天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
1
天弘惠利 灵活配置混合型证券投 资基金2017年年度报告 摘要
2017 年12月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2018 年3月29日
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月
27日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2017年01月01日起至2017年12月31日止。
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3
§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 天弘惠利混合
基金主代码 001447
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月10日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 703,677,422.21份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策略，
把握市场机会在严格控制风险的前提下获取高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采取灵活资产配置， 主动投资管理的投资模式。
在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行
大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场
的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其
次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方
面，通过深入的基本面研究分析，精选具有良好投资
价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准
50%×沪深300指数收益率+50%×中证综合债指数收益
率
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限
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公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 田东辉
联系电话 022-83310208 010-68858113
电子邮箱 service@thfund.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 95046 95580
传真 022-83865569 010-68858120
2.4 信 息披露方式
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主 要财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年
2015 年6月10日
-2015 年12月31
日
本期已实现收益 86,286,668.37 206,784,468.46 78,688,965.74
本期利润 85,090,963.19 122,944,217.04 162,471,010.82
加权平均基金份额本期利润 0.0932 0.0365 0.0324
本期基金份额净值增长率 8.60% 2.76% 3.46%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.1546 0.0632 0.0161
期末基金资产净值 812,437,459.50
2,126,803,285.8
3
4,633,724,695.9
7
期末基金份额净值 1.1546 1.0632 1.0346
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
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2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、本 基金 《基 金合 同》2015 年6 月10 日起 生效 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.50% 0.14% 2.31% 0.41% -0.81% -0.27%
过去六个月 2.71% 0.10% 5.01% 0.35% -2.30% -0.25%
过去一年 8.60% 0.12% 10.65% 0.32% -2.05% -0.20%
自基金合同生效日起
至今
15.46% 0.09% -7.79% 0.82% 23.25% -0.73%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：50% × 沪深300 指 数收 益率+50% × 中证 综合 债指 数收益 率。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘惠利混合 业绩比较基准
2015-06-10 2015-10-23 2016-03-07 2016-07-15 2016-11-29 2017-04-13 2017-08-22 2017-12-31
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：1 、本 基金 《基 金合 同 》于2015 年6月10 日 生效 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
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3.2.3 自基金合同生 效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
天弘惠利混合 业绩比较基准
2015 年 2016 年 2017 年
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
注： 本基 金合 同于2015 年6 月10日 生效。 基金 合同 生 效当年2015 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后
当年的 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三年基金的利润分配情 况
本基金自基金合同生效以来无利润分配情况，符合相关法规及基金合同的规定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
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新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
截至2017年12月31 日， 本基金管理人共管理55只基金： 天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金 （原 “天弘鑫动力灵
活配置混合型证券投资基金”）、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债
券型证券投资基金（LOF ）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资
基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额宝货币市场基金、 天弘稳利定期开
放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、
天弘同利债券型证券 投资基金（LOF）、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深
300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数型发起式证券投资基金、 天弘云端生
活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基
金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、
天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天弘中证大宗商
品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天
弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指 数型 发起式证券投
资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证券保险指数型发
起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创业板指数型发起
式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天弘上证50指数
型发起式证券投资基金、 天弘中证100指数型发起式证券投资基金、 天弘中证800指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指
数型发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘中证计
算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中 证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘
弘运宝货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证
券投资基金、 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混
合型证券投资基金、 天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘聚利灵活配置混合型
证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基金、 天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、
天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、 天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘
策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊
享定期开放债券 型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从 说明
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理）期限 业年限
任职日期 离任日期
姜晓丽
本基金
基金经
理。
2015 年6月 － 8年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员；光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员；本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
钱文成
本基金
基金经
理。
2015 年6月 － 11年
男，理学硕士。2007年5
月加盟本公司，历任本公
司行业研究员、高级研究
员、策略研究员、研究主
管助理、研究部副主管、
研究副总监、研究总监、
股票投资部副总经理、基
金经理助理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其配套规 则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
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资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业 务， 依照 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公 平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度 的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
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4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
投资策略上， 本基金将 继续以债券仓位为主， 采取短久期和中低杠杆水平运作， 同
时适当参与转债或者利率债的波动机会，为客户赚取稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2017年12月31 日， 本基金的基金份额净值为1.1546元， 本报告期份额净值增长
率为8.60% ，同期业绩比较基准增长率为10.65% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2018年， 我们认为经济增长将出现一定程度的放缓， 但短期来看大幅下滑的概
率不高。 资金面方面， 脉冲式收紧仍将出现， 资金利率中枢尚不会出现大幅下行， 紧平
衡态势仍将持续。 政策面方面， 货币政策中性稳健立场未变， 加强监管的趋势也不会改
变。对应到债市来看，市场趋势性机会仍需等待。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值 政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作 小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
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本基金本 报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国邮政 储蓄银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在天弘惠利灵
活配置混合型证券投资基金 （以下称"本基金"） 的托管过程中， 严格 遵守 《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管人对本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务 会计报告、 投资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6
审 计报告
本 报告期本基金财务会计 报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
该所出具了 “无保留意见的审计报告 ” ，且在审计报告中无强调事项。投资者 可通过年
度报告正文查看审计报告全文。
§7
年 度财务报表
7.1 资 产负债表
会计主体：天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金
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报告截止日：2017年12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,107,847.46 55,004,260.36
结算备付金
1,762,923.27 2,966,363.64
存出保证金
126,507.70 55,962.08
交易性金融资产 7.4.7.2 796,079,069.46 1,693,078,440.83
其中：股票投资
77,292,798.36 126,868,013.53
基金投资
－ －
债券投资
718,786,271.10 1,566,210,427.30
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 375,000,872.50
应收证券清算款
－ 97,500.64
应收利息 7.4.7.5 13,155,343.40 40,839,726.38
应收股利
－ －
应收申购款
584.30 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
813,232,275.59 2,167,043,126.43
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
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应付证券清算款
－ 38,539,727.35
应付赎回款
11,943.66 －
应付管理人报酬
413,324.48 1,105,595.54
应付托管费
103,331.10 276,398.87
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 7,216.85 59,118.84
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 259,000.00 259,000.00
负债合计
794,816.09 40,239,840.60
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 703,677,422.21 2,000,322,953.01
未分配利润 7.4.7.10 108,760,037.29 126,480,332.82
所有者权益合计
812,437,459.50 2,126,803,285.83
负债和所有者权益总计
813,232,275.59 2,167,043,126.43
注：报 告截 止日2017 年12 月31日 ，基 金份 额净 值1.1546 元 ，基 金份 额总 额703,677,422.21 份。
7.2 利 润表
会计主体：天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1月1日至
2017 年12月31日
上年度可比期间
2016年1 月1日至2016
年12 月31日
一、收入
94,833,767.38 153,550,946.10
1.利息收入
50,661,410.61 182,284,416.35
其中：存款利息收入 7.4.7.11 184,583.22 311,102.53
债券利息收入
47,717,079.39 180,460,524.85
资产支持证券利息收入
－ －
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
14
买入返售金融资产收入
2,759,748.00 1,512,788.97
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
45,115,018.68 55,105,180.86
其中：股票投资收益 7.4.7.12 60,059,561.55 23,470,050.65
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 -17,460,090.69 28,613,466.08
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 7.4.7.14 － －
衍生工具收益 7.4.7.15 － －
股利收益 7.4.7.16 2,515,547.82 3,021,664.13
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 -1,195,705.18 -83,840,251.42
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18 253,043.27 1,600.31
减：二、 费用
9,742,804.19 30,606,729.06
1．管理人报酬
6,182,182.55 21,475,130.48
2．托管费
1,545,545.56 5,368,782.58
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.19 474,698.51 321,215.16
5．利息支出
1,252,977.57 3,144,200.84
其中： 卖出回购金融资 产支出
1,252,977.57 3,144,200.84
6．其他费用 7.4.7.20 287,400.00 297,400.00
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
85,090,963.19 122,944,217.04
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
85,090,963.19 122,944,217.04
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
15
7.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1月1日至2017年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,000,322,953.0
1
126,480,332.82 2,126,803,285.83
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 85,090,963.19 85,090,963.19
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-1,296,645,530.
80
-102,811,258.7
2
-1,399,456,789.52
其中：1.基金申购款 444,433,629.67 35,819,559.92 480,253,189.59
2.基金赎回款
-1,741,079,160.
47
-138,630,818.6
4
-1,879,709,979.11
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
703,677,422.21 108,760,037.29 812,437,459.50
项 目
上年度可比期间
2016 年1月1日至2016年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
4,478,832,461.1
2
154,892,234.85 4,633,724,695.97
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 122,944,217.04 122,944,217.04
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
-2,478,509,508.
11
-151,356,119.0
7
-2,629,865,627.18
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
16
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 305,831.20 14,566.13 320,397.33
2.基金赎回款
-2,478,815,339.
31
-151,370,685.2
0
-2,630,186,024.51
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,000,322,953.0
1
126,480,332.82 2,126,803,285.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报 表附注
7.4.1 基金基本情况
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1039 号 《关于准予天弘惠利灵活配置混
合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国
证券投资基金法》 和 《天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次 募集期间为2015年6月8日至2015年6月9日，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币4,428,433,234.21元， 业经普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第733号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年6
月10日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为4,428,495,798.52份基金份额， 其
中认购资金利息折合62,564.31 份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限
公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票
(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 权证、 债券等固定收益类
金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、
中期票据、 中小企业私募债、 可转换债券(含分离交易可转债)、 短期融资券、 资产支 持
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
17
证券、债券回购、银行存款等)、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金股票投 资比例为基金资产的
0%-95% ；投资于权证的比例不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5%。本基金的业绩比较基准：50%×沪深 300 指数收益率+50%×中证综合债指数
收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2018年3 月29日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声 明
本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表相
一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更 以及差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78号 《 财政部、 国家税务总局 关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
18
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关 财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司("中国
邮政储蓄银行")
基金托管人
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公
司
基金管理人的股东
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
19
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限
合伙）
基金管理人的股东
天弘创新资产管理有限公司("天弘创新
")
基金管理人的全资子公司
注：1 、下 述关 联交 易均 在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2、本 报告 期存 在控 制关 系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
7.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
6,182,182.55 21,475,130.48
其中： 支付销售机构的
客户维护费
－ －
注：1. 支 付基 金管 理人 天 弘基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.60% 的 年费率 计提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60% / 当 年天数 。
2.客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机构支 付客 户服 务及 销售 活动中 产生 的相 关费 用，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
7.4.8.2.2 基金托管 费
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
20
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,545,545.56 5,368,782.58
注： 支 付基 金托 管人 中国 邮政储 蓄银 行股 份有 限公 司的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.15% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.15% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国邮政储蓄银行 － － － － － －
上年度可比期间
2016年1月1日至2016 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国邮政储蓄银行 － － － －
153,500,
000.00
123,048.
88
7.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
21
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1日至2017年12月31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
2,107,847.46 131,326.95 55,004,260.36 253,643.86
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司保 管， 按银行 同业 利率 计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2017年12 月31日 ）本基金持有的流通受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
( 单
位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
60308
0
新疆
火炬
2017-12-2
5
2018-
01-03
新股中签 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
截至本报告期末2017 年12月31日， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
22
抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2017 年12月31日， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为82,494,111.46元，属于第二层次的余额为713,584,958.00
元，无属于第三层次的余额(2016年12月31日：第一层次的余额为126,385,134.01 元，
属于第二层次的余额为1,566,693,306.82元，无属于第三层次的余额)。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
23
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管 产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税 务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90 号 《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组合报告
8.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 77,292,798.36 9.50
其中：股票 77,292,798.36 9.50
2 基金投资
－ －
3 固定收益投资 718,786,271.10 88.39
其中：债券 718,786,271.10 88.39
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
24
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 3,870,770.73 0.48
8 其他各项资产 13,282,435.40 1.63
9 合计 813,232,275.59 100.00
8.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 23,144,697.22 2.85
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 16,143.20 0.00
E 建筑业 4,100,000.00 0.50
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 50,014,000.00 6.16
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
25
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 77,292,798.36 9.51
8.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 1,000,000 29,020,000.00 3.57
2 601318 中国平安 300,000 20,994,000.00 2.58
3 600019 宝钢股份 1,999,984 17,279,861.76 2.13
4 600660 福耀玻璃 200,000 5,800,000.00 0.71
5 600068 葛洲坝 500,000 4,100,000.00 0.50
6 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00
7 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
8 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.00
9 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
10 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应 阅读 登载 于本 公 司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 24,798,848.00 1.17
2 600019 宝钢股份 15,878,530.75 0.75
3 601318 中国平安 15,267,124.00 0.72
4 000338 潍柴动力 11,401,242.36 0.54
5 600068 葛洲坝 5,234,056.55 0.25
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
26
6 600660 福耀玻璃 4,563,733.00 0.21
7 601881 中国银河 335,876.01 0.02
8 600025 华能水电 205,527.21 0.01
9 601108 财通证券 179,246.38 0.01
10 601019 山东出版 128,320.80 0.01
11 300616 尚品宅配 100,982.30 0.00
12 601952 苏垦农发 97,161.00 0.00
13 002850 科达利 96,059.60 0.00
14 601878 浙商证券 93,364.05 0.00
15 603225 新凤鸣 85,295.96 0.00
16 603839 安正时尚 76,349.00 0.00
17 300625 三雄极光 75,926.20 0.00
18 601228 广州港 75,366.19 0.00
19 601366 利群股份 74,088.00 0.00
20 601212 白银有色 71,125.24 0.00
注：本 项的"买 入金 额"均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600660 福耀玻璃 29,913,365.57 1.41
2 000858 五 粮 液 26,817,073.65 1.26
3 002415 海康威视 25,313,331.50 1.19
4 600900 长江电力 16,271,086.94 0.77
5 000651 格力电器 13,878,260.66 0.65
6 600104 上汽集团 12,091,474.19 0.57
7 000338 潍柴动力 11,320,841.67 0.53
8 000895 双汇发展 10,080,564.46 0.47
9 300017 网宿科技 8,840,346.00 0.42
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
27
10 601933 永辉超市 8,248,071.00 0.39
11 600886 国投电力 6,681,588.45 0.31
12 601100 恒立液压 4,942,162.00 0.23
13 603338 浙江鼎力 2,114,120.36 0.10
14 601881 中国银河 587,433.75 0.03
15 600025 华能水电 475,557.39 0.02
16 601212 白银有色 419,684.00 0.02
17 601108 财通证券 366,681.75 0.02
18 300616 尚品宅配 336,923.04 0.02
19 002850 科达利 323,629.00 0.02
20 601228 广州港 309,692.51 0.01
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 82,476,906.23
卖出股票的收入（成交）总额 194,368,679.90
注：本 项 " 买入 股票 成本" 、 "卖 出股 票收 入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 68,002,200.00 8.37
其中：政策性金融债 68,002,200.00 8.37
4 企业债券 354,193,495.60 43.60
5 企业短期融资券 90,070,000.00 11.09
6 中期票据 147,639,000.00 18.17
7 可转债（可交换债） 10,173,575.50 1.25
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
28
8 同业存单 48,708,000.00 6.00
9 其他 － －
10 合计 718,786,271.10 88.47
注：可 转债 项下 包含 可交 换债4,956,119.20元。
8.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1480393 14 黄海港务债 900,000 73,674,000.00 9.07
2 101752025
17新希望
MTN001
500,000 49,760,000.00 6.12
3 143227 17船重01 500,000 49,200,000.00 6.06
4 101480003
14营口沿海
MTN001
500,000 49,035,000.00 6.04
5 108601 国开1703 490,000 48,892,200.00 6.02
8.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 本报告期投资基金情况
本基金本报告期 未 投资基金。
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
29
8.13 投资组合报告附注
8.13.1
本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.13.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.13.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 126,507.70
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 13,155,343.40
5 应收申购款 584.30
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 13,282,435.40
8.13.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 5,217,456.30 0.64
2 132004 15国盛EB 4,307,210.70 0.53
3 132003 15清控EB 648,908.50 0.08
8.13.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
30
的
公允价值
值比例(%)
说明
1 603080 新疆火炬 16,143.20 0.00 新股未上市
8.13.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基 金份额持有人信息
9.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
219 3,213,138.91
703,467,223.4
2
99.97% 210,198.79 0.03%
9.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
9.90 0.00%
9.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年6月10日)基金份额总额 4,428,495,798.52
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
31
本报告期期初基金份额总额 2,000,322,953.01
本报告期基金总申购份额 444,433,629.67
减：本报告期基金总赎回份额 1,741,079,160.47
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 703,677,422.21
§11 重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内，经天弘基金管理有限公司第五届董事会2017年第1次会议通过以下事
项：任命熊军先生为本公司副总经理，以上事宜已经依照相关规定履行备案程序。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
11.5 本报告期持有的基金发生 的重大影响事件
本基金本报告期未持有基金。
11.6 为基金进行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所 （特 殊普通合伙） 支付服务 费15万元。 截
至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 已为本基金提供审计服务
2年7个月。
11.7 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内管理人和托管人托管业务部门及其高级管理人员没有发生受稽查或处
罚的情况。
11.8 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
32
11.8.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券 2
169,191,315
.87
62.31% 157,567.67 66.32%
东吴证券 2
76,414,042.
97
28.14% 55,880.88 23.52%
国金证券 1
22,469,259.
66
8.28% 20,925.82 8.81%
华融证券 1 － － － －
华泰证券 2 736,524.37 0.27% 685.92 0.29%
申万宏源 1
1,023,560.9
6
0.38% 953.26 0.40%
兴业证券 2
1,677,510.7
3
0.62% 1,562.25 0.66%
11.8.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占债券
成交总额比
例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交金
额
占权证
成交总额比
例
东北证券
186,882.
50
0.08%
247,500,
000.00
7.24% － －
东吴证券
151,374,
463.00
63.90%
2,078,50
0,000.00
60.80% － －
国金证券 － －
7,583,00
0.00
0.22% － －
华融证券
83,368,4
20.00
35.19% － － － －
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
33
华泰证券
1,388,14
2.90
0.59%
491,270,
000.00
14.37% － －
申万宏源
579,426.
00
0.24%
594,000,
000.00
17.37% － －
兴业证券 － － － － － －
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为 ： 该 证券 经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3、报 告期 内新 租用 的证 券 公司交 易单 元: 无。
4、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
§12
影响投资者决策的其他重 要信息
12.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/1/1-2017/
12/31
499,99
9,000.
00
－ －
499,999,00
0.00
71.06%
机构 2
2017/3/10-201
7/3/21 ；
2017/6/21-201
7/12/31
－
18518
4259.2
6
－
185184259
.26
26.32%
机构 3
2017/3/2-2017/
5/11
－
18559
6696.3
6
18559
6696.3
6
－ －
机构 4
2017/1/1-2017/
2/28
1,500,
052,00
0.00
－
1,500,
052,00
0.00
－ －
天弘惠 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 年度 报告摘要
34
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、 独立决策、 规范运作、 充分披露原则， 公平对待投资者，
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 时， 由此可能
导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时 ，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
12.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
天弘基金 管理有限公司
二〇一八 年三月二十九日
