银行” 奖。2010 年再次 荣获《首 席财 务官》 杂志 颁发的“ 最佳
资产托 管奖 ”。2012 年荣 获第十 届中 国财 经风 云榜 “最佳 资产 托管 银行 ”称 号；2013 年至
2016 年 连续 荣获上 海清算 所授予的 “托 管银行 优秀 奖”和中 央国 债登记 结算 有限责任 公司
授予的 “优 秀托 管机 构奖 ”称号 ；2015 年、2016 年 荣获中 国银 行业 协会 授予 的“养 老金 业
务最佳 发展 奖” 称号 。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立，2014 年更 名为 托管 业 务部/ 养老 金管 理中 心， 内 设综合 管理 部 、 业 务 管 理 部、 客户 一部、
客户二 部、 客 户三 部、 客 户四部 、 风险 合规 部、 产 品研发 与信 息技 术部、 营 运一部、 营运 二
部、 市 场营 销部、 内控 监管 部、 账 户管 理部， 拥有 先进 的安全 防范 设施 和基 金托 管业务 系 统 。
2.2 主要 人员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工近 240 名， 其中 具有高 级职 称的 专家 30 余 名，服 务
团队成 员专 业水 平高 、业 务素质 好、 服务 能力 强， 高级管 理层 均有 20 年 以上 金融从 业经 验
和高级 技术 职称 ，精 通国 内外证 券市 场的 运作 。
2.3 基金 托管业 务经 营情 况 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
9
截止 到 2017 年 12 月 31 日 ，中国 农业 银行 托管 的封 闭式证 券投 资基 金和 开放 式证券投
资基金 共397 只。
§3 相关服务机构
3.1 基金 份额销 售机 构
3.1.1 直 销机 构
直销机 构： 招商 基金 管理 有限公 司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基 金官 网交 易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基 金战 略客 户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基 金机 构理 财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190401
联系人 ：任 虹虹
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
10
招商基 金直 销交 易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路 科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
3.1.2 代 销机 构
代销机 构 代销机 构信 息
招商银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行
大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
中国银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：陈 四清
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
电话：95580
传真： （010 ）68858117
联系人 ：王 硕
中信银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ：王 晓琳
大同证 券有 限责 任公 司 注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中央
21 层
办公地 址： 山西 省太 原市 长治 路 111 号 山西
世贸中 心 A 座 F12 、F13
法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
联系电 话：0351-4130322
传真：0351-4130322
客服电 话：4007121212
网址：www.dtsbc.com.cn
中邮证 券有 限责 任公 司 注册地 址： 西安 市高 新区 唐延 路 5 号 陕西 邮招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
11
政大 厦 9-11 层
办公地 址： 北京 市东 城区 珠市口 东大 街 17 号
法定代 表人 ：宋 英忠
联系人 ：吉 亚丽
电话：18201069211
传真：
网址：www.cnpsec.com.cn
客服电 话：400-888-8005
上海云 湾投 资管 理有 限公 司 注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 新
金桥 路 27 号 13 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区锦康 路 308 号陆
家嘴世 纪金 融广 场 6 号楼 6 层
法定代 表人 ：戴 新装
电话：021-20538888
传真：021-20539999
联系人 ：范 泽杰
统一客 服电 话：400-820-1515
公司网 站地 址：www.zhengtongfunds.com
上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2
幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人 ：敖 玲
蚂蚁（ 杭州 ）基 金销 售有 限公司 注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓 前街道 海曙 路 东 2
号
法定代 表人 ：陈 柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人 ：韩 松志
上海天 天基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号
楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂
大厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
12
联系人 ：刘 宁
上海陆 金所 基金 销售 有限 公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333
号 14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
嘉实财 富管 理有 限公 司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号上
海国金 中心 办公 楼二 期 46 层 4609-10 单元
法定代 表人 ：赵 学军
电话：400-021-8850
联系人: 余永 健
网址： www.harvestwm.cn
珠海盈 米财 富管 理有 限公 司 注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路 6
号 105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-80629066
联系人: 刘文 红
网址： www.yingmi.cn
上海利 得基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 989 号中
达广 场 2 楼
法定代 表人 ：李 兴春
电话：400-921-7755
联系人: 王淼 晶
网址： www.leadfund.com.cn
南京苏 宁基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址：http://fund.suning.com
北京新 浪仓 石基 金销 售有 限公司 注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号
906
法定代 表人 ：张 琪
电话：010-62675369
联系人: 付文 红
网址：http://www.xincai.com/
北京钱 景财 富投 资管 理有 限公司 注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
13
层
法定代 表人 ：赵 荣春
电话：400-893-6885
联系人: 盛海 娟
网址： http://www.qianjing.com/
北京蛋 卷基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜 通东大 街 1 号院 6
号楼 2 单元 21 层 222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
天津国 美基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区
综合服 务区 办公 楼 D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
北京汇 成基 金销 售有 限公 司 注册地 址 ： 北 京市 海淀 区中 关村大 街 11 号 11
层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
南京途 牛金 融信 息服 务有 限公司 注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http://jr.tuniu.com
凤凰金 信（ 银川 ）投 资管 理有限 公司 注册地 址： 宁夏 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅
海湾中 央商 务区 万寿 路 142 号 14 层 1402
法定代 表人 ：程 刚
电话：400-810-5919
联系人 ：张 旭
网址：www.fengfd.com
上海中 正达 广投 资管 理有 限公司 注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号
302 室
法定代 表人 ：黄 欣
电话：400-6767-523 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
14
联系人 ：戴 珉微
网址：www.zzwealth.cn
上海基 煜基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路
1800 号 2 号楼 6153 室 （上 海泰和 经济 发展 区 ）
法定代 表人 ：王 翔
电话: 400-820-5369
联系人 ：吴 鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
中民财 富基 金销 售（ 上海 ）有限 公司 注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7
层 05 单元
法定代 表人 ：弭 洪军
电话：400-876-5716
联系人 ：茅 旦青
网址：www.cmiwm.com
北京晟 视天 下投 资管 理有 限公司 注册地 址： 北京 市怀 柔区 九 渡河镇 黄坎 村 735
号 03 室
法定代 表人 ：蒋 煜
电话: 400-818-8866
联系人 ：尚 瑾
网址：www.gscaifu.com
联储证 券有 限责 任公 司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 333
号东方 汇经 中 心 8 楼
法定代 表人 ：沙 常明
电话：400-620-6868
联系人 ：唐 露
网址： http://www.lczq.com/
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 注册地 址： 上海 市虹 口区 东大名 路 687 号一
幢二 楼 268 室
法定代 表人 ：李 一梅
电话：13911253562
联系人 ：吴 振宇
网址：https://www.amcfortune.com/
上海挖 财金 融信 息服 务有 限公司 注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨
高南 路 799 号 5 层 01 、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
电话：021-50810687
联系人 ：樊 晴晴
网址： www.wacaijijin.com 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
15
北京肯 特瑞 财富 投资 管理 有限公 司 注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 东 路 66 号 1
号楼 22 层 2603-06
法定代 表人 ：江 卉
电话：01089189288
联系人 ：徐 伯宇
网址： http://kenterui.jd.com/
通华财 富(上海) 基 金销 售有 限公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴世 纪金 融
广场杨 高南 路 799 号 3 号楼 9 楼
法定代 表人 ：兰 奇
电话：95156 转 5
联系人 ：陈 益萍
网址： www.tonghuafund.com
深圳市 前海 排排 网基 金销 售有限 责任 公司 注册地 址： 深圳 市前 海深 港 合作区 前湾 一 路 1
号 A 栋 201 室
法定代 表人 ：李 春瑜
电话：400-680-3928
联系人 ：华 荣杰
网址：www.simuwang.com
天津万 家财 富资 产管 理有 限公司 注册地 址： 天津 自贸 区（ 中心商 务区 ）迎 宾
大道 1988 号滨 海浙 商大 厦 公寓 2-2413 室
法定代 表人 ：李 修辞
电话：010-59013842
联系人 ：王 茜蕊
网址：http://www.wanjiawealth.com
上海有 鱼基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦
东大 道 2123 号 3 层 3E-2655 室
法定代 表人 ：林 琼
客服电 话：4007676298
联系人 ：徐 海峥
公司网 址：www.youyufund.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
3.2 注册 登记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
3.3 律师 事务所 和经 办律 师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
3.4 会计 师事务 所和 经办 注册 会计师
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址： 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层
法定代 表人 ：邹 俊
电话： （0755 ）2547 1000
传真： （0755 ）8266 8930
经办注 册会 计师 ：程 海良 、吴钟 鸣
联系人 ：蔡 正轩
§4 基金名称
招商招 利1 个月 期理 财债 券型证 券投 资基 金
§5 基金类型
债券型 证券 投资 基金
§6 基金份额的分类 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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6.1 基金 份额的 分类
根据投 资者 认购 、 申 购本 基金的 电子 交易 平台 或销 售机构 的不 同， 本基 金将 设 A 类、B
类和 C 类基金 份额 ，三类 基金份额 单独 设置基 金代 码，在基 金合 同生效 后合 并投资运 作，
并分别 公布 每万 份基 金净 收益和 七日 年化 收益 率。
在不违 反法 律法 规 、 基 金合 同的约 定以 及对 基金 份额 持有人 利益 无实 质性 不利 影响的 情
况下 ， 根 据基 金实际 运作 情况 ， 在 履行 适当程 序后 ， 基 金管 理人 可增加 新的 基金份 额并 适 用
差异化 费率 、对 现有 基金 份额分 类进 行调 整并 公告 ，无需 召开 份额 持有 人大 会。
6.2 基金 份额类 别的 限制
投资者 可自 行选 择认 购、 申购的 基金 份额 类别 ，不 同基金 份额 类别 之间 不得 互相 转 换 。
本基金 根据 实际 运作 情况 ， 可对 A 类 基金 份额、B 类基金 份额 和 C 类 基金 份 额的认 购、
申赎的 金额 、 时间与 方式 等的具 体规 则做 出限 制， 具体规 定在 招募 说明 书列 明。 基金 管理 人
可以与 基金 托管 人协 商一 致并在 履行 相关 程序 后， 调整认 购 、 申 赎各类 基金 份额的 金额 、 时
间与方式 等的 具体规 则， 基金管理 人必 须至少 在开 始调整之 日前 2 日 在指定 媒介上刊 登公
告。
§7 投资目标
在追求 本金 安全 、 保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积极主 动的 管理 ， 力 争为 基金份 额 持
有人谋 求资 产的 稳定 增值 。
§8 投资范围
本基金 投资 于法 律法 规允 许的金 融工 具包 括： 现金 、 通知 存款 、 一 年以 内 （ 含一年 ） 的
银行定 期存 款和 大额 存单 、 剩余 期限 （ 或回售 期限 ） 在 397 天以 内 （ 含397 天） 的债 券、 资
产支持 证券 、 中 期票 据、 期 限在一 年以 内 （ 含一 年） 的 债券回 购、 期限 在一 年以 内 （含 一年 ）
的中央 银行 票据 、 短 期融 资券， 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 本基 金投 资的 其他固 定收 益类
金融工 具。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
§9 投资策略 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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1 、资 产配 置策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ，将 投资 组合 的 平均 剩余 期限 控制 在 150 天以 内 ，
在控制 利率 风险 、尽 量降 低基金 净值 波动 风险 并满 足流动 性的 前提 下， 提高 基金收 益。
2 、利 率策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 的债券 分析 方法 ， 确 定债 券组合 ， 并 管理 组合 风险 。 首先 通过
全 面 分 析 宏 观经 济 运 行 情况 和 金 融 市 场资 金 供 求 ，判 断 宏 观 经 济与 流 动 性 状况 及 其 变 化趋
势， 进而 对财 政政策 、 货 币政策 等宏 观经 济政 策取 向进行 研判 ， 从而判 断金 融市场 利率 水平
变动趋 势。 在此 基础 上， 结合期 限利 差与 凸度 的综 合分析 ， 确 定投 资组 合的 久期配 置， 制定
出具体 的投 资策 略。
具体而 言， 本基 金将 首先 采用“ 自上 而下 ”的 研究 方法， 综合 研究 主要 经济 变量指 标 、
分析宏 观经 济情 况， 建立 经济前 景的 情景 模拟 ， 进 而判断 财政 政策 、 货 币政 策等宏 观经 济 政
策取向 。 同时 ， 本 基金 还 将分析 金融 市场 资金 供求 状况变 化趋 势 ， 对影 响资 金面的 因素 进行
详细分 析与 预判 ，建 立资 金面的 场景 模拟 。
在宏观 分析 与流 动性 分析 的基础 上， 结合 历史 与经 验数据 ，确 定当 前资 金的 时间价 值 、
通货膨 胀补 偿 、 流动 性溢 价等要 素 ， 得 到当前 宏观 与流动 性条 件下 的均 衡收 益率曲 线 。 区 分
当前利 率债 收益 率曲 线期 限利差 、 曲 率与 券间 利差 所面临 的历 史分 位， 然后 通过市 场收 益率
曲线与 均衡 收益 率曲 线的 对比， 判断 收益 率曲 线参 数变动 的程 度和 概率 ， 确 定组合 的平 均剩
余期限 ，并 据此 动态 调整 投资组 合。
3 、信 用策 略
本基金 依靠 内部 信用 评级 系统跟 踪研 究发 债主 体的 经营状 况、 财务 指标 等情 况， 对 其信
用风险 进行 评估 ， 以 此作 为个券 选择 的基 本依 据。 为了准 确评 估发 债主 体的 信用风 险 ， 我 们
设计了 定性 和定 量相 结合 的内部 信用 评级 体系 。 内 部 信用评 级体 系遵 循从 “行 业 风险” － “公
司风险 ” （公 司背 景＋ 公司 行业地 位＋ 企业 盈利 模式 ＋公司 治理 结构 和信 息披 露状况 ＋企 业
财务状 况） － “外 部支 持 ” （外部 流动 性支 持能 力 ＋债券 担保 增信 ） － “ 得 到评分 ” 的 评级
过程。 其中 ，定 量分 析主 要是指 对企 业财 务数 据的 定量分 析， 定量 分析 主要 包括四 个方 面 ：
盈利能 力分 析、 偿债 能力 分析、 现金 流获 取能 力分 析、 营 运能 力分 析。 定性 分析包 括所 有非
定量信 息的 分析 和研 究， 它是对 定量 分析 的重 要补 充，能 够有 效提 高定 量分 析的准 确性 。
本基金 内部 的信 用评 级体 系定位 为即 期评 级， 侧重 于评级 的准 确性 。 因 此 ， 通过全 面的
信用分 析 ， 我 们能够 积极 主动的 挖掘 到风 险收 益匹 配、 甚至 存在 超额收 益的 投资品 种 ， 为 信
用产品 的实 时交 易提 供参 考。 本基 金还 会对宏 观经 济、 行业 、 公 司自 身信 用 状况的 变化 和趋
势进行 跟踪 ，并 快速 做出 反应， 及时 有效 地抓 住信 用利差 变化 带来 的市 场交 易机会 。
除了跟 踪债 券自 身的 信用 变化以 外， 本基 金还 会定 期研究 各评 级、 各期 限信 用利差 的变
化趋势 ，分 析它 们的 相对 投资价 值， 确定 各类 债券 的投资 比例 和期 限选 择。
4 、个 券选 择策 略 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
19
本基金 认为 普通 债券 的估 值， 主 要基 于收 益率 曲线 的拟合 。 在 正确 拟合 收益 率曲线 的基
础上， 及时 发现 偏离 市场 收益率 的债 券， 并找 出因 投资者 偏好 、 供 求、 流动 性、 信 用利 差等
导致债 券价 格偏 离的 原因 ； 同 时， 基于 收益 率曲 线 判断出 定价 偏高 或偏 低的 期限段 ， 从而 指
导相对 价值 投资 ，选 择出 估值较 低的 债券 品种 。
对于含 回售 条款 的债 券， 由于目 前含 回售 条款 的多 为信用 债， 本基 金在 严格 的信 用 审查
的基础 上选 择含 回售 条款 的个券 ， 同 时本 基金 将仅 买入距 回售 日不 超 过397 天以内 的， 行权
价值为 正 （ 即买 入价 格低 于其回 售行 权价 格） ， 具 有较高 相对 投资 价值 优势 的债券 ， 并 在回
售日前 进行 回售 或者 卖出 。
5 、其 他衍 生工 具投 资策 略
本基金 将密 切跟 踪国 内各 种衍生 产品 的动 向， 一旦 有新的 产品 推出 市场 ， 在 履行适 当程
序后 ， 将 在届 时相应 法律 法规的 框架 内 ， 制订 符合 本基金 投资 目标 的投 资策 略， 同时 结合 对
衍生工 具的 研究 ， 在 充分 考虑衍 生产 品风 险和 收益 特征的 前提 下 ， 谨慎 进行 投资 。 本 基金 将
按照相 关法 律法 规通 过利 用其他 衍生 金融 工具 进行 套利 、 避 险交 易， 控制 基 金组合 风险 ， 并
通过灵 活运 用趋 势投 资策 略获取 收益 。
§10 投资程序
1 、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2） 国内 外宏 观经 济形 势 及对中 国债 券市 场的 影响 ；
（3） 企业 信用 评级 ；
（4） 国家 货币 政策 及债 券 市场政 策；
（5） 商业 银行 的信 贷扩 张 。
2 、投 资决 策流 程
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 周 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
20
§11 业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中国人 民银 行公 告的 金融 机构人 民币 七天 通知 存款 基准利 率
（税后 ）。
通知存 款是 一种 不约 定存 期， 支 取时 需提 前通 知银 行， 约 定支 取日 期和 金额 方能支 取的
存款， 具有 存期 灵活 、存 取方便 的特 征， 同时 可获 得高于 活期 存款 利息 的收 益。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上出 现更 加适合 用于 本基 金业 绩基 准时 ， 经 与基 金托管 人协 商一致 ， 本基 金
可以在 报中 国证 监会 备案 后变更 业绩 比较 基准 并及 时公告 。
§12 风险收益特征
本基金 属于 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 ， 长 期风 险收益 水平 低于 股票 型基 金、 混 合型
基金及 普通 债券 型证 券投 资基金 ，高 于货 币市 场基 金。
§13 投资组合报告
招商招 利 1 个 月期 理财 债 券型证 券投 资基 金 管 理人 －招商 基金 管理 有限 公司 的董事 会及
董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，并 对其 内容的 真实 性 、
准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年12 月 31 日 ， 来源于 《 招商 招利1 个 月 期理财 债券
型证券 投资 基 金2017 年第 4 季度 报 告》 。
1. 报 告期末 基金 资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 1,006,263,105.90 12.69
其中： 债券 1,006,263,105.90 12.69
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 905,393,558.09 11.41
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,978,976,077.61 75.38
4 其他资 产 41,275,814.56 0.52
5 合计 7,931,908,556.16 100.00 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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2. 报 告期债 券回 购融资情 况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.29
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 159,699,720.15 2.06
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告 期内 债券 回购 融资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
2.1 债券 正回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值的 20% 的说 明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过
基金资 产净 值 的40% ”， 本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
3. 基 金投资 组合 平均剩余 期限
3.1 投资组 合平 均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 52
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 47
3.2 报告期 内投 资组合平 均剩 余期限 超过 120 天 情况 说明
本基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 在每 个交 易日 均不 得超 过 150 天 ” ， 本报 告 期内 ， 本 基
金未发 生超 标情 况。
3.3 报告期 末投 资组合平 均剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（%）
1 30 天 以内 56.65 2.06
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
2 30 天 （含 ）-60 天 8.56 - 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
22
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
3 60 天 （含 ）-90 天 19.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
4 90 天 （含 ）-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
5 120 天 （含 ）-397 天 （含 ） 15.54 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
合计 99.76 2.06
4. 报 告期内 投资 组合平均 剩余 存续期 超过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期未超 过 240 天。
5. 报 告期末 按债 券品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 摊余成 本 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 261,098,555.17 3.36
其中： 政策 性金 融债 261,098,555.17 3.36
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,001,026.04 0.13
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 735,163,524.69 9.46
8 其他 - -
9 合计 1,006,263,105.90 12.95
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
6. 报 告期末 按摊 余成本占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名债 券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张） 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111710649 17 兴 业银 行CD649 2,000,000 195,576,037.59 2.52
2 111710677 17 兴 业银 行CD677 1,500,000 146,333,108.30 1.88
3 080214 08 国开 14 1,300,000 131,203,232.15 1.69
4 111785517 17 大 连银 行CD186 1,000,000 98,986,807.36 1.27
5 111785713 17 青 岛银 行CD166 1,000,000 98,947,599.84 1.27 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
23
6 111709512 17 浦 发银 行CD512 1,000,000 97,666,652.78 1.26
7 111715491 17 民 生银 行CD491 1,000,000 97,653,318.82 1.26
8 170401 17 农发 01 700,000 69,997,835.43 0.90
9 170410 17 农发 10 500,000 49,887,223.23 0.64
10 110216 11 国开 16 100,000 10,010,264.36 0.13
7 . “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （ 含）-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0382%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0177%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0169%
7.1 报告 期内负 偏离 度的 绝对 值达到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 无负 偏离 度的 绝对值 达 到 0.25% 的 情况 。
7.2 报告 期内正 偏离 度的 绝对 值达到 0.5% 情况 说明
本报告 期内 无正 偏离 度的 绝对值 达 到 0.5% 的 情况 。
8. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
9 投资 组合 报告附 注
9.1 基金计 价方 法说明
本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即 估值 对象 以买 入成 本列示 ， 按 实际 利率 并考 虑其买 入时
的溢价 与折 价 ， 在其 剩余 存续期 内摊 销 ， 每日 计提 损益 。 本 基金 通过每 日分 红使基 金份 额 净
值维持 在1.0000 元。
9.2
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 大连 银行 CD186 （证 券代 码 111785517 ）、17 民
生银行 CD491 （ 证券 代码 111715491）、17 青岛 银行 CD166 （证 券代 码 111785713 ）外 其他招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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证券的 发行 主体 未有 被监 管部门 立案 调查 ， 不 存在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚
的情形 。
1 、17 大连 银行CD186 （ 证 券代 码111785517 ）
根据2017 年 9 月 20 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营,信 息披 露 虚假或 严
重误导 性陈 述被 央行 大连 市中心 支行 处以 罚款,没 收 违法所 得, 责令 改正 。
2 、17 民生 银行CD491 （ 证 券代 码111715491 ）
根据2017 年4 月 10 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 中国 银监 会处以 罚
款。
3 、17 青岛 银行CD166 （ 证 券代 码111785713 ）
根据2017 年7 月 12 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 青岛 银监 局处以 罚
款。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
9.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 25,940,592.22
4 应收申 购款 15,335,222.34
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 41,275,814.56
§14 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较：
招商招 利1 个月 期理 财债 券 A：
阶段 净值增 长 净值增 业绩比 业绩比 ①－③ ②－④ 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
25
率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
2014.09.25-2014.12.31 1.0284% 0.0062% 0.2925% 0.0000% 0.7359% 0.0062%
2015.01.01-2015.12.31 4.2370% 0.0059% 1.3687% 0.0000% 2.8683% 0.0059%
2016.01.01-2016.12.31 3.0975% 0.0044% 1.3725% 0.0000% 1.7250% 0.0044%
2017.01.01-2017.12.31 4.2408% 0.0009% 1.3688% 0.0000% 2.8720% 0.0009%
自基金 成立 起至2017.12.31 13.1752% 0.0047% 4.4025% 0.0000% 8.7727% 0.0047%
招商招 利1 个月 期理 财债 券 B：
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2014.09.25-2014.12.31 1.2419% 0.0057% 0.3675% 0.0000% 0.8744% 0.0057%
2015.01.01-2015.12.31 4.2368% 0.0059% 1.3687% 0.0000% 2.8681% 0.0059%
2016.01.01-2016.12.31 3.0938% 0.0044% 1.3725% 0.0000% 1.7213% 0.0044%
2017.01.01-2017.12.31 4.2426% 0.0009% 1.3688% 0.0000% 2.8738% 0.0009%
自基金 成立 起至2017.12.31 13.4121% 0.0047% 4.4775% 0.0000% 8.9346% 0.0047%
招商招 利1 个月 期理 财债 券 C：
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2015.07.17-2015.12.31 1.5902% 0.0078% 0.6113% 0.0000% 0.9789% 0.0078%
2016.01.01-2016.12.31 3.0975% 0.0044% 1.3725% 0.0000% 1.7250% 0.0044%
2017.01.01-2017.12.31 4.2593% 0.0010% 1.3688% 0.0000% 2.8905% 0.0010%
自基金 成立 起至2017.12.31 9.1980% 0.0046% 3.3525% 0.0000% 5.8455% 0.0046%
注：C 份额 成立 于2015 年7 月 17 日。
本基金 合同 生效 日 为2014 年9 月25 日。
§15 基金的费用概览
15.1 基 金费用 的种 类 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金的 销售 服务 费；
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
10 、基 金的 注册 登记 费用 ；
11 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
15.2 基 金费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金的管理费按前一日 基金资产净值的 0.30% 的年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.30% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
管理费 每日 计提 ， 逐 日累 计至每 月月 末 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基
金管理 费、 基金 托管 费划 付指令 ， 经 基金 托管 人复 核后于 次月 首日 起 2-5 个 工作日 内从 基金
财产中 一次 性支 付。 若遇 法定节 假日 、 休息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的， 顺延 至最 近
可支付 日支 付。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.08% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.08% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费、 基金 托管 费划付 指令 ， 经 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起2-5 个工 作日 内从
基金财 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假日 、 休 息日 或不可 抗力 致使 无法 按时 支付的 ， 顺延 至
最近可 支付 日支 付。 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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3 、销 售服 务费
本基金 的销 售服 务费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。 销 售服 务 费的计 算
方法如 下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按 月支 付。 由 基 金管 理 人向基 金托 管人 发送 基金 管理费 、 基
金托管 费划 付指 令 ， 经 基金 托管人 复核 后于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性
支付给 登记 机构 ， 由 登记 机构代 付给 销售 机构 。 若 遇法定 节假 日 、 休息 日或 不可抗 力致 使 无
法按时 支付 的， 顺延 至最 近可支 付日 支付 。
除基金 合同 另有 约定 外， 上述“15.1 基 金费 用的 种 类中 第 4 －11 项费 用” ， 根据有 关
法规及 相应 协议 规定 ， 按费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由 基金 托管 人从 基金 财产中 支 付 。
15.3 不 列入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义 务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
15.4 基 金管理 费、 基金 托管 费、销 售服 务费的 调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 一致 ， 调 低基 金管 理 费率、 基金 托管 费率、 销售 服务费 ，
无须召 开基 金份 额持 有人 大会。
15.5 基 金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
15.6 申 购费用 和赎 回费 用
本基金 不收 取申 购费 用和 赎回费 用。
§16 对招募说明书更新部 分的说明 招商招利 1 个月期理财债券型 证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 其它
有关法 律法 规的 要求 ， 对本 基金管 理人 于 2017 年 11 月7 日 刊登 的本 基金 招募 说明书 进行 了
更新 ， 并 根据 本基 金管 理人 在前次 招募 说明 书刊 登后 本基金 的投 资经 营活 动进 行了内 容补 充
和数据 更新 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、更 新了 “重 要提 示 ” 。
2 、更 新了 “释义 ” 。
3 、在 “基 金管 理人 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 管理 人概 况 ”, 更新 了 “ 主要 人员 情 况 ”。
4 、在“ 基金托 管人 ” 部分 ，更新了 “基 金托管 人情 况 ”,更 新了 “ 主要 人员情 况 ”,更
新了 “ 基金 托管 业务 经营 情况 ” 。
5 、在 “相 关服 务机 构 ” 部 分，更 新了 “ 基 金份 额销 售机构 ”。
6、在 “基 金份额 的申 购、 赎回 ” 部分 ， 更 新了 “申 购、 赎 回的 数额 限制 ”, 更 新了 “ 拒
绝或暂停申购的情 形 ”, 更新 了 “ 暂 停 赎 回 或延 缓 支付 赎 回 款 项 的 情 形 ”, 更 新了 “ 巨额赎
回的认 定及 处理 方式 ” 。
7 、在 “基 金的 投资 ”部 分 ，更新 了 “ 投资 限制 ”, 更 新了 “ 基金 投资 组合 报告 ”。
8 、更 新 了 “基 金的 业绩 ” 。
9 、在 “基 金资 产的 估值 ” 部分， 更新 了 “ 暂停 估值 的情形 ”。
10 、在“ 基金 的信息 披露 ”部分， 更新 了 “公 开披 露的基金 信息 ”, 更 新了 “ 信息披 露
文件的 存放 与查 阅”, 更新了 “暂 停或 延迟 披露 基金 信息的 情形 ”。
11 、在 “风 险揭 示 ” 部分 ，更新 了 “ 流动 性风 险 ” 。
12 、在 “基 金合 同的 内容 摘要 ” 部分 ，更 新了 “基 金的投 资 ” 。
13、在 “ 基金 托管协 议的 内容摘 要 ” 部分 ， 更 新了 “托管 协议 当事 人 ” ， 更 新了 “ 基金
托管人 对基 金管 理人 的业 务监督 和核 查 ” ，更 新了 “基金 资产 净值 计算 及会 计核算 ”。
14 、更 新了 “其 他应 披露 事项 ” 。
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 5 月 7 日
