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九泰久兴灵活配置混合(001839)

九泰久兴灵活配置混合:2017年年度报告摘要

 
 
九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 
2017 年年度报告 摘要 
 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 九泰 基金 管理 有限 公司 
基 金 托管 人: 兴业 银行 股份 有限 公司 
送 出 日期 :2018 年 3 月28 日 
 
 
 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 
第 2 页 共 43 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 26 日复 核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本年度报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金出具了标准 无保留意见的审计报告。 本报告期自 2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日)起至 12 月 31 日止。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 3 页 共 43 页


§2 基金简介 2.1 基 金 基本 情 况 基金简称 九泰久兴灵活配置混合 基金主代码 001839 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 1 月 20 日 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 200,097,938.63 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基 金 产品 说 明 投资目标 在严格控制风险的 前提下,力争 获得超越业绩 比较基 准的回报。 投资策略 本基金主要 通过 对 宏观 经济 运行 状况 、国 家财 政和 货 币政策、国家产业 政策以及资本 市场资金环境 、证券 市场走势的分析, 在评价未来一 段时间股票、 债券市 场相对收益率的基 础上,动态优 化调整权益类 、固定 收益类等大类资产的配置。 在严格控制风险的前提下, 力争获得超越业绩比较基准的回报。 业绩比较基准 沪深 300 指 数 收益 率 ×30% + 中 国债 券总 指 数收 益 率 ×70% 风险收益特征 本基金为混合型基 金,其预期风 险、预期收益 高于货 币市场基金和债券 型基金,低于 股票型基金, 属于中 等风险收益特征的证券投资基金。


2.3 基 金 管理 人 和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈沛 曾麓燕 联系电话 010-57383799 021-52629999-212040 电子邮箱 chenpei@jtamc.com 015292@cib.com.cn 客户服务电话


400-628-0606 95561 传真 010-57383766 021-62535823


九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 4 页 共 43 页


2.4 信 息披 露方 式


登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网 址 www.jtamc.com 基金年度报告 备置地点 基金管理人及基金托管人住所


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主 要 会计 数 据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017 年 1 月 20 日(基金合同生效 日)-2017 年 12 月 31 日 本期已实现收益 15,207,352.46 本期利润 13,662,555.02 加权平均基金份额本期利润 0.0683 本期基金份额净值增长率 6.82% 3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0183 期末基金资产净值 203,755,684.24 期末基金份额净值 1.018 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 , 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于所列数字; 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3 、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数(为期末余额,不是当期发生数) 。表中的 “期末”均指本报告期最后一日,即 12 月 31 日; 4、本基金基金合同于 2017 年 1 月 20 日生效,截止本报告期末本基金成立未满一年。 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1 基 金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.27% 0.69% 0.92% 0.24% -2.19% 0.45% 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 5 页 共 43 页


过去六个月 8.45% 0.69% 2.56% 0.21% 5.89% 0.48% 自基金合同 生效起至今 6.82% 0.66% 5.41% 0.21% 1.41% 0.45%


3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益 率 变 动的 比较 注:1.本基金合同于 2017 年 1 月 20 日生效,截至本报告期末,本基金合同生效不满一年。





2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资 比例需符合基金合同 要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基 金合 同生 效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比 较 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 6 页 共 43 页





3.3 过 去 三年 基 金的 利润 分配 情况 单位:人民币元 年度 每10 份基金份额 分红数 现金 形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2017 0.5000 10,004,901.46 0.94 10,004,902.40


合计 0.5000 10,004,901.46 0.94 10,004,902.40





§4 管理人报告 4.1 基 金 管理 人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理人 及其 管理 基金 的经 验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可 【2014 】650 号文 批准 , 于 2014 年 7 月 3 日正 式成立,现注册资本 2 亿元人民币,其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股 份有 限公 司、 拉萨 昆吾 九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本 26%、九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 7 页 共 43 页


25% 、25% 和 24%的股权。截至本报告期末(2017 年 12 月 31 日) ,基 金管 理人 共管 理 17 只开放式 证券投资基金,包括九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、 九泰天宝灵活配置混合 型证券投资基金、九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合 型证券投资基金、九泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发 起式证券投资基金、九 泰久稳保本混合型证券投资基金,九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资 基金,九泰锐丰定增两 年定期开 放灵活配置混合型证券投资基金,九泰泰富定增主题灵活配置混 合型证券投资基金,九 泰久利灵活配置混合型证券投资基金,九泰锐华定增灵活配置混合型证券 投资基金,九泰久鑫债 券型证券投资基金,九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金,九泰久益灵 活配置混合型证券投资 基金,九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金,九泰鸿祥服务升级混 合型证券投资基金,证 券投资基金规模约为 143.97 亿元。 4.1.2 基 金 经 理( 或基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 孟亚强 基金经理 2017 年 2 月 10 日 - 8 南 开 大 学 保 险 精 算 硕 士, 中国 籍, 具有 基金 从业资格。8 年证券从 业经 历。 历任 博时 基金 管 理 有 限 公 司 量 化 研 究员、基金经理助理、 投 资 经理 。2015 年 8 月 加 入 九 泰 基 金 管 理 有限 公司 , 现任 九泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2016 年 6 月 7 日至 今) 、 九泰 久稳 保 本混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2016 年 6 月 7 日至 今) 、 九泰 天富 改 革新 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2016 年 12 月 26 日至 今) 、 九 泰 久 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2017 年 2 月 10 日至 今) 、 九泰 鸿祥 服 务升 级灵 活 配 置 混 合 型 证 券投 资基 金 (2017 年 8九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 8 页 共 43 页


月 16 日至今)的 基金 经理。 王玥晰 基金经理 2017 年 1 月 20 日 - 9 理学 硕士 , 中国 籍, 具 有基金从业资格,9 年 证券 从业 经验 。 历任 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 债券 交易 员, 诺安 基金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理助 理, 诺安 货币 市场 基金 A/B 基金经理 (2013 年 7 月至2015 年 1 月) 。2015 年 4 月 加 入 九 泰 基 金 管 理 有 限公 司, 现任 九泰 天宝 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金 (2015 年 8 月 3 日至 今) 、九 泰久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2015 年11 月10 日至 2017 年 7 月 31 日) , 九 泰日添 金 货 币 市 场 基 金(2015 年 12 月 8 日 至今 ) 、九 泰久 稳 保本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2016 年 4 月 22 日至 今) 、 九泰 久利 灵 活配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(2016 年 11 月 7 日 至今 ) 、九 泰久 鑫 债券 型证 券投 资基 金 (2016 年 12 月 19 日至 今) 、 九 泰 久 兴 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2017 年 1 月 20 日至 今) 、 九泰 久益 灵 活配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(2017 年 1 月 25 日 至今)的基金经理。 注:上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,证券从业年 限计算的起始时间按照 从事证券行业开始时间计算。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 9 页 共 43 页


4.2 管 理 人对 报 告期 内本 基金 运 作 遵规 守信 情况 的说 明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资 基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等 法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全 高效的原则管理和运用 基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利 益,没有损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 管 理 人对 报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 4.3.1 公 平 交 易制 度和 控制 方法 本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导 意见 》 和有 关法 律法 规的 规定 , 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授 权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、 债券等证券池管理制度 和细则,投资管理制度和细则,公平交易制度,异常交易管理制度等公平 交易相关的公司制度或 流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行 为的日常监控和事后分 析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中 的不公平交易和利益输 送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公 平 交 易制 度的 执行 情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公 司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合, 在不同时间窗下 (1 日内、 3 日内、 5 日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异 常 交 易行 为的 专项 说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投 资组合未发 生交易所 公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 管 理 人对 报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 4.4.1 报 告 期 内基 金投 资策 略和 运作 分析 2017 年市场分化比较严重, 市场认为未来 A 股会向港股一样, 长期偏向价值风格。 但从我们九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 10 页 共 43 页


的研究来看,无论是成熟市场还是发展中市场,风格轮动是长期存在的现 象。当价值股遇到估值 和盈利不匹配的时候, 市场自然会转向新的估值洼地。2017 年一 季度 , 市场 风格 快速 转向 大盘 风 格,量化模型也随着市场的调整而调整风格的权重,模型在 6 月份之后跟上了市场 的反弹,并在 反弹中占得先机。之后由于模型的小盘暴露上的问题没有得到根本性的解决,所以在随后的4 季 度中再度落后。我们对模型这个比较严重的问题做了根本性的解决,未来 模型也会更加灵活,即 便再遇到此类市场分化,模型的收益率也会大幅提升。 4.4.2 报 告 期 内基 金的 业绩 表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.018 元;本报告期基金份额净值增长率为 6.82% ,业绩 比较基准收益率为 5.41% 。 4.5 管 理 人对 宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 展望 2018 年, 我们 对市 场的 整体 判断 是偏 乐观 的。 中国 整体 经济 的增 长已 经从 投资驱动逐步 转成由消费驱动, 新经济在 GDP 的增长所担当的角色越来越重要。 我们认为,2018 年的宏观经济 会维持平稳增长,经济增长的质量也会继续提升。


4.6 管 理 人对 报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定, 本基金管理人严格按照 《企业会计准则》 、 中国 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估 值。本基金管理人制定 了基金估值和份额净值计价的业务管理制度, 明确了基金估值的程序和技术, 建立了估值委员会, 健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上, 在遵 守中 国证 监会 相关 规定 和基金合同的同时,参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据 ,以确保基金估值的公 平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、 估值日、 估值对象、 估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项 。对下属管理的不同基 金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致 (中国证监会规定的特 殊品 种除 外) 。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管 、风险管理部、研究 发展 部、 基金 运营 部等 部门 负责 人组 成的 基金 估值 委 员会 , 负责 制定 或完 善估 值政 策、 估值 程序 , 定期复核和审阅估值程序和技术的适用性,以确保相关估值程序和技术不 存在重大缺陷。委员会 成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风 险管理或法律合规等领九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 11 页 共 43 页


域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终 决策和日常估值的执 行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计 师事务所。托管人根 据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审 查基金资产净值和基金 份额申购、赎回价格之前,应认真审阅 基金管理人采用的估值原则及技术 。当对估值原则及技术 有异议时,托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨 达成一致意见。本基金 管理人当发生改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上 的情 况 时, 将所 采用 的相 关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外 ,会计师事务所出具审 计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适 当性,采用外部信息进 行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意 见。上述参与估值流程 的各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按 约定提供银行间同业 市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议 ,由其按约定分别提供 交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.7 管 理 人对 报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明 根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同中第十 六部分对基金利润分 配原则的约定,本基金分别于 2017 年 12 月 15 日对 2017 年度收益进行了利润分配,分配总金额 为 10,004,902.40 元。 本基金截至 2017 年 12 月 31 日, 期末可供分配收益为 3,657,745.61 元。其中:未分配利润 已实现部分为 5,202,884.61 元,未分配利润未实现部分为-1,545,139.00 元。 4.8 报 告 期内 管 理人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明 本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值 低于 5000 万的情形。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 12 页 共 43 页


§5 托管人报告 5.1 报 告 期内 本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明 报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定,诚信、 尽责地履行了基金托管人义务,不存在 损害本基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托 管 人对 报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等 情 况的 说明 报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规 定,对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开 支等方面进行了必要的 监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为 ;基金管理人在报告期 内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运 作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托 管 人对 本 年 度报 告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情 况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告








本报告已经 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计并 出具了无保留意见的审计报告 。 投资者欲了解审计报告详细内容,可通过登载于九泰基金管理有限公司网 站的年度报告正文查看 审计报告全文。


§7 年度财务报表 7.1 资 产负 债表 会计主体: 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 13 页 共 43 页


报告截止日: 2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 资 产:


银行存款


5,374,614.51 结算备付金


1,137,579.97 存出保证金


50,052.28 交易性金融资产


155,464,222.19 其中:股票投资


143,486,094.15 基金投资


- 债券投资


11,978,128.04 资产支持证券投资


- 贵金属投资


- 衍生金融资产


- 买入返售金融资产


41,976,262.96 应收证券清算款


- 应收利息


403,456.68 应收股利


- 应收申购款


- 递延所得税资产


- 其他资产


- 资产总计


204,406,188.59 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债


- 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


- 应付赎回款


- 应付管理人报酬


140,444.40 应付托管费


35,111.11 应付销售服务费


- 应付交易费 用


334,948.84 应交税费


- 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债


140,000.00 负债合计


650,504.35 所 有 者 权益 :


九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 14 页 共 43 页


实收基金


200,097,938.63 未分配利润


3,657,745.61 所有者权益合计


203,755,684.24 负债和所有者权益总计


204,406,188.59 注:1、报告截止日 2017 年 12 月 31 日,基金份额净值为人民币 1.018 元,基金份额总额为 200,097,938.63 份; 2、本基金合同生效日为 2017 年 1 月 20 日,本会计期间为 2017 年 1 月 20 日( 基金合同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日止。


7.2 利润表 会计主体: 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日


单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月20 日(基 金合 同 生效日) 至 2017 年12 月31 日 一、收入


19,003,123.78 1. 利息收入


2,074,653.80 其中:存款利息收入


593,105.13 债券 利息收入


312,909.01 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


1,168,639.66 其他利息收入


- 2. 投资收益(损失以“- ”填列)


18,473,264.28 其中:股票投资收益


16,847,402.11 基金投资收益


- 债券投资收益


104,980.61 资产支持证券投资收益


- 贵金属投资收益


- 衍生工具收益


- 股利收益


1,520,881.56 3. 公允价值变动收益(损失以“- ”号填列)


-1,544,797.44 4. 汇兑收益 (损失以“- ”号填列)


- 5. 其他收入(损失以“- ”号填列)


3.14 减: 二 、费 用


5,340,568.76 1.管理人报酬 7.4.8.2.1 1,542,544.48 2.托管费 7.4.8.2.2 385,636.18 3.销售服务费 7.4.8.2.3 - 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 15 页 共 43 页


4.交易费用


3,239,697.02 5.利息支出


5,764.36 其中:卖出回购金融资产支出


5,764.36 6.其他费用


166,926.72 三 、 利 润总 额( 亏损 总额 以“-”号填列)


13,662,555.02 减:所得税费用


- 四 、 净 利润 (净 亏损 以“-”号填列)


13,662,555.02 注:本基金合同生效日为 2017 年 1 月 20 日,本会计期间为 2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止。 7.3 所 有 者权 益 (基 金净 值) 变动 表 会计主体: 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日) 至 2017 年12 月31 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所 有者 权 益( 基 金净值) 200,072,685.24 - 200,072,685.24 二、 本期 经 营活 动 产生 的 基金 净值 变 动数 ( 本期 净 利润) - 13,662,555.02 13,662,555.02 三、 本期 基 金份 额 交易 产 生的基金净值变动数 (净 值减 少以 “- ” 号填 列) 25,253.39 92.99 25,346.38 其中:1.基金申购款 33,158.81 418.47 33,577.28 2.基金赎回款 -7,905.42 -325.48 -8,230.90 四、 本期 向 基金 份 额持 有 人分 配利 润 产生 的 基金 净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - -10,004,902.40 -10,004,902.40 五、 期末 所 有者 权 益( 基 金净值) 200,097,938.63 3,657,745.61 203,755,684.24 注:本基金合同生效日为 2017 年 1 月 20 日,本会计期间为 2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 16 页 共 43 页


______ 卢伟忠______














______ 严军______














____ 荣静____ 基金管理人 负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报 表 附注 7.4.1 基 金 基 本情 况 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “ 本基金 ”) 系经 中国 证券 监督 管理 委员 会 (以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2015]1950 号文 《关 于准 予九 泰久 兴灵 活配 置混 合型 证券 投 资基金注册的批复》准予募集注册,由九泰基金管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基 金法 》 及有 关规 定和 《九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (以下简称 “ 基金合同 ”) 发起,于 2017 年 1 月 17 日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金,存续期限为 不定 期, 募集 期间 净认 购资 金总 额为 人民 币 200,072,685.24 元, 在募集期间产生的利息为人民币 0.00 元, 以上 实收 基金(本息) 合计为人民币 200,072,685.24 元, 折 合 200,072,685.24 份基金份 额。上述募集资金已经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)验证 。经 向 中国 证监 会备 案后 ,基 金合同于 2017 年 1 月 20 日生效。本基金的基金管理人和 注册登记机构均为九泰基金管理有限公 司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 基金 合同 及 《九 泰久 兴灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融 工具,包括国内依法发 行上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、 金融 债、 地方 政府 债、 企业 债、 公司 债、 央行 票据 、 中期 票据 、 中小 企业 私募 债、 超短 期融 资券 、 短期融资券、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其 他中国证监会允许投资 的债券) 、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以 及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本 基金 的业 绩比 较基 准是 :沪 深 300 指数收益率 ×30%+ 中国债券总指数收益率 ×70% 。 7.4.2 会 计 报 表的 编制 基础 本 基 金的 财 务报 表按 照 中华 人民 共 和国 财政 部 颁布 的企 业 会计 准则 及 相关 规定( 以下 简 称 “企业会计准则 ”) 及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计 核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企 业会 计准 则及 其他 有关 规定 的声 明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金 行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 17 页 共 43 页


果和基金净值变动情况。 7.4.4 重 要 会 计政 策和 会 计估 计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度, 即每年 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本会 计期 间为 2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特 别 说明外,均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融负 债的 分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债),并形成其他单位的金融 负债(资产) 或权益工 具的合同。 (1) 金融资产分类 金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、贷款和应 收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本 基金对金融资产的持有 意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初 始确 认时 划分 为以 公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融 资产在资 产负债表中以 衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融 资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 本基金将持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有 报价、回收金额固定 或可确定的非衍生金融资产分类为贷款和应收款项。 (2) 金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分为:以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债和其 他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。其他金 融负债包括 各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融负 债的 初始 确认 、后 续计 量和 终 止确 认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按 公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发 生的相关交易费用计入 当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日 或上次除息日至购买日九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 18 页 共 43 页


止的利息,单独确认为应收项目。贷款和应收款项和其他金融负债的相关 交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允 价值进行 后续计量, 公允价值变动形成的利得或损失以及收到的全部股利和利息计入相关损益 。贷款和应收款项和其 他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上 几乎所有的风险和报 酬已 转移 时, 终止 确认 该金 融资 产。 终止 确认 的金 融资 产的 成本 按移 动加 权平 均法 于交 易日 结转 。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或 其一部分。金融负债全 部或部分终止确认的, 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的 新金融负债) 之间的差额,计入当 期损益。 7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融负 债的 估值 原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如 下 原则 确定 公允 价值 并 进行估值: (1) 对于 银行 间 市场 交易 的固 定收 益品 种, 以 及交 易所 上市 交易 或挂 牌转 让 的固 定收 益品 种 (可转换债券、资产支持证券和交易所中小企业私募债券除外),按 照第 三 方估 值机 构提 供的 估值 确定公允价值; (2) 对存在活跃市场的其他投资品种, 如估值日有市价的, 采用市价确定公允价值; 估值日无 市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影 响证券价格的重大事件 的,采用最近 交易市价确定公允价值。对于发行时明确一定期限限售期的 股票,包括但不限于非 公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交 易取得的带限售期的股 票等,按照中国证监会或中国证券投资基金业协会的有关规定确定公允价值; (3) 对存在活跃市场的其他投资品种, 如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变 化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件时,参考类似投资品种 的现行市价及重大变化 等因素,调整最近交易市价,确定公允价值; (4) 当投资品种不再存在活跃市场, 基金管理人估值小组认为必要时, 采用市场参与 者普遍认 同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性 的估值技术,确定投资品 种的公允价值。估值技 术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格 、参照实质上相同的其 他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估 值技术时,优先使用可 观察 输入 值, 只有 在无 法取 得可 观察 输入 值或 取得 不切 实可 行的 情况 下, 才使 用不 可观 察输 入值 。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 19 页 共 43 页


7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融负 债的 抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利, 且该种法定权利现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融 资产和清偿该金融负债时, 金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债 在资产负债表内分别列 示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引 起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加、红利再投资所引起的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在 申购 、 转入 、 红利再投资或赎回、转出基金份额时,申购、转入、红利再投资或赎回、 转出款项中包含的按累 计未分配的已实现利得/( 损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购、转入、 红利再投资或赎回、转出基金份额时,申购、转入、红利再投资或赎回、 转出款项中包含的按累 计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购、 转入、 红利再投资确 认日或基金赎回、转出确认日确认,于期末全额转入 “未分配利润 ” 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提 的金额入账; (2) 债券 利息 收 入按 债券 票面 价值 与票 面利 率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣 除应 由债 券发 行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额, 扣除应由资产支持证券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4) 买入返售金融资产收入, 按买入返售金融资产的成本及实际利率, 在实际持有期间内逐日 计提; (5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日确认 ,并按卖出股票成交金 额与其成本的差额入 账; (6) 债券投资收益/(损失) 于成交日确认,并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账; (7) 资产支持证券投资收益/(损失) 于交易日按卖出资产支持证券交易日 的成交总额扣除应结 转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认; 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 20 页 共 43 页


(8) 衍生工具收益/(损失) 于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金 额与其成本的差额入 账; (9) 股利收益于除息日确认, 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (10) 公允 价值 变 动收 益/( 损失)系 本基 金持 有 的采 用公 允价 值模 式计 量的 交 易性 金 融 资产 公 允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入 且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费 用 的 确 认 和计 量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告 约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率 法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基 金 的 收 益 分配 政策 (1) 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为 6 次, 每次 收益 分配 比例不得低于 该次可供分配利润的 20% ,若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配; (2) 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资, 投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值, 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4) 每一基金份额享有同等分配权; (5) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要 求及内部报告制度,本基金整体为 一个报告分部,且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。 7.4.4.13 其 他 重 要 的 会计 政策 和会 计估 计 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括 涨跌 停时 的交 易不 活 跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理 委员会关于证券投资 基金估值业务的指导意见》 , 根据具体情况采用 《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 21 页 共 43 页


的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估 值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股 票、首次公开发行股 票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不 包括停牌、新发行未上 市、 回购 交易 中的 质押 券等 流通 受限 股票 , 根据 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布<证券投资基金投 资流通受限股票估值指引(试行)>的通 知》 ,在 估值 日按 照流 通受 限股 票 计算 公式 确定 估值 日流 通受限股票的价值。 根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处 理标 准》 , 在上 海证 券交 易所 、 深圳 证券 交易 所及 银行 间同 业市 场上 市交易或挂牌转让的固定收益 品种 (估值处理标准另有规定的除外) ,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会 计 政 策和 会计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明 7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明 本基金无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说明 根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》( 证监会公告 [2017]13 号)和 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值指 引(试行) 》(中基协发[2017]6 号)相关规 定, 本基 金自 2017 年9 月8 日起 , 对所 持有 的流 通受 限股 票的 估 值方法进行调整, 新的估值方法 考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受 限股票剩余限售期对应 的流动性折扣的影响。 7.4.5.3 差 错 更 正的 说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收 政策的通知》 、财税 [2008]1 号 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证 券交 易印 花税 征收 方式 调整 工作 的通 知》 、 财税[2012]85 号文 《关 于实施上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号文 《关 于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地产 开发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于 租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和 实务操作,主要税项列九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 22 页 共 43 页


示如下: (1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金, 开放式证 券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债 券免征营业税和增值税;2018 年 1 月 1 日起 , 公开 募集 证券 投资 基金 运营 过程 中发 生的 其他 增值 税应 税行 为, 以基 金管 理人 为增 值税 纳税 人, 暂适 用简 易计 税方 法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税; (2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税; (3) 对基金所持上市公司股票, 持股期限在 1 个月以内( 含1 个月) 的, 其股 息红 利所 得全 额计 入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,其股息红利 所得暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 , 其股 息红 利所 得暂 免征 收个 人所 得税 。 上述 所得 统一 适用 20% 的税率计征个人所得税; (4) 对基金取得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税; (5) 对于基金从事 A 股买 卖, 出让 方按 0.10% 的税率缴纳证券(股票)交易 印花 税, 对受 让方 不 再缴纳印花税。 7.4.7 关 联 方 关系 关联方名称 与本基金的关系 九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 兴业银行股份有限公司 基金托管人 九州证券股份有限公司 基金管理人的股东 拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司 基金管理人的股东 同创九鼎投资管理集团股份有限公司 基金管理人的股东 昆吾九鼎投资管理有限公司 基金管理人的股东 九泰基金销售(北京)有限公司 基金管理人的全资子公司


7.4.8 本 报 告 期及 上年 度可 比期 间的 关联 方交 易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8.1 通 过 关 联方 交易 单元 进行 的交 易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.8.2 关 联 方 报酬 7.4.8.2.1 基 金 管 理费 单位:人民币元 项目 本期 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 23 页 共 43 页


2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,542,544.48 其中 : 支付 销售 机构 的客 户维护费 - 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.80% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.80%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人 向基金托管人发送基 金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支 付给基 金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺 延至法定节假日、休息 日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 7.4.8.2.2 基 金 托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 20 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 385,636.18 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管 费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人 向基金托管人发送基 金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺 延至法定节假日、休息 日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 7.4.8.3 与 关 联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易。 7.4.8.4 各 关 联 方投 资本 基金 的情 况 7.4.8.4.1 报告期内 基金管理人运用固有 资金投资本基金的情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 24 页 共 43 页


7.4.8.4.2 报 告 期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况 本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.8.5 由 关 联 方保 管的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 20 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行股份 有限公司 5,374,614.51 567,868.08 - - 注:本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管,按银行 同业利率或约定利率计 息。 7.4.8.6 本 基 金 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其 他 关 联交 易事 项的 说明 本基金本报告期无需说明的其他关联方交易事项。 7.4.9 期末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本 基 金持 有的 流通 受限 证券 7.4.9.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有 的流 通受 限证 券 金额单位:人民币元 7.4.10.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本总额 期末估 值总额 备注 300664 鹏鹞 环保 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1 月 5 日 新股流 通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603161 科华 控股 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1 月 5 日 新股流 通受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 002923 润都 股份 2017 年 12 月 28 日 2018 年 1 月 5 日 新股流 通受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 注:截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债 券和权证。 7.4.9.2 期 末 持 有的 暂时 停牌 等流 通受 限股 票 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 25 页 共 43 页


金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 000006 深振 业 A 2017 年9 月 11 日 重大 事项 停牌 9.85 2018 年 3 月 8 日 8.87 373,200 3,124,685.89 3,676,020.00 - 000688 建新 矿业 2017 年9 月 6 日 重大 事项 停牌 10.95 2018 年 2 月 7 日 9.86 31,500 332,655.00 344,925.00 - 300116 坚瑞 沃能 2017 年12 月18 日 重大 事项 停牌 7.62 - - 176,700 1,405,670.62 1,346,454.00 - 300159 新研 股份 2017 年11 月23 日 重大 事项 停牌 10.40 - - 1,000 11,174.00 10,400.00 - 600309 万华 化学 2017 年12 月6 日 重大 事项 停牌 37.94 - - 66,500 2,550,581.57 2,523,010.00 -


7.4.9.3 期 末 债 券正 回购 交易 中作 为抵 押的 债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有 助 于 理解 和分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷 款和应收款项及其他金 融负债,其账面价值 接近于公允价值。 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公 允价值计量整体的重 要性,被划分为三个层次: 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值; 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 26 页 共 43 页


(ii) 各层次金融工具公允价值 于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价 值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 135,541,125.19 元,属于第二层次的余额为 19,923,097.00


元,无属于第三层次的余额。 本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5 。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的证券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 将相关证券的公允价值 列入第二层次或第三层次,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期 末 基金 资 产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 143,486,094.15 70.20 其中:股票 143,486,094.15 70.20 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,978,128.04 5.86 其中:债券 11,978,128.04 5.86








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 41,976,262.96 20.54 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,512,194.48 3.19 8 其他各项资产 453,508.96 0.22 9 合计 204,406,188.59 100.00


九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 27 页 共 43 页


8.2 期 末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合 8.2.1 报 告 期 末按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 399,130.00 0.20 B 采矿业 2,448,575.00 1.20 C 制造业 99,564,184.42 48.86 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 6,814,649.78 3.34 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,505,265.00 1.72 G 交通运输、仓储和邮政业 7,664,582.20 3.76 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 7,497,345.55 3.68 J 金融业 2,094,960.00 1.03 K 房地产业 12,314,341.00 6.04 L 租赁和商务服务业 1,408.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,181,653.20 0.58 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 143,486,094.15 70.42


8.2.2 报 告 期 末按 行 业分 类的港股通 投资股票投资组合 本基金本 报告期末未持有港股通投资股票。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 28 页 共 43 页


8.3 期 末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002195 二三四五 712,400 4,160,416.00 2.04 2 000631 顺发恒业 952,200 4,103,982.00 2.01 3 000513 丽珠集团 61,624 4,094,914.80 2.01 4 002067 景兴纸业 674,600 3,973,394.00 1.95 5 300349 金卡智能 99,400 3,936,240.00 1.93 6 000030 富奥股份 483,900 3,924,429.00 1.93 7 002468 申通快递 156,376 3,860,923.44 1.89 8 000921 海信科龙 271,000 3,772,320.00 1.85 9 600079 人福医药 209,300 3,733,912.00 1.83 10 000006 深振业 A 373,200 3,676,020.00 1.80 注:投 资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管 理人网站的年度报告正 文。 8.4 报 告 期内 股 票投 资组 合的 重大 变动 8.4.1 累 计 买 入金 额超 出期 末基 金资 产净 值2% 或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 000030 富奥股份 11,831,061.92 5.81 2 600761 安徽合力 11,608,510.93 5.70 3 002309 中利集团 11,007,730.42 5.40 4 601678 滨化股份 10,595,591.53 5.20 5 002101 广东鸿图 10,353,827.85 5.08 6 000921 海信科龙 10,238,557.80 5.02 7 002083 孚日股份 10,038,481.53 4.93 8 600383 金地集团 9,491,541.74 4.66 9 000900 现代投资 9,325,333.53 4.58 10 601318 中国平安 9,004,697.00 4.42 11 300040 九洲电气 8,963,659.31 4.40 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 29 页 共 43 页


12 000521 美菱电器 8,920,739.03 4.38 13 002496 辉丰股份 8,833,408.36 4.34 14 600675 中华企业 8,689,351.30 4.26 15 601677 明泰铝业 8,645,128.93 4.24 16 000936 华西股份 8,614,553.12 4.23 17 600308 华泰股份 8,459,640.49 4.15 18 600282 南钢股份 8,334,988.99 4.09 19 002078 太阳纸 业 8,209,356.76 4.03 20 600708 光明地产 7,906,442.00 3.88 21 000822 山东海化 7,885,888.13 3.87 22 600808 马钢股份 7,784,936.19 3.82 23 600052 浙江广厦 7,773,082.56 3.81 24 000878 云南铜业 7,553,285.43 3.71 25 600511 国药股份 7,460,414.52 3.66 26 000036 华联控股 7,457,599.42 3.66 27 000863 三湘印象 7,409,546.89 3.64 28 600166 福田汽车 7,380,784.10 3.62 29 000759 中百集团 7,348,473.26 3.61 30 600674 川投能源 7,241,587.01 3.55 31 600711 盛屯矿业 7,236,909.97 3.55 32 600875 东方电气 7,202,581.72 3.53 33 601636 旗滨集团 7,142,336.51 3.51 34 600713 南京医药 7,121,669.23 3.50 35 600409 三友化工 7,082,409.06 3.48 36 600114 东睦股份 7,054,350.94 3.46 37 002039 黔源电力 6,917,937.25 3.40 38 002195 二三四五 6,879,488.00 3.38 39 300120 经纬电材 6,821,338.38 3.35 40 002244 滨江集团 6,723,993.21 3.30 41 600664 哈药股份 6,614,027.60 3.25 42 600028 中国石化 6,424,262.00 3.15 43 000800 一汽轿车 6,412,054.14 3.15 44 000650 仁和药业 6,404,914.93 3.14 45 002462 嘉事堂 6,403,858.40 3.14 46 601339 百隆东方 6,387,522.05 3.13 47 600742 一汽富维 6,333,012.04 3.11 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 30 页 共 43 页


48 000830 鲁西化工 6,317,872.00 3.10 49 002015 霞客环保 6,291,694.60 3.09 50 600757 长江传媒 6,026,184.84 2.96 51 600502 安徽水利 5,806,539.42 2.85 52 002567 唐人神 5,767,290.01 2.83 53 600507 方大特钢 5,650,338.85 2.77 54 600051 宁波联合 5,642,308.78 2.77 55 000528 柳工 5,498,314.00 2.70 56 600309 万华化学 5,465,509.18 2.68 57 002338 奥普光电 5,427,854.59 2.66 58 300451 创业软件 5,425,598.00 2.66 59 603599 广信股份 5,371,836.55 2.64 60 002533 金杯电工 5,326,542.47 2.61 61 600475 华光股份 5,322,729.15 2.61 62 600380 健康元 5,148,352.00 2.53 63 002637 赞宇科技 5,124,666.36 2.52 64 600782 新钢股份 5,064,618.00 2.49 65 002420 毅昌股份 5,037,444.89 2.47 66 002238 天威视讯 5,035,580.98 2.47 67 002468 申通快递 4,976,842.23 2.44 68 000565 渝三峡 A 4,972,314.25 2.44 69 002649 博彦科技 4,959,011.00 2.43 70 002416 爱施德 4,923,365.93 2.42 71 002706 良信电器 4,903,142.91 2.41 72 002534 杭锅股份 4,895,098.00 2.40 73 600741 华域汽车 4,892,737.58 2.40 74 002068 黑猫股份 4,880,916.13 2.40 75 600961 株冶集团 4,844,711.74 2.38 76 002457 青龙管业 4,810,808.98 2.36 77 600966 博汇纸业 4,806,906.15 2.36 78 300138 晨光生物 4,745,022.71 2.33 79 600580 卧龙电气 4,736,312.38 2.32 80 300226 上海钢联 4,732,707.83 2.32 81 600567 山鹰纸业 4,731,863.76 2.32 82 600998 九州通 4,730,588.27 2.32 83 000513 丽珠集团 4,707,854.36 2.31 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 31 页 共 43 页


84 600801 华新水泥 4,685,104.00 2.30 85 600978 宜华生活 4,684,376.00 2.30 86 603223 恒通股份 4,682,100.51 2.30 87 600677 航天 通信 4,676,378.56 2.30 88 000631 顺发恒业 4,670,854.52 2.29 89 600461 洪城水业 4,664,071.20 2.29 90 600746 江苏索普 4,663,341.77 2.29 91 000060 中金岭南 4,656,258.00 2.29 92 300338 开元股份 4,647,539.41 2.28 93 600723 首商股份 4,595,504.72 2.26 94 600368 五洲交通 4,595,477.00 2.26 95 002597 金禾实业 4,563,151.87 2.24 96 300058 蓝色光标 4,562,309.29 2.24 97 002203 海亮股份 4,556,478.93 2.24 98 000415 渤海金控 4,548,751.06 2.23 99 601628 中国人寿 4,506,133.40 2.21 100 002599 盛通股份 4,500,326.05 2.21 101 600449 宁夏建材 4,461,047.99 2.19 102 600325 华发股份 4,442,816.33 2.18 103 002636 金安国纪 4,432,290.00 2.18 104 002540 亚太科技 4,417,681.96 2.17 105 000425 徐工机械 4,398,812.97 2.16 106 000909 数源科技 4,368,455.00 2.14 107 600079 人福医药 4,361,719.59 2.14 108 002247 帝龙文化 4,356,345.84 2.14 109 600230 沧州大化 4,340,281.09 2.13 110 002092 中泰化学 4,339,676.32 2.13 111 002067 景兴纸业 4,319,654.27 2.12 112 300047 天源迪科 4,289,508.26 2.11 113 002295 精艺股份 4,287,991.99 2.10 114 600508 上海能源 4,258,303.56 2.09 115 300233 金城医药 4,253,554.65 2.09 116 601231 环旭电子 4,232,669.58 2.08 117 600823 世茂股份 4,212,226.91 2.07 118 601006 大秦铁路 4,210,966.00 2.07 119 600585 海螺水泥 4,172,876.00 2.05 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 32 页 共 43 页


120 600510 黑牡丹 4,146,502.48 2.04 121 600642 申能股份 4,129,833.63 2.03 122 000883 湖北能源 4,117,348.00 2.02 123 603225 新凤鸣 4,103,669.95 2.01


8.4.2 累计卖出 金额 超 出期 末基 金资 产净 值2% 或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值 比例(%) 1 002309 中利集团 10,564,197.60 5.18 2 002101 广东鸿图 10,208,920.76 5.01 3 600383 金地集团 9,700,744.03 4.76 4 002083 孚日股份 9,618,960.61 4.72 5 000900 现代投资 9,598,146.56 4.71 6 002496 辉丰股份 9,541,297.74 4.68 7 601318 中国平安 9,240,367.72 4.54 8 002078 太阳纸业 9,183,442.59 4.51 9 600282 南钢股份 8,968,404.09 4.40 10 000830 鲁西化工 8,812,524.00 4.33 11 300040 九洲电气 8,683,902.60 4.26 12 000521 美菱电器 8,586,553.90 4.21 13 000936 华西股份 8,546,643.55 4.19 14 000036 华联控股 8,544,850.67 4.19 15 600808 马钢股份 8,516,958.77 4.18 16 600711 盛屯矿业 8,378,188.77 4.11 17 601677 明泰铝业 8,353,941.82 4.10 18 600761 安徽合力 8,272,016.12 4.06 19 600675 中华企业 8,252,296.42 4.05 20 600708 光明地产 8,176,793.50 4.01 21 000030 富奥股份 8,032,639.42 3.94 22 600875 东方电气 7,796,309.05 3.83 23 601636 旗滨集团 7,635,180.36 3.75 24 601678 滨化股份 7,624,860.86 3.74 25 600511 国药股份 7,544,401.81 3.70 26 000878 云南铜业 7,530,011.64 3.70 27 000759 中百集团 7,528,236.25 3.69 28 600052 浙江广厦 7,421,774.20 3.64 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 33 页 共 43 页


29 000921 海信科龙 7,348,654.08 3.61 30 000863 三湘印象 7,152,506.01 3.51 31 600166 福田汽车 7,144,033.00 3.51 32 300120 经纬电材 7,058,136.99 3.46 33 002244 滨江集团 7,001,713.16 3.44 34 002039 黔源电力 6,803,774.62 3.34 35 600713 南京医药 6,614,387.61 3.25 36 002462 嘉事堂 6,569,779.65 3.22 37 600742 一汽富维 6,550,690.93 3.21 38 601339 百隆东方 6,443,968.01 3.16 39 000800 一汽轿车 6,325,979.38 3.10 40 002015 霞客环保 6,239,102.47 3.06 41 000650 仁和药业 6,171,130.00 3.03 42 600664 哈药股份 6,128,175.06 3.01 43 600114 东睦股份 5,838,202.41 2.87 44 600757 长江传媒 5,827,255.66 2.86 45 600051 宁波联合 5,609,602.19 2.75 46 002533 金杯电工 5,476,859.18 2.69 47 600028 中国石化 5,438,207.00 2.67 48 600409 三友化工 5,382,124.00 2.64 49 600475 华光股份 5,322,416.04 2.61 50 600308 华泰股份 5,285,385.79 2.59 51 300451 创业软件 5,276,980.37 2.59 52 600741 华域汽车 5,257,557.13 2.58 53 600801 华新水泥 5,251,288.97 2.58 54 600502 安徽水利 5,233,606.18 2.57 55 002534 杭锅股份 5,223,704.60 2.56 56 600746 江苏索普 5,212,106.05 2.56 57 002457 青龙管业 5,159,107.95 2.53 58 002338 奥普光电 5,137,932.68 2.52 59 002649 博彦科技 5,136,475.62 2.52 60 000565 渝三峡 A 5,118,961.71 2.51 61 600449 宁夏建材 5,092,702.79 2.50 62 002068 黑猫股份 5,050,039.36 2.48 63 600966 博汇纸业 5,027,995.58 2.47 64 002238 天威视讯 5,011,452.02 2.46 65 002203 海亮股份 4,989,702.32 2.45 66 600998 九州通 4,893,727.23 2.40 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 34 页 共 43 页


67 002706 良信电器 4,851,602.04 2.38 68 002597 金禾实业 4,818,644.50 2.36 69 600782 新钢股份 4,777,811.43 2.34 70 300338 开元股份 4,766,374.24 2.34 71 600723 首商股份 4,745,430.36 2.33 72 300138 晨光生物 4,744,838.56 2.33 73 603223 恒通股份 4,698,779.00 2.31 74 000528 柳工 4,683,297.30 2.30 75 002420 毅昌股份 4,677,193.89 2.30 76 600461 洪城水业 4,659,557.62 2.29 77 002637 赞宇科技 4,652,367.09 2.28 78 600677 航天通信 4,645,025.79 2.28 79 600585 海螺水泥 4,597,279.00 2.26 80 300226 上海钢联 4,590,764.83 2.25 81 000415 渤海金控 4,555,637.17 2.24 82 002416 爱施德 4,532,939.00 2.22 83 000725 京东方 A 4,520,286.00 2.22 84 000909 数源科技 4,489,769.93 2.20 85 601231 环旭电子 4,477,017.00 2.20 86 000822 山东海化 4,445,271.76 2.18 87 002540 亚太科技 4,440,421.55 2.18 88 000060 中金岭南 4,425,224.00 2.17 89 002567 唐人神 4,424,862.68 2.17 90 600961 株冶集团 4,375,142.92 2.15 91 600368 五洲交通 4,368,144.10 2.14 92 600978 宜华生活 4,363,335.54 2.14 93 300047 天源迪科 4,354,865.23 2.14 94 000425 徐工机械 4,347,170.13 2.13 95 600271 航天信息 4,327,646.08 2.12 96 002092 中泰化学 4,315,400.00 2.12 97 300233 金城医药 4,306,789.32 2.11 98 600510 黑牡丹 4,283,892.14 2.10 99 002599 盛通股份 4,246,581.96 2.08 100 300058 蓝色光标 4,240,107.43 2.08 101 601601 中国太保 4,237,058.09 2.08 102 600031 三一重工 4,230,998.04 2.08 103 600335 国机汽车 4,217,030.99 2.07 104 600325 华发股份 4,179,167.40 2.05 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 35 页 共 43 页


105 002061 浙江交科 4,176,678.67 2.05 106 603599 广信股份 4,144,644.00 2.03 107 002295 精艺股份 4,087,517.69 2.01


8.4.3 买 入 股 票的 成本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,442,464,802.71 卖出股票收入(成交)总额 1,314,304,701.72 注: 本项 中 8.4.1 、8.4.2 、8.4.3 表中的 “买入金额 ” (或 “买入股 票成本 ”)、 “卖出金额 ” (或 “卖出股票收入 ” )均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期 末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 10,889,823.00 5.34 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 1,000,100.00 0.49 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 88,205.04 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,978,128.04 5.88


8.6 期 末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的 前五 名债 券投 资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 019563 17 国债 09 54,500 5,441,825.00 2.67 2 019557 17 国债 03 30,000 2,995,800.00 1.47 3 019540 16 国债 12 24,670 2,452,198.00 1.20 4 122846 11 渝富债 10,000 1,000,100.00 0.49 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 36 页 共 43 页


5 128021 兄弟转债 888 88,205.04 0.04


8.7 期 末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的 前十 名资 产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有 资产支持证券 。 8.8 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投 资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期 末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期 末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明 8.10.1 报 告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 8.10.2 本 基 金 投资 股指 期货 的投 资政 策 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 8.11 报 告 期 末 本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 8.11.1 本 期 国 债 期 货投 资政 策 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 8.11.2 报 告 期 末 本 基金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 8.11.3 本 期 国 债 期 货投 资评 价 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 37 页 共 43 页


8.12 投资 组合 报告 附 注 8.12.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.12.2


本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.12.3 期 末 其 他各 项资 产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 50,052.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 403,456.68 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 453,508.96


8.12.4 期 末 持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期 末 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(% ) 流通受限情况说明 1 000006 深振业 A 3,676,020.00 1.80 重大事项停牌


8.12.6 投 资 组 合报 告附 注的 其他 文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在 尾差。 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 38 页 共 43 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期 末 基金 份 额持 有人 户数 及持 有人 结构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 279 717,196.91 199,999,000.00 99.95% 98,938.63 0.05%


9.3 期 末 基金 管 理人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人 所有从业人员 持有本基金 7,924.72 0.0040%


9.4 期 末 基金 管 理人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人 持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理 持有本开放式基金 0~10


§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2017 年 1 月 20 日 )基金份额总额 200,072,685.24 本报告期期初基金份额总额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 33,158.81 减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 7,905.42 基金 合同 生效 日起 至报 告 期期 末 基金 拆 分变 动份 额( 份 额减少以"-" 填列) - 本报告期期末基金份额总额 200,097,938.63


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§11 重大事件揭示 11.1 基 金 份额 持有 人 大会 决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基 金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变 动 一、基金管理人重大人事变动情况如下: 1、公司于 2017 年 1 月 19 日以书面方式召开第一届董事 会 2017 年第五次会议,同意任命吴 祖尧先生担任九泰基金管理有限公司副总经理,任期三年。 2、公司 于 2017 年 7 月 31 日以书面方式召开 2017 年第二次股东会会议,审议通过: (1 ) 《九 泰基 金管 理有 限公 司关 于任 命第 二届 董事 会成 员》 的议 案, 议案 内容 为: 根据 《公 司章程》第六十四条规定,董事每届任期为三年,可连选连任,现对第一届董事会成员吴强先生、 吴刚先生、卢伟忠 先生、徐艳女 士、陈耿先生 、袁小文女士 进行连选连任 ,相关任命 如 下:1) 同意任命吴强先生 担任公司第二 届董事会董事 职务,任期三 年;2 )同 意 任命 吴刚 先生 担任 公司 第二届董事会董事 职务,任期三 年;3 )同 意 任命 卢伟 忠先 生担 任公 司第 二届 董事 会董 事职 务, 任期三年;4 )同 意任命徐艳女士担任公司第二届董事会独立董事职务,任期三年;5)同意任命 陈耿先生担任公司 第二届董事会 独立董事职务 ,任期三年;6)同 意任 命 袁小 文女 士担 任公 司第 二届董事会独立董事职务,任期三年。 (2 ) 《九 泰基 金管 理有 限公 司关 于任 命第 二届 执行 监事 成员 》 的议 案, 议案 内容 为: 根据 《公 司章程》第一百条规定,监事的任期为三年,可 连选连任。现对公司员工表决选举的执行监事刘 开运先生进行连任,对古志鹏先生进行改选,选举股东联合提名的徐磊磊先生担任执行监事,相 关任命如下:1)同意任命徐磊磊先生担任公司第二届监事会执行监事职务,任 期三年;2)同意 任命刘开运先生担任公司第二届监事会执行监事职务,任期三年。 3、公司于 2017 年 8 月 24 日以书面方式召开第二届董事 会 2017 年第二次会议,同意续聘王 玉女士担任公司副总经理,任期三年。 4、公司于 2017 年 10 月 23 日以书面方式召开第二届董事会 2017 年第五次会议,同意谢海 波先生辞去公司督察长职 务;同意任命陈沛先生担任公司督察长职务,任期三年 。 二、托管人基金托管部门重大事项揭示: 1、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


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2、本报告期内未发生涉及基金托管业务的诉讼事项 。 3、本报告期内本基金托管人及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。





11.3 涉 及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基 金 投资 策略 的 改变 本基金投资策略未发生改变。





11.5 为 基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况 本基金本报告期应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用50,000.00 元。 目前该会计师事务所首次为本基金提供审计服务。





11.6 管 理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等 情况 2017 年 1 月 14 日,基金管理人收到中国证监会下发的《关于对九泰基金管理有限公司采取 责令改正措施的决定》 (行政监管措施决定书 【2017 】7 号) , 基金 管理 人高 度重 视本 次整 改工 作, 及时制定了整改方案,并逐一落实。2017 年 6 月 19 日,基金管理人接受了北京证监局对整改落 实情况的现场检查,北京证监局对整改情况未提出异议。本报告内基金管理人的高级管理人员未 受稽查或处罚情况。 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况


11.7.1 基 金 租 用证 券公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东兴证券 2 2,203,681,450.95 80.09% 1,170,825.64 69.64% - 国信证券 2 547,961,245.04 19.91% 510,316.60 30.36% - 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 41 页 共 43 页


11.7.2 基 金 租 用证 券公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东兴证券 15,549,964.18 60.21% 548,919,000.00 91.65% - - 国信证券 10,274,190.50 39.79% 50,000,000.00 8.35% - - 注:1、本公司选择证券经营机构的标准 券商经纪人财务状况良好、 经营行为规范、 风险管理先进、 投资风格与基金管理人有互补性、 在最近一年内无重大违规行为 。 券商经纪人具有较强的研究能力: 能及时、 全面、 定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的 行业分析能力,能根据 基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 2、本公司租用券商交易单元的程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定 的经纪人名单经公募基 金业务投资决策委员会或专户业务投资决策委员会审批同意后与被选择的 证券经营机构签订委托 协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时 ,要 明确 签定 协议 双方 的公 司名 称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: (1)本基金报告期内新增租用交易单元情况:新增东兴证券股份有限公司 2 个交易单元,新 增国信证券股份有限公司 2 个交易单元; (2)本基金报告期内停止租用交易单元情况:无。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 42 页 共 43 页


者类 别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-01-20 至 2017-12-31 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 99.95% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有风险 1 、净值大幅波动的风 险 由于 本基 金份 额 净值 的 计算 保 留到 小 数点 后3 位 , 小数 点后 第4 位四 舍五 入 , 由 此产 生 的收 益 或 损失 由基 金财 产 承担 。 因 此该 机 构投 资者 大额 赎 回时 , 有 可能 导 致基 金 份额 净 值大 幅 波动 , 剩 余 的 持有人存在大幅亏损的 风险。 2 、出现巨额赎回的风 险 该机 构投 资者 在 开放 日 大额 赎 回时 可 能导 致 本基 金 发生 巨额 赎回 , 当 基金 出 现巨 额 赎回 时 , 根 据 基金 当时 资产 组 合状 况, 基金 管 理人 有 可能 对 部分 赎 回申 请 延期 办 理或 对 已确 认 的赎 回 进行 部 分 延期 支付 。 其他 中 小投 资 者的 小 额赎 回 申请 也 可能 面 临部 分 延期 办 理的 风 险或 对 已确 认 的赎 回 进 行部 分延 期支 付 的风 险 。 当连 续2 个 开放 日 以上 (含 本 数) 发 生巨 额 赎回 , 本基 金管 理 人有 可 能 暂停 接受 赎回 申 请, 已 接受 的 赎回 申 请可 以 延缓 支 付赎 回款 项, 但 不得 超 过20 个工 作 日。 投 资 者可能面临赎回申请无法 确认或 者无法 及时收 到赎 回 款项 的风 险。 3 、基金规模过小导致 基金合 同终止 的风险 根据 基金 合同 的 约定 , 基金 合 同生 效 后, 连续20 个工 作 日出 现 基金 份 额持 有 人数 量不 满 200 人 或者 基金 资产 净 值低 于5,000 万 元情 形 的, 基 金管 理 人应 当 在定 期 报告 中 予以 披 露; 连续60 个 工作 日出 现前 述 情形 的, 本基 金 合同 终止 , 无须 召 开基 金 份额 持 有人 大 会。 机构 投资 者 在开放日 大额 赎回 后, 可 能出 现 本基 金 的基 金 资产 净 值连 续60 个 工作 日 低于 5,000 万元 情形 , 届时 本 基 金存在基金合同终止的风 险。


12.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 因九泰基金管理有限公司第一届董事 会任期届满,根据《公司章程》的规定,经公司 2017 年第二次股东会会议审议通过,选举产生公司第二届董事会成员,共 6 名董事:吴强先生、吴 刚先生、卢伟忠先生、徐 艳女士、陈耿先生 、袁小文女士。 其中徐艳、陈耿、 袁小文为独立董 事。 相关 人员 无变 更, 并于 2017 年 8 月1 日进 行了 公告 , 详见 《九 泰基 金管 理有 限公 司关 于董 事会成员换届的公告》 。 本基金于 2017 年 12 月 13 日发布了《九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金分红公告》 ,九泰久兴灵活配置混合 2017 年年度报告摘要 第 43 页 共 43 页


详见公司官网及指定报刊。





九泰基金管理有限公司 2018 年 3 月28 日