建信双周安心理财债券型证券投资基金
2018年第1季度报告
2018年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2018年4月20日建信双周理财 2018年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信双周理财
基金主代码
530014
交易代码
530014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年8月28日
报告期末基金份额总额 13,172,417,820.56份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过
主动的组合管理为投资者创造稳定的当期回报，并
力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过积极主动的组合管理，充分运用各种短
期投资工具，力争为持有人创造低风险基础上的投
资收益。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）
风险收益特征
本基金属于债券基金，长期风险收益水平低于股票
基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信双周理财A 建信双周理财B
下属分级基金的交易代码
530014 531014
报告期末下属分级基金的份额总额 1,110,529,445.45份 12,061,888,375.11份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日 － 2018年3月31日 ）
建信双周理财A 建信双周理财B
1. 本期已实现收益
9,072,940.37 102,885,208.23
2．本期利润
9,072,940.37 102,885,208.23
3．期末基金资产净值
1,110,529,445.45 12,061,888,375.11
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于该基金采用摊
余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信双周理财A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.1119% 0.0002% 0.3329% 0.0000% 0.7790% 0.0002%
建信双周理财B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.1837% 0.0003% 0.3329% 0.0000% 0.8508% 0.0003%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
于倩倩
本基金的
基金经理
2014年
1月21日
- 9
硕士。2008年6月加入国泰
人寿保险公司，任固定收益
研究专员；2009年9月加入
金元惠理基金管理公司（原
金元比联基金管理公司），
任债券研究员；2011年6月
加入我公司，历任债券研究
员、基金经理助理，2013年
8月5日起任建信货币市场
基金的基金经理；2014年
1月21日起任建信双周安心
理财债券型证券投资基金的
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基金经理；2014年6月
17日起任建信嘉薪宝货币市
场基金的基金经理；2014年
9月17日起任建信现金添利
货币市场基金的基金经理；
2018年3月26日起任建信
天添益货币市场基金的基金
经理。
高珊
本基金的
基金经理
2012年
8月28日
2018年4月
2日
11
硕士。2006年7月至
2007年6月期间在中信建投
证券公司工作，任交易员。
2007年6月加入建信基金管
理公司，历任初级交易员、
交易员，2009年7月起任建
信货币市场基金的基金经理
助理。2012年8月28日起
至2018年4月2日任建信双
周安心理财债券型证券投资
基金的基金经理；2012年
12月20日至2018年4月
2日任建信月盈安心理财债
券型证券投资基金的基金经
理；2013年1月29日至
2018年4月2日任建信双月
安心理财债券型证券投资基
金的基金经理；2013年9月
17日至2018年4月2日任
建信周盈安心理财债券型证
券投资基金的基金经理；
2013年12月20日至
2018年4月2日任建信货币
市场基金的基金经理；
2015年8月25日至2018年
4月2日任建信现金添利货
币市场基金的基金经理；
2016年6月3日至2017年
6月9日任建信鑫盛回报灵
活配置混合型证券投资基金
的基金经理；2016年7月
26日至2018年4月2日任
建信现金增利货币市场基金
的基金经理；2016年10月
18日至2018年4月2日任
建信天添益货币市场基金的
基金经理。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信双周安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2018年1季度，债券市场先抑后扬，收益率整体呈现陡峭化下行，其中短端回落50-
70bp，中长端回落15-30bp，金融债利率回落幅度大于国债。总体而言，受制于监管，总体信用
扩张增速明显回落，叠加资金面异常宽松，以及贸易战引发避险情绪升温，是带动利率明显回落
的主要原因。
总量宏观数据表现稳定，但信用融资扩张速度明显收敛。一方面，PMI景气指数延续良好态
势，企业生产经营活动稳定扩张，需求端固定资产投资、消费以及出口增速也表现平稳增长，总
量数据整体呈现出一定的韧性；另一方面，受监管影响，表外非标融资明显萎缩，总体信用扩
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张呈现收敛，这是更具领先意义的指标，更能代表基本面预期的走向。此外，两会后贸易战突袭，
对于基本面的影响虽应反映在中长期，但也明显带动短期避险情绪的升温。
央行持续呵护流动性，资金面表现异常宽松。应该说年初以来央行对流动性的呵护程度要强
于以往，除了持续超额续作MLF，在春节、季末等时点都提前安排流动性供给外，不能忽略的一
个变化是，央行曾表态我们已从降杠杆进入到稳杠杆阶段，这可能意味着今年的合意利率水平有
可能低于去年的平均水平。此外，同业链条在非标资产受限的情况下，资产端的收缩速度明显快
于负债端，在季末指标压力下，大多银行仍陷入发存单买货基的循环，也间接带动短端资金价格
的大幅回落。
整体来看，相对宽松的资金面环境有利于适度杠杆策略。一方面，本基金持有人以稳定的机
构客户为主，精细化管理下负债端稳定性较好，通过密切跟踪申赎资金动向，可以保证流动性的
充分应对；另一方面，考虑到利率环境的边际变化，本基金在春节前和3月份主动增加了中长期
资产的投资比例，适当延长了剩余期限，同时合理安排估值资产的持仓占比，以控制偏离风险。
总体而言，本基金在保证流动性充分应对的基础上，努力捕捉资金面波动带来的配置机会，积极
增厚组合的绝对收益，利用适度杠杆策略为投资者获得了稳定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期双周理财A基金净值增长率1.1119%，波动率0.0002%，双周理财B净值增长率
1.1837%，波动率0.0003%；业绩比较基准收益率0.3329%，波动率0.0000%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
6,929,550,535.51 50.25
其中：债券
6,929,550,535.51 50.25
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
1,382,754,848.43
10.03
其中：买断式回购的买入
- -
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返售金融资产
3
银行存款和结算备付金合
计
5,406,304,978.58 39.21
4
其他资产
70,965,727.33 0.51
5
合计
13,789,576,089.85 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
- 5.53
其中：买断式回购融资
- 0.02
2
报告期末债券回购融资余额
613,848,759.22 4.66
其中：买断式回购融资
- -
报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的
简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
82
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
85
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
56
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
18.58
4.66
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
16.82 -
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其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
41.91 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
11.60 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120 天(含)-397天（含）
15.24 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
104.15 4.66
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
100,002,005.65 0.76
2
央行票据
- -
3
金融债券
649,603,331.54 4.93
其中：政策性金融债
649,603,331.54 4.93
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
6,179,945,198.32 46.92
8
其他
- -
9
合计
6,929,550,535.51 52.61
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111803048
18农业银
行CD048
13,000,000 1,288,160,478.30 9.78
2 111811071
18平安银
行CD071
3,000,000 297,345,176.56 2.26
3 111890985
18宁波银
2,000,000 199,327,546.13 1.51
建信双周理财 2018年第 1季度报告
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行CD007
4 111891362
18宁波银
行CD019
2,000,000 199,169,320.15 1.51
5 111806063
18交通银
行CD063
2,000,000 198,256,031.59 1.51
6 111894161
18厦门银
行CD021
2,000,000 197,915,235.20 1.50
7 111894196
18盛京银
行CD120
2,000,000 197,893,545.51 1.50
8 170207
17国开07
1,600,000 159,815,436.20 1.21
9 170211
17国开11
1,500,000 149,870,576.79 1.14
10 111821122
18渤海银
行CD122
1,500,000 148,423,784.76 1.13
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0723%
报告期内偏离度的最低值
0.0009%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0166%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基
金份额净值维持在1.0000元。
建信双周理财 2018年第 1季度报告
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5.9.2
本基金投资的前十名债券发行主体本期末未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
58,355,174.57
4
应收申购款
12,610,552.76
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
70,965,727.33
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 建信双周理财 A 建信双周理财 B
报告期期初基金份额总额
549,160,063.16 6,071,578,145.80
报告期期间基金总申购份额
1,885,789,811.47 8,917,530,987.89
报告期期间基金总赎回份额
1,324,420,429.18 2,927,220,758.58
报告期期末基金份额总额
1,110,529,445.45 12,061,888,375.11
上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1
分红
- 678,007.04 678,007.04 -
合计 678,007.04 678,007.04
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
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报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20%的
时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1
2018
年
01月
01日-
2018
年
03月
26日
2,027,449,961.83 2,000,000,000.00 2,049,925,527.64 2,007,284,287.43 15.24%
2
2018
年
03月
21日-
2018
年
03月
31日
0.00 3,000,000,000.00 0.00 3,003,652,634.26 22.80%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将
不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法
权益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双周安心理财债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信双周安心理财债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信双周安心理财债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信双周安心理财债券型证券投资基金托管协议》；
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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