华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年四月二十一日华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§2 基金产品概况
基金简称 华夏睿磐泰兴混合
基金主代码 004202
交易代码 004202
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 7 月 14 日
报告期末基金份额总额 71,934,297.69 份
投资目标
通过风险均衡方法进行资产配置，积极管理，力求有效
控制风险，实现基金资产长期持续增值。
投资策略
本基金以风险均衡作为主要资产配置策略，通过平衡各
资产类别对整个组合风险贡献，合理确定本基金在股票、
债券等资产上的投资比例，为更好地适应不断变化的市
场环境，本基金还将动态调整各类资产的配置比例。在
基于风险均衡资产配置策略应用过程中，本基金将保持
整个投资组合相对稳定的市场风险暴露，以达到长期稳
定、相对稳健的波动水平，获得良好的风险调整后的收
益。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×10%＋上证国债指数收益率×90% 。
风险收益特征
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币
市场基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的
品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
3
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 409,524.16
2.本期利润 185,870.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.0020
4.期末基金资产净值 72,778,475.45
5.期末基金份额净值 1.0117
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个月 -0.01% 0.14% 0.91% 0.12% -0.92% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017 年 7 月 14 日至 2018 年 3 月 31 日)华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
4
注：① 本基金合同于 2017 年 7 月 14 日生效。
②根据华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之
日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投
资限制”的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理( 或基金经理小组) 简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
张弘弢
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2017-07-14 - 18 年
硕士。2000 年 4 月
加入华夏基金管理有
限公司，曾任研究发
展部总经理、数量投
资部副总经理，上证
能源交易型开放式指
数发起式证券投资基
金基金经理
（2013 年 3 月 28 日
至 2016 年 3 月 28 日
期间）、恒生交易型
开放式指数证券投资
基金基金经理
（2012 年 8 月 9 日
至 2017 年 11 月华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
5
10 日期间）、
MSCI 中国 A 股交易
型开放式指数证券投
资基金联接基金基金
经理（2015 年 2 月
12 日至 2017 年
11 月 10 日期间）、
华夏沪港通恒生交易
型开放式指数证券投
资基金联接基金基金
经理（2015 年 1 月
13 日至 2017 年
11 月 10 日期间）、
恒生交易型开放式指
数证券投资基金联接
基金基金经理
（2012 年 8 月 21 日
至 2017 年 11 月
10 日期间）、
MSCI 中国 A 股交易
型开放式指数证券投
资基金基金经理
（2015 年 2 月 12 日
至 2017 年 11 月
10 日期间）、华夏
沪港通恒生交易型开
放式指数证券投资基
金基金经理
（2014 年 12 月
23 日至 2017 年
11 月 10 日期间）等。
宋洋
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2017-08-29 - 8 年
中国科学院数学与系
统科学研究院博士。
曾任嘉实基金管理有
限公司研究员、投资
经理。2016 年 3 月
加入华夏基金管理有
限公司，曾任数量投
资部研究员等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基
金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，
本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度
和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格
执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平
交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金的投资目标为通过风险均衡方法进行资产配置，积
极管理，力求有效控制风险，实现基金资产长期持续增值。风险均衡策略的本质为从风险
贡献的维度确定基金内部的股票和债券的配置比例，在不同经济周期和不同市场环境中，
捕获不同资产风险溢价水平的策略，以期获取长期绝对收益。
1 季度，国际方面，美联储如期宣布加息，欧元区继续讨论逐步退出 QE。国内方面，
经济边际上有所走弱，生产依然较强，但市场担忧后续需求难以与之匹配。宏、微观数据
存在一定程度的背离，宏观数据反映出的经济动能强于微观调研感受情况。CPI 略高于预
期但绝对水平仍不高，PPI 继续回落。
年初以来，资金面转为相对宽松，短端收益率带动长端出现一定幅度的下行。利率债
方面，呈现“ 牛陡” 态势，1 年期国债下行 40BP ，至 3.25% 附近。10 年期国债下行 14BP，
至 3.75% 附近。信用债方面，信用利差继续略有扩大。5 年期 AAA 等级信用债下行约
20BP，至 5.25%左右，同期限 AA 评级信用债下行 10BP 至 5.8%附近。股票市场整体下行，华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
7
市场分化较大，去年强势的大盘蓝筹股票回调明显，创业板表现较为强势。
报告期内，本基金遵循风险均衡大类资产配置策略进行投资运作。在股票端投资以量
化策略进行投资管理，债券端继续持有短久期投资品种，适时参与了中长久期债券和转债
的波段行情。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.0117 元，本报告期份额净值增长率为-
0.01%，同期业绩比较基准增长率为 0.91% 。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 7,660,711.32 10.34
其中：股票 7,660,711.32 10.34
2 固定收益投资 54,875,736.61 74.08
其中：债券 48,875,736.61 65.98
资产支持证券
6,000,000.00 8.10
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 7,300,000.00 9.85
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,774,970.80 3.75
7 其他各项资产 1,463,069.93 1.98
8 合计 74,074,488.66 100.00华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
19,486.00 0.03
B 采矿业
355,764.00 0.49
C 制造业 3,922,229.00 5.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
296,561.00 0.41
E 建筑业
218,486.00 0.30
F 批发和零售业
407,406.00 0.56
G 交通运输、仓储和邮政业
293,454.00 0.40
H 住宿和餐饮业
13,664.00 0.02
I 信息传输、软件和信息技术服务业
212,549.00 0.29
J 金融业
964,745.32 1.33
K 房地产业
821,429.00 1.13
L 租赁和商务服务业
70,996.00 0.10
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
63,942.00 0.09
S 综合
- -
合计
7,660,711.32 10.53
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅台 400 273,448.00 0.38
2 000002 万科 A 6,800 226,372.00 0.31
3 000651 格力电器 4,400 206,360.00 0.28
4 600104 上汽集团 4,700 159,847.00 0.22
5 601088 中国神华 6,600 137,610.00 0.19
6 601318 中国平安 2,100 137,151.00 0.19华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
9
7 600036 招商银行 4,200 122,178.00 0.17
8 000333 美的集团 2,000 109,060.00 0.15
9 600037 歌华有线 7,200 92,736.00 0.13
10 601166 兴业银行 5,100 85,119.00 0.12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 7,021,000.00 9.65
其中：政策性金融债 7,021,000.00 9.65
4 企业债券 12,104,950.00 16.63
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 7,786.61 0.01
8 同业存单 29,742,000.00 40.87
9 其他 - -
10 合计 48,875,736.61 67.16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 111807060
18 招商银
行 CD060
100,000 9,961,000.00 13.69
2 111816063
18 上海银
行 CD063
100,000 9,891,000.00 13.59
3 111820033
18 广发银
行 CD033
100,000 9,890,000.00 13.59
4 136528 16 世茂 G2 73,000 7,128,450.00 9.79
5 110411 11 农发 11 70,000 7,021,000.00 9.65
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例( ％)华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
10
1 116686 一方碧 15 50,000.00 5,000,000.00 6.87
2 116704 尚隽 01A 10,000.00 1,000,000.00 1.37
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前
十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
11
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 8,818.84
2 应收证券清算款 708,202.74
3 应收股利 -
4 应收利息 745,738.60
5 应收申购款 309.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,463,069.93
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 128016 雨虹转债 2,924.25 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 134,160,772.86
报告期基金总申购份额 479,050.14
减：报告期基金总赎回份额 62,705,525.31
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 71,934,297.69华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2018 年 1 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增南京证券
股份有限公司为代销机构的公告。
2018 年 1 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业场所变更的公告。
2018 年 3 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华瑞保险销
售有限公司为代销机构的公告。
2018 年 3 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增天津万家
财富资产管理有限公司为代销机构的公告。
2018 年 3 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增通华财富
（上海）基金销售有限公司为代销机构的公告。
2018 年 3 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》修订旗下开放式基金基金合同的公告。
2018 年 3 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》对短期投资行为收取短期赎回费的提示性公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广
州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、
首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内
首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
13
金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基
金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基
金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。
根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018 年 3 月
31 日数据），华夏经济转型股票在“ 股票基金- 标准股票型基金- 标准股票型基金（A 类）”
中排序 2/156；华夏医疗健康混合(A 类)在“ 混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A 类）”
中排序 6/154 ；华夏移动互联混合（QDII）在“QDII 基金-QDII 混合基金-QDII 混合基金
（A 类）”中排序 7/29 ；华夏大中华信用债券（QDII）(A 类) 在“QDII 基金-QDII 债券基金-
QDII 债券型基金（A 类）” 中排序 2/21；华夏理财 30 天债券(A 类) 在“债券基金-短期理财
债券型基金- 短期理财债券型基金（A 类）” 中排序 8/50 ；华夏恒融定开债券在“ 债券基金-定
期开放式普通债券型基金- 定期开放式普通债券型基金（二级 A 类）”中排序 8/29 ；华夏保
证金货币(A 类) 在“ 货币市场基金- 交易型货币市场基金-场内实时申赎货币市场基金（A 类）
”中排序 1/6 ；华夏现金增利货币(A/E 类)在“ 货币市场基金- 普通货币市场基金-普通货币市
场基金（A 类）” 排序 8/317 。
1 季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评
奖活动中，公司荣获 “ 中国基金业 20 周年卓越贡献公司”和“ 被动投资金牛基金公司”两大
奖项，旗下华夏回报混合荣获“2017 年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获
“2017 年度开放式债券型金牛基金” 称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福养
老理财混合和华夏回报混合荣获 “ 三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣
获“三年持续回报积极债券型明星基金” 称号，华夏消费升级混合荣获“2017 年度平衡混合
型明星基金” 称号。
在客户服务方面，1 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币 A、华夏薪金宝货币转
换业务优惠活动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存
随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升了客户体验；（3）
与中原银行、长城华西银行、华瑞保险销售、万家财富等代销机构合作，为客户提供了更
多理财渠道；（4）开展“ 查查你的最大‘回报’ 时刻” 、“拜年红包，满屏皆回报”、“备战
2018 年春播行情” 、“ 四大明星基金有奖寻人” 等活动，为客户提供了多样化的投资者教育
和关怀服务。华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
14
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一八年四月二十一日
