建信创新中国混合型证券投资基金
2018 年第1季度报告
2018年3月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2018年4月20日建信创新中国混合 2018年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信创新中国混合
基金主代码
000308
交易代码
000308
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月24日
报告期末基金份额总额 42,149,084.25份
投资目标
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期增
值，力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准
的投资回报。
投资策略
本基金将采取积极、主动的资产配置策略，本基金
根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋
势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科
学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的
分析，综合股市和债市的估值及风险分析进行灵活
的大类资产配置。
业绩比较基准
75%×沪深300指数收益率+25%×中国债券总指数收
益率。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预
期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币
市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年1月1日 － 2018年3月31日
）
1.本期已实现收益
-4,030,105.59
2.本期利润
-3,733,442.59
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0863
4.期末基金资产净值
101,383,531.60
5.期末基金份额净值
2.405
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-3.72% 1.16% -1.87% 0.88% -1.85% 0.28%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
邵卓
权益投资
部联席投
资官兼研
究部首席
研究官、
本基金的
基金经理
2015年
5月22日
- 7
硕士，权益投资部联
席投资官兼研究部首
席研究官。2006年
4月至2006年12月
任明基（西门子）移
动通信研发中心软件
工程师；2007年2月
至2010年7月任
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IBM中国软件实验室
软件工程师；
2010年7月加入广发
证券公司，任计算机
行业研究员。邵卓于
2011年9月加入我公
司研究部，历任研究
员、研究主管，
2015年3月24日起
任建信信息产业股票
型证券投资基金的基
金经理；2015年
5月22日起任建信创
新中国混合型证券投
资基金的基金经理；
2017年12月19日起
任建信安心保本三号
混合型证券投资基金
的基金经理,该基金
于2018年1月5日
起转型为建信裕利灵
活配置混合型证券投
资基金，邵卓继续担
任该基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规
的规定和《建信创新中国混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防
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范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了
公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度，A股市场出现了大小盘股票之间的风格切换，2016年中以来的大市值
蓝筹板块业绩和估值双提升的压倒性风格告一段落，创新药、云计算、物联网等创新和科技主题
在春节后表现突出。基本面上，对经济短周期面临库存周期调整压力的担忧是周期股和大市值蓝
筹板块下跌的主要原因，白酒家电等消费股则受制于机构高比例配置而成为存量博弈市场环境下
的“提款机”。同时在去杠杆过程中，相对宽松的流动性环境对小市值股票更有利。期间市场还
叠加了担忧中美之间贸易战升温而带来的扰动。
本基金的配置思路，主要是自下而上选股，通过寻找和筛选个股的基本面变化争取实现
超额收益。2018年一季度初，仓位上在消费蓝筹配置较多，一季度的净值表现相对较差。到一
季度末，配置比例在成长、消费、周期板块相对均衡。2018年将聚焦在自下而上的个股选择，
争取获得更好的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率-3.72%，波动率1.16%，业绩比较基准收益率-1.87%，波动率0.88%。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
87,201,084.79 76.09
其中：股票
87,201,084.79 76.09
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
3,246,544.00 2.83
其中：债券
3,246,544.00 2.83
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
20,988,693.73 18.31
8
其他资产
3,163,583.29 2.76
9
合计
114,599,905.81
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
2,830,213.10 2.79
B
采矿业
5,373,708.00 5.30
C
制造业
48,971,939.97 48.30
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
5,549,824.00 5.47
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
3,001,203.00 2.96
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,213,058.00 10.07
J
金融业
- -
K
房地产业
4,414,119.00 4.35
L
租赁和商务服务业
4,827,678.72 4.76
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M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
2,019,341.00 1.99
S
综合
- -
合计
87,201,084.79 86.01
以上行业分类以2018年3月31日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资沪港通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600487
亨通光电
182,400 6,881,952.00 6.79
2 600703
三安光电
267,100 6,231,443.00 6.15
3 000661
长春高新
29,056 5,334,100.48 5.26
4 002127
南极电商
314,302 4,827,678.72 4.76
5 600048
保利地产
327,700 4,414,119.00 4.35
6 002153
石基信息
134,100 3,597,903.00 3.55
7 300308
中际旭创
46,500 3,550,275.00 3.50
8 002310
东方园林
169,800 3,518,256.00 3.47
9 000938
紫光股份
46,200 3,365,670.00 3.32
10 601699
潞安环能
314,600 3,341,052.00 3.30
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
3,246,544.00 3.20
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8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,246,544.00 3.20
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 110040
生益转债
28,700 3,246,544.00 3.20
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
建信创新中国混合 2018年第 1季度报告
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
146,417.36
2
应收证券清算款
2,754,574.80
3
应收股利
-
4
应收利息
8,339.37
5
应收申购款
254,251.76
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,163,583.29
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
46,354,412.12
报告期期间基金总申购份额
7,932,034.24
减:报告期期间基金总赎回份额
12,137,362.11
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
42,149,084.25
总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信创新中国混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信创新中国混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信创新中国混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信创新中国混合型证券投资基金托管协议》；
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年4月20日
