中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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中银主题策略混合型证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018 年 3 月 31 日
基 金 管 理人 ：中 银 基金 管理 有限 公司
基 金 托 管人 ：广 发 银行 股份 有限 公司
报 告 送 出日 期： 二 〇一 八年 四月 二十 三日中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明 书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 中银主题策略混合
基金主代码 163822
交易代码 163822
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 7 月 25 日
报告期末基金份额总额 117,653,074.21 份
投资目标 本基金以主题投资为核心， 充分把握驱动中国经济发展和结
构转型带来的主题性投资机会， 并精选获益程度高的主题个
股进 行投 资。 在严 格控 制风 险的 前提 下， 力争 实现 基金 资产
的长期稳定增值。
投资策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋
势， 判断 当前 所处 的经 济周 期， 结合 对流 动性 及资 金流 向的
分析，综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产配置。
其次 ， 基于 自上 而下 的投 资主 题框 架， 综合 运用 定量 和定 性
的分 析方 法， 针对 经济 发展 趋势 及成 长动 因进 行前 瞻性 的分
析， 挖掘 市场 的长 期性 和阶 段性 主题 投资 机会 ， 精选 与投 资
主题相符的行业和具有核心竞争力的上市公司进行投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 80%+ 上证国债指数收益率× 20% 。
风险收益特征 本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金 与货币市场基金， 低于股票型基金， 属于中高预期收
益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司 中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 3,048,229.16
2. 本期利润 -29,275,168.96
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.2415
4. 期末基金资产净值 219,119,533.62
5. 期末基金份额净值 1.862
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份 额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -11.75% 1.28% -2.32% 0.94% -9.43% 0.34%
3.2.2 自 基 金合 同生 效以 来基 金累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的
比较
中银主题策略混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 7 月 25 日至 2018 年 3 月 31 日) 中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
史彬
本基金的基金经
理、 中银 新经 济基
金基 金经 理、 中银
新动力基金基金
经理
2012-07-25 - 11
中银基金管理有限公司副
总裁（VP ）, 上海 财经 大学
金融学硕士。 2007 年加入中
银基金管理有限公司， 先后
担任股票交易员、研究员、
基 金 经 理 助 理 等 职 。2012
年 7 月至今任中银主题基金
基金经理， 2014 年 9 月至今
任中银新经济基金基金经
理， 2015 年 2 月至今任中银
新动力基金基金经理。 具有
11 年证券从业年限。 具备基
金、 证券 、 银行 间本 币市 场
交易员从业资格。
注：1、首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守 信情 况的 说明 中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、中国证监会
的有关规则和其他有关法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证 监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法 》 、 《债 券询 价申 购管 理办 法》 、 《集 中交 易管 理办 法》 等公 平交 易相 关制 度体 系 ， 通过 制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益
输送 。 公司 建立 了投 资决 策委 员会 领导 下的 投资 决策 及授 权制 度， 以科 学规 范的 投资 决策 体
系， 采用 集中 交易 管理 加强 交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流程 和技 术手 段保 证
公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公司 证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管
理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报 告期 内， 本公 司严 格遵 守法 律法 规关 于公 平交 易的 相关 规定 ， 确保 本公 司管 理的 不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平 对待 。 各投 资组 合均 严格 按照 法律 、 法规 和公 司制 度执 行投 资交 易， 本报 告期 内未 发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报 告期 内， 基金 管理 人未 发生 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内基 金投 资策 略和 运作 分析
1. 宏观经济分析
2018 年一季度全球经济景气度维持高位，美国经济表现持续强势，欧洲经济虽然略有
下降 ， 但是 依然 相对 平稳 。 一季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 持平 于 2017 年底 的 59.3 ， 就业
市场整体稳健，失业率持续 4.1% 低位，通胀略有回暖；欧元区经济复 苏势头略有减慢，一
季度制造业 PMI 指数从 60.6 显著下行至 56.6 ，基础通胀依然疲软。主要经济体的指标表明中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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全球经济依然强劲， 经济复苏有利于中国出口的稳定。 值得关注的是美国的贸易保护可能会
影响全球经济的稳定。
国内 经济 方面 ， 在外 需复 苏内 需稳 定背 景下 ， 经济 领先 指标 整体 仍是 韧性 延续 ， 但下 行
压力趋于增加。2018 年的一季度领先指标中采制造业 PMI 震荡下行至 51.5 ，同步指标工业
增加值 1-2 月同 比累 计增 长 7.2%，较 2017 年末 上 行 0.6 个百 分点 。 虽然 PMI 略有 回落 ， 但
从历史上看并不低， 经济在过去两年供给收缩的调控政 策下 ， 宏观 经济 表现 的更 加稳 定， 波
动性降低。
2. 市场回顾
股票 市 场方 面， 一季 度 上证 综指 下跌 4.18% ， 代表 大 盘股 表现 的沪 深 300 指 数下 跌
3.28% ，中小板综合指数下跌 3.35% ，创业板综合指数上涨 3.41% 。
3. 运行分析
一季度股票市场结构性分化特别明显。 年初， 蓝筹股票先涨后跌， 创业板指数先跌后涨。
本基金年初配置主要集中在保险、 食品饮料。 由于市场波动比较剧烈和行业的变化， 逐步对
配置进行了调整，目前主要配置银行、计算机、通信为主。
4.5 报 告 期内 基金 的业 绩表 现
截至 2018 年 3 月 31 日为止，季度内本基金份额净值增长率为-11.75% ，同期业绩比较
基准收益率为-2.32% 。
4.6 报 告 期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本基 金在 报告 期内 未出 现连 续二 十 个工 作日 基金 份额 持有 人数 量不 满二 百 人或 者基 金
资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 181,984,419.15 79.74
其中：股票 181,984,419.15 79.74
2 固定收益投资 636,935.92 0.28
其中：债券 636,935.92 0.28
资产支持证券 - - 中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 44,857,648.30 19.66
7
其他各项资产 746,120.78 0.33
8
合计 228,225,124.15 100.00
5.2 报 告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报 告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
19,901,872.00
9.08
C 制造业 73,592,970.04 33.59
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 26,402.87 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,794,710.00 16.79
J 金融业 33,434,486.20 15.26
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,637,280.00 0.75
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 16,596,698.04 7.57
S 综合 - -
合计 181,984,419.15 83.05
5.2.2 报告期末按行业分类的港股 通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 300059 东方财富 677,100 11,463,303.00 5.23 中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2 601398 工商银行 1,687,400 10,276,266.00 4.69
3 601939 建设银行 1,313,700 10,181,175.00 4.65
4 600489 中金黄金 1,075,000 9,976,000.00 4.55
5 600547 山东黄金 341,800 9,925,872.00 4.53
6 300364 中文在线 697,500 9,095,400.00 4.15
7 000063 中兴通讯 285,000 8,592,750.00 3.92
8 002343 慈文传媒 181,982 7,501,298.04 3.42
9 000977 浪潮信息 303,100 7,465,353.00 3.41
10 002281 光迅科技 238,800 6,860,724.00 3.13
5.4 报 告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 636,935.92 0.29
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 636,935.92 0.29
5.5 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 123003 蓝思转债 6,502 636,935.92 0.29
5.6 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易 情况 说明
5.9.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金报告期内未参与股指期货投资。 中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投 资 组 合报 告附 注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 483,403.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,327.99
5 应收申购款 251,389.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 746,120.78
5.11.4 报 告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金前十名股票未存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位：份 中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告期期初基金份额总额 130,203,141.10
本报告期基金总申购份额 6,292,923.51
减：本报告期基金总赎回份额 18,842,990.40
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 117,653,074.21
§ 7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金 交易 明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§ 8
备查文件目录
8.1 备 查 文 件目 录
1、中国证监会准予中银主题策略混合型证券投资基金募集的文件；
2、 《中 银主 题策 略混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《中 银主 题策 略混 合型 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、 《中 银主 题策 略混 合型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。
中 银 基 金管 理有 限 公司 中银主题策略混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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二 〇 一 八年 四月 二 十三 日
