民 生 加 银 鑫瑞 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日
民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本年 度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 民生加 银鑫 瑞债 券
基金主 代码 002887
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月17 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 753,079.28 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银鑫 瑞债 券 A 民生加 银鑫 瑞债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002887 002888
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 748,460.74 份 4,618.54 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 、 流 动性 和严格 控制 风险 的基 础上 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 追 求绝 对收 益， 力争 实 现超过 业绩 比较 基准 的投 资
收益。
投资策 略 本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久期 、
期限结 构配 置及 类属 配置 ； 同时 ， 采 用 “自 下而 上 ” 的投资 理念 ， 在研 究分 析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会； 同时 ， 根 据股 票市 场
资金供 求关 系、 交易 状况 、 基金 的流 动性 等情 况， 本基金 将适 当参 与股 票市 场
投资， 以增 强基 金资 产的 获利能 力。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金 托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 田青
联系电 话 010-88566571 010-67595096
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和
指标 2017 年
2016 年6 月17 日(基 金合
同生效 日)-2016 年 12 月
31 日
2015 年
民生加 银鑫
瑞债 券A
民生加 银
鑫瑞债 券C
民生加 银鑫 瑞
债券 A
民生加 银
鑫瑞债 券
C
民生加
银鑫瑞
债券 A
民生加
银鑫瑞
债券C
本期已 实现 收益 1,269,213.98 4,410.34 4,065,524.61 25.14 - -
本期利 润 5,373,889.40 3,612.17 -38,341.81 3.01 - -
加权平 均基 金份 额
本期利 润
0.0339 0.0392 -0.0001 0.0006 - -
本期基 金份 额净 值
增长率
6.99% 6.00% 0.20% 0.00% - -
3.1.2 期末 数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金
份额利 润
0.0572 0.0460 0.0017 -0.0002 - -
期末基 金资 产净 值 802,016.02 4,896.83 400,107,119.85 4,617.75 - -
期末基 金份 额净 值 1.072 1.060 1.002 1.000 - -
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰 低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银鑫 瑞债 券 A 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.88% 0.08% -1.15% 0.06% 5.03% 0.02%
过去六 个月 5.30% 0.10% -1.30% 0.05% 6.60% 0.05%
过去一 年 6.99% 0.10% -3.38% 0.06% 10.37% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
7.20% 0.11% -4.51% 0.08% 11.71% 0.03%
民生加 银鑫 瑞债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.52% 0.09% -1.15% 0.06% 4.67% 0.03%
过去六 个月 4.54% 0.10% -1.30% 0.05% 5.84% 0.05%
过去一 年 6.00% 0.10% -3.38% 0.06% 9.38% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
6.00% 0.11% -4.51% 0.08% 10.51% 0.03%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债 券综合 指数 收益 率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2016 年 6 月 17 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2016 年 6 月 17 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
注：本 基金 自2016 年6 月17 日（ 基金 合同 生效 日 ）至本 报告 期末 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立 ，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2017 年 12 月 31 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管理53 只 开放 式基 金： 民生加 银品 牌
蓝筹灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银增 强 收益债券型证 券投资基 金 、民生加银 精选混合
型证券投资基 金、民生 加 银稳健成长混 合型证券 投 资基金、民生 加银内需 增 长混合型 证 券投资基民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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金、民生加银 景气行业 混 合型证券投资 基金、民 生 加银中证内地 资源主题 指 数型证券投 资基金、
民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金 、民生加 银 红利回报灵活 配置混合 型 证券投资基 金、民生
加银平稳增利 定期开放 债 券型证券投资 基金、民 生 加银 现金增利 货币市场 基 金、民生加 银积极成
长混合 型发 起式 证券 投资 基金、 民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、民生 加银 转债 优选
债券型证券投 资基金、 民 生加银家盈理 财月度债 券 型证券投资基 金、民生 加 银策略精选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 民 生加银岁岁增 利定期开 放 债券型证券投 资基金、 民 生加银平稳 添利 定期
开放债券型证 券投资基 金 、民生加银现 金宝货币 市 场基金、民生 加银城镇 化 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 民生 加银 优选 股票型 证券 投资 基金 、 民 生加银 研究 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 民 生加银新战 略 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银新收 益债券型 证 券投资基金、 民生加银 和 鑫债券型证券 投资基金 、 民生加银量 化中国灵
活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 鑫瑞债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金添利货 币市场基
金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫盈 债券型证 券 投资基金、 民生加银
鑫安纯债债券 型证券投 资 基金，民生加 银养老服 务 灵活配置混合 型证券投 资 基金，民生 加银鑫享
债券型证券投 资基金， 民 生加银前沿科 技灵活配 置 混合型证券投 资基金， 民 生加银腾元 宝货币市
场基金，民生 加银鑫喜 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 鑫升纯 债 债 券型证券投 资基金、
民生加银鑫益 债券型证 券 投资基金、民 生加银汇 鑫 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、 民生加银
中证港股通高 股息精选 指 数型证券投资 基金、民 生 加银鑫元纯债 债券型证 券 投资基金、 民生加银
鑫利纯债债券 型证券投 资 基金、民生加 银鑫兴纯 债 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫成 纯债债券
型证券投资基 金、民生 加 银鑫顺债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫智纯债 债 券型证券投 资基金、
民生加银鑫华 债券型证 券 投资基金、民 生加银鑫 信 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫弘 债券型证
券投资基金、 民生加银 鑫 丰债券型证券 投资基金 、 民生加银鑫泰 纯债债券 型 证券 投资基 金、民生
加银家 盈季 度定 期宝 理财 债券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
柳世庆
本 基 金 基
金经理
2016 年8 月2
日
- 10 年
北京大学金融学硕士，
曾就职于安信证券，北
京鸿道 投资 ， 担 任宏 观、民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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金 融 及 地 产 研 究 员 。
2013 年加 入民 生加 银基
金管理有限公司。曾任
地 产 及 家 电 行 业 研 究
员、基金经理助理，现
担任基 金经 理。 自 2016
年 8 月至 今担 任民 生加
银新战略灵活配置混合
型证券投资基金 、 民 生
加银鑫瑞债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2016 年11 月至 今担 任民
生加银内需增长混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自2017 年3 月 至今
担任民生加银城镇化灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
彭云峰
本 基 金 基
金经理
2017 年 4 月
11 日
- 12 年
北京大学西方经济学硕
士， 2004 年6 月至2005
年 7 月， 在中 经网 论坛
部 担 任 财 经 分 析 师 ；
2005 年8 月至 2006 年5
月，在国都证券研究发
展中心担任债券研究员
兼宏观 研究 员；2006 年
5 月至 2011 年 6 月 在鹏
华基金固定收益部担任
债券研究员、社保组合
投资经理、基金经理 ；
2011 年6 月至 2016 年6
月在建信基金固定收益
部 担 任 基 金 经 理 。2016
年 8 月加 入民 生加 银基
金管理有限公司，担任
基金经 理一 职。 自 2016
年10 月至 今担 任民 生加
银新动力灵活配置混合
型证券投资基金、民生
加银转债优选债券型证
券投资基金基金经理。
自2017 年4 月 至今 担任
民生加银鑫瑞债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
李慧鹏 已离任 。 2016 年 6 月 2017 年 8 月 21 日 7 年 首都经济贸易大学产业民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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17 日 经济学硕士，曾在联合
资信评估有限公司担任
高级分析师，在银华基
金管理有限公司担任研
究员，泰达宏利基金管
理有限公司担任基金经
理的职 务。2015 年 6 月
加入民生加银基金管理
有限公司，担任基金经
理。 自 2016 年 1 月至
2017 年 8 月担 任民 生加
银新收益债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2016 年4 月至 2017 年9
月担任民生加银家盈理
财 7 天债 券型 证券 投资
基金基 金经 理； 自 2016
年6 月至2017 年8 月担
任民生加银鑫瑞债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2016 年9 月至2017
年11 月担 任民 生加 银鑫
安纯债债券型证券投资
基金基 金经 理； 自 2015
年 7 月至 今担 任民 生加
银平稳添利定期开放债
券型证券投资基金、民
生加银平稳增利定期开
放债券型证券投资基金
基金经 理； 自 2016 年 7
月至今担任民生加银鑫
盈债券型证券投资基金
基金经 理; 2016 年10 月
至今担任民生加银鑫享
债券型证券投资基金基
金经理 。自 2016 年 12
月至今担任民生加银岁
岁增利定期开放债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 自2017 年3 月 至今
担任民生加银鑫益债券
型证券投资基金基金经
理。 自2017 年4 月 至今
担任民生加银汇鑫一年
定期开放债券型证券投民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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资 基 金 基 金 经 理 。 自
2017 年 6 月至 今担 任民
生加银鑫元纯债债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自2017 年7 月 至今
担任民生加银鑫华债券
型证券投资基金、民生
加银鑫智纯债债券型证
券投资基金、民生加 银
鑫兴纯债债券型证券投
资基金、民生加银鑫成
纯债债券型证券投资基
金基金 经理 ； 自2017 年
8 月 至 今 担 任 民 生 加 银
鑫信债券型证券投资基
金基金 经理 。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程 序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年 中国 GDP 增 速为 6.9% ，比 上年 回升0.2 个 百 分点， 为 2010 年 以来 首次 增速回 升。 分
季度看 ， 下 半年GDP 增 速 略低于 上半 年。 全 年 CPI 增速波 动不 大， 基 本处 于 不超 过 2% 的较 低水 平。
PPI 增 速全 年总 体较 高， 最后两 个月 明显 回落 。2017 年货 币政 策稳 健中 性， 金融监 管政 策有 所收
紧，人 民币 贷款 余额 增速 较高。
2017 年股 票市 场出 现明 显 的结构 性行 情 ， 上 证50 、 沪深300 等 大市 值股 票指 数涨幅 较大 ， 而
中证 500 指 数、 创业 板 指 数等中 小市 值股 票指 数则 表现不 佳， 甚至 出现 较大 跌幅。 分行 业看 ， 高
端白酒 、家 电、 银行 、保 险等表 现 较 好， 部分 行业 龙头股 票的 股价 表现 尤为 突出。
2017 年债 券市 场总 体表 现 不佳， 但 5 月下 旬 至 10 月 中旬债 市走 势较 好。2017 年可转 债市 场
总体表 现一 般， 但部 分品 种涨幅 较大 ， 歌 尔转 债、 白云转 债成 功提 前转 股，14 宝钢EB 到期 转股。
2017 年本 基金 坚持 稳中 求 进的投 资策 略， 在深 入研 究的基 础上 ， 灵 活调 整股 票、 债 券的 投资
比例和 品种 ， 积 极应 对市 场变动 。2017 年前 三季 度 本基金 股票 投资 比例 保持 在较高 水平 ， 第 四季
度基本没有投 资股票。 本 基 金债券投资 相对谨慎 ， 三季度末卖掉 了较长期 限 债券，只投 资剩余期
限很短 的利 率债 和信 用债 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 民生 加银 鑫瑞债 券 A 基金 份额 净值 为 1.072 元 ，本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为 6.99% ； 截至 本报 告 期末民 生加 银鑫 瑞债 券 C 基金份 额净 值为 1.060 元 ，本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为6.00% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为-3.38% 。 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
预计 2018 年 中国 经济 增速 相对平 稳， 全年 经济 增速 在 6.5% －7.0% 之间 。2018 年 CPI 增速可
能略高 于2017 年 ， 但 不会 太高 ，PPI 增 速可 能小 幅回 落。2018 年 货币 政策可 能 继续稳 健中 性 ， 金
融监管 政策 可能 偏严 ，致 力于控 制杠 杆率 ，降 低金 融风险 。
2018 年的 债券 市场 可能 先 抑后扬 ， 收 益率 进一 步大 幅上行 的空 间不 大， 但债 市系统 性机 会仍
需耐心 等待 。部 分行 业盈 利情况 明显 好转 ，相 关信 用债可 能有 价值 重估 的机 会。
2018 年股 票市 场可 能继 续 上涨。 宏观 经济 形势 转好 ，供给 侧改 革顺 利推 进， 货币政 策稳 健，
总体估 值水 平合 理， 部分 行业 明 显低 估等 等， 都对 股市有 利。2018 年 ，看 好 地产、 钢铁 、煤 炭、
化工、有色等 大周期行 业 ，银行、保 险 等金融行 业 ，部分业绩扎 实、估值 合 理的中小市 值股票也
有投资 机会 。
由于再 融资 政策 改变 ， 以 及发行 制度 改革 ， 预 计 2018 年上 市交 易的 可转 债数 量和规 模均 将达
到历史最高水 平。可转 债 整体估值有望 保持在相 对 合理的水平， 而可选择 投 资标的将大 幅增加。
如果股 票市 场向 好， 可转 债市场 整体 也将 有很 好的 投资价 值。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽 查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据
法律法规要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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长。基金经理 可参与估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.9 管 理人 对会 计师事务 所出 具非标 准审 计报告 所涉 相关事 项的 说明
根据公 司 于 2018 年 2 月 27 日 发布 的《 民生 加银 鑫 瑞债券 型证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大
会表决 结果 暨决 议生 效的 公告》 ， 本 基金 基金 份额 持 有人大 会 于2018 年2 月26 日表 决通 过 《 关于
民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投资基 金终 止基 金合 同有 关事项 的议 案》 ， 本基 金 于2018 年2 月28 日终
止，于2018 年 3 月1 日进 入清算 程序 ，清 算期 间为2018 年3 月1 日至 2018 年 3 月 20 日。清 算
期 结 束 日 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 审 计 并 出 具 安 永 华 明(2018) 专 字 第
60950520_H01 号清 算报 告 。因此 本基 金 2017 年 度 财务报 表以 清 算 基础 编制 ，安永 华明 会计 师事
务所( 特殊 普通 合伙) 出具 了带强 调事 项段 的无 保留 意见的 审计 报告 。
4.10 报 告期 内管 理人对 本基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警情 形的说 明
本报告期内， 本基金出 现 连续二十个工 作日基金 资 产净值低于五 千万元的 情 形，没有出现 连
续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害 基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 带强调 事项 段的 无保 留意 见
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60950520_H18 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
审计意 见
我们审 计了 后附 的民 生加 银鑫瑞 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 表，
包括2017 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ，2017 年度 的 利润表 、 所有
者权益(基 金净 值)变 动表 以及相 关财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的民 生加 银 鑫瑞债 券型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制， 公允 反 映了民 生加 银
鑫瑞债 券型 证券 投资 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于民 生加 银鑫 瑞债 券型 证券投 资基 金， 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信， 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的， 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。
强调事 项 我们提 醒财 务报 表使 用者 关注 ， 如 财务 报表 附注7.4.2 所 述， 民生
加银鑫 瑞债 券型 证券 投资 基金 2017 年度 财务 报表 以 非持续 经营 基
础列报 ， 相关 调整 及披 露 已包括 在该 财务 报表 中 。 本段内 容不 影响
已发表 的 审 计意 见。
其他事 项 -
其他信 息 民 生 加 银 鑫 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层( 以 下 简 称 “ 管 理 层 ”)
对其他 信息 负责 。 其他 信 息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息 ， 但 不包 括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估民 生加 银鑫 瑞债 券型证 券投 资
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除非 计 划进行 清算 、 终止 运营 或 别无其 他现 实的
选择。
治 理 层 负 责 监 督 民 生 加 银 鑫 瑞 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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计和实 施审 计程 序 以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。
(4)对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 如果持续经营
假设是 不恰 当且 管理 层选 择按照 其他 会计 基础 编制 财务报 表， 我们
对管理 层使 用其 他会 计基 础的恰 当性 得出 结论 。 我 们 亦对其 他会 计
基础及 其使 用理 由的 充分 披露作 出评 价。 我们 的结 论 基于截 至审 计
报告日 可获 得的 信息 。
(5)评价财务报表 的总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 昌 华
乌爱莉
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
10,658.84 10,903,857.23
结算备 付金
2,409.46 1,361,814.68
存出保 证金
28,745.62 34,671.44
交易性 金融 资产
659,246.46 332,799,862.40
其中： 股票 投资
- 7,756,094.40
基金投 资
- -
债券投 资
659,246.46 325,043,768.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
100,000.00 60,000,195.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
16,259.90 5,588,401.08
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
817,320.28 410,688,801.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 10,000,000.00
应付赎 回款
- 99.31
应付管 理人 报酬
338.23 206,696.20
应付托 管费
67.65 41,339.23
应付销 售服 务费
1.55 1.55
应付交 易费 用
- 228,927.94
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
10,000.00 100,000.00
负债合 计
10,407.43 10,577,064.23
所有者权益：
实收基 金
753,079.28 399,451,304.36
未分配 利润
53,833.57 660,433.24
所有者 权益 合计
806,912.85 400,111,737.60 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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负债和 所有 者权 益总 计
817,320.28 410,688,801.83
注：1) 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 753,079.28 份， 其中 民生加 银鑫 瑞债 券型
证券投 资基 金A 类份 额净 值人民 币 1.072 元， 份额 总额 748,460.74 份 ； 民 生 加银鑫 瑞债 券型 证券
投资基 金C 类份 额净 值人 民币 1.060 元， 份额 总 额4,618.54 份。
2)本基 金基 金合 同 于2016 年6 月17 日生 效。 上 年度 可比期 间数 据系 自2016 年6 月17 日(基 金合
同生效 日) 至2016 年12 月31 日止 。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 6 月17 日(基金
合同生效日)至 2016 年
12 月 31 日
一、收入
6,994,022.09 2,317,424.32
1.利息 收入
6,609,063.46 9,202,494.75
其中： 存款 利息 收入
61,753.55 295,273.93
债券利 息收 入
6,186,421.58 8,609,982.76
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
360,888.33 297,238.06
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-3,718,918.62 -2,781,182.11
其中： 股票 投资 收益
1,782,343.11 871,023.60
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-6,151,372.77 -3,656,706.79
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
650,111.04 4,501.08
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
4,103,877.25 -4,103,888.55
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- 0.23
减： 二、费用
1,616,520.52 2,355,763.12 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 803,579.46 1,267,568.26
2．托 管费 7.4.8.2.2 160,715.87 253,513.57
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 414.01 9.85
4．交 易费 用
237,688.05 361,027.08
5．利 息支 出
249,037.37 356,356.87
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
249,037.37 356,356.87
6．其 他费 用
165,085.76 117,287.49
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
5,377,501.57 -38,338.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
5,377,501.57 -38,338.80
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 民生 加银 鑫瑞 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
399,451,304.36 660,433.24 400,111,737.60
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
0.00 5,377,501.57 5,377,501.57
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-398,698,225.08 -5,984,101.24 -404,682,326.32
其中：1. 基 金申 购款 215,008,491.15 989,611.21 215,998,102.36
2. 基金 赎回 款 -613,706,716.23 -6,973,712.45 -620,680,428.68
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
0.00 0.00 0.00
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
753,079.28 53,833.57 806,912.85
项目
上年度可比期间
2016 年6 月17 日( 基金 合同生效日)至 2016 年 12 月31 日 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
200,053,492.71 0.00 200,053,492.71
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
0.00 -38,338.80 -38,338.80
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
199,397,811.65 698,772.04 200,096,583.69
其中：1. 基 金申 购款 299,400,698.60 598,801.40 299,999,500.00
2. 基金 赎回 款 -100,002,886.95 99,970.64 -99,902,916.31
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
0.00 0.00 0.00
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
399,451,304.36 660,433.24 400,111,737.60
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加 银鑫 瑞债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2016]1032 号文 “ 关于准予民生 加银鑫瑞债 券型证券投资 基金
注册的 批复 ”的 核准 ，由 民生加 银基 金管 理有 限公 司向社 会公 开募 集， 基金 合同于 2016 年 6 月
17 日 生效， 首次 设立 募集 规模 为 200,053,492.71 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 10,005.89
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 为民生加银 基金管理
有限公司，注 册登记机 构 为民生加银基 金管理有 限 公司，基金 托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司( 以 下简 称 “ 中国 建设 银 行 ”) 。
本基金根据认 购费用、 申 购费用、赎回 费用、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为
不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申 购 费用，在赎 回时根据 持有 期限收取赎 回费用 ，民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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并不再 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 A 类 基金 份额 。从本 类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费 、 不 收 取认购/ 申 购费 用， 在赎 回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 ， 称
为C 类 基金 份额 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 含中 小板 、
创业板 及 其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票)、 权证 、 国债、 金融 债、 公 司债 、 企业 债、 地 方政 府
债、次级债 、中小企 业私 募债券、可 转换债券( 含可 分离交易可 转债)、短 期融 资券、中期 票据、
债券回购、央 行票据、 银 行存款、同业 存单、货 币 市场工具、资 产支持证 券 以及法律法 规或中国
证监会允许 基金投资 的其 他金融工具( 但须符合 中国 证监会相关 规定)。如 法律 法规或监管 机构以
后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将其纳入 投 资范围。基 金的投资
组合比例为： 本基金投 资 于债券占基金 资产比例 不 低于 80%； 投资于股 票、 权证等权益类 资产的
投资比 例合 计不 超过 基金 资产 的 20% ； 其 中基 金持 有 的全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3%，
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
根据基 金管 理人 民生 加银 基金管 理有 限公 司 于 2018 年 2 月 27 日 发布 的《 民生 加银鑫 瑞债 券
型证券 投资 基金 基金 份额 持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告》 ， 本基 金基 金份额 持有 人大 会 于
2018 年 2 月 26 日表 决通 过《关 于民 生加 银鑫 瑞债 券型证 券投 资基 金终 止基 金合同 有关 事项 的 议
案》 ， 本 基金 于2018 年2 月28 日终 止， 于2018 年3 月 1 日进 入清 算程 序， 详 情参见 附 注 7.4.8.2
资产负 债表 日后 事项 ， 因 此本基 金财 务报 表以 清算 基础编 制 。 于2017 年 12 月 31 日， 所有 资产 以
可收回金额和 账 面价值 孰 低计量，负债 以预计需 要 清偿的金额计 量，其中 本 基金持有的 交易性金民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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融资产的可收 回金额为 其 公允价值减去 处置费用 后 的净额与预计 未来现金 流 量的现值两 者之间的
较高者 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会 计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工具是指 形成本基 金 的金融资产(或 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 或资产)或权 益
工具的 合同 。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时分类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金融负债 。本基金 持 有的金融负债 均划分为 其 他金融负债， 主要包括 卖 出回购金融 资产款和
各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一 方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量；在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行 后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用名义利 率进行后 续 计量，其摊销 或减值产 生 的利得或损失 ，均计入 当 期损益。于 本报告期
末，各 项金 融资 产以 可收 回金额 和账 面价 值熟 低计 量。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资 产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得 的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同 资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含 的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的 金 额 扣 除应 由 债 券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)， 在回 购期 内 逐日 计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.10% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 基 金销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率逐 日计 提；
(4) 卖出回购 金融资产 支出 ，按卖出回购 金融资产 的 摊余成本及实 际利率(当 实 际利率与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率)在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 其 他费 用 系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 ， 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 基 金管 理人 可以根 据实 际情 况进 行收 益分配 ， 具 体分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不 满3 个 月则可 不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ； 基 金份 额持 有人 可以事 先选 择将
所获分配的现 金收益， 按 照基金合同有 关基金份 额 申购的约定转 为同一类 别 的基 金份额 ；基金份
额持有 人事 先未 做出 选择 的，基 金管 理人 应当 支付 现金；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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(4) 本 基金 各类 基金 份额 在 费用收 取上 不同 ， 其 对应 的可分 配收 益可 能有 所不 同。 同 一类 别内
每一基 金份 额享 有同 等分 配权；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
-
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称 “ 估值 业务 指 引 ”) ，自 2017 年 12 月 25 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应 税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、
债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价 （2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对 价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 10,658.84 10,903,857.23
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 10,658.84 10,903,857.23
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 659,257.76 659,246.46 -11.30
银行间 市场 - - -
合计 659,257.76 659,246.46 -11.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 659,257.76 659,246.46 -11.30
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变动
股票 7,666,772.98 7,756,094.40 89,321.42
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 57,257,582.57 56,467,768.00 -789,814.57
银行间 市场 271,979,395.40 268,576,000.00 -3,403,395.40
合计 329,236,977.97 325,043,768.00 -4,193,209.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 336,903,750.95 332,799,862.40 -4,103,888.55
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 100,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 100,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买 断 式逆 回购 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 34 页 共 56 页
交易所 市场
10,000,000.00 -
银行间 市场
50,000,195.00 -
合计 60,000,195.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 3.71 6,503.08
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1.21 674.08
应收债 券利 息 16,112.03 5,555,238.89
应收买 入返 售证 券利 息
128.76 25,967.87
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 14.19 17.16
合计 16,259.90 5,588,401.08
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 219,451.80
银行间 市场 应付 交易 费用 - 9,476.14
合计 - 228,927.94
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 35 页 共 56 页
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 10,000.00 100,000.00
合计 10,000.00 100,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银鑫 瑞债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 399,446,685.82 399,446,685.82
本期申 购 214,030,017.57 214,030,017.57
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -612,728,242.65 -612,728,242.65
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 748,460.74 748,460.74
民生加 银鑫 瑞债券 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,618.54 4,618.54
本期申 购 978,473.58 978,473.58
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -978,473.58 -978,473.58
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 4,618.54 4,618.54
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银鑫 瑞债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,754,843.81 -2,094,409.78 660,434.03 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 36 页 共 56 页
本期利 润 1,269,213.98 4,104,675.42 5,373,889.40
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,981,233.04 -1,999,535.11 -5,980,768.15
其中： 基金 申购 款 698,469.93 269,614.86 968,084.79
基金赎 回款 -4,679,702.97 -2,269,149.97 -6,948,852.94
本期已 分配 利润 - - -
本期末 42,824.75 10,730.53 53,555.28
民生加 银鑫 瑞债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 23.36 -24.15 -0.79
本期利 润 4,410.34 -798.17 3,612.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,221.09 888.00 -3,333.09
其中： 基金 申购 款 9,495.94 12,030.48 21,526.42
基金赎 回款 -13,717.03 -11,142.48 -24,859.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 212.61 65.68 278.29
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月17 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 44,012.25 43,959.76
定期存 款利 息收 入 - 241,111.11
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 17,086.87 10,021.66
其他 654.43 181.40
合计 61,753.55 295,273.93
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月17 日( 基金
合同生 效日) 至2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 87,045,146.02 114,422,062.60
减：卖 出股 票成 本总 额 85,262,802.91 113,551,039.00 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 37 页 共 56 页
买卖股 票差 价收 入 1,782,343.11 871,023.60
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2016年6月17 日( 基金 合同 生
效日) 至2016 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
691,994,216.52 452,801,801.37
减： 卖 出债 券 （、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
684,965,456.46 449,808,490.39
减：应 收利 息总 额 13,180,132.83 6,650,017.77
买卖债 券差 价收 入 -6,151,372.77 -3,656,706.79
7.4.7.13.2 资 产 支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 650,111.04 4,501.08
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 650,111.04 4,501.08
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 38 页 共 56 页
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月 17 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 4,103,877.25 -4,103,888.55
—— 股 票投 资 -89,321.42 89,321.42
—— 债 券投 资 4,193,198.67 -4,193,209.97
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 4,103,877.25 -4,103,888.55
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日
基金赎 回费 收入 - -
基金转 换费 收入 - 0.23
合计 - 0.23
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 6 月 17 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
235,388.05 354,977.08
银行间 市场 交易 费用
2,300.00 6,050.00
合计
237,688.05 361,027.08
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月 17 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
审计费 用 10,000.00 50,000.00
信息披 露费 100,000.00 50,000.00 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 39 页 共 56 页
其他费 用 1,200.00 200.00
债券帐 户维 护费 42,000.00 7,500.00
银行费 用 11,885.76 9,587.49
合计 165,085.76 117,287.49
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.9.1.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 40 页 共 56 页
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
803,579.46 1,267,568.26
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.50% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2017 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 338.23 元(2016 年 12 月 31 日： 人民 币
206,696.20 元) 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
160,715.87 253,513.57
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.10% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2017 年12 月31 日 的 应付基 金托 管费 为人 民币67.65 元(2016 年12 月31 日 ： 人民 币41,339.23
元) 。
7.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 41 页 共 56 页
民生加 银鑫 瑞债 券
A
民生加 银鑫 瑞债 券C 合计
民生加 银基 金公 司 - 414.01 414.01
合计 - 414.01 414.01
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 鑫 瑞 债 券
A
民生加 银鑫 瑞债 券C 合计
民生加 银基 金公 司 - 9.85 9.85
合计 - 9.85 9.85
注：1) 民生 加银 鑫瑞 债券 型证券 投资 基 金 A 类 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额销 售服 务费
年费率 为0.40% 。本 基金C 类基 金份 额销 售服 务费 计提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末未 支付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 1.55 元； 其中， 应支付 民生 加银 基 金
公司人 民 币1.55 元 。 本 基 金于上 年度 末未 支付 关联 方的销 售服 务费 余额 为人 民币 1.55 元； 其中，
应支付 民生 加银 基金 公司 人民 币 1.55 元。
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 无与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 基金 管理 人于 本期 及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月17 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 10,658.84 44,012.25 10,903,857.23 43,959.76 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 42 页 共 56 页
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（2017 年 12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 于本 期末 无持 有的暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购
证券款 余额 。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无从 事证券 交易 所市 场债 券正 回购交 易形 成的
卖出回 购证 券款 余额 。
7.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 43 页 共 56 页
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 无
划分为 第一 层次 的余 额， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 659,246.46 元， 无 划 分为 第三 层次 的余
额。 于2016 年 12 月31 日 ， 本基 金持 有的 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币7,953,599.40 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币324,846,263.00
元，无 划分 为第 三层 次的 余额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票 和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 截 止资 产负 债表 日， 本 基金的 资产 净值 为人 民 币806,912.85 元 ，已 连续 超 过 20
个工作 日基 金净 值低 于人 民币 5,000 万元 。
(3) 除 上述 事项 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 659,246.46 80.66 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 44 页 共 56 页
其中： 债券 659,246.46 80.66
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 100,000.00 12.24
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,068.30 1.60
8 其他各 项资 产 45,005.52 5.51
9 合计 817,320.28 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000709 河钢股 份 4,185,119.47 1.05
2 601336 新华保 险 4,167,988.00 1.04
3 002035 华帝股 份 4,151,922.00 1.04
4 000776 广发证 券 4,031,390.00 1.01
5 600266 北京城 建 2,754,454.00 0.69
6 601166 兴业银 行 2,743,256.00 0.69
7 601988 中国银 行 2,569,060.00 0.64
8 600900 长江电 力 2,412,887.00 0.60
9 600835 上海机 电 2,170,824.00 0.54
10 600170 上海建 工 2,167,758.44 0.54
11 600068 葛洲坝 2,109,012.00 0.53
12 601186 中国铁 建 2,108,250.00 0.53 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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13 601225 陕西煤 业 2,094,760.00 0.52
14 600782 新钢股 份 2,094,158.00 0.52
15 000059 华锦股 份 2,093,786.00 0.52
16 000666 经纬纺 机 2,081,846.00 0.52
17 600643 爱建集 团 2,037,319.00 0.51
18 000402 金 融 街 1,996,300.00 0.50
19 601628 中国人 寿 1,913,468.91 0.48
20 000540 中天金 融 1,683,916.00 0.42
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002035 华帝股 份 5,334,068.76 1.33
2 000709 河钢股 份 5,006,520.08 1.25
3 000776 广发证 券 4,146,240.00 1.04
4 601336 新华保 险 3,920,995.00 0.98
5 601988 中国银 行 2,892,270.00 0.72
6 600535 天士力 2,821,380.40 0.71
7 601166 兴业银 行 2,795,243.00 0.70
8 002583 海能达 2,773,397.60 0.69
9 600266 北京城 建 2,707,707.30 0.68
10 600900 长江电 力 2,549,301.00 0.64
11 300054 鼎龙股 份 2,448,738.63 0.61
12 600643 爱建集 团 2,199,890.00 0.55
13 600068 葛洲坝 2,155,266.00 0.54
14 000402 金 融 街 2,130,076.00 0.53
15 600835 上海机 电 2,093,364.00 0.52
16 601186 中国铁 建 2,074,774.68 0.52
17 600170 上海建 工 2,058,809.48 0.51
18 601225 陕西煤 业 1,918,732.04 0.48
19 000059 华锦股 份 1,910,902.00 0.48
20 000666 经纬纺 机 1,885,801.00 0.47
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 46 页 共 56 页
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 77,596,029.93
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 87,045,146.02
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 659,246.46 81.70
其中： 政策 性金 融债 659,246.46 81.70
4 企业债 券 - -
5 企业短 期 融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 659,246.46 81.70
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 108601 国开 1703 6,607 659,246.46 81.70
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本 报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 47 页 共 56 页
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报 告期内 本基 金投 资的 前十名 证券 中没有 发行 主体被 监管 部门立 案调 查的、 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形 。
8.12.2 报 告期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 28,745.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,259.90
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 45,005.52
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 48 页 共 56 页
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份 额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
鑫瑞
债券A
174 4,301.50 714,062.32 95.40% 34,398.42 4.60%
民生
加银
鑫瑞
债券C
35 131.96 0.00 0.00% 4,618.54 100.00%
合计 209 3,603.25 714,062.32 94.82% 39,016.96 5.18%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
鑫瑞债 券
A
22,502.58 3.0065%
民生加 银
鑫瑞债 券
C
2,813.31 60.9134%
合计
25,315.89 3.3617%
民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 49 页 共 56 页
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银鑫 瑞债 券A 0~10
民生加 银鑫 瑞债 券C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银鑫 瑞债 券A 0~10
民生加 银鑫 瑞债 券C
0
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银鑫 瑞债
券A
民生加 银鑫 瑞债
券 C
基金合 同生 效日 （2016 年6 月 17 日 ） 基 金份
额总额
200,048,574.13 4,918.58
本报 告 期期 初基 金份 额总 额 399,446,685.82 4,618.54
本报告 期基 金总 申购 份额 214,030,017.57 978,473.58
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 612,728,242.65 978,473.58
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 748,460.74 4,618.54
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托 管部 门的 重大人 事变 动
本报告 期内 基金 管理 人重 大人事 变动 如下 ：
2017 年 3 月 30 日 ，民 生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任张焕 南为 董事 长， 解聘 万青元 董事 长 职
务。
2017 年8 月20 日， 民生 加 银基金 管理 有限 公司 聘任 林海为 副总 经理 （ 分管 中 后台） ， 解 聘林
海督察 长职 务。
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任宋永 明为 副总 经理 （分 管市场 ） 。
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任于善 辉为 副总 经理 （分 管专户 等部 门） 。 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 50 页 共 56 页
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任邢颖 为督 察长 。
本报告 期内 基金 托管 人 的 专门基 金托 管部 门重 大人 事变动 如下 ：
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 10,000 元人 民币 。截 至本 报 告期末 ，该 事
务所已 向本 基金 提 供2 年 的审计 服务 。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券股份
有限公司
2 72,544,607.56 44.42% 67,552.63 51.62% -
华创证券有限
责任公司
1 50,480,992.54 30.91% 25,810.94 19.72% -
中银国际证券
有限责任公司
2 40,274,129.73 24.66% 37,507.39 28.66% -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 51 页 共 56 页
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
金元证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
平安证券股份
有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 2,150.00 0.00% - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - 新增 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 52 页 共 56 页
证券股份有限
公司
西南证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
川财证券有限
责任公司
1 - - - - -
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
国海证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - 新增
浙商证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
东北证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不少于 3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单 元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见； 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 53 页 共 56 页
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技 术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③根据以上标 准，本基 金 本期新增西南 证券股份 有 限公司、西藏 东方财富 证 券股份有限 公司、国
海证券股份有 限公司、 太 平洋证券股份 有限公司 、 浙商证券股份 有限公司 和 金元证券股 份有限公
司的交 易单 元作 为本 基金 交易单 元， 取消 中国 中投 证券有 限责 任公 司交 易单 元。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券股份
有限公司
555,745,594.54 78.18% 1,231,700,000.00 64.62% - -
华创证券有限
责任公司
123,271,543.97 17.34% 32,345,000.00 1.70% - -
中银国际证券
有限责任公司
31,837,765.09 4.48% 641,900,000.00 33.68% - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份 - - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 54 页 共 56 页
有限公司
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
金元证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公 司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
第 55 页 共 56 页
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
国海证券股份
有限公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
浙商证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
- - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170927~20171231 0.00 4,868,062.32 4,154,000.00 714,062.32 94.82%
2 20170117~20170925 0.00 179,281,872.50 179,281,872.50 0.00 0.00%
3 20170926~20170926 0.00 29,879,980.08 29,879,980.08 0.00 0.00%
4 20170101~20170103 100,009,500.00 0.00 100,009,500.00 0.00 0.00%
5 20170101~20170117 299,400,698.60 0.00 299,400,698.60 0.00 0.00%
个
人
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产品特有 风险
本基金的 特有风 险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面临 大额赎 回 的情况，
可能导致 ：
（1） 基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对， 可能 会产生 基金 仓 位 调整困难 ， 导致 流动性 风 险； 如
果持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总额的20% 的单一 投资者 大额赎 回 引发巨额 赎回， 基 金管理 人可能民生加银鑫瑞债券 2017 年年度 报告摘要
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根据《基 金合同 》的约 定 决定部分 延期赎 回，如 果 连续 2 个开 放日以 上（ 含本数） 发生巨 额赎回 ， 基金管
理人可能 根据《 基金合 同 》的约定 暂停接 受基金 的 赎回申请 ，对剩 余投资 者 的赎回办 理造成 影响 ；
（2） 基金 管理人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要 ， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影响， 影响基
金的投资 运作和 收益水 平 ；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金 资产规 模过小 ，可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ；
（5） 大额 赎回导 致基金 资产规模 过小， 不 能满足 存续的条 件， 基金 将根据 基金合同 的约定 面临合 同 终止清
算、转型 等风险 。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
12.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2018 年3 月29 日
