信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金2018 年第一季度报告
2018 年 3 月 31 日
基 金 管理人： 中信保诚 基金管理 有限公司
基 金 托管人： 招商银行 股份有限 公司
报 告 送出日期 ：2018 年4 月 23 日
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所 载资料不存在虚 假记载、误导性陈 述或重大遗漏, 并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 4 月20 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投 资有风险, 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本 基金 的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚新鑫混合
基金主 代码 001494
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 29 日
报告期末基金份额总额 62,777,248.28 份
投资目标 在严 格控 制 风险 的前 提下,力 争获 得 超越 业绩 比较 基准 的绝 对
回报。
投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、
国家 产业 政 策以 及资 本市 场资 金环 境 、证 券市 场走 势的 分析,
在评 价未 来 一段 时间 股票 、债 券市 场 相对 收益 率的 基础 上,动
态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控
制风 险的 前 提下, 力 争获 得超 越业 绩 比较 基准 的绝 对回 报。 在
灵活 的类 别 资产 配置 的基 础上,本基 金通 过自 上而 下及 自下 而
上相 结合 的 方法 挖掘 优质 的上 市公 司,严选 其 中安 全边 际较 高
的个 股构 建 投资 组合: 自上 而 下地 分 析行 业的 增长 前景 、行 业
结构 、商 业 模式 、竞 争要 素等 分析 把 握其 投资 机会; 自 下而 上
地评 判企 业 的产 品、 核心 竞 争 力、 管 理层 、治 理结 构等; 并结
合企 业基 本 面和 估值 水平 进行 综合 的 研判,严 选安 全边 际较 高
的个股。
基金管理人 可运 用股 指期 货,以提 高 投资 效 率更 好地 达到 本
基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的
原则, 以 套 期 保值 为 目 的,在 风 险 可 控的 前 提 下,本着谨慎原
则,参与 股 指期 货的 投资, 以 管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善
组合 的风 险 收益 特性 。此 外, 本基 金 还将 运用 股指 期货 来对 冲
诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险
以进行有效的现金管理。
本 基 金将 按照 相关 法 律法 规通 过利 用权 证 进行 套利 、避 险 交
易, 控制 基金 组合 风险,获 取超 额 收益 。本 基金 进行 权证 投 资
时, 将在 对权 证标 的证 券进 行基 本 面研 究及 估值 的基 础上, 结
合 股 价波 动率 等参数, 运用 数量 化 定价 模型,确 定其 合理 内 在
价值,构建交易组合。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率( 税后)+3% 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
风险收益特征 本基 金为 混 合型 基金, 其预 期 风险 、 预期 收益 高于 货币 市场 基
金和债券型基金, 低于股票型基金。
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属 分级 基金的基金简称 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B
下属 分级 基金的交易代码 001494 002047
报告期末下属 分级 基金的份额总额 828,341.28 份 61,948,907.00 份
注: 本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为 “ 中信保诚基金管理有限公司 ”。
本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更
的公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
信诚新鑫混合 A 报告期(2018 年 1
月 1 日至 2018 年 3 月 31 日)
信诚新鑫混合 B 报告期(2018 年 1
月 1 日至 2018 年 3 月 31 日)
1.本期 已 实现收益 2,464.40 154,602.61
2.本期利润 11,853.02 913,885.87
3.加权平均基金份额本期利润 0.0128 0.0092
4.期末基金资产净值 1,269,659.89 67,214,951.97
5.期末基金份额净值 1.533 1.085
注:1 、上述基金业绩指标 不包括持有人认 购或交易基金的 各项费用,计入 费 用后 实际 收益 水 平要 低于
所列数字。
2 、本期已实现收益指基 金本期利息收入 、投资收益、其 他收入(不含 公允 价值 变动 收益) 扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 本报告期 基金 份额 净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
信诚新鑫混合 A
阶段
净值 增长 率
①
净值 增长 率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.86% 0.03% 1.11% 0.01% -0.25% 0.02%
信诚新鑫混合 B
阶段
净值 增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.74% 0.04% 1.11% 0.01% -0.37% 0.03%
3.2.2 自 基 金 合同 生效 以来 基金累计净值增长率变动及其与同期 业绩比较基准收益率变动的比较
信诚新鑫混合 A 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
信诚新鑫混合 B
1.本基金于 2015 年 11 月 16 日起新增 B 类份额。
2. 本基金建仓期自2015 年 6 月29 日至2015 年12 月29 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
3.3 其他指标
其他指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日）
- -
其他指标 报告期末（2018 年 3 月 31 日）
- - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨
立
春
本基金基金经理，信诚
双盈债券基金（LOF）、
信诚新双盈分级债券基
金、信诚新锐回报灵活
配置混合基金、信诚惠
泽债券基金、信诚至诚
灵活配置混合基金、信
诚新丰回报灵活配置混
合基金的基金经理
2015 年6 月
29 日
- 6
经济 学博 士 。曾 任职 于江 苏 省社 会科
学院, 担任助理研究员。 2011 年 7 月加
入 中 信 保 诚基 金 管 理有 限 公 司, 担任
固定 收益 分 析师 。现 任信 诚 双盈 债券
基金(LOF) 、 信 诚 新 双 盈 分级 债 券 基
金、 信诚 新鑫回报灵活配置混合基金、
信诚 新锐 回 报灵 活配 置混 合 基金 、信
诚惠 泽债 券 基金 、信 诚至 诚 灵活 配置
混合 基金 、 信诚 新丰 回报 灵 活配 置混
合基金的基金经理。
注:1. 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本报告期内,本基 金管 理人 严格 按照 《 证券 投资 基金 法 》和 其他 相关 法律 法规 的规 定以 及 《信 诚新
鑫回 报灵 活 配置 混 合型 证券 投资 基 金基 金合 同》 、 《信 诚新 鑫回 报 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 招 募说 明
书》的约定, 本着 诚实 信 用、 勤勉 尽职 的原 则管 理和 运用 基 金财 产。 本基 金管 理人 通过 不断 完善 法人 治理
结构和内部控制制度,加强内部管理,规范 基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运作合法合规,没有发生损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管 理公司公平交易 制度指导意见》, 以及 公司 拟定 的 《信 诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列 的行动实际落实 公平交易管理的各 项要求。各部门在 公平交易
执行 中各 司 其职, 投资 研究 前端 不 断完 善研 究方 法 和投 资决 策流 程,确保 各 投资 组 合享 有公 平的 投 资决 策
机会,建立公平交易的制度 环境;交易 环节 加 强交 易执 行的 内部 控制,利用 恒生 交 易系 统公 平交 易相 关程 序,
及其它的流程控制,确保不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平
交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发 现本 基 金与 其它 投资 组 合之 间有 可能 导 致不 公平 交易 和利 益输 送的 异常 交 易。 报告
期内,未出 现参 与 交易 所公 开竞 价 同日 反 向交 易成 交较 少 的单 边交 易量 超 过该 证 券当 日成 交量 5% 的交易
(完全复制的指数基金除外)。
4.4 报 告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析
2018 年 1 季度的资金流动性状况明显好于以往,央行呵护资金面的意图十分明显。市场资金面除了在
临近季末有小幅收紧之外,跨春节、CRA 到期和季末等关键时点的资金面紧张程度均明显低于市场预期。 从
基础流动性上看, 资金面的客观条件并无显著差异,且央行的主观投放规模较之前年度出现明显下降。 我们
认为,出现当前资金面相对宽松格局的主要原因在于需求端的改善,包括 2018 年 1 季度广义货币的需求有
所放缓, 以及广义流动性的结构性调整引致流动性宽松。在此背景下, 债券收益率快速下行,并从短端快速信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
蔓延至长端, 流动性溢价慢慢被压平,存单 发 行量出现了较大压缩, 存单利率出现了大幅下行。 受此影响,投
资者之前对经济韧性、流动性甚至监管的悲观预期均出现了松动。
虽然资金面与近期的收益率下行存在明显的正相关性,但资金成本波动通常并非长久期利率的核心影
响因 素。 近期 银行 的同 业存 单发 行明 显收 缩,银行 、 保险 等长 期资 金开 始配 置长 端利 率品 种, 市场对基本面
和监管的担忧逐渐开始转为相对乐观。 虽然对未来流动性仍存疑虑,金融去杠杆的压力仍在, 但宏观监管对
市场的边际影响在逐渐减弱,预计在未来金融监管政策细则落地时仍会对市场收益率走势形成扰动,但市
场对此的预期已相对 充分 。 此外,意料之外的中美贸易争端进一步刺激了对经济基本面的悲观预期,长端收
益率也出现了快速下行。 可以预见,中美贸易争端的走势将是未来资本市场的一个重要变量, 但从双方的利
益最大化角度考虑,中美贸易争端扩大化的可能性有限,其实际影响可能要小于之前的市场预期, 短期内风
险偏好的下降可能有波折,之前下行较多的利率债或可能会存在一定的回调压力,收益率进一步下行的动
能将趋弱。当然, 在外部不确定性提升的情况下,国内政策可能会向求稳的方向倾斜。
随着监管政策的陆续落地,未来超预期严监管出台的概率已经大幅降低,债券配置需 求将有明显的边
际改善, 预计 2018 年的债市走势将重新取决于基本面变动。受制于出口和房地产销售的回落,以及地方政
府平台去杠杆压力的基建投资增速下降,预计2018 年国内经济增速将小幅回调,经济基本面整体利好债市。
消费方面预计将会整体平稳,通胀压力整体不大,维持前高后低走势。资金面方面,预计货币政策继续稳健
中性,资金面利率中枢稳中有降。国际环境方面,美、欧货币政策周期可能再度分化,中美贸易争端导致的
海外市场变化不会对国内债市形成利空因素。鉴于对 2 季度基本面和资金面均保持相对平稳的判断, 我们
预计债券收益率修复式下 行的方向仍将持续,只是幅度需要观察,可适度拉长久期提高组合收益。 信用风险
方面,新增违约主体较上一年度明显减少,且多为之前已爆发过信用风险的企业,这或表明整体信用风险状
况已有好转, 仍需警惕负债较高、盈利不佳、财务政策激进、现金流弱化、融资受限的民营企业可能存在
的风险。此外,与以往不同的是,信用利差整体下降、不同等级与行业有所分化,煤炭、有色金属、钢铁、
化工等强周期行业的高等级债券利差已大幅收窄,显示投资者对产能过剩行业龙头的信心在逐步恢复。
报告期内信诚新鑫回报基金规模缩减,目前组合没有权益资产仓位,固定 收益部分以流动性管理 为主,
已基本无长久期品种。 考虑到 2018 年债券投资机会要好于前一年度, 年初以来各期限的收益率均有较大幅
度的下行,但信用品种的收益率水平仍有较好的投资价值,未来将会视负债端情况适度调整组合久期和组
合杠杆, 同时对低评级债券的信用风险保持高度警惕。
4.5 报 告 期 内基 金的 业绩 表现
本报告期内, 本基金 A、B 份额净值增长率分别为 0.86% 和 0.74%, 同期业绩比较基准收益率 为 1.11%,
基金 A、B 份额落后业绩比较基准分别为 0.25% 和 0.37% 。
4.6 报 告 期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本报告期内, 本基金自 2018 年 1 月 30 日起至 2018 年 3 月 26 日止基金份额持有人数不满两百人。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益 投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益 投资 35,267,550.00 51.27
其中：债券 35,267,550.00 51.27
资产支持证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 24,600,252.30 35.77 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和 结算 备付金合计 8,133,456.13 11.83
7 其他资产 780,511.24 1.13
8 合计 68,781,769.67 100.00
5.2 报 告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的 港 股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
- - -
合计 - -
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
- - - - - -
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%) 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,501,550.00 22.64
其中：政策性金融债 15,501,550.00 22.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 19,766,000.00 28.86
9 其他 - -
10 合计 35,267,550.00 51.50
5.5 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五 名债 券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 111890253 18 徽商银行 CD011 200,000 19,766,000.00 28.86
2 108601 国开 1703 155,000 15,501,550.00 22.64
本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 十 名资 产支 持证 券投 资明 细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
- - - - - -
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五 名贵 金属 投资 明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例 （%）
- - - - - -
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五 名权 证投 资明 细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
- - - - - -
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元)
风险说
明
- - - - - -
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
本基金本报告期末未持有股指期货。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则, 参与股指期货的
投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对
冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
5.10 报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元)
风险指
标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) -
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报 告附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 59,254.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 721,256.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 780,511.24
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例(%)
- - - - -
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
流通受限情况
说明
- - - - - -
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
5.11.6 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B
报告期期初基金份额总额 - -
报告期期间基金总申购份额 10,627.54 -
减: 报告期期间基金总赎回份额 199,626.91 55,350,553.00
报告期期间基金拆分变 动份额（份额 减少以
“- ”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 828,341.28 61,948,907.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
单位：份
项目 信诚新鑫混合 A 信诚新鑫混合 B
报告期期初管理人持有的本基金份额 - -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 - -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
- -
7.2 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额(元) 适用费率
- - - - - -
合计
- -
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理 人固有资金 - - - - -
基金管理 人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理 人股东 - - - - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
其他 - - - - -
合计 - - - - -
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告 期内 单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20% 的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20180101 至 20180331 117,299,460.00
55,350,553.00 61,948,907.00 98.68%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资 者持有 基金份 额比例 达到或 超过基金 份额总 份额的20%, 则面 临 大额 赎 回的
情况, 可能导致:
(1) 基金 在短 时间 内 无法 变 现足 够 的资 产 予以 应 对, 可能 会产 生基 金 仓位 调 整困 难, 导 致流 动 性风
险; 如果持有基金份额 比例达 到或超 过基金 份额总 额的 20% 的 单一 投 资者 大 额赎 回 引发 巨 额赎 回, 基金
管理人可能根据《基金合 同》的 约定决 定部分 延期赎 回, 如 果连 续2 个开 放日 以 上( 含本数) 发 生巨 额
赎回, 基金 管 理人 可 能根 据 《基 金合 同 》 的 约定 暂 停接 受 基金 的 赎回 申 请, 对剩 余 投资 者 的赎 回 办理 造
成影响;
(2) 基金 管理 人 被迫 抛 售证 券 以应 付 基金 赎 回的 现 金需 要, 则可 能使 基 金资 产 净值 受 到不 利 影响, 影响
基金的投资运作和收益水 平;
(3) 因基 金净 值 精度 计 算问 题, 或 因赎 回 费收 入 归基 金 资产, 导致 基 金净 值 出现 较 大波 动;
(4) 基金 资产 规 模过 小, 可 能导 致 部分 投 资受 限 而不 能 实现 基金 合同 约 定的 投 资目 的 及投 资 策略;
(5) 大额 赎回 导 致基 金 资产 规 模过 小, 不 能满 足 存续 的 条件, 基金 将 根据 基 金合 同 的约 定 面临 合 同终 止
清算、转型等风险。
9.2 影 响 投 资 者决 策的 其他 重要 信息
无
§10备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同
4、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
10.2 存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国 （上 海） 自由 贸易 试验 区世 纪大 道 8 号上海国金中心汇丰银
行大楼 9 层。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基金管理有限公司
2018 年 4 月 23 日
