天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 1 页 共 42 页
F
天弘策略 精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金2017 年年度报告 摘要
2017 年12月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：招商证券股份有限 公司
送出日期 ：2018 年03月29日
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 2 页 共 42 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月27日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2017年6月21日起至2017年12月31日止。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 3 页 共 42 页
§2
基 金简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 天弘策略精选
基金主代码 004694
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2017 年06月21日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 19,175,406.21 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称 天弘策略精选A 天弘策略精选C
下属分级基金的交易代码
004694 004748
报告期末下属分级基金的份
额总额
8,579,169.84 份 10,596,236.37 份
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金以追求绝对收益和给予持有人长期稳定的良好
回报为目标，在严格控制风险的前提下，谋求基金资
产的长期增值；同时，力争获取超过中国股票市场平
均收益的超额回报。
投资策略
本基金将切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的
公司选择相结合的策略。通过自下而上精选策略优选
个股，通过公司研究团队精选出的股票备选库构建基
金股票组合。同时通过自上而下的资产配置策略确定
各类标的资产的配置比例，并对组合进行动态 地优化
管理，进一步优化整个组合的风险收益特征，避免投
资过程中随意性造成的 Alpha 流失。
业绩比较基准
50%×沪深300指数收益率+50%×中证综合债指数收益
率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 4 页 共 42 页
券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 童建林 郭杰
联系电话 022-83310208 0755-82943666
电子邮箱 service@thfund.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话 95046 95565
传真 022-83865569 0755-82960794
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年 2017 年
天弘策略精选A 天弘策略精选C
本期已实现收益 178,077.83 201,761.17
本期利润 609,671.78 657,774.36
加权平均基金份额本期利润 0.0750 0.0742
本期基金份额净值增长率 7.69% 7.52%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2017 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0205 0.0188
期末基金资产净值 9,238,583.12 11,392,923.08
期末基金份额净值 1.0769 1.0752
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 5 页 共 42 页
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益 加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、本 基金 《基 金合 同》2017 年6 月21 日起 生效 ，报 告 期为2017 年6月21 日至2017 年12 月31日。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
(天弘策略精选A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.49% 1.24% 2.31% 0.41% 0.18% 0.83%
过去六个月 7.82% 0.99% 5.01% 0.35% 2.81% 0.64%
自基金合同生效日起
至今
7.69% 0.96% 6.93% 0.35% 0.76% 0.61%
阶段
(天弘策略精选C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.41% 1.24% 2.31% 0.41% 0.10% 0.83%
过去六个月 7.66% 0.99% 5.01% 0.35% 2.65% 0.64%
自基金合同生效日起
至今
7.52% 0.96% 6.93% 0.35% 0.59% 0.61%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 6 页 共 42 页
天弘策略精选A 业绩比较基准
2017-06-21 2017-07-18 2017-08-14 2017-09-08 2017-10-11 2017-11-07 2017-12-04 2017-12-31
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
天弘策略精选C 业绩比较基准
2017-06-21 2017-07-18 2017-08-14 2017-09-08 2017-10-11 2017-11-07 2017-12-04 2017-12-31
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
注：1 、本 基金 合同 于2017 年6月21 日 生效 ，本 基金 合 同生效 起至 披露 时点 不满1 年。
2 、按 照本 基金 合同 的约 定 ，基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日起6个 月内 使 基金的 投资 组合 比例
符合基 金合 同的 有关 约定 。本基 金的 建仓 期为2017 年6 月21 日-2017 年12 月20 日，建 仓期 结束 时， 各
项资产 配置 比例 均符 合基 金合同 的 约 定。
3 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 自基金 合同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 7 页 共 42 页
天弘策略精选A 业绩比较基准
2017 年
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
天弘策略精选C 业绩比较基准
2017 年
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注： 本基 金合 同于2017 年6 月21日 生效 。 基金 合同 生 效当年2017 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后
当年的 实际 续存 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金 自基金合同生效以来 无进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 8 页 共 42 页
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
截至2017年12月31 日， 本基金管理人共管理55只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天 弘文化新兴产业股票型证券投资基金 （原 “天弘鑫动力灵
活配置混合型证券投资基金”） 、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债
券型证券投资基金（LOF ）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资
基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额宝货币市场基金、 天弘稳利定期开
放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、
天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深
300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数型发起式证券投资基金、 天 弘云端生
活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基
金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、
天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天弘中证大宗商
品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天
弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投
资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证券保险指数型发
起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券 投资基金、 天弘创业板指数型发起
式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证100指数型发起式证券投资基金、 天弘中证800指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指
数型发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘中证计
算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘
弘运宝货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证
券投资基金、 天弘价 值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 9 页 共 42 页
合型证券投资基金、 天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资
基金、 天弘聚利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、
天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、 天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘
策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊
享定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李宁
本基金
基金经
理。
2017 年06月 － 7年
男，管理学博士。历任中
信建投证券股份有限公司
行业分析师。 2011年8月加
盟本公司，历任本公司行
业研究员等。
肖志刚
本基金
基金经
理； 本公
司股票
投资总
监。
2017 年07月 － 9年
男，经济学硕士。历任富
国基金管理有限公司行业
研究员。 2013 年8月加盟本
公司，历任股票研究部总
经理、基金经理助理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日或 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从 业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的 行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券 投资基金管理
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 10 页 共 42 页
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司 旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同 投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组 合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金 或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 11 页 共 42 页
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
3 季度，经济运行维持良好态势，工业利润持续较好，企业效益普遍提高，同时分
化也比较明显，上游价格上涨较快，大型企业经济效益明显高于中小企业。2季度开始
PPI涨幅有所回落， 但是回落幅度较慢， 预示着经济运行情况较好。3季度我们的持仓主
要集中在白酒、 食品、 电子等消费品， 由于看好经济景气的持续性， 对周期品种， 尤其
是钢铁、机械行业也进行了一定布局。
4 季度，经济运行维持良好态势，通胀预期稳定，市场表现整体平稳，11月开始市
场出现了一定调整， 但幅度相对温和。 我们认为在当前的宏观、 政策环境下， 把握主线 、
精选个股并长期持有 是一个更好的策略，因此4 季度我们降低了换手率，持仓也变化不
大。 整体上， 我们今年的投资的方向是投资景气， 对于景气行业和景气个股进行重点持
有， 在这个思路下， 我们选择了消费升级的受益品种， 以及部分高景气的高端装备制造
品种。4季度我们的持仓主要集中在白酒、家电、零售、高端装备等领域，由于担心智
能手机行业创新速度的放缓以及国产智能机的销量下滑， 我们对消费电子板块进行了一
定的减仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31 日， 天弘策略精选A基金份额净值为1.0769元， 天弘策略精选C 基
金份额净值为1.0752元。 报告期内份额净值增长率天弘策略精选A为7.69%， 天弘策略精
选C为7.52%，同期业绩比较基准增长率 均为6.93%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
2017 年， 宏观经济观察者们围绕着新旧周期展开了热烈的讨论， 一方是关心经济增
长率数字的投资者们， 看到的是又一轮投资驱动的宏观过热周期， 一方是关心经济发展
道路与模式的经济学家们，看到的是借钱买GDP 模式的结束，期待着新模式的到来。
从经济增长率的数字角度，上市公司收入增长 的中位数，从2015年3 季度的2.1%，
快速回升到2017年3季度的19.4%， 持续两年的单边上行， 显示一轮景气周期已达到高点，
接下来将面临两年左右的下行期。
从经济发展模式的角度看， 从本世纪初加入WTO到2008年间，GDP的最终买单者是外
国人，而从2009年至今的GDP最终买单者，变成了居民与政府，资金来源则是借贷。本
质上讲，过去20年时间里，前10年是出口驱动，后10年是投资驱动。
如今随着全国金融工作会议精神的贯彻， 以非正规金融、 非银金融、 表外金融为主
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 12 页 共 42 页
体的影子银行将受到全面压缩，所谓的借钱买GDP 的发展模式将难以为继，经济的发展
模式将不得不切换到消费驱动的模式上来， 但在新旧动能换档的过程中， 经济增长率将
会受到明显压制。
一方面， 上市公司的收入连续两年持续上行， 但另一方面全部上市公司的在建工程
总和连续两年同比下降，可见制造业扩张的意愿极为低迷。结合最近两年的经济上行，
制造业投资下行， 可以判断出过去两年是借钱投资驱动的最后一次努力， 今后两年， 内
需中的全部工业链条都将承压。 接下来的选股标准中， 将重点放眼海外、 放眼农村领域。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值 委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报告
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 13 页 共 42 页
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份 额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按 照国家有关规定 、 基金 合同、 托管协议和其他 有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费 用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督 ，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计 报告
本报告期本基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
该所出具了 “无保留意见的审计报告” ， 且在审计报告中无强调事项。 投资者可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度 财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2017年12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,106,799.49
结算备付金
97,582.50
存出保证金
36,013.16
交易性金融资产 7.4.7.2 15,748,716.67
其中：股票投资
15,748,716.67
基金投资
－
债券投资
－
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 14 页 共 42 页
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 3,100,000.00
应收证券清算款
962,397.65
应收利 息 7.4.7.5 1,525.51
应收股利
－
应收申购款
33,133.20
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
23,086,168.18
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
2,074,666.68
应付赎回款
246,417.76
应付管理人报酬
27,056.11
应付托管费
1,803.74
应付销售服务费
3,115.26
应付交易费用 7.4.7.7 17,098.74
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 84,503.69
负债合计
2,454,661.98
所有者权 益：
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 15 页 共 42 页
实收基金 7.4.7.9 19,175,406.21
未分配利润 7.4.7.10 1,456,099.99
所有者权益合计
20,631,506.20
负债和所有者权益总计
23,086,168.18
注：1 、报 告截 止日2017 年 12 月 31 日， 天弘 策略 精选灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基 金 A 基金
份额净 值1.0769 元， 天弘 策略精 选灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基 金 C 基 金份额 净 值 1.0752 元；
基金 份 额总 额19,175,406.21 份， 其中 天 弘策 略精 选灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金 A 基金 份
额总 额8,579,169.84 份 ； 天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基 金C 基金 份额 总额
10,596,236.37 份。
2 、 本财 务报 表的 实际 编制 期间为2017 年6 月21 日(基 金合同 生效 日) 至2017 年12 月31 日,无 上一 年度 可
比期间(下同)。
7.2 利 润表
会计主体：天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2017年06月21日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年06月21日至2017年12月31日
一、收入
1,612,488.60
1.利息收入
70,103.69
其中：存款利息收入 7.4.7.11 34,668.40
债券利息收入
－
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
35,435.29
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填
列）
602,350.56
其中：股票投资收益 7.4.7.12 591,152.75
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 －
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.
2
－
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 16 页 共 42 页
贵金属投资收益 7.4.7.14 －
衍生工具收益 7.4.7.15 －
股利收益 7.4.7.16 11,197.81
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 887,607.14
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 52,427.21
减：二、 费用
345,042.46
1．管理人报酬
141,482.11
2．托管费
9,432.14
3．销售服务费
14,792.07
4．交易费用 7.4.7.19 91,436.14
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资产支出
－
6．其他费用 7.4.7.20 87,900.00
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
1,267,446.14
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
1,267,446.14
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2017年06月21日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年06月21日至2017年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
15,205,783.53
－
15,205,783.53
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 17 页 共 42 页
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
1,267,446.1
4
1,267,446.14
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
3,969,622.68 188,653.85 4,158,276.53
其中：1.基金申购款 18,847,778.32
1,026,163.8
1
19,873,942.13
2.基金赎回款 -14,878,155.64 -837,509.96 -15,715,665.60
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
19,175,406.21
1,456,099.9
9
20,631,506.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证
券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2015]2642 号《关于准予天弘策
略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》和机构部函[2017]912 号《关
于天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金延期募集备案的回函》 核准， 由天
弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天 弘策略精选灵活配
置混合 型发起式证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式 、 发起
式， 存续期限不定， 首 次募集期间为2017 年6 月5 日起至2017 年6 月16 日， 首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币15,204,391.67 元，业经普华永道 中天会计师事务所
( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2017) 第636 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备
案， 《天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 于2017 年6 月21 日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为15,205,783.53 份基金 份额，其中认购资
金利息折 合1,391.86 份 基金份额。 本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司， 基金
托管人为招商证券股份有限公司。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 18 页 共 42 页
根据 《天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 和 《天弘策略
精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》，本基金根据根据所收取认购/
申购费用、 赎回费用、 销售服务费用方式的差异， 将基金份额分为不 同的类别。 收取认
购/ 申购费用、 赎回费用， 并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额， 称为
A 类基金份额； 不收取认购/ 申购费、 赎回时收取赎回费用， 且从本类别基金资产中计提
销售服务费的基 金份额， 称为C 类基金份额。 本基金A 类、C 类两种收费模式并存， 各类
基金份额分别计算基金份额净值。 投资人可自由选择认购/ 申购某一类别的基金份额， 但
各类别基金份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘策略精选灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票( 包括中
小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 权证、 债券等固 定收益类金融工具
( 包括国债、央行票据 、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、
中小企业私募债、可转换债券( 含分离交易可转债) 、短期融资券、资产支持证券、债券
回购、 银行存款等) 、 股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但
须符合中国证监会的相关规定) 。 基金的投资组 合比例为： 本基金股票投资比例为基金资
产的0%-95% ，每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准：沪深
300指数收益率×50% ＋中证综合债指数收益率×50% 。
本财 务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2018 年3 月29日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计准则 ”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《 天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金合同》 和在财务报 表
附注7.4.4 所列示的中国证 监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年6月21 日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间财务报表符合企
业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017 年
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 19 页 共 42 页
6月21 日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2017年6月21日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金现无金 融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前以交易目的持有的 股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
( 主要为股指期货投资和权证投资) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价
值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有 报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括 卖出回购金融资产款和 其他各类应付款项
等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发 生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券 或资产支持证券起息日或上次除息日
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 20 页 共 42 页
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具( 主要为股指期
货投资和权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基 金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负 债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 21 页 共 42 页
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准 金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用 情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与 直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费 在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的 每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 22 页 共 42 页
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实 现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策 和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别 股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值。
（2 ） 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证
券 和 私 募 债 券 除 外) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转
换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司所独立提供的估值 结
果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 23 页 共 42 页
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其 他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照 上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上 述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司(“天弘基金”) 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金托管人
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 24 页 共 42 页
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司("天弘创新
")
基金管理人的全资子公司
注：1 、 下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 本 报告 期存 在控 制关 系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
7.4.8 本报告期的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交 易单元进 行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年6月21 日-2017年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
招商证券股份
有限公司
116,658,328.46 100.00%
7.4.8.1.2 应支付关 联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年6月21 日-2017年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股份
有限公司
29,893.35 100.00% 17,098.74 100.00%
注：1 、 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 25 页 共 42 页
2 、该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
7.4.8.1.3 债券回购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年6月21 日-2017年12月31日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
招商证券股份
有限公司
213,500,000.00 100.00%
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017年06 月21日至2017年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
141,482.11
其中： 支付销售机构的
客户维护费
18,107.15
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值1.50% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
2 、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
7.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2017年06 月21日至2017年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
9,432.14
注： 支付 基金 托管 人 招 商 证券 的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.10% 的 年费 率 计提 ， 逐 日累 计至 每月
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 26 页 共 42 页
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
7.4.8.2.3 销售服务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年06月21日至2017年12月31日
天弘策略精选A 天弘策略精选C 合计
天弘基金管理有限公
司
－ 8,379.10 8,379.10
合计 - 8,379.10 8,379.10
注： 本 级基 金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ，基 金支付 基金 销售 机构 的销 售服务 费按C 类 基金 份额
前一日 基金 资产 净值 一定 比例的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付给天 弘基 金， 再由 天
弘基金 计算 并支 付 给 各基 金销售 机构 。其 计算 公式 为： 日 销售 服务 费＝ 前一 日C类 基金 资产 净值 X
0.30%/ 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
本基金本 报告期未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2017年06月21日至2017年12月31 日
天弘策略精选A 天弘策略精选C
基金合同生效日持有的基
金份额
5,000,400.08 5,001,400.08
期初持有的基金份额 － －
期间申购/买入总份额
－ －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 5,000,400.08 5,001,400.08
期末持有的基金份额 26.08% 26.08%
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 27 页 共 42 页
占基金总份额比例
注： 基 金管 理人 天弘 基金 管理有 限公 司在 本年 度申 购本基 金的 交易 委托 直销 柜台办 理， 适用 费率 为
每笔1000 元。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期 末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年06月21 日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入
招商证券股份
有限公司
3,106,799.49 32,564.63
注：本 基金 的银 行存 款放 在具有 基金 托管 资格 的交 通银行 股份 有限 公司 ，按 银行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2017年12 月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原 因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量
（股
）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
6039
86
兆易
创新
2017
-11-
01
重大资 产
重组
153.72
2018
-03-
02
150.00
4,60
0
607,701.
00
707,112.
00
注： 本基 金截 至2017 年12 月31日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 28 页 共 42 页
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
截至本报告期末2017年12月31日， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2017年12月31日， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续 的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为15,041,604.67元，属于第二层次的余额为707,112.00 元，
无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第 一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 29 页 共 42 页
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确
金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税 额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90 号 《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
（3）除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 15,748,716.67 68.22
其中：股票 15,748,716.67 68.22
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 3,100,000.00 13.43
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 30 页 共 42 页
其中：买断式回购的 买入返售金融资产 － －
7 银行存款和结算备付金合计 3,204,381.99 13.88
8 其他各项资产 1,033,069.52 4.47
9 合计 23,086,168.18 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 13,263,696.03 64.29
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供应业 208,498.00 1.01
E 建筑业 978,442.44 4.74
F 批发和零售业 1,298,080.20 6.29
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 15,748,716.67 76.33
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 31 页 共 42 页
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 12,300 982,524.00 4.76
2 002081 金 螳 螂 63,867 978,442.44 4.74
3 300567 精测电子 7,026 936,846.84 4.54
4 600887 伊利股份 28,545 918,863.55 4.45
5 600519 贵州茅台 1,286 896,972.14 4.35
6 603900 莱绅通灵 30,780 892,312.20 4.32
7 600702 沱牌舍得 17,550 818,883.00 3.97
8 603986 兆易创新 4,600 707,112.00 3.43
9 000661 长春高新 3,116 570,228.00 2.76
10 002126 银轮股份 57,300 561,540.00 2.72
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于本 公 司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 002456 欧菲科技 2,533,865.00 12.28
2 600702 沱牌 舍得 2,218,212.91 10.75
3 002081 金 螳 螂 2,118,516.00 10.27
4 300567 精测电子 1,700,839.00 8.24
5 000858 五 粮 液 1,552,852.54 7.53
6 600519 贵州茅台 1,545,139.00 7.49
7 002480 新筑股份 1,373,802.00 6.66
8 002365 永安药业 1,370,365.00 6.64
9 300136 信维通信 1,370,168.58 6.64
10 603900 莱绅通灵 1,254,521.00 6.08
11 002217 合力泰 1,200,243.00 5.82
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 32 页 共 42 页
12 000661 长春高新 1,193,700.00 5.79
13 600887 伊利股份 1,189,978.00 5.77
14 000651 格力电器 1,152,080.00 5.58
15 600872 中炬高新 1,137,395.63 5.51
16 600779 水井坊 1,059,306.00 5.13
17 600231 凌钢股份 1,058,009.20 5.13
18 000568 泸州老窖 950,880.00 4.61
19 000513 丽珠集团 939,680.00 4.55
20 002299 圣农发展 893,803.00 4.33
21 603355 莱克电气 800,990.00 3.88
22 601717 郑煤机 785,613.64 3.81
23 002234 民和股份 769,179.00 3.73
24 600419 天润乳业 756,987.00 3.67
25 600276 恒瑞医药 751,069.00 3.64
26 600782 新钢股份 747,980.00 3.63
27 000717 韶钢松山 740,901.00 3.59
28 600690 青岛海尔 735,832.00 3.57
29 002683 宏大爆破 725,243.00 3.52
30 002384 东山精密 708,722.00 3.44
31 002475 立讯精密 700,165.00 3.39
32 600884 杉杉股份 687,231.00 3.33
33 000825 太钢不锈 679,769.00 3.29
34 002273 水晶光电 654,403.00 3.17
35 002573 清新环境 648,775.00 3.14
36 002008 大族激光 646,594.00 3.13
37 300604 长川科技 627,124.00 3.04
38 002508 老板电器 623,087.00 3.02
39 603986 兆易创新 607,701.00 2.95
40 002635 安洁科技 600,953.00 2.91
41 600456 宝钛股份 595,399.00 2.89
42 300661 圣邦股份 594,886.00 2.88
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 33 页 共 42 页
43 600529 山东药玻 586,716.00 2.84
44 002061 浙江交科 567,532.00 2.75
45 002126 银轮股份 562,958.00 2.73
46 600486 扬农化工 561,786.00 2.72
47 600197 伊力特 560,883.00 2.72
48 002690 美亚光电 560,077.00 2.71
49 300059 东方财富 548,509.00 2.66
50 600153 建发股份 542,379.00 2.63
51 002746 仙坛股份 539,705.00 2.62
52 002797 第一创业 532,248.00 2.58
53 603868 飞科电器 522,977.00 2.53
54 600703 三安光电 518,400.00 2.51
55 002321 华英农业 485,786.66 2.35
56 002410 广联达 477,461.00 2.31
57 000401 冀东水泥 474,022.00 2.30
58 000709 河钢股份 471,960.00 2.29
59 300115 长盈精密 454,202.00 2.20
60 000970 中科三环 442,205.00 2.14
61 002050 三花智控 440,806.00 2.14
62 002534 杭锅股份 438,733.00 2.13
63 002455 百川股份 431,181.00 2.09
64 002497 雅化集团 426,054.00 2.07
65 002202 金风科技 417,022.00 2.02
66 002434 万里扬 416,334.00 2.02
67 300258 精锻科技 416,293.00 2.02
68 300447 全信股份 416,257.40 2.02
69 603788 宁波高发 415,452.00 2.01
70 601012 隆基股份 414,472.00 2.01
71 603507 振江股份 413,243.00 2.00
注：本 项的"买 入金 额"均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 34 页 共 42 页
8.4.2 累计卖出金额超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 002456 欧菲科技 2,424,954.44 11.75
2 600702 沱牌舍得 1,536,808.50 7.45
3 002365 永安药业 1,362,505.74 6.60
4 002081 金 螳 螂 1,273,156.03 6.17
5 002217 合力泰 1,231,327.78 5.97
6 000651 格力电器 1,135,610.78 5.50
7 600231 凌钢股份 1,132,355.02 5.49
8 600872 中炬高新 1,114,376.36 5.40
9 600779 水井坊 1,068,018.94 5.18
10 600519 贵州茅台 1,030,695.00 5.00
11 000568 泸州老窖 1,015,352.38 4.92
12 000661 长春高新 963,113.88 4.67
13 002234 民和股份 955,364.40 4.63
14 300136 信维通信 906,773.77 4.40
15 000858 五 粮 液 890,557.24 4.32
16 002480 新筑股份 819,142.00 3.97
17 002299 圣农发展 797,780.95 3.87
18 300567 精测电子 789,935.24 3.83
19 600690 青岛海尔 778,292.00 3.77
20 002475 立讯精密 750,976.08 3.64
21 600419 天润乳业 736,379.00 3.57
22 603355 莱克电气 716,957.61 3.48
23 600276 恒瑞医药 708,386.43 3.43
24 600884 杉杉股份 705,302.00 3.42
25 000717 韶钢松山 703,463.00 3.41
26 002683 宏大爆破 681,209.55 3.30
27 600782 新钢股份 663,865.00 3.22
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 35 页 共 42 页
28 002508 老板电器 658,113.74 3.19
29 002273 水晶光电 652,796.00 3.16
30 300604 长川科技 638,764.00 3.10
31 002384 东山精密 637,115.66 3.09
32 002635 安洁科技 635,532.40 3.08
33 002573 清新环境 631,859.00 3.06
34 000825 太钢不锈 624,531.96 3.03
35 002008 大族激光 617,464.78 2.99
36 600703 三安光电 609,863.00 2.96
37 002061 浙江交科 599,482.00 2.91
38 600456 宝钛股份 596,954.00 2.89
39 600486 扬农化工 593,467.00 2.88
40 300661 圣邦股份 571,050.55 2.77
41 600529 山东药玻 567,517.00 2.75
42 603868 飞科电器 538,311.00 2.61
43 300059 东方财富 527,737.76 2.56
44 600153 建发股份 524,251.76 2.54
45 002746 仙坛股份 521,982.00 2.53
46 002497 雅化集团 513,398.00 2.49
47 002797 第一创业 512,493.00 2.48
48 002321 华英农业 512,036.02 2.48
49 600197 伊力特 511,815.00 2.48
50 002410 广联达 503,577.00 2.44
51 300115 长盈精密 456,895.00 2.21
52 000401 冀东水泥 448,810.00 2.18
53 002050 三花智控 426,830.00 2.07
54 002534 杭锅股份 420,493.00 2.04
55 600887 伊利股份 416,737.65 2.02
56 603900 莱绅通灵 415,388.60 2.01
57 002439 启明星辰 412,911.00 2.00
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 36 页 共 42 页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 65,464,142.62
卖出股票收入（成交）总额 51,194,185.84
注：本 项 " 买入 股票 成本" 、 "卖 出股 票收 入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 本报告期投资基金情况
本基金本报告期末未持有基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 37 页 共 42 页
本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.13.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 36,013.16
2 应收证券清算款 962,397.65
3 应收股利 －
4 应收利息 1,525.51
5 应收申购款 33,133.20
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,033,069.52
8.13.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 603986 兆易创新 707,112.00 3.43 重大资产重组
8.13.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 38 页 共 42 页
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘策
略精选A
1,861 4,609.98
5,000,400.
08
58.29%
3,578,769.
76
41.71%
天弘策
略精选C
1,516 6,989.60
5,001,400.
08
47.20%
5,594,836.
29
52.80%
合计 3,377 5,678.24
10,001,800
.16
52.16%
9,173,606.
05
47.84%
注:机构/个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针对A 、 C类 分级 基 金， 比例 的分 母采 用A 、
C 类各 自级 别的 份额； 对合 计数， 比例 的分 母采 用A、B类分 级基 金份 额的 合计 数 （即期 末基 金份 额总
额）。
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
天弘策略精
选A
495,307.23 5.77%
天弘策略精
选C
18,248.57 0.17%
合计 513,555.80 2.68%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
天弘策略精选A 0
天弘策略精选C
0
合计
0
本基金基金经理持有本开放
式基金
天弘策略精选A
0
天弘策略精选C
0
合计
0
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 39 页 共 42 页
9.4 发 起式基金发起资金持有份 额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,001,800.
16
52.16%
10,001,800.
16
52.16% 三年
基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,001,800.
16
52.16%
10,001,800.
16
52.16%
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
天弘策略精选A 天弘策略精选C
基金合同生效日(2017 年06月21日)
基金份额总额
8,099,217.56 7,106,565.97
本报告期期初基金份额总额 － －
本报告期基金总申购份额 4,396,605.47 14,451,172.85
减：本报告期基金总赎回份额 3,916,653.19 10,961,502.45
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 8,579,169.84 10,596,236.37
注：本 基金 合同 于2017 年6 月21日 生效 。
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内，经天弘基金管理有限公司第五届董事会2017年第1次会议通过以下 事
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 40 页 共 42 页
项：任命熊军先生为本公司副总经理，以上事宜已经依照相关规定履行备案程序。
本报告期内本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 本报告期持有的基金发生 的重 大影响事件
本基金本报告期未持有基金。
11.6 为基金进行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费3万元。截
至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为本基金提供审计服务
6个月。
11.7 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的 情
况。
11.8 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2
116,658,32
8.46
100.00% 29,893.35 100.00%
11.8.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 41 页 共 42 页
招商证券 － －
213,500,00
0.00
100.00% － －
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务；
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议；
3 、本 基金 报告 期内 新租 用 交易单 元： 无。
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
§12 影 响投资者决策的其他重 要信息
12.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份 额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/6/21-201
7/12/31
10,001
,800.1
6
－ －
10,001,800
.16
52.16%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能
导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有 基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
天弘策 略精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金2017 年 年度 报
告摘要
第 42 页 共 42 页
12.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
天弘基金 管理有限公司
二〇一八 年三月二十九日
