建信月盈安心理财债券型证券投资基金
2018年第1季度报告
2018年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2018年4月20日建信月盈安心理财 2018年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信月盈安心理财
基金主代码
530028
交易代码
530028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年12月20日
报告期末基金份额总额 11,893,597,828.28份
投资目标
严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过主
动的组合管理为投资者创造稳定的当期回报，并力
争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过积极主动的组合管理，充分运用各种短
期投资工具，力争为持有人创造低风险基础上的投
资收益。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交
易日均不得超过150天。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）
风险收益特征
本基金属于债券基金，长期风险收益水平低于股票
基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信月盈安心理财A 建信月盈安心理财B
下属分级基金的交易代码
530028 531028
报告期末下属分级基金的份额总额 495,535,556.25份 11,398,062,272.03份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日 － 2018年3月31日 ）
建信月盈安心理财A 建信月盈安心理财B
1. 本期已实现收益
4,130,401.98 102,850,624.10
2．本期利润
4,130,401.98 102,850,624.10
3．期末基金资产净值
495,535,556.25 11,398,062,272.03
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于该基金采用摊
余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信月盈安心理财A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.1111% 0.0003% 0.3329% 0.0000% 0.7782% 0.0003%
建信月盈安心理财B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.1833% 0.0003% 0.3329% 0.0000% 0.8504% 0.0003%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘思
本基金的
基金经理
2016年
7月19日
- 8
硕士。2009年5月加入建信
基金管理公司，历任助理交
易员、初级交易员、交易员、
交易主管、基金经理助理、
基金经理，2016年7月
19日起任建信月盈安心理财
债券型证券投资基金的基金
经理；2016年11月8日至
2018年1月15日任建信睿
享纯债债券型证券投资基金
的基金经理；2016年11月
22日至2017年8月3日任
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建信恒丰纯债债券型证券投
资基金的基金经理；2016年
11月25日起任建信睿富纯
债债券型证券投资基金的基
金经理；2017年8月9日起
任建信中证政策性金融债1-
3年指数证券投资基金
（LOF）、建信中证政策性金
融债3-5年指数证券投资基
金（LOF）、 建信中证政策
性金融债8-10年指数证券投
资基金（LOF）的基金经理；
2017年8月16日起任建信
中证政策性金融债5-8年指
数证券投资基金（LOF）、建
信睿源纯债债券型证券投资
基金的基金经理；2018年
3月26日起任建信双月安心
理财债券型证券投资基金的
基金经理。
陈建良
固定收益
投资部副
总经理、
本基金的
基金经理
2014年
1月21日
- 10
陈建良先生，双学士，固定
收益投资部副总经理。
2005年7月加入中国建设银
行厦门分行，任客户经理；
2007年6月调入中国建设银
行总行金融市场部，任债券
交易员；2013年9月加入我
公司投资管理部，历任基金
经理助理、基金经理、固定
收益投资部总经理助理、副
总经理，2013年12月10日
起任建信货币市场基金的基
金经理；2014年1月21日
起任建信月盈安心理财债券
型证券投资基金的基金经理；
2014年6月17日起任建信
嘉薪宝货币市场基金的基金
经理；2014年9月17日起
任建信现金添利货币市场基
金的基金经理；2016年3月
14日起任建信目标收益一年
期债券型证券投资基金的基
金经理；2016年7月26日
起任建信现金增利货币市场
基金的基金经理；2016年
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9月2日起任建信现金添益
交易型货币市场基金的基金
经理；2016年9月13日至
2017年12月6日任建信瑞
盛添利混合型证券投资基金
的基金经理；2016年10月
18日起任建信天添益货币市
场基金的基金经理。
高珊
本基金的
基金经理
2012年
12月20日
2018年4月
2日
11
硕士。2006年7月至
2007年6月期间在中信建投
证券公司工作，任交易员。
2007年6月加入建信基金管
理公司，历任初级交易员、
交易员，2009年7月起任建
信货币市场基金的基金经理
助理。2012年8月28日起
至2018年4月2日任建信双
周安心理财债券型证券投资
基金的基金经理；2012年
12月20日至2018年4月
2日任建信月盈安心理财债
券型证券投资基金的基金经
理；2013年1月29日至
2018年4月2日任建信双月
安心理财债券型证券投资基
金的基金经理；2013年9月
17日至2018年4月2日任
建信周盈安心理财债券型证
券投资基金的基金经理；
2013年12月20日至
2018年4月2日任建信货币
市场基金的基金经理；
2015年8月25日至2018年
4月2日任建信现金添利货
币市场基金的基金经理；
2016年6月3日至2017年
6月9日任建信鑫盛回报灵
活配置混合型证券投资基金
的基金经理；2016年7月
26日至2018年4月2日任
建信现金增利货币市场基金
的基金经理；2016年10月
18日至2018年4月2日任
建信天添益货币市场基金的
基金经理。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信月盈安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年1季度，全球经济依旧维持了复苏态势，但复苏的过程并非一帆风顺，地缘政治风
险以及全球贸易战威胁上升等因素令全球经济和金融市场波动有所加剧。当前，随着全球货币政
策转向、流动性拐点逐渐到来，加上全球政治经济事件催化，短期避险情绪也急速升温。3月
22日，美联储加息25个基点，将联邦基金利率推升到1.50%至1.75%区间，同时继续削减资产
负债表规模，继续逐步退出金融危机后出台的超宽松货币政策。随后，在维持市场利率与政策利
率随行就市以及应对外部冲击的需要下，人民银行紧跟着也相应调整了公开市场操作利率。
我国经济1季度继续保持稳中向好态势。1~2月全国规模以上工业增加值同比实际增长7.2%，
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增速比去年12月份加快1.0个百分点，比上年同期加快0.9个百分点；1-3月的制造业采购经
理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数均持续位于景气区间，显示企业生产经营状
况良好，继续保持稳步扩张态势。消费品市场也出现了快速增长，1~2月社会消费品零售总额
61082亿元，同比增长9.7%，增速高于去年底，也好于去年同期。固定资产投资稳定增长，民间
投资增速回升；进出口较快增长，外贸结构优化升级，1-2月出口总额同比增长16.7%，实现贸
易顺差3622亿元；全国商品房销售方面，在销售面积同比仅增长4.1%的情况下，销售额同比增
长高达15.3%。总体看，18年一季度经济生产需求总体平稳，经济保持高质量发展态势，全年运
行起步向好。从人民币汇率上看，一季度人民币汇率延续升值态势，升值幅度较大，三月末美元
中间价收于6.2881，较去年年末升值3.77%。中国3月外汇储备3.143万亿美元，低于预期
3.146万亿美元，高于前值3.1345万亿美元。
一季度流动性宽松环境持续，货币市场利率中枢下行。春节前，央行展开定向降准、临时准
备金动用和公开市场积极操作等，补充银行系统资金，使表内合理的信贷得到支持，流动性明显
改善；春节假期过后，原本将进入资金逐步回笼、流动性回归中性的过程，但重大会议的来临使
得央行通过公开市场操作和PSL操作释放了较多流动性。3月末，央行跟随美国加息抬升了公开
市场资金价格，但未改流动性宽松环境。从银行间利率水平看，1季度银行间短期利率水平区间
震荡并处于下行趋势，波动率较去年有所降低。
年初以来市场资金面超预期宽松也驱动了债市上涨。货币市场利率中枢有所下移，刺激短期
债券收益率率先走低。资管新规等至今尚未正式出台，金融防风险的政策从打击金融同业链条转
向了城投等融资需求和渠道，同时社融增速出现回落，基本面预期也出现了明显弱化。从三月中
旬开始，存单利率见顶快速回落，导致前期踏空资金被迫翻多追涨，促使短端收益加速下行。
综上所述，本基金在2018年一季度保持了一贯稳健的投资风格，在2月份和3月初适当拉
长久期并增加杠杆，在收益高点配置了部分优质存单和存款，在资金紧张时点进行了少量逆回购
操作。截至季末时点，业绩表现良好。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期月盈A净值收益率1.1111%，波动率0.0003%；月盈B净值收益率1.1833%，波动
率0.0003%；业绩比较基准收益率0.3329%，波动率0.0000%。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
5,015,220,927.88 39.09
其中：债券
5,015,220,927.88 39.09
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
411,480,937.22
3.21
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
7,342,039,833.36 57.23
4
其他资产
60,533,880.95 0.47
5
合计
12,829,275,579.41 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
- 13.85
其中：买断式回购融资
- 0.03
2
报告期末债券回购融资余额
931,397,882.90 7.83
其中：买断式回购融资
- -
报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的
简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金合同约定："本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的40%"，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
89
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
90
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值
63
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过150天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
14.94
7.83
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
20.14 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
38.52 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
8.80 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120 天(含)-397天（含）
24.96 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
107.36 7.83
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
725,048,881.66 6.10
其中：政策性金融债
725,048,881.66 6.10
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
4,290,172,046.22 36.07
8
其他
- -
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9
合计
5,015,220,927.88 42.17
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111803048
18农业银
行CD048
2,000,000 198,178,672.34 1.67
2 111894499
18重庆银
行CD061
2,000,000 195,800,709.20 1.65
3 111811076
18平安银
行CD076
2,000,000 195,697,162.93 1.65
3 111818083
18华夏银
行CD083
2,000,000 195,697,162.93 1.65
4 111782903
17河北银
行CD073
1,500,000 149,101,688.86 1.25
5 110254
11国开54
1,400,000 140,592,325.98 1.18
6 170410
17农发10
1,400,000 140,046,297.44 1.18
7 140402
14农发02
1,100,000 111,332,409.94 0.94
8 140202
14国开02
1,000,000 101,132,128.73 0.85
9 111890998
18天津银
行CD009
1,000,000 99,660,196.13 0.84
10 111816038
18上海银
行CD038
1,000,000 99,588,837.31 0.84
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0707%
报告期内偏离度的最低值
-0.0049%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0131%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基
金份额净值维持在1.0000元。
5.9.2
基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
59,082,317.77
4
应收申购款
1,451,563.18
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
60,533,880.95
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 建信月盈安心理财 A 建信月盈安心理财 B
报告期期初基金份额总额
431,566,736.49 5,866,644,075.07
报告期期间基金总申购份额
380,929,820.44 7,802,078,813.65
报告期期间基金总赎回份额
316,961,000.68 2,270,660,616.69
报告期期末基金份额总额
495,535,556.25 11,398,062,272.03
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上述总申购份额含红利再投资份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1
分红
- 605,907.60 605,907.60 -
合计 605,907.60 605,907.60
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018年
01月01日
-2018年
03月08日
2,030,247,83
2.18
0.00
2,046,853,8
85.12
0.00 0.00%
2
2018年
03月09日
-2018年
03月31日
0.00
3,000,000,000
.00
0.00
3,000,000,000
.00
25.22%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金
流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动
性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
建信月盈安心理财 2018年第 1季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信月盈安心理财债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信月盈安心理财债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信月盈安心理财债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信月盈安心理财债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年4月20日
