德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金 清算报告
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德 邦 德 景 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证
券 投 资 基 金 清 算 报 告
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
清算报告公告日：2018 年5 月7 日
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一、重要提示
德邦德景 一年定 期开放 债券 型证券投 资基金 （以 下简称 “本基 金” ） 由德 邦基金 管 理有限公
司担任基 金管理 人， 由中国 民生银行 股份有 限公司 担任 基金托管 人， 本基金 根据2016 年9 月6 日中
国证券监 督管理 委员会 （以 下简称 “中国 证监会 ” ） 《 关于准予 德邦德 景一年 定期 开放债券 型证
券投资基 金 注册 的批复 》 （ 证监许可[2016]2046 号文） 进行募集 ， 基 金合同 于2016 年11月10 日生
效。
根据《德 邦德景 一年定 期开 放债券型 证券投 资基金 基金 合同》（ 以下简 称“《 基金 合同》 ”
或“基金 合同” ） “第 五部 分 基金备案 ”中， “ …… 同时，《 基金合 同》生 效后 ， 在任一 开放
期的最后 一个开 放日日 终， 如发生以 下情形 之一的 ， 则 本基金将 于 该日 次日按 照基 金合同的 约定
进入基金 财产清 算程序 并终 止，无需 召开基 金份额 持有 人大会： （1 ）基金 资产净 值加上当 日有
效申购申 请金额 及基金 转换 中转入申 请金额 扣除有 效赎 回申请金 额及基 金转换 中转 出申请金 额
后的余额 低于5000万元的； （2 ） 基金 份额持 有人人 数少 于200人。 法律法 规或监 管 部门另有 规定
时，从其 规定。 ”的条 款以 及《基金 合同》 “第十 九部 分 基金合同 的变更 、终止 与基金财 产的
清算” 的有关 规定， 本基金 第一个开 放期的 最后一 个开 放日 （ 即2017年11 月24 日） 日终， 基金资
产净值加 上当日 有效申 购申 请金额及 基金转 换中转 入申 请金额扣 除有效 赎回申 请金 额及基金 转
换中转出 申请金 额后的 余额 为7,353,974.36 元，基金份 额持有人 户数为113户，已 触发《基 金合
同》 中 约定 的本基 金终止 条 款。 为 维护 基金份 额持有 人 的利益 ， 根 据 《 基金合 同》 有关规定 ， 无
须召开 基 金份额 持有人 大会 ，本基金 将终止 并 进入 清算 程序 。
基金管理 人已于2017 年11 月28日、2017 年11月29 日 在 《 中国证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《证券 日报 》 及 本公司网 站就本 基金基 金合 同终止及 进行基 金财产 清算 的事宜进 行了
公告， 详见 《 德邦德 景一年 定 期开放债 券型证 券投资 基金 基金合同 终止及 基金财 产清 算的公告》、
《德邦德 景一年 定期开 放债 券型证券 投资基 金基金 合同 终止及基 金财产 清算的 提示 性公告 》。
本基金自2017 年11 月25日起进入清算 期， 由基金 管理人 德邦基金 管理有 限公司 、 基 金托管人
中国民生 银行股 份有限 公司 、 安永华 明会计 师事务 所 （ 特殊普通 合伙） 和通力 律师 事务所组 成基
金财产清 算小组 履行基 金财 产清算程 序， 并 由安永 华明 会计师事 务所 （ 特殊普 通合 伙） 对清 算报
告进行审 计，通 力律师 事务 所对清算 报告出 具法律 意见 。
二、基金概况
1 、基 金 基本 情 况
基金名称 ： 德邦德景 一年定 期开放 债券 型证券投 资基金
基金简称 ： 德邦 德景 一年定 开债
基金交易 代码： A 类：003469 ；C 类：003470
基金运作 方式： 契约型、 定期开 放式
基金合同 生效日 ： 2016 年11 月 10 日
基金管理 人名称 ： 德邦基金 管理有 限公司
基金托管 人名称 ： 中国民生 银行股 份有限 公司
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2 、基 金 产品 说 明
投资目标
在严格控 制投资 风险的 前提 下， 追求 超过当 期业绩 比较 基准的投 资收益 ， 力争
基金资产 的长期 、稳健 、持 续增值。
投资策略
本基金在 封闭期 与开放 期采 取不同的 投资策 略。
（一）封 闭期投 资策略
1 、资产配置 策略
本基金将 在基金 合同约 定的 投资范围 内结合 定性以 及定 量分析， 自 上而下 地实
施整体资 产配置 策略， 通过 预测各大 类资产 未来收 益率 变化情况 ， 在有 效控制
风险的基 础上， 在不同 的大 类资产之 间进行 动态调 整和 优化， 以 规避市 场风险 ，
获得基金 资产的 稳定增 值， 提高基金 收益率 。
2 、利率预期 策略
本基金将 通过对 宏观经 济以 及货币政 策等因 素的深 入研 究， 判断利 率变化 的方
向和时间 ， 利用 情景分 析模 拟利率变 化的各 种情形 ， 并 在考虑封 闭剩余 期限的
基础上， 最终结 合组合 风险 承受能力 确定债 券组合 的目 标久期。
3 、信用债券 投资策 略
信用类债 券是本 基金重 要 投 资标的， 信 用风险 管理对 于 提高债券 组合收 益率至
关重要。 本基金 将根据 宏观 经济运行 状况、 行业发 展周 期、 公司 业务状 况、 公
司治理结 构、 财 务状况 等因 素综合评 估信用 风险， 确定 信用类债 券的信 用风险
利差， 有效管 理组合 的整体 信用风险 。 同 时， 本基金 将 运用本基 金管理 人比较
完善的信 用债券 评级体 系， 研究和跟 踪发行 主体所 属行 业发展周 期、 业 务状况 、
公司治理 结构 、 财务 状况等 因素， 综合评 估发行 主体信 用风险 ， 确定 信用产 品
的信用风 险利差 ，有效 管理 组合的整 体信用 风险。
4 、收益率利 差策略
在预测和 分析同 一市场 不同 板块之间 （比 如金融 债和信 用债之 间 ） 、 不同 市场
的同一品 种、 不 同市场 的不 同板块之 间的收 益率利 差基 础上， 本 基金采 取积极
策略选择 合适品 种进行 交易 来获取投 资收益 。收益 率利 差策略主 要有两 种形
式：
（1 ）出现会 导致收 益率利 差出现异 常变动 的情况 时， 本基金将 提前预 测并进
行交易；
（2 ）当收益 率利差 出现异 常变动后 ，本基 金将经 过分 析论证， 判断出 异常变
化的不合 理性后 ，进行 交易 以获取利 差恢复 正常所 带来 的价差收 益。
5 、属类配置 策略
不同类型 的债券 在收益 率、 流动性和 信用风 险上存 在差 异， 债券 资产有 必要配
置于不同 类型的 债券品 种以 及在不同 市场上 进行配 置， 以寻求收 益性、 流动性
和信用风 险补偿 间的最 佳平 衡点。 本基金 将综合 信用分 析、 流 动性分 析、 税收
及市场结 构等因 素分析 的结 果来决定 投资组 合的类 别资 产配置策 略。
6 、个券选择 策略
在前述债 券目标 久期、 信用 债券配置 比例确 定基础 上， 本基金将 选择最 具有投
资价值优 势的债 券品种 进行 投资以获 得超额 收益。 本 基 金重点选 择具备 以下特
征的信用 债券： 较高到 期收 益率、 较 高当期 收入、 价值 被低估、 预期信 用质量
将改善、 属于创 新品种 而 价 值尚未被 市场充 分发现 。
7 、可转换债 券的投 资策略
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可转换债 券兼具 权益类 证券 与固定收 益类证 券的特 性， 具有抵御 下行风 险、 分
享股票价 格上涨 收益的 特点 。 本基金在 对可转 换公司 债 券条款和 发行债 券公司
基本面进 行深入 分析研 究的 基础上， 综合考 虑可转 换债 券的债性 和股性 ， 利用
可转换公 司债券 定价模 型进 行估值分 析，并 最终选 择合 适的投资 品种。
8 、中小企业 私募债 券投资 策略
对于中小 企业私 募债券 而言 ， 由于其 采取非 公开方 式发 行和交易 ， 并限 制投资
者数量上 限， 会导致 一定的 流动性风 险。 同时 ， 中小 企 业私募债 券的发 债主体
资产规模 较小 、 经营 波动性 较高、 信用基 本面稳 定性较 差， 进 而整体 的信用 风
险相对较 高。 因 此， 本基 金 在投资中 小企业 私募债 券的 过程中将 从以下 三个方
面控制投 资风险 。首先 ，本 基金将仔 细甄别 发行人 资质 ，建立风 险预警 机制；
其次， 将严格 控制中 小企业 私募债券 的投资 比例上 限。 第三， 将对拟 投资或 已
投资的品 种进行 流动性 分析 和监测， 尽量选 择流动 性相 对较好的 品种进 行投
资；
9 、资产支持 证券的 投资策 略
本基金将 在宏观 经济和 基本 面分析的 基础上 ，对资 产证 券化产品 的质量 和构
成、 利 率风险 、 信 用风险 、 流动性风 险和提 前偿付 风险 等进行定 性和定 量的全
方面分析 ， 评估 其相对 投资 价值并作 出相应 的投资 决策 ， 力求在 控制投 资风险
的前提下 尽可能 的提高 本基 金的收益 。
（二）开 放期投 资策略
开放期内 ， 本 基金为 保持较 高的组合 流动性 ， 方 便投资 人安排投 资， 在遵守 本
基金有关 投资限 制与投 资比 例的前提 下，将 主要投 资于 高流动性 的投资 品种，
防范流动 性风险 ，满足 开放 期流动性 的需求 。
业绩比较 基准
中债综合 全价指 数收益 率 × 8 0 % + 一年期银行定期存 款利 率（税后 ）×20% 。
风险收益 特征
本基金为 债券型 基金， 属于 证券投资 基金中 的较低 风险 品种， 其 预期风 险与预
期收益高 于货币 市场基 金， 低于混合 型基金 和股票 型基 金。
三、财务会计报告
资 产 负 债表 （ 经审 计 ）
会计主体 ： 德邦 德景一 年定 期开放债 券型证 券投资 基金
最后运作 日：2017 年11 月24 日
单位：人民币元
资
产 最后运作 日 负债和所 有者权 益 最后运作 日
2017/11/24
2017/11/24
资
产 :
负债:
银行存款 33,676,636.69 短期借款
结算备付 金 2,735,294.12
交易性金 融负债
存出保证 金 54,356.55 衍生金融 负债
交易性金 融资产
卖出回购 金融资 产款
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其中：股 票投资
应付赎回 费
7.50
债券投资
应付赎回 款
18,151,662.53
资产支持证券投 资
应付管理 人报酬
395,421.80
基金投资
应付托管 费
112,977.67
衍生金融 资产
应付销售 服务费
53,068.26
买入返售 金融资 产
应付交易 费用
11,451.47
应收证券 清算款 296,581.66
其他应付 款
447,500.00
应收利息 300,889.96 应付利息
应收股利
应付利润
应收申购 款
其他负债
其他资产
负债合计
19,172,089.23
所 有 者 权益 ：
实收基金
17,674,661.54
未分配利 润
217,008.21
所 有 者 权益 合 计
17,891,669.75
资产合计: 37,063,758.98 负 债 与 持有 人 权益 总 计：
37,063,758.98
四、清算报表附注
1 、基 金 基本 情 况
本基金于 2016 年 9 月 6 日 由中国证 监会 《关于 准予 德 邦德景一 年定期 开放债 券型 证券投资
基金 注 册的批 复》 （证 监许 可[2016]2046 号文）准予 募集注 册，由 德邦 基金管 理 有限公 司根据
《中华人 民共和 国证券 投资 基金法 》 等相 关法律 法规的 规定和 《 德邦 德景一 年定期 开放债券 型证
券投资 基金 基 金合 同》《 德 邦德景 一年定 期开 放债券 型 证券投 资基金 招募 说明书 》 的有关 约定 ，
于2016 年 10 月 20 日至 2016 年11 月 4 日公开募集。 募 集结束后 ， 经安 永华明 会计 师事务所 （特
殊普通合 伙）“ 安永华 明(2016) 验字第 60982868_B07 号”验资 报告验 证，并 由中 国证监会 证券
基 金 机 构 监 管 部 《 关 于 德 邦 德 景 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 （ 机 构 部 函
[2016]2755 号） 予以备案， 本基金基 金合同 于 2016 年 11 月10 日生效。 本基金募 集 期间扣除 认
购费的实 收基金 （本 金） 人 民币 1,460,659,367.72 元 ， 折合 1,460,659,367.72 份基金份 额； 有
效认购资 金在初 始销售 期内 产 生的利 息为人 民 币 154,893.89 元，折合 154,893.89 份基金份 额，
本基金在 基金合 同生效 日的 基金份额 总额 1,460,814,261.61 份。本基金基金管 理人 为德邦基 金
管理有限 公司， 基金托 管人 为中国民 生银行 股份有 限公 司。
根据《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》等 相关法 律法 规的规定 和《 德 邦德景 一年 定期开
放债券型 证券投 资基金 基金 合同》 的 约定， 本基金 的投 资范围为 具有良 好流动 性的 金融工具 ， 包
括国内依 法发行 上市的 国债 、 央行 票据 、 金 融债 、 企业 债、 公 司债 、 次 级债 、 地方 政府债 、 可转
换债券 （含可 分离交 易可转 换债券 ） 、 可交 换债券 、 中 期票据 、 短期 融资券 、 超短 期融资券 、 中
小企业私 募债券 、 资 产支持 证券、 债券回 购、 同 业存单 、 银行 存款以 及法律 法规或 中国证监 会允
许基金投 资的其 他金融 工具 （但须符 合中国 证监会 相关 规定）。
根据《德 邦 德 景 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 及 德 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 于德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金 清算报告
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2017 年 11 月 28 日发布的《 德邦德 景一年 定期开 放债 券型证券 投资基 金 基金 合同 终止及基 金财
产清算的 公告》 ，2017 年 11 月24 日未赎回的基金 份额 ， 于 2017 年 11 月25 日全 部进入清 算程
序。
2 、清 算 原因
根据《基金合 同》“ 第 五部分 基 金备 案”中 ，“ ……同 时， 《 基金 合同 》 生 效后， 在任一
开放期的 最后一 个开放 日日 终， 如 发生以 下情形 之一的 ， 则 本 基金 将 于该日 次日 按 照基金合 同的
约定进 入基金 财产 清算程 序 并终止 ，无须 召开 基金份 额 持有人 大会： （1 ）基 金资 产净值 加上当
日 有 效 申 购 申 请 金 额 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 金 额 扣 除 有 效 赎 回 申 请 金 额 及 基 金 转 换 中 转 出 申 请
金额后的 余额低 于 5000 万 元的；（2 ） 基 金份额 持有人 人数少于 200 人。 法 律法规 或监管部 门另
有规定 时，从 其规 定。” 的 条款以 及《基 金合 同》“ 第 十九部 分 基金 合同的 变更 、终止 与基金
财产的清 算”的 有关规 定， 本基金第 一个开 放期的 最后 一个开放 日（ 即 2017 年11 月 24 日）日
终， 基金 资产净 值加上 当日 有效申购 申请金 额及基 金转 换中转入 申请金 额扣除 有效 赎回申请 金额
及基金转 换中转 出申请 金额 后的余额 为 7,353,974.36 元，基金 份额持 有人人 数 113 人，已触 发
《基金合 同》 中约定 的本基 金终止条 款。 为维护 基金份 额持有人 的利益 ， 根 据 《基 金合同 》 有关
规定，无 须召开 基金份 额 持 有人大会 ，本基 金将终 止并 进入清算 程序 。
3 、清 算 起始 日
根据 《 德邦德 景一年 定期开 放债券型 证券投 资基金 基金 合同终 止 及基金 财产清 算的 公告》 ，
自2017 年 11 月 25 日起，本基金进 入清算 程序。 故本 基金清算 起始日 为 2017 年 11 月25 日。
4 、清 算 报表 编 制基 础
本 基 金 的 清 算 报 表 是 在 非 持 续 经 营 的 前 提 下 参 考 《 企 业 会 计 准 则 》 及 《 证 券 投 资 基 金 会 计
核算业务 指引 》 的有 关规定 编制的 。 自本 基金最 后运作 日起， 资产负 债按清 算价格 计价。 由于报
告性质所 致，本 清算报 表并 无比较期 间的相 关数据 列示 。
五、清算情况
自 2017 年 11 月 25 日至 2018 年 03 月 01 日止清算 期 间，基金 财产清 算小组 对本 基金的资
产、负债 进行清 算，全 部清 算工作按 清算原 则和清 算手 续进行。 具体清 算情况 如下 ：
1 、清 算 费用
按照 《 德邦德 景一年 定期开 放债券型 证券投 资基金 基金 合同》 第十九 部分 “基 金合 同的变更 、
终止与基 金财产 的清算 ” 的 规定， 清算费 用是指 基金财 产清算小 组在进 行基金 清算 过程中发 生的
所有合理 费用， 清算费 用由 基金财产 清算小 组优先 从基 金财产中 支付。
2 、资 产 处置 情 况
（1 ）本基金 最后运 作日应 收 活期存 款 利息 为人民 币共 计 291,503.37 元，于 2017 年 12 月
21 日按实际金额 划入托 管账 户。
（2 ）本基金 最后运 作日应 收 TA 申购款利息 为人民币 0.02 元，于 2018 年 02 月 07 日划入
托管账户 。
（3 ）本基金最 后运作 日应 收清算备 付金利 息为人 民币 9,251.51 元，于 2017 年 12 月21 日德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金 清算报告
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按实际金 额划入 托管账 户。
（4 ）本基金最 后运作 日应 收结算保 证金利 息为人 民币 135.06 元，于 2017 年 12 月 21 日按
实际金额 划入托 管账户 。
3 、负 债 清偿 情 况
（1 ） 本基 金最后 运作日 应 付赎回款 为人民 币 18,151,662.53 元， 其中人民 币 7,730,847.80
元已于2017 年11 月 27 日 支付，人 民币 10,420,814.73 元已于 2017 年 11 月 28 日 支付。
（2 ）本基金 最后运 作日应 付管理人 报酬为 人民币 395,421.80 元，该款项于 2017 年 12 月
05 日支付。
（3 ）本基金最 后运作 日应 付托管费 为人民 币 112,977.67 元，该款项于2017 年 12 月05 日
支付。
（4 ） 本基 金最后 运作日 应 付销售服 务费为 人民币 53,068.26 元， 该款项于 2017 年 12 月05
日支付。
（5 ） 本 基 金 最 后 运 作 日 应 付 赎 回 费 为 人 民 币 7.50 元， 该款项 于 2017 年 11 月 28 日支付 。
（6 ）本基金最 后运作 日应 付交易费 用为人 民币 11,451.47 元，其中 7,320.00 元于 2017 年
12 月28 日支付，4,131.47 元于 2018 年 03 月01 日支 付。
（7 ） 本基 金最后 运作日 其他 应付款为 人民币 447,500.00 元， 其中 应付账户 维护费 7,500.00
元于2017 年12 月28 日支付， 其 中 应付 信息披 露费用440,000.00 元 于2018 年03 月01 日支付。
4 、清 算 期间 的 损益 情 况
自 2017 年 11 月 25 日至2018 年 03 月 01 日止清算期间
项目 金额（单 位：人 民币元 ）
一、清算 收益
利息收入 （注 1 ） 19,620.92
清算收入 小计（1 ） 19,620.92
二、清算 费用
银行划款 手续费 90.00
审计费 40,000.00
律师费 10,000.00
清算费用 小计（2 ） 50,090.00
三、清算 净收益 （1 ）- （2 ） -30,469.08
注 1 ：利息收入系计提的自 2017 年 11 月25 日至 2018 年03 月01 日止清算期间的银行存款 利息。
注 2 ：本基金清算期间的审计 费、律师费由基金 产品承担。
5 、资 产 处置 及 负债 清 偿后的 剩 余 资产 分 配情 况
项目 金额（单 位：人 民币元 ）
一、 最后 运作日 2017 年 11 月 24 日基金净资产 17,891,669.75
加：清算 期间净 收益 -30,469.08
减：2017 年 11 月27 日确认的净赎回 款 10,474,881.99
二、2018 年 03 月01 日基金净资产 7,386,318.68
资产处置 及负债 清偿后 ，2018 年03 月01 日本基金剩余 财产为人 民币 7,386,318.68 元， 根
据本基金 的基金 合同约 定， 依据基金 从财产 清算的 分配 方案， 将基金 财产清 算后的 全部剩余 资产德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金 清算报告
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扣除基金 财产清 算费用 、 缴 纳所欠税 款并清 偿基金 债务 后， 按 基金份 额持有 人持有 的基金份 额比
例进行分 配。
清算起始 日 2017 年 11 月 25 日至清算 款划出 日前一 日 的银行存 款产生 的利息 亦属 份额持有
人所有。 截至 2018 年03 月01 日止的应收 利息共 计人民 币 11,609.55 元（以当前适 用的利率 预
估），将 由基金 管理人 以自 有资金垫 付，于 清算款 划出 日前划入 托管账 户。2018 年 03 月 01 日
至清算款 划出日 前一日 的银 行存款产 生的利 息亦由 基金 管理人以 自有资 金垫付 。 实 际结息金 额与
垫付金额 的尾差 由基金 管理 人承担。
6 、基 金 财产 清 算报 告 的告知 安 排
清 算 报 告 已 经 基 金 托 管 人 复 核 ， 在 经 会 计 师 事 务 所 审 计 、 律 师 事 务 所 出 具 法 律 意 见 书 后 ，
报中国证 监会备 案后向 基金 份额持有 人公 告。
六、备查文件目录
1 、备 查 文件 目 录
（1 ）《德邦 德景一 年定期 开放债券 型证券 投资基 金 清 算审计报 告》；
（2 ）《德邦 德景一 年定期 开放债券 型证券 投资基 金 清 算报告》 的法律 意见。
2 、存 放 地点
上 述 备 查 文 本 存 放 在 本 基 金 管 理 人 办 公 场 所 ， 投 资 者 可 免 费 查 阅 ， 在 支 付 工 本 费 后 ， 可 在
合理时间 内取得 上述文 件的 复制件或 复印件 。 相 关公开 披露的法 律文件 ， 投 资者还 可在本基 金管
理人网站 （www.dbfund.com.cn ）查阅。
3 、查 阅 方式
本报告存 放在本 基金管 理人 及托管人 住所， 供公众 查阅 、复制。
德邦德景 一年定 期开放 债券 型证券投 资基金
基金财产 清算小 组
2018 年5 月 7 日
