申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
2017年年度报告（摘要）
2017年 12月 31日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十九日申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 23日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 申万菱信安鑫回报灵活配置混合
基金主代码 001201
交易代码 001201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 28日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 128,396,468.77份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A 申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 001201 001727
报告期末下属分级基金的
份额总额
42,633,925.62份 85,762,543.15份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利用
市场中潜在的投资机会，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，通过对宏观经济基本面（包括经
济运行周期、财政及货币政策、产业政策）、流动性水平（包括资金面供求情
况、证券市场估值水平）的深入研究分析以及市场情绪的合理判断，紧密追踪
股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并据此对本基
金资产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整，谋求基金资产的长
期稳健增值。
业绩比较基准 50%×沪深 300指数收益率 + 50%×中证综合债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场
基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
姓名 王菲萍 郑鹏
联系电话 021-23261188 010-85238667
信息披露
负责人
电子邮箱 service@swsmu.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电话 4008808588 95577
传真 021-23261199 010-85238419
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
华夏银行股份有限公司
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2017年 2016年
2015年 4月 28日（基金合同生效
日）至 2015年 12月 31日
3.1.1期间数据和
指标
申万菱信安
鑫回报灵活
配置混合 A
申万菱信安鑫
回报灵活配置
混合 C
申万菱信安鑫
回报灵活配置
混合 A
申万菱信安鑫回
报灵活配置混合
C
申万菱信安鑫回
报灵活配置混合
A
申万菱信安鑫回
报灵活配置混合
C
本期已实现收益 9,321,832.59 12,010,617.21 32,991,003.49 5,018,693.34 168,657,999.85 3,243,939.62
本期利润
18,119,449.2
7
13,744,891.10 27,537,144.33 -1,366,350.18 170,264,415.65 5,484,668.75
加权平均基金份额
本期利润
0.0712 0.0968 0.0287 -0.0047 0.0343 0.0173
本期基金份额净值
增长率
8.65% 8.28% 3.30% 3.13% 3.00% 0.79%申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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2017年末 2016年末 2015年末
3.1.2期末数据和
指标
申万菱信安鑫
回报灵活配置
混合 A
申万菱信安鑫回
报灵活配置混合
C
申万菱信安鑫回
报灵活配置混合
A
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合 C
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合 A
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合 C
期末可供分配基金
份额利润
0.1479 0.1427 0.0636 0.0631 0.0212 0.0157
期末基金资产净值 49,273,602.63 98,680,702.50 659,231,401.41 119,331,506.83 1,936,339,816.17 1,034,485,668.75
期末基金份额净值 1.156 1.151 1.064 1.063 1.030 1.024
注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购
或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.12% 0.36% 2.31% 0.41% -0.19% -0.05%
过去六个月 3.31% 0.29% 5.01% 0.35% -1.70% -0.06%
过去一年 8.65% 0.24% 10.64% 0.32% -1.99% -0.08%
自基金合同生
效起至今
15.60% 0.16% -2.44% 0.84% 18.04% -0.68%
2．申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.04% 0.37% 2.31% 0.41% -0.27% -0.04%
过去六个月 3.23% 0.30% 5.01% 0.35% -1.78% -0.05%
过去一年 8.28% 0.24% 10.64% 0.32% -2.36% -0.08%
自基金合同生
效起至今
12.55% 0.17% 3.27% 0.72% 9.28% -0.55%
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)= 50%*(沪深 300指数 (t)/ 沪深 300指数(t-1)-1)+50%*(中证综合债指数 (t)/ 中
证综合债指数(t-1)-1)；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 4月 28日至 2017年 12月 31日)
1、申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A
2、申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A
注：2015年数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按整个自然年度折算。
2、申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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注：2015年数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按整个自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效至本报告期末未发生利润分配情况。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004年 1月 15日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限
公司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2017年 12月 31日，公
司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 37只开放式基金，形成了完整而丰富
的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 300亿元，客户数超过 616万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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任职日期 离任日期
蒲延杰
本基金
基金经
理、权
益研究
部负责
人
2017-07-31 - 8年
蒲延杰先生，博士研究生。曾任职于中国
工商银行总行资产管理部固定收益投资处，
瑞银证券有限责任公司证券研究部。
2015年 07月加入申万菱信基金管理有限
公司，曾任宏观、策略与中小盘高级研究
员，申万菱信新动力混合型证券投资基金
的基金经理助理、固定收益投资总部总监
助理，现任权益研究部负责人，申万菱信
安鑫优选混合型证券投资基金、申万菱信
稳益宝债券型证券投资基金、申万菱信多
策略灵活配置混合型证券投资基金、申万
菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
丁杰科
本基金
基金经
理
2016-03-16 - 9年
丁杰科女士，硕士研究生。2008年起从事
金融相关工作，曾任职于交银施罗德基金
管理有限公司、中国农业银行金融市场部。
2015年 12月加入申万菱信基金管理有限
公司，现任申万菱信收益宝货币市场基金、
申万菱信稳益宝债券型证券投资基金、申
万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资
基金、申万菱信多策略灵活配置混合型证
券投资基金、申万菱信臻选 6个月定期开
放混合型证券投资基金、申万菱信智选一
年期定期开放混合型证券投资基金、申万
菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证
券投资基金、申万菱信安泰增利纯债一年
定期开放债券型证券投资基金基金经理。
陈国辉
本基金
原基金
经理
2015-11-04
2017-07-
18
10年
陈国辉先生，硕士研究生。曾任职于中国
邮政储蓄银行、中银基金管理有限公司，
先后担任固定收益研究员、基金经理助理、
基金经理。2015至 2017年任职于申万菱
信基金管理有限公司，曾任固定收益投资
总部总监，申万菱信稳益宝债券型证券投
资基金、申万菱信多策略灵活配置混合型
证券投资基金、申万菱信安鑫回报灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.本报告期内，公司聘任蒲延杰担任本基金基金经理，陈国辉不再担任本基金基金经理，具体
见本基金管理人的相关公告。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，
严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、
规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通
过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易部，实行了集中交易制度和公平的
交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资
组合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司
名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银
行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信
息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行
股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银
行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后
分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资
标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、
3日内和 5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后
按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差
率为 0，我们进行了 95%的置信度、假设平均价差率为 0 的 T 检验，若通过该假设检验，则我们
认为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价
差占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一
步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输
送的可能性。经分析本期未发生异常情况。
对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内和 5 日内）两两
组合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。
对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易
制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致
不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分
析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有四次。投资组合
经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年，国内经济增长继续保持在合理区间，结构调整不断深化。央行继续实施稳健中性的
货币政策，切实管住货币供给总闸门，综合运用多种货币政策工具，维护流动性基本稳定。
2017年，经济基本面、通胀、货币政策、金融监管以及全球因素对债券市场的影响纵横交错，债
市经历了持续调整的一年，一季度、二季度和四季度收益率上行明显，收益率曲线整体上移；品种
上来看，长久期品种收益率上行幅度小于短久期，曲线整体呈现平坦化特征；信用债收益率上行幅
度略大于利率债，信用利差走阔。2017年沪深两市整体走势上行，上证综指和深证成指分别上涨
6.56%、8.48%。但市场结构分化显著，更具价值属性的大盘蓝筹代表沪深 300指数上涨 21.78%，
而中小盘股票则整体走弱。
基于对经济基本面及市场运行情况的研判，报告期内基金管理人灵活调整资产配置结构，债券
方面主要以“短久期、低杠杠”策略为主。权益投资方面，积极参与有业绩支撑的绩优股，积极参与
新股的申购，力求获得稳定的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金 A 类产品报告期内表现为 8.65%，同期业绩比较基准表现为 10.64%。
本基金 C 类产品报告期内表现为 8.28%，同期业绩比较基准表现为 10.64%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年，我国经济仍处于结构调整和经济转型的“窗口期”，预计我国的经济将整体平稳，
GDP 增速将小幅放缓，房地产和基建投资呈现回落态势，制造业投资平稳回升，海外经济体景气
度预计维持高位，通胀预计呈现前高后低的走势。2018年，在“防风险、强监管”的政策背景下，加
之海外因素的影响，我国的货币政策预计继续维持稳健中性，监管政策难以明显放松。
2018年，债券市场投资需要密切关注基本面的变化、一系列监管政策等带来的影响。目前债
券市场收益率维持在高位震荡，需要耐心等待投资和交易机会。
权益方面，全球范围内，主要股票市场的上市公司 ROE 回升共振才刚刚开始，具有较强的韧
性，期间伴随科技创新的浪潮与中国的供给侧结构性改革，其持续性较长。2018年股市将是盈利
驱动的一年，基金管理人将继续重点配置业绩改善明显、估值较为合理的大金融股、消费股，波段申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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操作周期股与科技股。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额持有人利益为出发点，紧密围绕优化和完
善公司内控体系，重点从优化制度流程、完善内部授权体系、深化合规管理工作、强化员工行为规
范、推进内审稽核、信息披露以及反洗钱等方面有序开展各项工作，保障基金运作和公司经营合法
合规。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括：
1、继续推进建章立制和流程优化，进一步完善内部授权体系。本报告期内，监管层出台多项
新规，公司及时、全面、有序地组织建章立制、查漏补缺、优化流程，同时通过制度固化内部授权
机制，使各项内部制度流程符合监管要求，同时在公司上下进一步传导了制度建设文化，可操作性
和合规能级得到不断提升。
2、深入开展合规宣导与培训，强化员工行为管控。本报告期内，进一步加强法律法规跟踪，
深入推进公司合规文化建设，及时通过适当方式向公司各部门及全体员工进行内部合规传导，组织
员工进行三条底线、六项禁令、员工证券投资管理、投资者适当性管理、合规管理办法、反洗钱、
CRS 等方面的合规培训，不断提高全员守法合规意识。同时，进一步强化了员工行为管控，员工职
业操守和行为规范的合规意识得到不断强化。
3、以维护基金份额持有人利益为出发点，将投资者适当性监管要求落到实处。本报告期内，
公司有序开展了《证券期货投资者适当性管理办法》相关合规培训，推进制度流程的梳理与修订，
形成了以公司《投资者适当性管理办法》为核心、十多部规程为配套的健全的适当性管理制度体系，
及时推进系统流程的改造与建设等工作，切实保障投资者适当性管理工作落到实处。
4、以合规管理制度建设为契机，以合规促进业务发展。公司制定实施了《合规管理制度》，
进一步健全了公司合规管理架构，明确了各层级合规管理职责，推进落实合规人员设置，积极构建
一线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期内，继续严格进行法律合规审核，加强合同签署
过程管理，切实防范各类合规风险和法律风险，及时准确做好信息披露工作。
5、深化各类内审稽核，不断优化完善内控措施。本报告期内，按年度计划有效实施了各项内
审稽核工作，通过组织开展部门业务稽核、运营风险点检查以及事件专项稽核等工作，多方着手加
强后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内控流程，强化公司制度执行和落实，进一步
提升了公司内控管理水平。
本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利
益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以
保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理，督察长，分管基金投资的副总经理，
基金运营部、监察稽核部、风险管理部负责人组成。其中，分管基金运营的副总经理张丽红女士，
拥有 14年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长王菲萍女士，拥有 14年的基金行业合规管
理经验；分管基金投资的副总经理张少华先生，拥有 14年的基金行业研究、投资和风险管理相关
经验；基金运营部总监李濮君女士，拥有 16年的基金会计经验；监察稽核部总监牛锐女士，拥有
13年的证券基金行业合规管理经验；风险管理部总监王瑾怡女士，拥有 12年的基金行业风险管理
经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债
券进行估值。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在本报告期内出现超过连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。截至
本报告期末，本基金的基金份额持有人数量未恢复至二百人以上。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能
够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2017年年度报告中的财务指标、净
值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2018)第 20318 号
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“申万菱信安鑫回报基金”
)的财务报表，包括 2017年 12月 31日的资产负债表，2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
6.1 审计意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业
协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信安鑫回报基金
2017年 12月 31日的财务状况以及 2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于申万菱信安鑫回报基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
申万菱信安鑫回报基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理
层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估申万菱信安鑫回报基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算申万菱信
安鑫回报基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督申万菱信安鑫回报基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对申万菱信安鑫回报基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致申万菱信安鑫回报基金不能持
续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
薛竞
中国注册会计师
赵钰
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼
2018年 3月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年 12月 31日
单位：人民币元
资产
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 7,860,767.14 6,110,290.57
结算备付金 147,703.45 10,338,528.42
存出保证金 89,930.53 204,361.29
交易性金融资产 133,491,406.51 807,765,454.79
其中：股票投资 23,403,739.31 65,723,552.49
基金投资 - -
债券投资 110,087,667.20 742,041,902.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 9,975,124.99 -
应收证券清算款 - 1,033,750.91
应收利息 1,896,266.46 14,856,627.57
应收股利 - -
应收申购款 53.96 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 153,461,253.04 840,309,013.55
负债和所有者权益
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 60,000,000.00
应付证券清算款 5,008,772.60 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 102,765.29 1,149,268.55
应付托管费 17,127.55 191,544.79
应付销售服务费 8,586.56 40,942.61
应付交易费用 111,889.06 26,330.27
应交税费 - -
应付利息 -2,193.15 25,019.09
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 260,000.00 313,000.00
负债合计 5,506,947.91 61,746,105.31
所有者权益： - -申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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实收基金 128,396,468.77 732,034,765.55
未分配利润 19,557,836.36 46,528,142.69
所有者权益合计 147,954,305.13 778,562,908.24
负债和所有者权益总计 153,461,253.04 840,309,013.55
注：报告截止日 2017年 12月 31日，A 类基金份额净值 1.156元，C 类基金份额净值 1.151 元；
基金份额总额 128,396,468.77份，其中 A 类基金份额 42,633,925.62份，C 类基金份额
85,762,543.15份。
7.2 利润表
会计主体：申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至
2016年 12月 31日
一、收入 39,876,180.74 46,939,141.88
1.利息收入 16,087,175.48 47,087,492.92
其中：存款利息收入 186,738.65 1,546,917.99
债券利息收入 13,458,384.70 44,836,369.26
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,442,052.13 704,205.67
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 13,051,282.77 10,291,332.50
其中：股票投资收益 26,430,839.29 -2,099,263.38
基金投资收益 - -
债券投资收益 -14,783,715.40 11,849,678.26
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,404,158.88 540,917.62申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
10,531,890.57 -11,838,902.68
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 205,831.92 1,399,219.14
减：二、费用 8,011,840.37 20,768,347.73
1．管理人报酬 5,741,390.92 13,677,150.58
2．托管费 956,898.45 3,318,855.14
3．销售服务费 237,525.67 631,182.19
4．交易费用 589,773.64 249,979.66
5．利息支出 141,451.69 2,540,780.16
其中：卖出回购金融资产支出 141,451.69 2,540,780.16
6．其他费用 344,800.00 350,400.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
31,864,340.37 26,170,794.15
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 31,864,340.37 26,170,794.15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 732,034,765.55 46,528,142.69 778,562,908.24
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 31,864,340.37 31,864,340.37
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-603,638,296.78 -58,834,646.70 -662,472,943.48
其中：1.基金申购款 196,867,201.58 16,634,368.67 213,501,570.25申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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2.基金赎回款 -800,505,498.36 -75,469,015.37 -875,974,513.73
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 128,396,468.77 19,557,836.36 147,954,305.13
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,889,810,172.67 81,015,312.25 2,970,825,484.92
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 26,170,794.15 26,170,794.15
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-2,157,775,407.12 -60,657,963.71 -2,218,433,370.83
其中：1.基金申购款 521,267,502.74 41,455,579.49 562,723,082.23
2.基金赎回款 -2,679,042,909.86 -102,113,543.20 -2,781,156,453.06
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 732,034,765.55 46,528,142.69 778,562,908.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]477 号文核准，由申万菱信基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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人民币 2,308,113,293.17 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2015)第 396 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》于 2015 年 4 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,308,235,317.02 份基金份额，其中认购资金利息折合 122,023.85 份基金份额。本基金的基金管理
人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。
根据 2015年 7月 23日《关于申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份
额并修改基金合同的公告》，本基金自 2015年 7月 23日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额，
并对本基金的基金合同作相应修改。在本基金增加收取销售服务费的 C 类基金份额后，原有的基金
份额将全部自动转换为本基金 A 类基金份额。对投资者收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，
且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；对投资者不收取申购
费用、赎回时收取赎回费用的，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基
金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金
A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以
计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基
金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》和《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金
的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具，以及债券等固定收益
类金融工具(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券(含可
分离交易可转债和可交换债券)、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级
债、债券回购、银行存款、货币市场工具等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金资产配置比例为：基金投资组合中股票资
产占基金资产的 0%～95%；投资于债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5%；每个交易日日终在扣除股指期货保
证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。股指期
货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：50%×沪深 300 指
数收益率 + 50%×中证综合债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2018年 3月 28日批准报出。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年
12月 31日的财务状况以及 2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》
、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016年 5月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司
基金管理人 基金销售机构
基金注册登记机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
华夏银行股份有限公司（以下简称“华夏银行”） 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
申万宏源 345,237,926.47 95.07% 104,050,092.32 69.57%
7.4.8.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 316,643.98 95.00% 102,103.11 92.84%
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 95,415.66 69.34% 22,405.27 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 5,741,390.92 13,677,150.58
其中：支付销售机构的客户维护费 1,140,555.64 5,196,471.82
注：自 2016年 1月 1日至 2017年 8月 22日，支付基金管理人申万菱信基金的管理人报酬按
前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管
理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基
金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自 2017年 8月 23日起，支付基金管理人申万菱
信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/ 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 956,898.45 3,318,855.14
注：自 2016年 1月 1日至 2017年 8月 22日，支付基金托管人华夏银行的托管人报酬按前一
日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管人
报酬＝前一日基金资产净值×0.25%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基
金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自 2017年 8月 23日起，支付基金托管人华夏银
行的托管人报酬按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其
计算公式为：日管托管人报酬＝前一日基金资产净值×0.10%/ 当年天数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
申万菱信安鑫回报灵活配置
混合 A
申万菱信安鑫回报灵活配置
混合 C
合计
申万菱信基金管理有
限公司
- 237,525.67 237,525.67
合计 - 237,525.67 237,525.67
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
申万菱信安鑫回报灵活配置
混合A
申万菱信安鑫回报灵活配置
混合C
合计
申万菱信基金管理有
限公司
- 631,182.19 631,182.19
合计 - 631,182.19 631,182.19
注：自 2016年 1月 1日至 2017年 8月 22日，C 类基金份额支付基金销售机构的销售服务费
按前一日 C 类基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，
再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C 类基金份额日销售服务费＝C 类基金份额前一日基金资产净值×0.20%/当年天数；申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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根据基金份额持有人大会表决通过的《关于申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基
金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自 2017年 8月 23日起，C 类基金份额支付基金
销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.08%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按
月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：C 类基金份
额日销售服务费＝C 类基金份额前一日基金资产净值×0.08%/当年天数；
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A
份额单位：份
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A 本
期末 2017年 12月 31日
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A 上年
度末 2016年 12月 31日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
华夏银行股
份有限公司
- 0.00% 499,999,500.00 80.67%
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行 7,860,767.14 133,660.02 6,110,290.57 281,022.69
注：本基金的银行活期存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.8.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
无。
7.4.9 期末（2017年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601600 中国铝业 2017-09-11 重大事项 6.672018-02-26 7.28 300,000.00 2,161,897.00 2,001,000.00-
注：本基金截至 2017年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 21,339,678.3元，属于第二层次的余额为 112,151,728.21元，无属于第三层次
的余额(2016 年 12月 31日：第一层次 65,508,144.86元，第二层次 742,257,309.93元，无属于第三
层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12月 31 日：
同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年 12月 21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于 2017年 6月 30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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此外，财政部、国家税务总局于 2017年 12月 25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资
产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018年 1月 1日起运营资管产品提供
的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至 2017年 12月 31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 23,403,739.31 15.25
其中：股票 23,403,739.31 15.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 110,087,667.20 71.74
其中：债券 110,087,667.20 71.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,975,124.99 6.50
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,008,470.59 5.22
8 其他各项资产 1,986,250.95 1.29
9 合计 153,461,253.04 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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B 采矿业
- -
C 制造业 21,965,626.76 14.85
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
34,112.55 0.02
J 金融业
1,404,000.00 0.95
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 23,403,739.31 15.82
8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
8.2.2.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 000651 格力电器 60,000.00 2,622,000.00 1.77
2 000858 五 粮 液 30,000.00 2,396,400.00 1.62
3 002475 立讯精密 99,968.00 2,343,249.92 1.58申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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4 600779 水井坊 44,901.00 2,101,366.80 1.42
5 601600 中国铝业 300,000.00 2,001,000.00 1.35
6 002241 歌尔股份 109,995.00 1,908,413.25 1.29
7 000333 美的集团 30,000.00 1,662,900.00 1.12
8 601336 新华保险 20,000.00 1,404,000.00 0.95
9 600519 贵州茅台 2,000.00 1,394,980.00 0.94
10 000568 泸州老窖 20,009.00 1,320,594.00 0.89
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于申万菱信基金管理有限
公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000651 格力电器 8,545,221.00 1.10
2 600779 水井坊 7,671,870.98 0.99
3 000538 云南白药 6,118,556.00 0.79
4 002635 安洁科技 6,033,307.78 0.77
5 002456 欧菲科技 6,000,846.31 0.77
6 002241 歌尔股份 5,531,644.20 0.71
7 603799 华友钴业 5,362,188.00 0.69
8 002236 大华股份 5,331,699.34 0.68
9 600809 山西汾酒 5,167,756.55 0.66
10 601939 建设银行 4,774,100.00 0.61
11 002078 太阳纸业 4,698,200.00 0.60
12 002035 华帝股份 4,598,916.00 0.59
13 000333 美的集团 4,565,174.00 0.59
14 000568 泸州老窖 4,268,728.40 0.55
15 002422 科伦药业 4,022,379.00 0.52
16 002508 老板电器 3,900,635.00 0.50
17 002460 赣锋锂业 3,684,445.00 0.47
18 000001 平安银行 3,455,864.00 0.44
19 002475 立讯精密 3,444,825.36 0.44
20 601336 新华保险 3,434,592.00 0.44
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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净值比例（％）
1 000858 五粮液 12,524,441.90 1.61
2 600309 万华化学 11,187,306.84 1.44
3 000513 丽珠集团 9,610,509.20 1.23
4 002142 宁波银行 9,045,837.46 1.16
5 000651 格力电器 7,647,545.00 0.98
6 002206 海利得 7,125,769.46 0.92
7 600779 水井坊 7,092,153.00 0.91
8 000538 云南白药 6,754,488.00 0.87
9 601166 兴业银行 6,461,200.00 0.83
10 600566 济川药业 5,984,646.26 0.77
11 002456 欧菲科技 5,839,175.00 0.75
12 000333 美的集团 5,742,602.58 0.74
13 002508 老板电器 5,670,347.57 0.73
14 002635 安洁科技 5,654,354.02 0.73
15 002035 华帝股份 5,415,259.40 0.70
16 002236 大华股份 5,159,044.00 0.66
17 603799 华友钴业 5,143,806.00 0.66
18 601939 建设银行 5,023,600.00 0.65
19 002078 太阳纸业 4,566,312.00 0.59
20 000001 平安银行 4,086,510.00 0.52
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 148,246,823.10
卖出股票的收入（成交）总额 217,114,622.17
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,960,000.00 13.49申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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其中：政策性金融债 19,960,000.00 13.49
4 企业债券 30,760,667.20 20.79
5 企业短期融资券 20,139,000.00 13.61
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 39,228,000.00 26.51
9 其他 - -
10 合计 110,087,667.20 74.41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 170204 17国开 04 200,000.00 19,960,000.00 13.49
2 041753001 17 横店 CP001 100,000.00 10,075,000.00 6.81
3 011764028 17桑德 SCP002 100,000.00 10,064,000.00 6.80
4 122398 15北巴债 100,000.00 9,934,000.00 6.71
5 111786542 17锦州银行 CD295 100,000.00 9,878,000.00 6.68
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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本基金本报告期未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
89,930.53
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
1,896,266.46
5 应收申购款
53.96
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,986,250.95
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说
明
1 601600 中国铝业 2,001,000.00 1.35 重大事项
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合 A
186 229,214.65 39,959,081.84 93.73% 2,674,843.78 6.27%
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合 C
8 10,720,317.89 85,458,783.83 99.65% 303,759.32 0.35%
合计 194 661,837.47 125,417,865.67 97.68% 2,978,603.10 2.32%
注：“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
申万菱信安鑫回报灵
活配置混合 A
- -
申万菱信安鑫回报灵
活配置混合 C
300,902.18 0.35%
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合计 300,902.18 0.23%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 A
0
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 C
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计 0
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 A
0
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 申万菱信安鑫回报灵活配置混
合 A
申万菱信安鑫回报灵活配置
混合 C
本报告期期初基金份额总额 619,785,393.28 112,249,372.27
本报告期基金总申购份额 135,614.20 196,731,587.38
减：本报告期基金总赎回份额 577,287,081.86 223,218,416.50
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 42,633,925.62 85,762,543.15
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
为更好地满足投资者的投资需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》和本基金基金合同的有关规定，本基金在本报告期内以通讯方式召开了申
万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会，并于 2017年 8月 22日表决通
过了《关于调整申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金管理费、托管费和 C 类份额销售服
务费相关事项的议案》，调整了本基金管理费、托管费和 C 类份额销售服务费相关事项。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的董事由姜国芳先生变更为
张克均先生。
2、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由增田义之先生变更
为铃木晃先生。
3、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
为本基金提供审计服务时间为 3年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）审计费 60,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申万宏源 2 345,237,926.47 95.07% 316,643.98 95.00% -
东方证券 1 17,898,372.00 4.93% 16,668.62 5.00% -
中信证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况
良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资
者类
别
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
1 20170101-20170503 499,999,500.00 0.00 499,999,500.00 0.00 0.00%
2
20170504-20171025、
20171114-20171225
92,591,666.67 0.00 72,591,666.67 20,000,000.00 15.58%
3 20170504-20171231 0.00 64,635,272.39 0.00 64,635,272.39 50.34%
机构
4 20170504-20171211 0.00 64,635,272.39 64,635,272.39 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况
下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，
保护持有人利益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
为更好地满足投资者的投资需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》和本基金基金合同的有关规定，本基金在本报告期内以通讯方式召开了申
万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会，并于2017年8月22日表决通
过了《关于调整申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金管理费、托管费和C类份额销售服
务费相关事项的议案》，调整了本基金管理费、托管费和C类份额销售服务费相关事项。对于基金
份额持有人大会的相关事宜，详见本基金管理人于2017年7月13日、7月14日、7月17日、
8月23日发布的公告。
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、《关于明确金融、房地产开发、教育辅
助服务等增值税政策的通知》、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自
2018年1月1日（含）起，本基金运作过程中发生的增值税应税行为，将按照相关法规及税务机
关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。上述税款及附加税费将由基金资产承担，从基金资产
中提取缴纳，该应税及纳税行为可能对基金资产净值及基金份额净值造成一定影响。详见本基金管
理人于2017年12月30日发布的公告。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一八年三月二十九日申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告（摘要）
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