建信全球资源混合型证券投资基金
2018年第1季度报告
2018年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2018年4月20日建信全球资源混合(QDII)2018 年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 建信全球资源混合(QDII)
基金主代码
539003
交易代码
539003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6 月26日
报告期末基金份额总额 29,333,262.73份
投资目标
通过全球化的资产配置和组合管理，优选资源类相关行业的股票
进行投资，在控制风险的同时，追求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自下而上
的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风
险控制相结合等多种方式进行投资组合的构建。
业绩比较基准
50%×MSCI全球能源行业净总收益指数收益率（MSCI ACWI Energy
Net Total Return Index）＋50%×MSCI全球原材料行业净总收益
指数收益率（MSCI ACWI Material Net Total Return Index）。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风
险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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英文名称：Principal Global Investors, LLC.
境外投资顾问
中文名称：信安环球投资有限公司
英文名称：Deutsche Bank AG, Singapore Branch
境外资产托管人
中文名称：德意志银行新加坡分行
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年1月1日 － 2018年3月31日
）
1.本期已实现收益
-247,852.59
2.本期利润
-1,687,123.80
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0576
4.期末基金资产净值
24,426,614.68
5.期末基金份额净值
0.833
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
-6.30% 1.26% -6.95% 0.96% 0.65% 0.30%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
1、本基金业绩比较基准计价货币为人民币。
2、本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵英楷
海外投资
部总经理、
本基金的
基金经理
2012年
6月26日
2018年
2月5日
17
曾任美国美林证券公司研究员、高
盛证券公司研究员、美林证券公司
投资组合策略分析师、美国阿罗亚
投资公司基金经理；2010年3月
加入建信基金管理有限责任公司，
历任海外投资部执行总监、海外投
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资部总监、量化衍生品及海外投资
部总经理、海外投资部总经理。
2011年4月20日至2018年2月
5日任建信全球机遇混合型证券投
资基金的基金经理；2011年6月
21日至2018年2月5日任建信新
兴市场优选混合型证券投资基金的
基金经理；2012年6月26日至
2018年2月5日任建信全球资源
混合型证券投资基金的基金经理。
李博涵
本基金的
基金经理
2013年
8月5日
- 13
李博涵先生，硕士，加拿大籍华
人。曾就职于美国联邦快递北京分
公司、美国联合航空公司北京分公
司和美国万事达卡国际组织北京分
公司。2005年2月起加入加拿大
蒙特利尔银行，任全球资本市场投
资助理；2006年8月起加入加拿
大帝国商业银行，任全球资本市场
投资顾问；2008年8月加入我公
司海外投资部，任高级研究员兼基
金经理助理；2013年8月5日起
任建信全球资源混合型证券投资基
金的基金经理；2017年11月
13日起任建信全球机遇混合型证
券投资基金、建信新兴市场优选混
合型证券投资基金的基金经理。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问
所任职务
证券从业
年限
说明
李晓西 投资组合经理
14
李晓西是信安环球股票定量研究部总经理，负责所
有股票策略的量化研究。他的研究职责包括为公司
专属的全球研究平台(GRP) 股票选择模型，投资组
合构建和风险管理进行全球股票量化研究并实施模
型开发。他也担任全球核心、全球全部国家、全球
机遇、全球价值&收入和其它专门的全球基金的基金
经理。晓西在2006年加入公司。此前，晓西是
Hantang Securities Co., Ltd., Beijing的高级
经理。他的经历还包括Yinjian Industrial Co.,
Ltd., Beijing的投资组合经理。他从杜克大学获
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得MBA学位，从北京工商大学获得会计学硕士学位
并从对外经济贸易大学会计学专业毕业。晓西是金
融风险管理师持证人和Global Association of
Risk Professionals成员。他获得了使用特许金融
分析师称号的权利并且是CFA Institute的成员。
Mohammed
Zaidi
投资组合经理
16
Mohammed Zaidi是信安环球股票的基金经理。他在
新加坡办公，担任全球新兴市场股票策略的共同基
金经理及新兴亚洲股票策略负责人。Mohammed的职
业生涯开始于1997年，在全球宏观对冲基金管理人
VZB Capital 担任新兴市场分析师及基金经理。他
在2001年作为新兴市场股票分析师加入信安，专注
于基础选股工作，并且是负责信安内部研发的全球
研究平台（GRP）初始搭建的核心分析师之一。他专
注于将GRP调整适用于新兴市场和亚洲股票。在
2006年离开公司后，他曾经担任Martin Currie投
资管理公司的新兴市场基金经理和分析师。在那之
前服务于该团队的前任雇主Scottish Widows投资
合伙公司。他持有麻省理工学院斯隆管理学院
MBA学位，宾夕法尼亚大学沃顿学院经济学学士学
位。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信全球资源混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
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确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
进入2018年以来，原油的涨势显然大不放缓。全球紧张局势是3月石油反弹的主要动力之
一。同时中东地区还有委内瑞拉的经济危机，沙特反腐等政治事件。都可能会引发原油的供应链
出现断裂，利好油价。若OPEC延长减产，应会进一步推升油价。
三月，美国联邦储备委员决定将基准利率上调25个基点至1.50%-1.75%区间，符合市场广
泛预期。年内加息3次预期，但预计会在2019-20年更加陡峭地加息。
本报告期基金净值增长率-6.30%，波动率1.26%，业绩比较基准收益率-6.95%，波动率0.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，自2018年1月1日至2018年3月31日，本基金基金资产净值低于五千万元
超过连续20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年8月8日生效）
第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
20,552,583.17 80.61
其中：普通股
11,551,874.03 45.31
优先股
- -
存托凭证
9,000,709.14 35.30
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
1,923,262.55 7.54
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3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
2,564,317.88 10.06
8
其他资产
455,644.51 1.79
9
合计
25,495,808.11 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
美国 18,488,370.86 75.69
中国香港 2,064,212.31 8.45
合计 20,552,583.17 84.14
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源
10,555,835.69 43.21
原材料
9,996,747.48 40.93
合计
20,552,583.17 84.14
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
序号
公司名称 (英文) 公司名称
(中文)
证券代码
所在证券
市场
所属国家
(地区)
数量（股） 公允价值（人
民币元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 EXXON MOBIL
埃克森美
US30231G1022
纽约证券 美国
2,820 1,323,017.50 5.42
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CORP
孚石油 交易所
2
BASF SE-SPON
ADR
巴斯夫欧
洲公司
US0552625057
纽约证券
交易所
美国
5,482 875,227.94 3.58
3
TOTAL SA-SPON
ADR
道达尔
US89151E1091
纽约证券
交易所
美国
2,182 791,543.39 3.24
4
BP PLC-SPONS
ADR
碧辟公司
US0556221044
纽约证券
交易所
美国
2,984 760,680.01 3.11
5 CHEVRON CORP
雪佛龙
US1667641005
纽约证券
交易所
美国
1,050 752,949.67 3.08
6
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-B
荷兰皇家
壳牌
US7802591070
纽约证券
交易所
美国
1,686 694,731.80 2.84
7
LYONDELLBASELL
INDU-CL A
利安德巴
塞尔工业
公司
NL0009434992
纽约证券
交易所
美国
1,010 671,171.67 2.75
8
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-A
荷兰皇家
壳牌
US7802592060
纽约证券
交易所
美国
1,490 597,853.05 2.45
9
MARATHON
PETROLEUM CORP
马拉松石
油公司
US56585A1025
纽约证券
交易所
美国
1,251 575,113.46 2.35
10
YANZHOU COAL
MINING CO-H
兖州煤业
CNE1000004Q8
香港证券
交易所
中国香港
70,000 560,875.00 2.30
注:所有证券代码采用ISIN码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值（人
民币元）
占基金资产
净值比例(%)
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1
ISHARES
CORE S&P
500 ETF
ETF基金
交易型开
放式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
1,084,637.51 4.44
2
ISHARES
MSCI CHINA
ETF
ETF基金
交易型开
放式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
646,762.53 2.65
3
ISHARES
GLOBAL
ENERGY ETF
ETF基金
交易型开
放式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
106,834.82 0.44
4
ISHARES
GLOBAL
MATERIALS
ETF
ETF基金
交易型开
放式指数
BlackRock Fu
nd Advisors
85,027.69 0.35
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
343,244.83
3
应收股利
85,630.65
4
应收利息
415.48
5
应收申购款
26,353.55
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
455,644.51
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
29,055,968.49
报告期期间基金总申购份额
3,979,461.36
减:报告期期间基金总赎回份额
3,702,167.12
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
29,333,262.73
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2018年01月
01日-
2018年03月
17,454,372.30 0.00 0.00 17,454,372.30 59.50%
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31日
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的
基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好
基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持
有人合法权益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信全球资源混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信全球资源混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信全球资源混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年4月20日
