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申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司
申 万 菱 信 价值 优 利 混 合型 证 券 投 资基 金
招募说明书
第一次更新 （ 摘要）
基金管理人： 申万 菱 信 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人： 中国 民 生 银 行 股 份有 限 公 司
【重要 提示 】
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本 基金 基金 合同 已 于2017 年 9 月 21 日生 效。
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投 资有 风险 ，投 资人 申购基 金时 应认 真阅 读招 募说明 书。
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基 金的 过往 业绩 并不 预示其 未来 的表 现。
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本摘要根据本基金之 基金合同和基金招募说明 书编写，并经中国证监会 注册。基金合同
是约定 基金 当事 人之 间权 利、 义 务的 法律文 件。 基金 投资人 自依 基金 合同 取得 基金份 额 ，
即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表 明
其对基金合同的承认和接 受，并按照《中华人民共 和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享有 权利 、 承 担义 务。 基金投 资 人
欲了解 基金 份额 持有 人的 权利和 义务 ，应 详细 查阅 基金合 同。
●
本 招募 说明 书( 更新) 所载内 容截 止日 为 2018 年 3 月 21 日， 有关 财 务 数 据和净 值表 现截
止日 为2018 年3 月31 日 （财务 数据 未经 审计 ） 。 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
招募 说明书更新（摘要）
目录
一、基金管理人 ................................................................................................ 1
二、基金托管人 ................................................................................................ 5
三、相关服务机构 ............................................................................................ 8
四、基金的名称 .............................................................................................. 26
五、基金的类型 .............................................................................................. 26
六、基金的投资目标....................................................................................... 26
七、 基金的投资范围和投资对象 ................................................................... 27
八、基金的投资策略....................................................................................... 27
九、业绩比较基准 .......................................................................................... 30
十、风险收益特征 .......................................................................................... 31
十一、基金投资组合报告 ............................................................................... 31
十二、基金的业绩 .......................................................................................... 35
十三、基金的费用与税收 ............................................................................... 37
十四、对招募说明书本次更新部分的说明 ...................................................... 38 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
招 募说明书更新（摘要）
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一 、基 金管 理 人
一、基金管理人概况
名称：申万菱信基金管理有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号11 层
办公地址：上海市中山南路 100 号11 层
法定代表人： 刘郎
设立日期：2004 年1 月15 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2003】144 号文
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿伍仟万元人民币
联系电话：021-23261188
联系人：牛锐
股权结构： 申 万宏源证 券 有限公司持有67% 的股权， 三菱UFJ 信托银 行株式会社持
有33% 的股权
二、主要人员情况
1、董事会成员
刘郎先生， 董事长， 硕士研究生， 副教授。 曾任湖南邵阳学院助教， 东南大学系副
主任、 副教授。1994 年 起从事金融相关工作， 历任泰阳证券有限责任公司党委副书记、
总裁、 董事， 万联证券有限责 任公司总裁、 董事， 广州城市职业学院商学部主任， 大通
证券股份有限公司党委委员、 副总经理， 申银 万国证券股份有限公司副总经理， 申万宏
源证券有限公司副总经理。 现任申万菱信基金管理有限公司董事长， 兼任申万菱信 （上
海）资产管理有限公司董事长。
朱敏杰先生，董事，硕士研究生，经济师。1988 年起从事证券相关工作，先后任
职于万国证券公司， 申银万国证券股份有限公司， 现任申万宏源证券有限公司副总经理。
张克均先生，董事，硕士研究生。1990 年起从事金融相关工作，曾任职于兴业银
行厦门分行、申银万国证券股份有限公司，现任申万宏源证 券有限公司总经理助理。 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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铃木晃先生，董事，日本籍，大学学历。1982 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托银行株
式会社 （原三菱信托银行） 任职， 历任投资商 品开发部副部长、 部长、 执行官， 管理受
托财产部门常务执行官、 副部门长， 现任受托 财产副部门长、 资产管理事业部副事业长。
川上丰先生，董事，日本籍，大学学历。1990 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托银行株
式会社 （原三菱信托银行） 任职， 曾任投资企划部科长、 海外资产管理事业部科长、 次
长、副部长等。现任三菱 UFJ 信托银行株式会社海外资产管理部部长。
来肖贤先生， 董事， 硕 士研究生， 中级经济 师 。 曾任申银万国证券股 份有限公司国
际业务总部投资分析师、部门副经理等。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾
任监察稽核总部副总监、 公司督察长、 公司副 总经理， 现任公司总经 理， 兼任申万菱信
（上海）资产管理有限公司董事。
白虹女士，独立董事，硕士研究生。曾任职于中国工商银行总行、韩国釜山分行、
万事达卡国际组织、FEXCO 国际商务等，2012 年起任跨界创新平台（COIN）创始人兼
CEO。
阎小平先生，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1969 年开始工作，1984 年进
入金融行业，曾先后任职于中国工商银行总行、工商 银行北京市分行等。2009 年 1 月
起退休。
张军建先生， 独立董事， 博士研究生， 教授。 曾在四川外国语大学、 日本长崎县立
大 学 、 日 本 千 叶 大 学 、 早 稻 田 大 学 任 教 ； 此 后 曾 任 职 于 日 本 菱 南 开 发 株 式 会 社 。2001
年至今在中南大学任法学院教授， 中日经济法研究所所长， 中南大学信托与信托法研究
中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基金会信托法委员会副主席。
2、监事会成员
徐志斌先生， 监事会主 席， 硕士研究生。 曾任 高盛集团环球控制部高级分析师、 项
目经理、 团队经理， 高盛集团运营风险管理部欧洲区负责人、 总监、 执行董事， 高盛集
团市场风险管理部执行董事， 中国建银投资有限责任公司风险管理部业务总监、 高级业
务总监、负责人，宏源证券股份有限公司副总经理，申万宏源证券有限公司副总经理、
首席风险官， 现任申万宏源证券有限公司党委委员、 副总经理， 兼任 申银万国投资有限
公司董事长、申银万国创新投资有限公司董事长。
糠信英树先生，监事，日本籍，大学学历。1988 年 4 月至今任职于三菱 UFJ 信托申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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银行株式会社（原三菱信托银行） ，曾任职于人事部、资产运用部、权益运用部、投资
企划部，现任受托财产企划部副部长兼资产管理事业室长。
牛锐女士， 职工监事， 博士研究生， 曾 任职于 申银万国证券股份有限公司、 中国证
监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司。2013 年加入申万菱信基金管理有限公
司，现任监察稽核部总监。
葛菲斐女士， 职工监事， 大学本科学历，2006 年加入申万菱信基金管理有限公司，
曾任职于行政管理总部， 主要从事行政管理、 人力资源相关工作， 曾任人力资源总部总
监助理，现任人力资源部负责人，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司监事。
3、高级管理人员
刘郎先生，相关介绍见董事会成员部分。
来肖贤先生，相关介绍见董事会成员部分。
王伟先生，博士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年加入申万
巴黎基金管理有限公司筹备组， 后正式加入申万菱信基金管理有限公司， 历任市场部副
总监、总监，首席市场官，现任公司副总经理。
张少华先生，硕士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年 1 月加
入申万巴黎基金筹备组， 后正式加入申万菱信基金管理有限公司， 历任风险管理总部高
级风险分析师、 总监， 基金投资管理总部基金经理、 副总监， 投资管理总部总监、 基金
经理，现任公司副总经理。
张丽红女士， 硕士研究生。 曾任职于中国工商银行股份有限公司， 申银证券 股份有
限公司，申银万国证券股份有限公司。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，历任
财务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监，现任公司副总经理。
王菲萍女士， 硕士研究生。 曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾问等职
务。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监，现任公司督察
长。
4、基金经理
金昉毅先生，博士研究生。2008 年起开始工作，曾任职于中央财经大学中国金融
发展研究院，2011 年 1 月加入申万菱信基金管理有限公司，历任高级研究员、基金经
理助理、投资管理总部总监助理，申万菱信 沪深 300 价值指数证券投资基金基金经理，申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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现任申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 、申万菱信沪深300 指数增强型证券
投资基金、 申万菱信量化成长混合型证券投资基金、 申万菱信价值优享混合型证券投资
基金 申万菱信价值优利混合型证券投资基金、 申万菱信价值优选灵活配置混合型证券投
资基金、申万菱信量化驱动混合型证券投资基金 基金经理。
袁英杰先生，硕士研究生，2006 年起从事金融相关工作，曾任职于兴业证券、申
银万国证券研究所等，2013 年 5 月加入申万 菱信基金管理有限公司，曾任高级数量研
究员、 基金经理助理， 申万菱信中证 申万电子行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱
信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生物指数分级
证券投资基金基金经理， 现任申万菱信深证成指分级证券投资基金、 申万菱信中小板指
数证券投资基金 （LOF ） 、 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、 申万菱信
中证环保产业指数分级证券投资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、 申万
菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)、申万菱信沪深 300 指数
增强型证券投资基金、 申万菱信中证 500 指数优选增强型证券投资基金、 申万菱信臻选
6 个月定期开放混合型证券投资基金、 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基
金、 申万菱信中证500 指数增强型证券投资基金、 申万菱信价值优利混合型证券投资基
金 、 申 万 菱 信 价 值 优 先 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 量 化 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 基金经理。
5、投资决策委员会委员名单
本委员会由以下人员组成： 总经理、 公司分管 投资的副总经理、 权益研究部负责人、
权益投资部负责人、 量化投资部负责人、 固定收益投资部负责人、 指数与创新投资部负
责人等。
公司总经理为本委员会主席， 分管投资的副总经理为本委员会召集人， 权益研究部
负责人为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。
本公司董事长、督察长、监察稽核部负责人、风险管理部负责人作为非执行委员，
有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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二、 基 金托 管 人
（一） 基金托管人概况
1、 基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行” ）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式： 其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人： 罗菲菲
中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行， 同时
又是严格按照 《公司法》 和 《商业银行法》 建立的规范的股份制金融企业。 多种经济成
份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度， 使中国民生银行有别于国有银行和
其他商业银行， 而为国 内外经济界、 金融界所 关注。 中国 民生银行成 立二十年来， 业 务
不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了 快速健康的发展势头 。
2000 年 12 月 19 日， 中国民生银行 A 股股票 （600016）在上海证券交易所挂牌上
市。 2003 年3 月18 日，中国民生银行40 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。
2004 年 11 月 8 日，中 国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级
债券， 成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005
年10 月 26 日， 民生银行成功完成股权分置改革， 成为国内首家完成股权分置改革的商
业银行， 为中国资 本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009 年11 月 26 日， 中国民
生银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行自上市以来， 按照 “团结奋进， 开拓创新， 培育人才； 严格管理， 规
范行为， 敬业守法； 讲 究质量， 提高效益， 健 康发展” 的经营发展方针， 在改革发展与申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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管理等方面进行了有益探索， 先后推出了 “大 集中” 科技平台、 “两 率” 考核机制、 “三
卡” 工程、 独立评审制 度、 八大基础管理系统 、 集中处理商业模式及 事业部改革等制度
创新， 实现了低风险、 快增长、 高效益的战略 目标， 树立了充满生机 与活力的崭新的商
业银行形象。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国 优 秀
股权和创业投资中介机构 “最佳资金托管银行 ” 及由 21 世纪传媒颁 发的 2013 年PE/VC
最佳金融服务托管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届 “21 世纪亚洲金融年会” 上， 民生银行荣获 “2013?亚洲最佳投资金融服
务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中，民生银行荣获“2013 卓越竞争力
品牌建设银行”奖。
在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书（2013） 》中，民生银行荣获“中
国企业上市公司社会责任指数 第一名” 、 “中国民营企业社会责任指数第一名” 、 “中国银
行业社会责任指数第一名” 。
在2013 年第十届中国最佳企业公民评选中， 民生银行荣获 “2013 年 度中国最佳企
业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖” 。
2014 年获评中国银行业协会 “最佳民生金融奖 ”、 “年度公益慈善优秀项目奖 ”。
2014 年荣获《亚洲企业管治》 “第四届最佳投资者关系公司 ”大奖和 “2014 亚洲
企业管治典范奖 ”。
2014 年被英国《金融时报》 、 《博鳌观察》联合授予 “亚洲贸易金融创新服务 ”称
号。
2014 年还荣获《亚洲银行家》 “中国最佳中小企业贸易金融银行奖 ”，获得《21
世纪经济报道》 颁发的 “最佳资产管理私人银行 ”奖， 获评 《经济观 察》 报 “年度卓越
私人银行 ”等。
2015 年度， 民生银行在 《金融理财》 举办的 2015 年度金融理财金貔貅奖评选中荣
获“金牌创新力托管银行奖” 。
2015 年度，民生银行荣获《EUROMONEY》2015 年度“中国最佳实物黄金投资银行”申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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称号。
2015 年度，民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书（2015 ） 》 “中国银行
业社会责任发展指数第一名” 。
2015 年度，民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国 卓越金融奖评
选中荣获“年度 卓越创新战略创新银行 ”和“年度卓越直销银行”两项大奖 。
2016 年度， 民生银行 荣获2016 胡润中国新金融 50 强和2016 中国最具创新模式新
金融企业奖 。
2、主要人员情况
杨春萍： 女， 北京大学本科、 硕士。 资产托管部副总经理。 曾就职于中国投资银行
总行， 意大利联合信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市场部和资产托管部。 历任
中国投资银行总行业务经理， 意大利联合信贷银行北京代表处代表， 中国民生银行金融
市场部处长、 资产托管部 总经理助理、 副总经理等职务。 具有近三十年的金融从业经历，
丰富的外资银行工作经验，具有广阔的视野和前瞻性 的战略眼光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年7 月 9 日获得基金托管资格，成为《中华人
民共和国证券投资基金法》 颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。 为了更好地发挥
后发优势， 大力发展托管业务 ， 中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本
着充分保护基金持有人的利益、 为客户提供高品质托管服务的原则， 高起点地建立系统、
完善制度、 组织人员。 资产托管部目前共有员工 64 人， 平均年龄36 岁，100%员工拥有
大学本科以上学历，80% 以上员工具有硕士以上文凭。 基金业务人员 100% 都具有基金从
业资格。
中国民生银行坚持以客户需求为导向， 秉承 “ 诚信、 严谨、 高效、 务 实” 的经营理
念， 依托丰富的资产托管经验、 专业的托管业务服务和先进的托管业务平台， 为境内外
客户提供安全、 准确、 及时、 高效的专业托管服务。 截至 2018 年3 月 31 日， 中国民生
银行已托管183 只证券投资基金。 中国民生银行于 2007 年推出 “托付民生· 安享财富”
托管业务品牌， 塑造产品创新、 服务专业、 效益优异、 流程先进、 践行社会责任的托管
行形象， 赢得了业界的高度认可和客户的广泛好评， 深化了与客户的战略合作。 自 2010
年至今， 中国民生银行荣获 《金融理财》 杂志颁发的 “最具潜力托管银行” 、 “最佳创新申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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托管银行” 、 “金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖，荣获《21 世纪经
济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。
三、 相 关服 务机 构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
申万菱信基金管理有限公司直销中心
住所：上海市 中山南路 100 号11 层
办公地址：上海市中山南路 100 号11 层
法定代表人： 刘郎
电话： （021）23261188
传真： （021）23261199
联系人：陈继红
客户服务电话：400 880 8588 （免长途话费） 或86-21-962299
网址：www.swsmu.com
电子邮件：service@swsmu.com
2、其他销售 机构
(1) 名称： 国泰 君安证券 股份 有限公 司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人： 杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客户服务热线： 95521
公司网站：www.gtja.com
(2) 名称： 国信 证券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号 国际信托大厦21 楼
法定代表人：何如
联系人： 周杨
传真：0755-82133952
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
(3) 名称： 中信 证券股份 有限 公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
网址：www.cs.ecitic.com
(4) 名称 ：中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客户服务热线：4008888888
传真：010-66568292
联系人：邓颜
公司网址：www.chinastock.com.cn
(5) 名称 ：申万 宏 源 证券 有限 公司
注册地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
法定代表人： 李梅 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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联系人：黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或4008895523
电话委托：021-962505
公司网址：www.swhysc.com
(6) 名称： 长江 证券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：崔少华
联系人：奚博宇
传真：027-85481900
客户服务电话：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
(7) 名称： 安信 证券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋9 层
法定代表人： 王连志
传真：0755-82558355
联系人： 陈剑虹
统一客服电话：4008001001
公司网站地址：www.essence.com.cn
(8) 名称： 湘财 证券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋11 楼
办公地点：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋11 楼 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真：021-68865680
公司网址：www.xcsc.com
(9) 名称： 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
客户服务电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
(10) 名称 ：东 吴证券 股份 有限 公司
住所： 苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人： 范力
联系人：方晓丹
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
客服电话：95330
公司网址：www.dwzq.com.cn
(11) 名称 ：信 达证券 股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
客服电话：95321
公司网址：www.cindasc.com 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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(12) 名称 ：光 大证券 股份 有限 公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安 区新闸路1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客户服务电话: 95525
公司网址：www.ebscn.com
(13) 名 称：广 州证 券股 份有 限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
法定代表人： 邱三发
联系人： 梁微
联系电话： 020-88836999
传真： 020-88836654
客户服务电话：95396
网址： www.gzs.com.cn
(14) 名 称：上 海证 券有 限责 任公司
住所：上海市黄浦区四川中路 213 号7 楼
法定代表人：李俊杰
联系电话：021-53686888
客户服务电话：021-962518
传真：021-53686100-7008，021-53686200-7008
网址：www.962518.com 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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(15) 名称 ：平 安证券 股份 有限 公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣 超大厦16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
法定代表人：詹露阳
客户服务电话：95511-8
传真：0755-82435367
网址：http://stock.pingan.com
(16) 名称 ：华 西证券 股份 有限 公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：周志茹
客户服务电话：95584 或400 888 8818
传真：028-86150040
网址：http://www.hx168.com.cn
(17) 名称 ：申 万宏源 西部 证券 有限公 司
住所： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京 南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005
室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼
2005 室
法定代表人：韩志谦
联系人: 王怀春
客户服务电话：4008-000-562
传真：010－88085195
网址：www.hysec.com 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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14
(18) 名称 ： 第 一创业 证券 股份 有限公 司
住所：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 15-20 楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 15-20 楼
法定代表人：刘学民
客户服务电话：95358
传真：0755-23838999
网址：www.fcsc.com.cn
(19) 名称 ：中 航证券 有限 公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦A 座41 楼
法定代表人：王宜四
联系人：史江蕊
客服电话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
(20) 名称 ：西 部证券 股份 有限 公司
注册地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
联系人：梁承华
传真：029-87406710
客户服务电话：95582
网站：www.westsecu.com
(21) 名称 ：上 海华信 证券 有限 责任公 司
住所：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 22 楼
办公地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 22 楼
法定代表人：郭林 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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客户服务电话：4008205999
传真：021-68776977-8951
网址：www.shhxzq.com
(22) 名称 ：联 讯证券 股份 有限 公司
住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
法定代表人：徐刚
客户服务电话：95564
传真：010－2119660
网址：www.lxsec.com
(23) 名称 ：华 融证券 股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦12 层
法定代表人：祝献忠
联系人：李慧灵
联系电话：010-85556100
传真：010-58568062
客户服务电话：400-898-9999
网址：www.hrsec.com.cn
(24) 名称 ：天 风证券 股份 有限 公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场A 座37 楼
法定代表人：余磊
联系人：杨晨
电话：027-87107535 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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16
传真：027-87618863
客服热线：4008005000
(25) 名称 ：申 银万国期 货有 限公司
住所：上海市浦东新区东方路 800 号宝安大厦 7、8、10 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 800 号宝安大厦 7、8、10 楼
法定代表人：李建中
客户服务电话：400-888-7868
传真：021-50586045
网址：www.sywgqh.com
(26)名称 ：华 泰证券 股份 有限 公司
注册地址：南京市江东中路 228 号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道
4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
(27)名称 ：中 泰证券 股份 有限 公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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17
传真：0531-68889185
客服电话：95538
网址：www.zts.com.cn
(28)名称 ：深 圳市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址： 北京市西城区宣武门 外大街28 号富卓大厦16 层
法定代表人： 杨懿
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：8.jrj.com.cn
(29)名称 ： 和 讯信息 科技 有限 公司
注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人： 王莉
传真：021-20835879
客服电话：400-920-0022/ 021-20835588
网址：licaike.hexun.com
(30)名称 ：诺 亚正行(上海) 基金销 售投 资顾问 有限 公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
法定代表人：汪静波
联系人：方成
传真：021-38509777
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
(31)名称 ： 深 圳众禄 基金 销售 股份有 限公 司 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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18
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号HALO 广场4 楼
法定代表人：薛峰
联系人： 童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
客户服务电话：4006-788-887
网址：众禄基金网 www.zlfund.cn，基金买卖网 www.jjmmw.com
(32)名称 ：上 海天天 基金 销售 有限公 司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54660526
传真：021-54660501
客户服务电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
(33)名称 ：上 海好买 基金 销售 有限公 司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
(34) 蚂蚁 （杭 州）基金 销售 有限公 司 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场B 座6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
公司网址：www.fund123.cn
(35)名称 ：上 海长量 基金 销售 投资顾 问有 限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人： 单丙烨
传真：021-20691861
客服电话：400-089-1289
公司网站：www.erichfund.com
(36)名称 ：浙 江同花 顺基 金销 售有限 公司
注册办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦903 室
法定代表人： 凌顺平
联系人：杨翼
传真：0571-88910240
客户服务电话：4008-773-772，0571-88920897
网站：www.5ifund.com
(37)名称 ： 北 京展恒 基金 销售 股份有 限公 司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层
法定代表人：闫振杰
联系人：马林 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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电话：010-59601366-7024
传真：010-62020355
客服电话：4008188000
网址：www.myfund.com
(38) 名称 ：上 海利得 基金 销售 有限公 司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址： 上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：赵沛然
电话：86-021-50583533
传真：86-021-50583633
客户服务电话：400-921-7755
(39)名称 ： 宜 信普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号9 号楼 15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号SOHO 现代城C 座1809
法定代表人：沈伟桦
联系人：程刚
客户服务电话：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
(40) 名称 ： 众 升财富 （北 京） 基金销 售有 限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
法定代表人：李招娣
联系人：李艳
联系电话：010-59497361
传真：010-64788016 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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客服电话：400-876-9988
网址：www.zscffund.com
(41) 名称 ：北 京恒天 明泽 基金 销售有 限公 司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 39 号第一上海中心 C 座6 层
法定代表人：梁越
联系人：马鹏程
电话：86-010-58845304
传真：86-021-58845306
客户服务电话：4008-980-618
网址：www.chtfund.com
(42) 名称 ：一 路财富（ 北京 ）信息 科技 股份有 限公 司
注册地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室
办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
电话：010-88312877
传真：010-88312099
客户服务电话：400-001-1566
网址：http://www.yilucaifu.com/
(43)名 称：北 京钱 景基 金销 售有限 公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人：高静 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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22
电话：010-59158281
传真：010-57569671
客户服务电话：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
(44) 名称 ：上 海联泰 资产 管理 有限公 司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
电话：021-52822063
传真：021-52975270
客服电话：4000-466-788
网址：http://www.66zichan.com
(45) 名 称：上 海汇 付基 金销 售有限 公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址： 上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋汇付天下总部大楼 2 楼
法定代表人：金佶
联系人：陈云卉
电话：021-33323999
传真：8621-33323837
客户服务电话：400 820 2819
手机客户端：天天盈基金
网址：www.chinapnr.com
(46) 名称 ： 上 海陆金 所基 金销 售有限 公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
客户服务电话：400-821-9031
传真：021-22066653
网址：www.lufunds.com
(47) 名称 ： 大 泰金石 基金 销售 有限公 司
住所：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼
法定代表人：袁顾明
客户服务电话：4009282266
传真： 021-20324199
网址：www.dtfunds.com
(48) 名称 ：珠 海盈米 财富 管理 有限公 司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客户服务电话：020-89629066
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
(49) 北京 肯特 瑞财富 投资 管理 有限公 司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼22 层2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座17 层
法定代表人：陈超
联系人：赵德赛
电话：18600280556 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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传真：010-89188000
客户服务电话：4000988511
网址：http://fund.jd.com/
(50) 名称 ： 中 民财富 基金 销售 （上海 ）有 限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 07 层
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 17 层
法定代表人：弭洪军
客户服务电话：400-876-5716
传真：021-63353736
网址：www.cmiwm.com
（51 ）北京 汇成 基金销售 有限 公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层1108
法定代表人：王伟刚
联系人：李瑞真
电话：010-56282140
传真：010-62680827
客户服务电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
（52 ）北 京蛋 卷基金 销售 有限 公司
注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
办公地址： 北京市朝阳区阜通东大街望京 SOHO T3 A 座19 层
法定代表人： 钟斐斐
联系人： 袁永姣
电话：010-61840688 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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传真：010-61840699
客户服务电话：4000-618-518
网址：www.danjuanapp.com
（53 ）上海 大智 慧基金销 售有 限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号1 号楼 1102 单元
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号1 号楼 1102、1103 单元
法定代表人：申健
联系人： 印强明
电话：021-20219988
传真：021-20219923
客户服务电话：021-20292031
网址：www.wg.com.cn
3、基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构销
售本基金或变更上述销 售机构，并及时公告。 具体请以各发售机构实际情况为准。
二、登记机构
名称：申万菱信基金管理有限公司
住所：上海市中山南路 100 号 11 层
办公地址：上海市中山南路 100 号 11 层
邮政编码：200010
法定代表人： 刘郎
电话： （021）23261188
传真： （021）23261199
联系人：李濮君
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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负责人：俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人： 陈颖华
经办律师：黎明、 陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
联系人：赵钰
经办注册会计师： 薛竞、赵钰
四 、基 金的 名称
本基金的名称 ：申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
五 、基 金的 类型
本基金的类型： 契约型开放式
基金类别： 混合型
六 、基 金的 投资 目标
本基金采用数量化的投资方法精选个股， 严格按照纪律执行， 力争获取长期稳定的申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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超越业绩比较基准的投资回报。
七、 基 金的 投资范 围和 投资 对象
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票 （包括主板、 中小板 、 创业板及其
他依法发行、上市的股票） 、权证、股指期货、国债期货、股票期权、债券（含国债、
央行票据、 金融债、 公 开发行的次级债、 企业债、 公司债、 短期融资 券、 超短期融资券、
中期票据、可转债及分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、地方政府债等） 、资产
支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单及 现金， 以及法律法规或 中国证监会允许基
金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。
本基金可以参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票投资占基金资产的比例不低于 50% ； 其中， 本基金每
个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不
低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
八 、基 金的 投资 策略
本基金采用数量化技术对投资策略进行优化， 将特定的投资思想和理念通过具体指
标与参数的设定体现在数量模型中， 坚持以数量化的方式进行投资， 充分发挥数量化投
资的优势，保持投资策略的一致性与 有效性。
1、股票投资策略
（1）多因子 ALPHA 选股模型
本基金管理人对上市公司的财务数据和市场指标数据进行统计分析， 筛选出最有效
的成份因子，寻求 ALPHA 来源，构建选股模 型。
本基金采用的因子指标主要分为三大类：
1）市场面因子 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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本基金管理人认为， 市场面因子对市场的反应比较直接， 比基本分析更能反应实际
市场的局部现象； 在一个非完全有效的市场中， 这些因子对选择股票的表现具有一定的
正面贡献。本基金主要采用的市场面因子包括换手率和相对强弱指标等。
2）成长因子
本基金通过量化统计模型， 建立企业成长因子库， 根据 历史表现， 将 直接能反映超
额收益的成长因子作为本基金的成份因子。 本基金入库的成长因子主要包含主营业务增
长率、净利润增长率等。
3）估值因子
本基金管理人认为， 估值是投资中最困难也是最重要的部分， 它直接体现着持股的
安全边际与风险； 估值因子是本模型中相当重要的指标， 按传统基本面投资思想， 上市
公司的历史表现和分析师的未来预期都会最终反映在估值因子中。 为了更合理的对公司
的估值进行评价， 本基金采用多种估值方法构建估值因子体系， 主要的参考估值指标包
括市盈率、市净率、市销率和市现率等。
通过多因子 ALHPA 选股模型的评估，筛选出本基金的核心股票池。
（2）组合优化模型
基于核心股票池，本基金将根据基金的规模，选择合适的股票数量构建投资组合，
通过组合优化模型决定各股票的加权方式与调仓频率等。 本基金的组合优化模块， 包括
股票流动性评价、风险价值(VaR) 以及动量/ 反 转策略等。
（3）模型的动态调整
数量化模型的研发是一个持续检验、 修正与优化的动态过程。 基金管理人将根据市
场变化趋势以及后续深入持续的研究， 定期或不定期地对投资模型进行复核与检验， 并
对模型涉及的因子与策略进行修正与调整， 不断改善模型的有效性与稳定性， 以使得本
基金能够持续的完成投资目标。
2、债券投资策略
在债券投资部分， 将根据当前宏观经济形势、 金融市场环境， 通过有效的投资组合
体现债券市场战略投资与战术投资的结合， 并积极运用基于债券研究的各种投资分析技
术， 寻找有利的市场投资机会。 通过债券品种的动态配置与优化配比， 动态调整固定收
益证券组合的久期 、 银行间市场和交易所市场的投资比重， 并相应调整不同债券品种间申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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的配比，在较低风险条件下获得稳定投资收益。
3、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货以提高投资效率，从而更好地达到本基金的投资目标。
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可控的前
提下， 本着谨慎原则， 参与股指期货的投资， 以管理投资组合的系统性风险， 改善组合
的风险收益特性。 此外， 本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进
行有效的现金管理， 如在基金出现巨额或较大申购赎回时， 通过股指期货及时进行加仓
或减仓，迅 速的进行仓位调整，以达成申购赎回对基金运作带来的影响最小化的目的。
4、权证投资策略
本基金在进行权证投资时， 将通过对权证标的证券基本面的研究， 并结合权证定价
模型寻求其合理估值水平， 主要考虑运用的策 略包括： 杠杆策略、 价 值挖掘策略、 获利
保护策略、 价差策略、 双向权证策略、 卖空保 护性的认购权证策略、 买入保护性的认沽
权证策略等。
本基金将充分考虑权证资产的收益性、 流动性及风险性特征， 通过资产配置、 品种
与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
5、资产支持证券投资策略
在严格控制投资风险的前提下， 本基金将从信 用风险、 流动性风险、 利率风险、 税
收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种， 选择低估的品种进行
投资。
6、可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性， 具有抵御下行风险、 分享股
票价格上涨收益的特点。 本基金将选择公司基本素质优良、 其对应的基础证券有着较高
上涨潜力的可转换债券进行投资， 并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价
值，以合理价格买入并持有。
7、融资投资策略
本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上， 审慎参与融资交易。 本基金将基于
对市场行情和组合风险收益的的分 析， 确定投资时机、 标的证券以及投资比例。 若相关
融资业务法律法规发生变化， 本基金将从其最新规定， 以符合上述法律法规和监管要求申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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的变化。
8、股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。 本基金将结合投资目标、 比例限
制、 风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求， 以套期保值为目的， 确定参与股票
期权交易的投资时机和投资比例。
若相关法律法规发生变化时， 基金管理人对股票期权投资管理从其最新规定， 以符
合上述法律法规和监管要求的变化。 未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权
品种，本基金将在履行适当程序后 ，纳入投资范围并制定相应投资策略。
9、国债期货投资策略
本基金将按照相关法律法规的规定， 根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 结
合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分析， 对国债期货和
现货基差、 国债期货的流动性、 波动水平等指标进行跟踪监控， 力求实现基金资产的中
长期稳定增值。
若相关法律法规发生变化时， 基金管理人对 国债期货投资管理从其最新规定， 以符
合上述法律法规和监管要求的变化。
九 、业 绩比 较基 准
业绩比较基准为 ： 中证 500 指数收益率× 75%+ 中证综合债指数收 益率× 25%
本基金选择中证 500 指数和中债综合指数分别作为基金股票资产和债券、 货币市场
工具等其他资产的业绩比较基准。 中证 500 指数综合反应沪深股市场内小市值公司的整
体状况， 对沪深股市小盘股的整体走势具有较强的代表性。 中债综合指数的选样债券的
信用类别覆盖全面， 期限构成宽泛。 选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险
收益特征。
如果今后法律法规发生变化， 或者证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的
业绩比较基准适用于本基金时， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的
原则， 与基金托管人协商一致， 并按监管部门要求履行 适当程序以后变更业绩比较基准
并及时公告， 该等变更无需召开基金份额持有人大会。 如果本基金业绩比较基准所参照申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
招募 说明书更新（摘要）
31
的指数在未来不再发布时， 基金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续后， 依据
维护基金份额持有人合法权益的原则， 选取相似的或可替代的指数作为业绩比较基准的
参照指数，而无需召开基金份额持有人大会。
十 、风 险收 益特 征
本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基
金，低于股票型基金。
十 一、 基金 投资 组合 报告
本投资组合报告所载数据截止日为2018年3月31日，本报告中所列财务数据未经审
计。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例
(%)
1 权益投资 129,538,801.83 91.54
其中：股票 129,538,801.83 91.54
2 固定收益投资 65,498.74 0.05
其中：债券 65,498.74 0.05
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 11,769,570.83 8.32 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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7 其他各项资产 129,757.27 0.09
8 合计 141,503,628.67 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
2.1 报 告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
3,761,182.00
2.67
C 制造业
53,892,437.21 38.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
2,568,006.00 1.82
E 建筑业
4,757,876.00 3.37
F 批发和零售业
1,761,498.75 1.25
G 交通运输、仓储和邮政业
4,409,182.22 3.13
H 住宿和餐饮业
166,632.48 0.12
I 信息传输、软件和信息技术服务业
4,205,825.98 2.98
J 金融业
42,015,794.79 29.79
K 房地产业
7,173,594.00 5.09
L 租赁和商务服务业
2,602,744.58 1.85
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
2,221,619.82 1.58
R 文化、体育和娱乐业
2,408.00 0.00 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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33
S 综合
- -
合计
129,538,801.83 91.85
2.2 报告期 末按 行业分类 的港 股通投 资股 票投资 组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 601318 中国平安 95,500.00 6,237,105.00 4.42
2 600519 贵州茅台 6,500.00 4,443,530.00 3.15
3 600036 招商银行 151,200.00 4,398,408.00 3.12
4 600276 恒瑞医药 45,600.00 3,967,656.00 2.81
5 000651 格力电器 76,100.00 3,569,090.00 2.53
6 601988 中国银行 780,200.00 3,066,186.00 2.17
7 002142 宁波银行 161,100.00 3,065,733.00 2.17
8 000001 平安银行 273,600.00 2,982,240.00 2.11
9 000776 广发证券 178,000.00 2,933,440.00 2.08
10 000002 万
科Ａ 82,100.00 2,733,109.00 1.94
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 65,498.74 0.05 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 65,498.74 0.05
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 123005 万信转债 499.00 65,498.74 0.05
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金本报告期未持有股指期货。
10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
本基金本报告期未持国债期货。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持国债期货。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
本基金本报告期未持国债期货。
11 投 资组合 报告 附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 125,895.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,952.66
5 应收申购款 908.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 129,757.27
11.4报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
十 二、 基金的 业绩
本基金的过往业绩不代表未来表现。
1.净值增长率与业绩比较基准收益率比较：
阶段 基金份额
净值增长
率①
基金份额
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2017 年 0.12% 0.73% -5.01% 0.72% 5.13% 0.01% 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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2018 年1 月
1 日至2018
年3 月31 日
-0.60% 1.19% -1.01% 1.13% 0.41% 0.06%
2017 年9 月
21 日（基金
合同生效
日）至2018
年3 月31 日
-0.48% 0.97% -5.97% 0.93% 5.49% 0.04%
注： 上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、 托管费和各项交易费用， 但不包括
持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认购或交易基金
的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
申万菱信价值优利混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年9 月21 日至 2018 年3 月31 日)
申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。
2）本基金已在建仓期结束时，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
十 三、 基金 的费用 与 税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用或结算而产生的交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、账户开户费用和账户维护费；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 年费率计提。 管理费的计算方法如
下：
H ＝E× 1.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计 提， 逐日累计至每月月末， 按月支付 。 由基金管理人于次月首日
起 3 个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令， 经基金托管人复核后于 3 个工
作日内从基金财产中一次性支取 。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支
付的， 顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计算方法
如下：
H ＝E× 0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计 提， 逐日累计至每月月末， 按月支付 。 由基金管理人于次月首日
起 3 个工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令， 经基金托管人复核后 于 3 个工
作日内从基金财产中一次性支取 。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支
付的， 顺延至最近可支付日支付。
除管理费、 托管费之外的前述第一 条约定的其他费用由基金管理人和基金托管人根
据有关法规及相应协议的规定， 按费用实际支出金额 列入基金当期费用。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十 四 、 对招 募说 明书 本次 更新 部分 的说 明
本招募说明书 （更新） 依据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《 公 开募集 证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》 及其它有关法律法 规的要求， 并根据基金 管理人在 《基金合同》 生效后对本基金实
施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：
1、更新了重要提示 中本招募说明书内容的截止日期； 申万菱信价值优 利混合型证券投资基金
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2、更新了基金管理人的部分信息；
3、更新了基金托管人的部分信息；
4、更新了 相关服务机构 的部分信息；
5、 更新了基金份额的申购和赎回的部分信息 ；
6、 更新了投资组合报告，数据截止日期为 2018 年 3 月 31 日；
7、 更新了基金的业绩部分，数据截止日期为 2018 年 3 月 31 日；
8、 在 “其他应披露事项” 一章， 列举了本基金自 2017 年 9 月 22 日至 2018 年 3
月 21 日发布的有关公告。
以 上 内 容 仅 为 摘 要 ， 须 与 本 《 招 募 说 明 书 》 （ 更 新 ） （ 正 文 ） 所 载 之 详 细 资 料 一 并
阅 读。
