诺安全球收益不动产证券投资基金
2017 年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月29日 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2017
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1 月1日起至12月 31日止。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 诺安全球收益不动产（QDII）
基金主代码 320017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 9月 23日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 86,750,458.44份
基金合同存续期 不定期
2.2
基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于全球范围内的 REITs，通过积极的资产配置和精选投资，在
严格控制投资风险的前提下，追求基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增
值。
投资策略 本基金实施“自下而上”与“自上而下”相结合的主动投资策略。
首先，本基金会根据流动性、市值规模等指标建立 REITs备选库，并且根据不
同业态以及不同类型，对备选库中的 REITs进行有效分类，从而进一步实施资
产配置策略。
其次，在大类资产配置方面，本基金的大类资产主要为 REITs以及货币市场工
具，本基金将根据海外市场环境的变化，在保持长期资产配置稳定的前提下，
积极进行短期的灵活配置；在国家资产配置方面，本基金将会根据不同国家
REITs 市场的发展情况、宏观经济、货币走势、地缘政治、税收政策等因素决
定基金资产在不同国家的配置比例；在周期/弱周期类资产配置方面，本基金
还会根据标的REITs所在国的经济周期决定在周期类和弱周期类REITs间的配
置比例。
再次，本基金将主要采取定性与定量相结合的方式进行 REITs的遴选。定性层
面，本基金主要从标的业态、租约状况、资产质量、管理能力、分红能力等五
个维度对标的 REITs进行研判；定量层面，本基金主要从估值水平以及第三方
评级等方面对标的 REITs进行分析。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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最后，本基金将综合考量 REITs的区域、业态集中度等特征，对组合在国家和
业态层面进行再平衡，最终构建投资组合。
业绩比较基准 FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index
风险收益特征 本基金为股票型基金，主要投资于全球范围内证券交易所上市的 REITs。一般
来说，其在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。
2.3
基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 马宏 郭明
联系电话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 (010)66105798
2.4
境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 无 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 无 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 - 140 Broadway New York,NY 1005
办公地址 - 140 Broadway New York,NY 1005
邮政编码 - NY 1005
注：本基金无境外投资顾问。
2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20层
诺安基金管理有限公司
诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年
本期已实现收益 4,315,950.46 7,931,472.97 9,773,939.59
本期利润 -4,293,792.49 64,870.23 8,485,512.15
加权平均基金份额本期利润 -0.0373 0.0006 0.1222
本期基金份额净值增长率 -2.76% 3.89% 13.64%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配基金份额利润 0.4128 0.3695 0.2624
期末基金资产净值 128,437,126.08 224,882,633.07 84,884,402.78
期末基金份额净值 1.481 1.523 1.466
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.60% 0.65% 1.69% 0.48% -2.29% 0.17%
过去六个月 -2.63% 0.67% 0.98% 0.51% -3.61% 0.16%
过去一年 -2.76% 0.63% 1.45% 0.54% -4.21% 0.09%
过去三年 14.81% 0.84% 23.91% 0.83% -9.10% 0.01%
过去五年 42.27% 0.83% 52.75% 0.78% -10.48% 0.05%
自基金合同
生效起至今
48.10% 0.78% 103.40% 0.84% -55.30% -0.06%
注：本基金的业绩比较基准为：FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理53 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行
业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基
金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中
证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式
证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺
安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收
益一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安中证500
交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币
市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚
鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、
诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票
型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基
金、诺安益鑫保本混合型证券投资基金、诺安安鑫保本混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活
配置混合型证券投资基金、诺安和鑫保本混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证
券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投
资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安
瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵磊 诺安全球 2011年9月23日 - 11 金融数学硕士，具有基金从业资诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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收益不动
产证券投
资基金基
金经理
格。2006 年 9 月加入诺安基金管
理有限公司，曾任诺安基金管理
有限公司高级产品设计师、产品
小组组长、REITs小组副组长、产
品研发中心总监。2011 年 9 月起
任诺安全球收益不动产证券投资
基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安全球收益不动产证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资
基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安全球收益不动产证券投资基金基金合同》的规定，
遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，全球经济复苏由美国等发达经济体逐渐蔓延至全球范围，发达经济体经济增长
势头良好，新兴市场和发展中经济体增速回升，并在金融危机后首次出现了主要经济体同步温和
扩张，全球经济进入上行周期。发达经济体货币政策也逐步转向，通过缩减资产负债表、推高利
率来收缩流动性；2017年年初至今，大部分国家失业率稳步下降，全球贸易和投资回暖，通胀率
较为稳定。随着全球经济稳步复苏，全球投资、贸易、工业生产、企业和消费者信心的指数均得
到改善。2017年全球经济增长达 3.6%，成为全球经济近 10 年来最大范围的增长提速。美国方面，
经济复苏较为强劲，二、三和四季度连续三个季度 GDP 增速超过 3%，为 2005 年来首次。就业市
场保持强劲势头，失业率创近 17 年来新低，为 4.1%，显示美国就业市场持续繁荣。美联储分别
在今年3 月、6月以及 12 月分别加息三次，并在十月份正式开始缩减十万亿美元的资产负债表，
继续收紧货币政策。年初，特朗普正式上任，虽然各方均不看好其政治形势，但随着 10月美国众
议院通过2018预算法案，特朗普主张的税改法案也与 12月正式通过，并将在2018年 1月 1日正
式实行，减税将在短期内推动经济增长，进一步推动失业率下降，并引起消费稳步上升，从而带
动经济持续增长。2017年以来，美股持续走高，成为历史第二长的牛市，伴随着经济全面复苏、诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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失业率下降和税改通过等各项利好，美国三大股指均创下了自2013年以来的最大涨幅。标普、纳
斯达克和道琼斯指数分别上涨 18.42%、27.16%和24.48%。欧洲方面，欧元区经济延续稳步增长态
势，2017年经济增长达2.2%，法国、德国等发达经济体稳中向好，持续增长，各项经济指标稳步
提升。英国与欧元区形成鲜明对比，英国脱欧的宏观经济效应在2017年全面释放，经济增速大幅
下降， 并于11月宣布十年来的首次加息， 开始收紧货币政策， 未来脱欧进程将继续影响经济环境。
2017年，英国 UKX上涨 7.63%，德国DAX上涨 11.37%，法国 CAC 上涨 8.81%。日本方面，安倍执
政满4年，依靠财政投资和金融宽松政策，日本经济复苏，GDP连续7个季度正增长，创下自 1994
年以来最长增长纪录。2017 年，日经指数上涨8.81%。
REITs 方面，2017 年富时全球权益类 REITs 平均收益率为 8.67%。工业类、基础设施类和数
据中心 REITs 表现强劲，年收益均超过 20%，其中基础设施类 REITs 年收益超过 35%，为 REITs
收益最好的部分。零售类为 2017年唯一收益为负的REITs 部分，收益为-4.77%。2017年标普500
指数上涨24.24%， 富时全球不动产指数上涨 9.27%， REITs收益在2017年低于股指收益， 但 9.27%
的收益率非常接近于REITs 长期平均收益率（9.72%，1972年至今） ，基本与历史数据保持一致。
第三季度，美国遭受飓风影响，房市遭受冲击，收益受损。美国房产市场2017年库存持续降低，
到达2005年以来最低点，市场供应量严重不足，导致房价不断攀升。12月 NAHB 房屋指数74，较
市场预期的70为高。此外，美联储于 2017年三次加息，也对 REITs市场影响较大。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.481 元。本报告期基金份额净值增长率为-2.76%，同期
业绩比较基准收益率为 1.45%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来走势，全球经济仍稳步向上，经济增长动能有望进一步释放，美国引领全球货币政
策趋于收紧，国际货币基金组织（IMF）预计2018年世界经济增速为 3.7%，高于过去十年平均水
平。随着2018年税改的实施，经济增长将远高于平均水平。当前经济复苏势头强劲，美国经济获
得了大量利好的财政政策，为美国关键经济指标提供了支持。此外，美国的劳动力市场逐渐改善，
税改将创造350万就业机会，美国的失业率将降至3.5%。另一方面，税改将在短期内推动经济增
长，减少企业和个人税负，从而刺激消费支出，提升企业利润，促进投资增加，并使美国本土企
业提高国际竞争力。美国将继续处于加息周期中，基于美国经济增势强劲，并继续执行缩表政策，
2018 年加息形势明显，预测至少加息 2 到 3 次。预计 2018 年美国房市依然坚挺，新房建设将在
未来有所增加，但库存依然紧俏，由于供给尚未跟上需求，将进一步推动房价稳步上涨。REITs
方面，美国未来依旧处于加息周期中，加息形势明显，虽然加息对 REITs 带来负面影响，但现今诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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市场已充分考虑未来加息可能，因此未来加息对 REITs 影响可能不会太大。另一方面，税改带动
美国经济增速，从而对 REITs 产生正面影响。税改提升企业利润，促进产业扩张以及外国企业进
入美国市场，从而对工业租赁和办公类需求提升，空置率下降，租金上涨，引起工业类和办公类
REITs收益的提升。美国房价可能在 2018年继续迎来上涨，涨幅可能达到工资涨幅的两倍以上，
因此人们可能对房屋购买的需求转向为对房屋租赁的需求，因此住宅类 REITs 也可能在未来有较
好表现。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约
定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值
后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会
计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、财务综合部、监察稽
核部、风险控制部、投资管理部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组，负责研究、指
导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相
关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金
日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表
决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，
保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每份基金份额每
次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%。若《基金合同》生效不
满3 个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安全球收益不动产证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，诺安全球收益不动产证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安
全球收益不动产证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安全球收益不动产证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安全球收益不动产证券投资基金
2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）及其经办注册会计师左艳霞、张品于 2018 年 3
月 28 日出具了毕马威华振审字第 1801582 号“无保留意见的审计报告” 。投资者可通过年度报告
正文查看审计报告全文。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体： 诺安全球收益不动产证券投资基金
报告截止日：2017年12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6,690,687.54 64,575,401.13
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 122,596,150.95 162,101,357.41
其中：股票投资 122,596,150.95 162,101,357.41
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 661.07 39,877.84
应收股利 373,063.68 273,880.32
应收申购款 47,799.14 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 129,708,362.38 226,990,516.70
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12月 31 日
上年度末
2016年 12月 31 日
负 债：
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短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,026,168.94 1,712,361.62
应付管理人报酬 168,741.87 284,465.48
应付托管费 39,373.10 66,375.29
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 36,952.39 44,681.24
负债合计 1,271,236.30 2,107,883.63
所有者权益：
实收基金 86,750,458.44 147,632,869.89
未分配利润 41,686,667.64 77,249,763.18
所有者权益合计 128,437,126.08 224,882,633.07
负债和所有者权益总计 129,708,362.38 226,990,516.70
注：①本表中“交易性金融资产-股票投资”和“应收股利”为投资“房地产信托凭证”（简称
REITs）及其产生的收益；
②报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.481元，基金份额总额86,750,458.44 份。
7.2 利润表
会计主体：诺安全球收益不动产证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年
上年度可比期间
2016年 1 月1 日至 2016诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 34 页
12 月 31 日 年 12 月31 日
一、收入 -900,354.25 3,237,866.61
1.利息收入 362,646.80 378,298.26
其中：存款利息收入 362,646.80 378,298.26
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 7,977,060.15 10,832,346.92
其中：股票投资收益 2,756,571.33 6,984,613.86
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,220,488.82 3,847,733.06
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
-8,609,742.95 -7,866,602.74
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -703,541.29 -201,555.51
5.其他收入（损失以“-”号填列） 73,223.04 95,379.68
减：二、费用 3,393,438.24 3,172,996.38
1．管理人报酬 2,623,028.51 2,425,956.77
2．托管费 612,040.07 566,056.62
3．销售服务费 - -
4．交易费用 9,709.66 40,640.99
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 148,660.00 140,342.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -4,293,792.49 64,870.23 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -4,293,792.49 64,870.23
注：本表中“股票投资收益”和“股利收益”为投资 REITs产生的投资收益。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安全球收益不动产证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 147,632,869.89 77,249,763.18 224,882,633.07
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期净利润）
- -4,293,792.49 -4,293,792.49
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-60,882,411.45 -31,269,303.05 -92,151,714.50
其中：1.基金申购款 1,333,220.49 644,730.54 1,977,951.03
2.基金赎回款 -62,215,631.94 -31,914,033.59 -94,129,665.53
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 86,750,458.44 41,686,667.64 128,437,126.08
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 57,910,850.61 26,973,552.17 84,884,402.78
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期净利润）
- 64,870.23 64,870.23 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 34 页
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
89,722,019.28 50,211,340.78 139,933,360.06
其中：1.基金申购款 146,402,561.08 78,333,665.97 224,736,227.05
2.基金赎回款 -56,680,541.80 -28,122,325.19 -84,802,866.99
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 147,632,869.89 77,249,763.18 224,882,633.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安全球收益不动产证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以
下简称“中国证监会”)《关于核准诺安全球收益不动产证券投资基金募集的批复》(证监许可
[2011] 1260 号) 批准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其
配套规则和《诺安全球收益不动产证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2011 年 9 月 23 日
生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集规模为681,696,159.23 份基金份额，
其中认购资金利息折合292,521.03份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为布朗兄弟哈里曼银行(Brown
Brothers Harriman&Co.)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安全球收益不动产证券投资基金
基金合同》和《诺安全球收益不动产证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为本基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交
易的房地产信托凭证 (可简称“REITs”) 、 货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他
金融工具。此外，本基金为对冲本外币的汇率风险，还可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、
期权等金融工具。本基金投资于 REITs 的比例不低于基金资产的 60%；现金或者到期日不超过一
年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的财务报表于 2018年3月28日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12
月31日的财务状况、2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总
局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开
发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题
的补充通知》 、财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和
实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂免征企业所得税。
诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
(b)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(c)2018 年 1 月 1 日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的
增值税应税行为（以下称资管产品运营业务） ，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。对基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，
未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
(d)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 托管人、代销机构
Brown Brothers Harriman & Co.
(布朗兄弟哈里曼银行)
境外资产托管人
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金在本年度与上年度均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
7.4.8.1.2 应支付关联方的佣金
本基金在本年度与上年度均没有应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日
至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日
至 2016年12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,623,028.51 2,425,956.77 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
其中：支付销售机构的客户维护费 1,185,959.48 947,277.16
注：本基金的管理费率为年费率1.50%。
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送
基金管理费划款指令，基金托管人复核后鱼次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金
管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日
至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年 1月 1日
至 2016年12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费 612,040.07 566,056.62
注：本基金的托管费率为年费率 0.35%。
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.35%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度与上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1 日至 2016年 12月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
2,672,306.00 117,673.04 7,561,768.66 330,725.89
Brown Brothers
Harriman &
Co.( 布朗兄弟哈
里曼银行)
4,018,381.54 38,264.91 2,013,632.47 16,194.76
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行股份有限公司和境外托管人 Brown
Brothers Harriman & Co.( 布朗兄弟哈里曼银行)保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上年度均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本年度与上年度无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2017年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2017年12月31日，本基金无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 34 页
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止， 本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
122,596,150.95 元，无属于第二层次和第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日：第一层次的余额为
162,101,357.41元，无属于第二层次和第三层次的余额)。
2017年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间
没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2016年 12月31日：
无)。
(2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 34 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 122,596,150.95 94.52
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 122,596,150.95 94.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,690,687.54 5.16
8 其他各项资产 421,523.89 0.32
9 合计 129,708,362.38 100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位： 人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 122,586,714.40 95.44
新加坡 9,436.55 0.01 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 34 页
合计 122,596,150.95 95.45
注：本表所列项目为房地产信托凭证（简称REITs）投资。
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位： 人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
公寓类 18,888,902.00 14.71
多元化类 16,280,810.56 12.68
医疗类 25,185,188.06 19.61
写字楼类 19,780,395.58 15.40
地方性商业中心 16,774,528.71 13.06
购物中心 991,845.49 0.77
个人仓储类 16,297,777.41 12.69
物流/工业 8,396,703.14 6.54
合计 122,596,150.95 95.45
注：①本表所列项目为房地产信托凭证（简称REITs ）；
②本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准（BICS ）。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位： 人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所在证券
市场
所属国
家（地
区）
数量
(股)
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1
SENIOR HOUSING
PROP TRUST
老年公寓房地
产信托公司
SNH US
US
exchange
US 95,000 11,887,343.35 9.26
2
SIMON PROPERTY
GROUP INC
西蒙房地产
集团公司
SPG US
US
exchange
US 10,360 11,625,821.14 9.05
3
DIGITAL REALTY
TRUST INC
数字房地产
信托有限公司
DLR US
US
exchange
US 14,999 11,162,936.45 8.69
4
AMERICAN CAMPUS
COMMUNITIES
美国校园
社区公司
ACC US
US
exchange
US 40,500 10,857,978.15 8.45
5 EXTRA SPACE Extra Space EXR US US US 18,962 10,835,186.21 8.44 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
STORAGE INC 仓储公司 exchange
6
DOUGLAS EMMETT
INC
Douglas
Emmett
股份有限公司
DEI US
US
exchange
US 40,000 10,731,770.08 8.36
7 VENTAS INC Ventas 公司 VTR US
US
exchange
US 25,943 10,172,700.20 7.92
8 PROLOGIS INC 普洛斯公司 PLD US
US
exchange
US 19,920 8,396,703.14 6.54
9
SL GREEN REALTY
CORP
SL Green
房地产公司
SLG US
US
exchange
US 12,000 7,913,961.67 6.16
10
BOSTON
PROPERTIES INC
波士顿地产
公司
BXP US
US
exchange
US 7,000 5,947,494.18 4.63
注: ①本表所列项目为房地产信托凭证(简称REITs)；
②本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
③投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于 www.lionfund.com.cn 网站
的年度报告正文。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
本基金本报告期未进行权益买入交易。
8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位： 人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 PROLOGIS INC PLD US 19,660,530.02 8.74
2 VENTAS INC VTR US 7,146,436.99 3.18
3 DIGITAL REALTY TRUST INC DLR US 4,015,018.63 1.79
4
AMERICAN CAMPUS
COMMUNITIES
ACC US 2,830,049.20 1.26
注: ①本表所列项目为房地产信托凭证（简称REITs）；
诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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②本基金对以上证券代码采用当地市场代码；
③本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 -
卖出收入（成交）总额 33,652,034.84
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本项主要列示按国际权威评级机构（标普、穆迪）的债券信用评级情况。本基金本报告期末
未持有此类债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 373,063.68
4 应收利息 661.07 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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5 应收申购款 47,799.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 421,523.89
注：本表所列“应收股利”为投资“房地产信托凭证” （简称REITs）产生的收益。
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
3,428 25,306.43 7,229,934.92 8.33% 79,520,523.52 91.67%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 587,024.35 0.6767%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年9 月 23 日）基金份额总额 681,696,159.23
本报告期期初基金份额总额 147,632,869.89
本报告期基金总申购份额 1,333,220.49
减:本报告期基金总赎回份额 62,215,631.94
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 86,750,458.44
诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金管理人于 2017年 4月 29日于《证券时报》 、 《上海证券报》及《中国证
券报》发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自 2017
年 4 月 29 日起，旗下基金的会计师事务所由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）变更为毕
马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为3.5 万元。截至本报告期末，该事务所已
提供审计服务的连续年限：1 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
高盛 - 21,871,046.25 64.99% 3,313.73 36.00% -
BOCI
Securities
- 11,780,988.59 35.01% 5,890.50 64.00% - 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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Limited
注：1、本表所列“股票”为“房地产信托凭证”（简称 REITs）投资及其佣金支付情况。
2、券商选择标准和程序
选取优秀券商进行境外投资,主要标准有以下几个方面:
(1) 全球眼光。具备优秀的全球投资经验,拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。
(2) 良好的交易执行能力。对投资交易指令能够有效执行以及取得较高质量的成交结果。
(3) 高水平的研究能力。能够为客户提供高水平的综合资本市场研究方案,掌握宏观市场的发
展趋势,深入的行业分析,有效地实施方案。
(4) 杰出的服务意识。投资交易中出现的问题能够认真对待,尽可能保证交易的及时性、保证
成交价格的确定性以及防范市场风险。
公司国际业务部以及投研部门会定期评价券商的业务水平,并及时与券商沟通,由此确定对券
商进行的选择以及成交量的分配,最大程度保证投资交易的执行。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本年度租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。 诺安全球收益不动产（QDII）2017 年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资者
留意。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2017年 12月30日在《证券时报》 、 《中国证券报》 、 《上海证券报》及基金管
理人网站发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值税的公告》 ，自 2018 年 1 月 1
日起，旗下产品在运营过程中发生的增值税应税行为所产生的增值税及附加税费，将由产品资
产承担，从产品资产中提取缴纳，同时由基金管理人按照规定完成相关的纳税申报。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2018 年 3月 29日
