民 生 加 银 新战 略 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月29 日
民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定，于 2018 年 3 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银新 战略 混合
基金主 代码 001352
交易代 码 001352
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月26 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 187,608,586.83 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要通 过挖 掘具 有投 资 机会 的标 的来 构建 投资
组 合 ，在 严格 控制 下行 风险 的 前提 下， 力争 实现 超越
业绩比 较基 准的 持续 稳健 收益。
投资策 略 本 基 金充 分发 挥基 金管 理人 的 研究 优势 ，通 过对 宏观
经济、 政策 走向 、 市 场利 率以及 行业 发展 等进 行深 入、
系 统 、科 学的 研究 ，积 极主 动 构建 投资 组合 ，在 适当
分 散 风险 和严 格控 制下 行风 险 的前 提下 ，力 争通 过研
究精选 个股 实现 超越 业绩 比较基 准的 持续 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 、 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证券 投资 基金 中的 中高 预 期 风 险和 中高 预期 收益
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 戴辉
联系电 话 010-88566571 010-65169958
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn daihui@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话
400-8888-388 95508
传真 0755-23999800 010-65169555
民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年
2015 年6 月26 日(基
金合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 29,618,971.71 -1,536,457.08 5,923,442.57
本期利 润 34,874,942.70 3,212,948.84 6,415,510.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1028 0.0041 0.0042
本期基 金份 额净 值增 长率 11.55% 1.18% 1.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1464 0.0266 0.0092
期末基 金资 产净 值 215,521,908.55 428,002,029.44 1,070,818,629.11
期末基 金份 额净 值 1.149 1.030 1.018
注：①所述基 金业绩 指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ，即 12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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过去三 个月 3.33% 0.40% 0.52% 0.01% 2.81% 0.39%
过去六 个月 5.12% 0.33% 1.10% 0.01% 4.02% 0.32%
过去一 年 11.55% 0.28% 2.28% 0.01% 9.27% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
14.90% 0.37% 6.07% 0.01% 8.83% 0.36%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+1%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 于2015 年6 月 26 日 生效, 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截 至建
仓期结 束， 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 及招募 说明 书有 关投 资比 例的约 定
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2015 年 6 月 26 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2017 年 12 月 31 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管理53 只 开放 式基 金： 民生加 银品 牌民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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蓝筹灵活配置 混合型证 券 投资基金、民 生加银增 强 收益债券型证 券投资基 金 、民生加银 精选混合
型证券 投资基 金、民生 加 银稳健成长混 合型证券 投 资基金、民生 加银内需 增 长混合型 证 券投资基
金、民生加银 景气行业 混 合型证券投资 基金、民 生 加银中证内地 资源主题 指 数型证券投 资基金、
民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金 、民生加 银 红利回报灵活 配置混合 型 证券投资基 金、民生
加银平稳增利 定期开放 债 券型证券投资 基金、民 生 加银现金增利 货币市场 基 金、民生加 银积极成
长混合 型发 起式 证券 投资 基金、 民生 加银 家盈 理 财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、民生 加银 转债 优选
债券型证券投 资基金、 民 生加银家盈理 财月度债 券 型证券投资基 金、民生 加 银策略精选 灵活配置
混合型证券投 资 基金、 民 生加银岁岁增 利定期开 放 债券型证券投 资基金、 民 生加银平稳 添利 定期
开放债券型证 券投资基 金 、民生加银现 金宝货币 市 场基金、民生 加银城镇 化 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 民生 加银 优选 股票型 证券 投资 基金 、 民 生加银 研究 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 民 生加银新战略 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银新收 益债券型 证 券投资基金、 民生加银 和 鑫债券型证券 投资基金 、 民生加银量 化中国灵
活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 鑫瑞债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金添利货 币市场基
金、民生加银 鑫福灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫盈 债券型证 券 投资基金、 民生加银
鑫安纯债债券 型证券投 资 基金，民生加 银养老服 务 灵活配置混合 型证券投 资 基金，民生 加银鑫享
债券型证券投 资基金， 民 生加银前沿科 技灵活配 置 混合型证券投 资基金， 民 生加银腾元 宝货币市
场基金，民生 加银鑫喜 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加银 鑫升纯债 债 券型证券投 资基金、
民生加银鑫益 债券型证 券 投资基金、民 生加银汇 鑫 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、 民生加银
中证港股通高 股息精选 指 数型证券投资 基金、民 生 加银鑫元纯债 债券型证 券 投资基金、 民生加银
鑫利纯债债券 型证券投 资 基金、 民生加 银鑫兴纯 债 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫成 纯债债券
型证券投资基 金、民生 加 银鑫顺债券型 证券投资 基 金、民生加银 鑫智纯债 债 券型证券投 资基金、
民生加银鑫华 债券型证 券 投资基金、民 生加银鑫 信 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫弘 债券型证
券投资基金、 民生加银 鑫 丰债券型证券 投资基金 、 民生加银鑫泰 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银家 盈季 度定 期宝 理财 债券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘 本基金基 2015 年6 月 - 23 年 北京大 学金 融学 硕士 ，民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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金经理、
总经理助
理兼固定
收益部总
监
27 日 23 年 证 券 从 业 经 历。
曾 任 东 方 基 金 基 金 经
理（ 2008 年-2013 年 ） ，
中 国 外 贸 信 托 高 级 投
资 经 理 、 部 门 副 总 经
理， 泰 康人 寿投 资部 高
级投资 经理 ， 武 汉融 利
期货首 席交 易员 、 研 究
部副经 理。 自 2013 年
10 月 加 入 民 生 加 银基
金管理 有限 公司 ， 现 担
任 总 经 理 助 理 兼 固 定
收益部 总监 、 投 资决 策
委员会 委员 、 公 募投 资
决 策 委 员 会 委 员 。 自
2014 年3 月至2015 年
7 月 担 任 民 生 加 银 家
盈理财 7 天 债 券 型证
券投资 基金 、 民 生加 银
现 金 增 利 货 币 市 场 基
金基金 经 理 ； 自 2014
年 6 月至 2015 年 7 月
担 任 民 生 加 银 家 盈 理
财 月 度 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2014 年8 月至2016 年
1 月 担 任 民 生 加 银 岁
岁 增 利 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理； 自 2016 年 6 月
起至2017 年12 月担 任
民 生 加 银 新 动 力 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理； 自
2014 年 3 月起 至今 担
任 民 生 加 银 信 用 双 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理； 自 2014 年
4 月 起 至 今 担 任 民 生
加 银 平 稳 增 利 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 民 生加 银现 金宝 货
币市场 基金 基金 经理 ；
自 2014 年 8 月 起至 今
担 任 民 生 加 银 平 稳 添民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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利 定 期 开 放 债 券 型 证
券投资 基 金 基金 经理 ；
自 2015 年 6 月 至今 担
任 民 生 加 银 增 强 收 益
债券型 证券 投资 基金 、
民 生 加 银 转 债 优 选 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ； 自 2015 年 6
月 起 至 今 担 任 民 生 加
银 新 战 略 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ； 自 2015 年12
月 至 今 担 任 民 生 加 银
新 收 益 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ； 自
2017 年 9 月至 今担 任
民 生 加 银 家 盈 季 度 定
期 宝 理 财 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
柳世庆
本基金基
金经理
2016 年8 月
2 日
- 10 年
北京大 学金 融学 硕士 ，
曾就职 于安 信证 券， 北
京 鸿 道 投 资 ， 担 任 宏
观 、 金 融 及 地 产 研 究
员。2013 年 加 入 民 生
加 银 基 金 管 理 有 限 公
司。 曾 任地 产及 家电 行
业研究 员、 基金 经理 助
理，现 担任 基金 经理 。
自 2016 年 8 月 至今 担
任 民 生 加 银 新 战 略 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 民 生加 银鑫 瑞
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理； 自 2016 年
11 月 至 今 担 任 民 生加
银 内 需 增 长 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 ；
自 2017 年 3 月 至今 担
任 民 生 加 银 城 镇 化 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
邱世磊
本基金基
金经理
2016 年1 月
29 日
- 7 年
中 国 人 民 大 学 管 理 学
本科 、 硕 士 ， 曾 就职 于
海 通 证 券 债 券 部 担 任
高级经 理， 在渤 海证 券民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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资 管 部 担 任 高 级 研 究
员， 在 东兴 证券 资管 部
担 任 高 级 投 资 经 理 。
2015 年 4 月加 入民 生
加 银 基 金 管 理 有 限 公
司， 曾 担任 固定 收益 部
基金经 理助 理， 现担 任
基 金 经 理 职 务 。 自
2016 年6 月至2017 年
4 月 担 任 民 生 加 银 新
动 力 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 自 2016 年 1 月至
今 担 任 民 生 加 银 新 战
略 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 经 理 ； 自
2016 年 8 月至 今担 任
民 生 加 银 鑫 福 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ； 自 2016
年 12 月至 今担 任民 生
加 银 鑫 喜 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行 股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年债 券市 场受 经济 增 长超预 期和 监管 政策 影响 ， 整体 下跌 ； 而 股票 市场 主要呈 现结 构性
机会，基于产 品的稳健 性 要求，我们在 债券资产 上 主要配置短融 和中短久 期 的公司债， 而在股 票
标的上 主要 配置 于业 绩稳 定的消 费和 金融 板块 ，并 且取得 较好 的投 资效 果。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.149 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 11.55% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为2.28% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2018 年， 短期 内监 管 政策和 经济 韧性 都将 继续 压制债 券资 产的 表现 ， 但 随后如 果经 济增
速回落明显， 债券市场 特 别是利率品也 会存在交 易 性机会，因此 ，在债券 资 产配置上， 我们将继民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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续保持组合中 性偏短久 期 的同时，会逐 步提高持 仓 债券的流动性 ，以为 可 能 的机会做好 久期切换
的准备。权益 资产方面 ， 中国经济表现 出的强韧 性 利于支撑股票 市场的稳 定 ，这也有助 于我们更
好的选 择兼 具业 绩增 长和 业绩稳 定性 的企 业作 为主 要投资 标的 。
总体上，我们 将继续以 产 品的绝对收益 为主要目 标 ，强调净值的 稳定回报 ， 因此无论是债 券
还是权 益资 产， 都会 尽量 选择相 对稳 健的 策略 和品 种。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据
法律法规要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立 第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参与估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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4.9 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 广发 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利 益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、净值计算、 利润分配
等情况 的说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60950520_H12 号 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人
审计意 见 我 们 审 计 了 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报
表， 包括2017 年 12 月31 日的资 产负 债表 ，2017 年 度的利 润表 及
所有者 权益( 基 金净 值)变 动表以 及相 关财 务报 表附 注。
我们认 为， 后附 的民 生加 银 新战略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的
财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则的 规定 编制， 公允 反映
了民生 加银 新战 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2017 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及2017 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于民 生加 银新 战略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ， 并履行 了职 业
道德方 面的 其他 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 管 理 层( 以下简称
“管理层”)对其他 信息负 责。其他信息包括年 度报 告中涵盖的信
息，但 不包 括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是 否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面， 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估民 生加 银新 战略 灵活配 置混 合
型证券投资基金的持 续经 营能力，披露与持续 经营 相关的事项(如
适用)，并运用持续经 营 假 设，除非计划进行清 算、 终止运营或别
无其他 现实 的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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财务报 告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审 计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(1)识别和评估由于 舞弊或 错误导致的财务报表 重大 错报风险，设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
(2)了解与审计相关 的内部 控制，以设计恰当的 审计 程序，但目的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
(3)评价管理层选用 会计政 策的恰当性和作出会 计估 计及相关披露
的合理 性。
(4)对管理层使用持 续经营 假设的恰当性得出结 论。 同时，根据获
取的审 计证 据， 就可 能导 致 对民生 加银 新战 略灵 活配 置混合 型证 券
投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们 的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可 能 导 致 民 生 加 银 新 战 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能 持 续
经营。
(5)评价财务报表 的 总体列 报、结构和内容(包括 披露)，并评价财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 昌 华
乌爱莉
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 263,652.00 9,628,008.74
结算备 付金
2,674,422.13 4,170,690.07
存出保 证金
71,016.65 153,147.98
交易性 金融 资产 7.4.7.2 269,600,879.08 529,595,196.67
其中： 股票 投资
54,265,101.08 106,372,419.27
基金投 资
- -
债券投 资
195,399,778.00 391,758,777.40
资产支 持证 券投 资
19,936,000.00 31,464,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
800,000.00 57,798.96
应收利 息 7.4.7.5 4,322,652.09 8,351,549.66
应收股 利
- -
应收申 购款
72,158.75 3,898.17
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
277,804,780.70 551,960,290.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- - 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
60,500,000.00 113,000,000.00
应付证 券清 算款
- 7,968,648.67
应付赎 回款
1,229,586.85 1,944,933.91
应付管 理人 报酬
279,163.64 574,245.21
应付托 管费
46,527.28 95,707.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 33,502.27 167,535.71
应交税 费
- -
应付利 息
54,032.23 53,281.42
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 140,059.88 153,908.33
负债合 计
62,282,872.15 123,958,260.81
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 187,608,586.83 415,554,118.08
未分配 利润 7.4.7.10 27,913,321.72 12,447,911.36
所有者 权益 合计
215,521,908.55 428,002,029.44
负债和 所有 者权 益总 计
277,804,780.70 551,960,290.25
注： 报 告截 止 日2017 年12 月31 日 ， 基 金份 额净 值人 民币1.149 元， 基 金份 额总 额187,608,586.83
份。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
44,375,113.96 22,661,403.76
1.利息 收入
17,032,705.09 33,803,482.16
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 112,027.47 507,308.70
债券利 息收 入
15,437,919.04 30,926,953.51
资产支 持证 券利 息收 入
1,392,650.86 1,668,928.68
买入返 售金 融资 产收 入
90,107.72 700,291.27
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
21,090,442.37 -16,420,008.81
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 27,960,338.83 11,951,084.87
基金投 资收 益
- - 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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债券投 资收 益 7.4.7.13 -8,214,480.52 -29,016,203.38
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 165,315.21 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,179,268.85 645,109.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 5,255,970.99 4,749,405.92
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 995,995.51 528,524.49
减： 二、费用
9,500,171.26 19,448,454.92
1．管 理人 报酬 7.4.9.2.1 5,518,796.06 11,628,265.88
2．托 管费 7.4.9.2.2 919,799.36 1,938,044.38
3．销 售服 务费 7.4.9.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 624,525.96 1,186,648.80
5．利 息支 出
2,259,849.88 4,508,295.86
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,259,849.88 4,508,295.86
6．其 他费 用 7.4.7.20 177,200.00 187,200.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
34,874,942.70 3,212,948.84
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
34,874,942.70 3,212,948.84
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 新战 略灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
415,554,118.08 12,447,911.36 428,002,029.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 34,874,942.70 34,874,942.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-227,945,531.25 -19,409,532.34 -247,355,063.59 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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其中：1. 基 金申 购款 229,638,957.53 13,023,907.65 242,662,865.18
2. 基金 赎回 款 -457,584,488.78 -32,433,439.99 -490,017,928.77
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
187,608,586.83 27,913,321.72 215,521,908.55
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,052,050,364.28 18,768,264.83 1,070,818,629.11
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 3,212,948.84 3,212,948.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-636,496,246.20 -9,533,302.31 -646,029,548.51
其中：1. 基 金申 购款 5,234,138.58 11,743.61 5,245,882.19
2. 基金 赎回 款 -641,730,384.78 -9,545,045.92 -651,275,430.70
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
415,554,118.08 12,447,911.36 428,002,029.44
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
民生加 银新 战略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会 （以 下简 称 “ 中 国证监 会 ” ） 证监 许可 [2015] 第 865 号 《关 于准 予 民生加 银新 战略 灵活
配置混合型证 券投资基 金 注册的批复》 的核准， 由 民生加银基金 管理有限 公 司向社会公 开发行募民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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集， 基 金合 同于2015 年6 月26 日正 式生 效。 首 次设 立募集 规模 为2,102,572,649.81 份 基金 份额，
其中认 购资 金利 息折 合1,306,815.20 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开放 式 ， 存续期 限不 定 。 本 基
金的基金管理 人为民生 加 银基金管理有 限公司， 注 册 登记机构为 民生加银 基 金管理有限 公司，基
金托管 人为 广发 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “广 发银行 ” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票 （ 含中 小板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 等） 、 衍生 工具 （ 权证、 股票 期
权、 股指 期货 等） 、 债 券 （ 含国债 、 金融 债、 企业 债 、 公 司债 次级 债、 可转 换 债券 （含 分离 交易 可
转债） 、 央 行票 据、 中 期票 据、 短 期融 资券 、 超 短期 融资券 、 可 交换 公司 债券 、 地方 政府 债、 中小
企业私 募债 券、 公司 发行 的短期 公司 债券 等） 、 货币 市场工 具、 债券 回购、 资 产支持 证券 、 银 行存
款以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 （ 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ） 。 本
基金各 类资 产的 投资 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的 0%-95% 。 基 金持有 全部 权证的 市值 不超 过 基
金资产 净值 的 3% 。 本基金 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 保持 现 金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率(税后)+1% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资 基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 21 页 共 47 页
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产、 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、货 币
市场工 具和 衍生 工具 等投 资；
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金 持有的 金融负债 划 分为其他金融 负债，主 要 包括卖出回购 金融资产 款 和各类应付款 项
等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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金融资产期间 取得的利 息 或 现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 对于应收款 项和其他
金融负债采用 实际利率 法 ，以摊余成本 进行后续 计 量，如名义利 率与实际 利 率计差异较 小的，也
可采用 名义 利率 进行 后续 计量， 其摊 销或 减值 产生 的利得 或损 失， 均计 入当 期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置 该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关 负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ， 根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金持有的 股票、债 券 、货币市场工 具和衍生 工 具等投资按如 下原则确 定 公允价值并进 行
估值： 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负 债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基 金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括 已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票 成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额
入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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(1) 在 符合 有关 分红 条件 的 前提下 ， 基 金管 理人 可以 根据实 际情 况进 行收 益分 配， 具 体分 配方
案以公 告为 准， 若基 金合 同生效 不 满3 个 月则 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资人 可选 择现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 基金 份额 面值， 即基 金收 益分 配基 准 日的基 金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称 “ 估值 业务 指 引 ”) ，自 2017 年 12 月 25 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式 证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金 融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率 缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、
债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价 （2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额；
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 自2015 年9 月8 日起 ， 持 股 期限超 过 1 年的 ， 股
息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 263,652.00 9,628,008.74
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 263,652.00 9,628,008.74
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 38,972,584.56 54,265,101.08 15,292,516.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 179,692,978.00 175,471,778.00 -4,221,200.00
银行间 市场 20,457,872.02 19,928,000.00 -529,872.02
合计 200,150,850.02 195,399,778.00 -4,751,072.02
资产支 持证 券 19,980,000.00 19,936,000.00 -44,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 259,103,434.58 269,600,879.08 10,497,444.50
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 99,543,677.54 106,372,419.27 6,828,741.73
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 304,215,033.60 301,660,777.40 -2,554,256.20
银行间 市场 90,625,012.02 90,098,000.00 -527,012.02
合计 394,840,045.62 391,758,777.40 -3,081,268.22
资产支 持证 券 29,970,000.00 31,464,000.00 1,494,000.00 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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基金 - - -
其他 - - -
合计 524,353,723.16 529,595,196.67 5,241,473.51
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 衍生 金融 资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基 金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 283.50 5,521.89
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,323.85 2,064.48
应收债 券利 息 4,306,464.88 8,322,070.51
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 14,579.86 21,892.78
合计 4,322,652.09 8,351,549.66
注：其 他为 应收 资产 支持 证券利 息及 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 32,615.28 160,187.57
银行间 市场 应付 交易 费用 886.99 7,348.14
合计 33,502.27 167,535.71 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 59.88 3,908.33
预提费 用 140,000.00 150,000.00
合计 140,059.88 153,908.33
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 415,554,118.08 415,554,118.08
本期申 购 229,638,957.53 229,638,957.53
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -457,584,488.78 -457,584,488.78
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 187,608,586.83 187,608,586.83
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 11,073,461.75 1,374,449.61 12,447,911.36
本期利 润 29,618,971.71 5,255,970.99 34,874,942.70
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-13,221,710.69 -6,187,821.65 -19,409,532.34
其中： 基金 申购 款 9,294,028.18 3,729,879.47 13,023,907.65
基金赎 回款 -22,515,738.87 -9,917,701.12 -32,433,439.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 27,470,722.77 442,598.95 27,913,321.72
7.4.7.11 存 款 利息 收入 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 75,827.57 436,927.84
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 34,047.71 64,722.70
其他 2,152.19 5,658.16
合计 112,027.47 507,308.70
7.4.7.12 股 票投 资收 益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 266,673,450.99 483,834,805.92
减：卖 出股 票成 本总 额 238,713,112.16 471,883,721.05
买卖股 票差 价收 入 27,960,338.83 11,951,084.87
7.4.7.13 债 券投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月
31日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
357,011,238.14 1,405,544,543.75
减： 卖 出债 券 （、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
359,514,447.20 1,404,775,782.59
减：应 收利 息总 额 5,711,271.46 29,784,964.54
买卖债 券差 价收 入 -8,214,480.52 -29,016,203.38
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 贵金 属投 资收 益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 31 页 共 47 页
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,179,268.85 645,109.70
基金投 资 产 生的 股利 收益 - -
合计 1,179,268.85 645,109.70
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 5,255,970.99 4,749,405.92
—— 股 票投 资 8,463,774.79 -766,170.62
—— 债 券投 资 -1,669,803.80 5,287,576.54
—— 资 产支 持证 券投 资 -1,538,000.00 228,000.00
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 5,255,970.99 4,749,405.92
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 995,368.55 523,696.60
基金转 换费 收入 626.96 4,827.89
合计 995,995.51 528,524.49
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 32 页 共 47 页
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
622,700.96 1,174,398.80
银行间 市场 交易 费用 1,825.00 12,250.00
合计
624,525.96 1,186,648.80
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 50,000.00 60,000.00
信息披 露费 90,000.00 90,000.00
债券账 户维 护费 36,000.00 36,000.00
其他费 用 1,200.00 1,200.00
合计 177,200.00 187,200.00
7.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
7.4.8 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
广发银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
民生加 银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 33 页 共 47 页
7.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.9.2 关 联方 报酬
7.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,518,796.06 11,628,265.88
其中： 支 付 销售 机构 的客
户维护 费
2,162,201.32 6,286,316.44
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2017 年 12 月 31 日 的应付 基金 管理 费为 人民 币 279,163.64 元（2016 年 12 月 31 日 ：人 民
币574,245.21 元） 。
7.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
919,799.36 1,938,044.38
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2017 年 12 月31 日 的应付 基金 托管 费为 人民 币 46,527.28 元（2016 年12 月 31 日 ： 人 民币民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 34 页 共 47 页
95,707.56 元） 。
7.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金于本期 及上年度 可 比期间均无基 金管理人 运 用固有资金投 资本基金 的 情况，于本期 末
及上年 度末 亦未 持有 本基 金份额 。
7.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款 余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银行 263,652.00 75,827.57 9,628,008.74 436,927.84
注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 广发 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销 证 券。
7.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.10 期 末（ 2017 年12 月 31 日 ） 本基金持 有的 流通受 限证 券
7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603161
科华
控股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股未
上市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月25
2018 年
1 月 3
新股未
上市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 35 页 共 47 页
日 日
7.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 的流 通受 限股 票。
7.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额为 人民 币 60,500,000.00 元 ， 分 别 于 2018 年1 月2 日、 2018 年 1 月 4 日及 2018
年1 月5 日 （ 先后 ） 到 期 。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在
新质押式回购 下转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例折 算为标准 券 后，不低于 债券回购
交易的 余额 。
7.4.11 有 助 于理 解和分析 会 计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 54,228,204.63 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
215,372,674.45 元 ， 无 划 分为第 三 层 次的 余额 。 （ 于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币108,665,169.67 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 420,930,027.00 元 ，无划 分为 第三 层次 的余 额。 ）
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 36 页 共 47 页
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和 债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日， 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 54,265,101.08 19.53
其中： 股票 54,265,101.08 19.53
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 215,335,778.00 77.51
其中： 债券 195,399,778.00 70.34
资产 支持 证券 19,936,000.00 7.18
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,938,074.13 1.06
8 其他各 项资 产 5,265,827.49 1.90
9 合计 277,804,780.70 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - - 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 37 页 共 47 页
C
制造业 36,593,153.18 16.98
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.01
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.01
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务
业
- -
J
金融业 6,998,780.14 3.25
K
房地产 业 10,639,066.62 4.94
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 54,265,101.08 25.18
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600622 光大嘉 宝 592,046 10,639,066.62 4.94
2 600519 贵州茅 台 13,030 9,088,294.70 4.22
3 600809 山西汾 酒 138,674 7,903,031.26 3.67
4 600298 安琪酵 母 233,600 7,643,392.00 3.55
5 600566 济川药 业 140,141 5,346,379.15 2.48
6 601318 中国平 安 65,900 4,611,682.00 2.14
7 600388 龙净环 保 229,590 3,971,907.00 1.84
8 600036 招商银 行 82,257 2,387,098.14 1.11 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 38 页 共 47 页
9 600176 中国巨 石 106,606 1,736,611.74 0.81
10 600535 天士力 22,989 817,948.62 0.38
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000709 河钢股 份 12,331,764.00 2.88
2 600809 山西汾 酒 7,495,290.00 1.75
3 000878 云南铜 业 7,400,660.00 1.73
4 600782 新钢股 份 6,185,819.14 1.45
5 000983 西山煤 电 6,142,530.00 1.44
6 002217 合力泰 6,062,540.84 1.42
7 000059 华锦股 份 6,000,355.71 1.40
8 000596 古井贡 酒 5,819,990.36 1.36
9 600298 安琪酵 母 5,612,698.00 1.31
10 002035 华帝股 份 5,287,031.00 1.24
11 600566 济川药 业 4,867,441.20 1.14
12 600585 海螺水 泥 4,803,408.00 1.12
13 002583 海能达 4,560,377.00 1.07
14 601318 中国平 安 4,527,417.00 1.06
15 600036 招商银 行 4,521,587.62 1.06
16 600388 龙净环 保 4,319,179.00 1.01
17 000898 鞍钢股 份 4,301,539.00 1.01
18 600643 爱建集 团 4,220,508.60 0.99
19 300450 先导智 能 4,199,063.00 0.98
20 600176 中国巨 石 3,933,036.04 0.92
注：“本期累 计买入金 额 ”按买 入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
第 39 页 共 47 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000709 河钢股 份 17,720,606.64 4.14
2 000568 泸州老 窖 15,462,356.81 3.61
3 600887 伊利股 份 12,439,743.88 2.91
4 002583 海能达 12,430,183.05 2.90
5 600782 新钢股 份 10,745,862.70 2.51
6 300054 鼎龙股 份 10,441,859.44 2.44
7 600535 天士力 9,721,952.00 2.27
8 601006 大秦铁 路 7,640,283.67 1.79
9 000878 云南铜 业 6,764,207.18 1.58
10 600519 贵州茅 台 6,561,378.00 1.53
11 002035 华帝股 份 6,419,747.08 1.50
12 000983 西山煤 电 5,989,999.60 1.40
13 002299 圣农发 展 5,892,093.58 1.38
14 002217 合力泰 5,490,343.13 1.28
15 000596 古井贡 酒 5,284,667.95 1.23
16 000422 湖北宜 化 5,220,638.00 1.22
17 601328 交通银 行 5,218,617.96 1.22
18 000059 华锦股 份 4,939,948.69 1.15
19 600643 爱建集 团 4,603,545.51 1.08
20 300450 先导智 能 4,567,504.26 1.07
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 178,142,019.18
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 266,673,450.99
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 14,309,768.00 6.64
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 161,162,010.00 74.78
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 19,928,000.00 9.25
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 195,399,778.00 90.66
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101453022 14 五 矿股
MTN001
200,000 19,928,000.00 9.25
2 122416 15 好 民居 200,000 19,878,000.00 9.22
3 136135 16 联泰 01 200,000 19,764,000.00 9.17
4 136229 16 珠投 03 200,000 19,696,000.00 9.14
5 122420 15 奥 园债 180,000 17,958,600.00 8.33
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589230 15 建元 1A3 200,000 19,936,000.00 9.25
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，本着谨慎原 则，参与 股 指期货的投资 ，
有选择地投资 于股指期 货 。套期保值将 主要采用 流 动性好、交易 活跃的期 货 合约。本基 金在进行
股指期货投资 时，将通 过 对证券市场和 期货市场 运 行趋势的研究 ，并结合 股 指期货的定 价模型寻
求其合理的估 值水平。 本 基金管理人将 充分考虑 股 指期货的收益 性、流动 性 及风险特征 ，通过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投 资的前十名证券中没 有发 行主体被监管部门立 案调 查 的、 或在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形
8.12.2 报告期内本基金投 资的前十名股票没有 超出 基金合同规定的备选 股票 库
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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1 存出保 证金 71,016.65
2 应收证 券清 算款 800,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,322,652.09
5 应收申 购款 72,158.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,265,827.49
8.12.4 期 末持 有的 处于 转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,815 27,528.77 992,213.49 0.53% 186,616,373.34 99.47%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
103.96 0.0001%
民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 26 日 ） 基金 份额 总额
2,102,572,649.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 415,554,118.08
本报告 期基 金总 申购 份额 229,638,957.53
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 457,584,488.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 187,608,586.83
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期基 金管 理人 有以 下重大 人事 变动 ：
2017 年 3 月 30 日 ，民 生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任张焕 南为 董事 长， 解聘 万青元 董事 长 职
务。
2017 年8 月20 日， 民生 加 银基金 管理 有限 公司 聘任 林海为 副总 经理 （ 分管 中 后台） ， 解 聘林
海督察 长职 务。
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任宋永 明为 副总 经理 （分 管市场 ） 。
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任于善 辉为 副总 经理 （分 管专户 等部 门） 。
2017 年8 月20 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司聘 任邢颖 为督 察长 。 民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 50,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供3 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管 理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券股份
有限公司
2 439,347,023.36 100.00% 316,368.78 100.00% -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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例 成交总 额
的比例
比例
海通证券股份
有限公司
151,932,847.59 100.00% 4,121,116,000.00 100.00% - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通 测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机
构
1 20170314~20170607 0.00 221,800,473.93 221,800,473.93 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金的 特有风 险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面 临大额 赎
回的情况 ，可能 导致：
（1）基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对，可能会产生基金仓位 调整困难，导致流动
性风险 ； 如果 持有基 金份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额
赎回， 基金管 理人可 能根 据 《基 金合同 》 的 约定决 定部分延 期赎回 ， 如 果连 续 2 个开 放日以 上 （ 含
本数） 发 生巨额 赎回， 基 金管理人 可能根 据 《基 金 合同》 的 约定暂 停接受 基 金的赎回 申请， 对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响 ；
（2）基金管理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的 现金需要，则可能使基金 资产净值受到不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因 基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金资产规模过小 ，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金 资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将根据 基金合同的约定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2、大额申 购风险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
民生加银新战略混合 2017 年年 度报告摘要
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12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2018 年3 月29 日
