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诺安策略(320016)

诺安策略:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
诺 安 多 策 略混 合 型 证 券投 资 基 金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 诺安多 策略 混合 交易代 码 320016 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 8 月9 日 报告期 末基 金份 额总 额 27,253,138.63 份 投资目 标 本基金 主要 通过 数量 化手 段优化 投资 策略 , 在 控制 风 险的前 提下 ,力 争实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 将实 施积 极主 动的 投资策 略, 具体 由资 产配 置 策略、 股票 投资 策略、 债 券投资 策略 、 权 证投 资策 略 以及股 指期 货投 资策 略五 部分组 成。 1.资产 配置 策略 本基金 主要 投资 的大 类资 产是股 票、 债券 和现 金, 我 们将从 宏观 面、 政策 面、 资 金面和 基本 面等 全面 研究 、 综合分 析, 发掘 择时 因子 , 根据 择时 因子 信号 和市 场 情况灵 活配 置大 类资 产。 2.股票 投资 策略 本 基 金 以 “ 定 量 投 资 ” 为 主 , 辅 以 “ 定 性 投 资 ” , 力 争实现 稳定 超额 回报 。 3.债券 投资 策略 本基金 的债 券组 合主 要作 为基金 流动 性管 理的 工具 。 4.权证 投资 策略 本 基 金 在 权 证 投 资 中 将 对 权 证 标 的 证 券 的 基 本 面 进 行研究 , 结 合期 权定 价模 型和我 国证 券市 场的 交易 制 度估计 权证 价值 ,进 行稳 健投资 。 5.股指 期货 投资 策略 本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则, 以诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 3 页 共 12 页


套期保 值为 目的 , 在 风险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 性 原则, 参与 股指 期货 的投 资, 以 管理 投资 组合 的系 统 性风险 ,改 善组 合的 风险 收益特 性。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75 % +上 证国债 指数 ×25 % 风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金, 预期风 险与 收益 低于 股票 型 基金, 高于 债券 型基 金 与 货币市 场基 金, 属于 中高 风 险、中 高收 益的 基金 品种 。 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 注: 自2015 年8 月6 日 起 , 原 “ 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金 ” 变更 为 “ 诺安多 策略 混合 型证 券投资 基金 ”。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -1,047,136.22 2.本期 利润 -723,878.36 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0253 4.期末 基金 资产 净值 42,081,106.23 5.期末 基金 份额 净值 1.544 注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列 数字。


② 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.84% 1.06% -2.08% 0.89% 0.24% 0.17% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 ×75 % + 上证 国债 指数 ×25% 。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 李玉良 诺 安 中 证 创 业 成 长 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 诺 安 多 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 2015 年 7 月 14 日 - 14 博士,曾任职于中国 工商银行股份有限公 司,从事内部风险管 理 及 稽 核 工 作 。2010 年 6 月加入 诺安 基金 管理有限公司,历任 产品经理、基金经理 助理。2015 年 3 月起 任诺安中证创业成长诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 5 页 共 12 页


金 基 金 经 理 、 诺 安 精 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 诺 安 积 极 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 诺 安 优 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 诺 安 进 取 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 指数分级证券投资基 金基金 经理 ,2015 年 7 月起任诺安多策略 混合型证券投资基金 基金经 理,2016 年 3 月起任诺安精选回报 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理, 2016 年 9 月 起任 诺安 积极回报灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理、诺安优选回 报灵活配置混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、诺安进取回报灵 活配置混合型证券投 资基金 基金 经理 。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出 决 定并 对外公 告之 日; ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 间, 诺安 多策 略混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安多 策略 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守 了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本 公司 更 新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公 司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一 级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动, 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。 诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 6 页 共 12 页


投资研 究方 面, 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库, 在此 基础 上,不 同投 资组 合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同, 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对 手备选 库; 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ,明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各 投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ,投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ,超过 投资 权限 的 操 作需要 经过 严格 的审 批程 序;公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ,所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研 究管理 平台 发布 ,并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。 交易执 行方 面, 对于 场内 交易, 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ,交 易中 心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令, 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达 了相同 方向 的投 资指 令, 并且市 价在 指令 限价 以内 ,投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单 都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ;对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配, 在参 与申 购之前 ,各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量,并 将申 购指 令下 达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后, 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ,如 果申购 价格 相同 ,则 根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配; 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所 大宗交 易, 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ,交 易中心 向银 行间 市场 或交易 对手 询价 、成 交确 认,并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的 交易机 会。 本报告 期内 ,公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ,未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年1 季度 ,存 量资 金 博弈下 市场 风格 跷跷 板效 应显著 。季 度初 ,以 上 证50 为 代表 的大 盘蓝筹 股继 续提 估值 ,但 随着海 外市 场剧 烈波 动, 对国际 市场 敏感 的资 金开 始变现 ,蓝 筹股 展开 调整走 势。 反观创 业板 , 从 2 月 中旬 开始 走出 一波 两位数 的反 弹。 纵 观一 季 度上 证 50 下跌4.83% , 创业板 指上 涨8.43% 。成 长股总 体表 现好 于大 盘蓝 筹股。 本基 金 采用 量化 风格 择时 及多因 子选 股策 略, 叠加 事件驱 动选 股, 从结 果来 看表现 介于 两种 风格之 间。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.544 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.84% , 同期诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 7 页 共 12 页


业绩比 较基 准收 益率 为-2.08% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 , 本 基金 自 2018 年1 月 2 日至2018 年3 月 30 日期 间连 续二 十个 工 作日存 在基 金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 25,999,020.00 59.92 其中: 股票


25,999,020.00 59.92 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


15,541,133.54 35.82 8 其他资 产


1,851,891.96 4.27 9 合计





43,392,045.50





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 2,078,784.00 4.94 C 制造业 12,947,734.00 30.77 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 820,040.00 1.95 J 金融业 10,152,462.00 24.13 K 房地产 业 - - 诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 8 页 共 12 页


L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 25,999,020.00 61.78 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000001 平安银 行 228,900 2,495,010.00 5.93 2 600309 万华化 学 60,200 2,114,224.00 5.02 3 600028 中国石 化 320,800 2,078,784.00 4.94 4 002821 凯莱英 21,418 1,638,477.00 3.89 5 601398 工商银 行 267,600 1,629,684.00 3.87 6 000768 中航飞 机 88,500 1,520,430.00 3.61 7 600584 长电科 技 68,500 1,489,190.00 3.54 8 600392 盛和资 源 85,000 1,442,450.00 3.43 9 600690 青岛海 尔 80,000 1,409,600.00 3.35 10 601318 中国平 安 20,000 1,306,200.00 3.10 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 9 页 共 12 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本 基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 除万 华化学 外, 本报告 期没 有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责 、处 罚的情 形。 2017 年7 月6 日, 万华 化 学集团 股份 有限 公司 (以 下简称 “ 万 华化 学) 发布 了 《万 华化 学集 团股份 有限 公司 关 于2016 年9 月20 日安 全事 故调 查 结果的 公告 》 的 公告 , 对 安 全事故 基本 情况 、 原因和 性质 、损 失等 进行 披露。 根据 烟台 市人 民政 府批复 的《 万华 化学 集团 股份有 限公 司烟 台工 业园“ 9.20 ” 较 大爆 炸事 故调查 报告 》的 建议 ,万 华化学 对相 关责 任人 给予 相应责 任追 究, 烟台 市安监 局 对 万华 化学 及公 司负责 人进 行罚 款。 截至本 报告 期末 ,万 华化 学(600309 )为 本基 金前 十大重 仓股 。从 投资 角度 看,我 们认 为该 公司仍 具有 潜力 ,上 述处 罚并未 影响 公司 的长 期竞 争力。 因此 本基 金才 继续 持有万 华化 学。 本基 金对该 股票 的投 资符 合法 律法规 和公 司制 度。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的 股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 86,466.26 2 应收证 券清 算款 1,761,573.50 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,964.17 5 应收申 购款 888.03 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 10 页 共 12 页


8 其他 - 9 合计 1,851,891.96 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600309 万华化 学 2,114,224.00 5.02 重大事 项 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 30,597,608.35 报告期 期间 基金 总申 购份 额 717,658.41 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,062,128.13 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 27,253,138.63 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例达到或 者超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 11 页 共 12 页


产品特有 风险 本报告期 内, 本基 金未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形, 敬 请投资 者 留意。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 (1) 根据 中国 证监 会 2017 年8 月 31 日 发布 的 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险 管 理规定 》, 我司 于2018 年 3 月31 日在 公司 网站 和 指定媒 体发 布了 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于 旗下基 金根 据流 动性 规定 修改基 金合 同和 托管 协议 的公告 》的 公告 ,对 旗下 部分基 金的 《基 金合 同》、 《托 管协 议》 的相 关条款 进行 修订 。 (2) 经诺 安基 金管 理有 限 公司 2018 年度 股东 会决 议 通过, 同意 选举 赵照 先生 、孙晓 刚先 生 担任诺 安基 金管 理有 限公 司的董 事, 原董 事会 成员 齐斌先 生、 李清 章先 生不 再担任 公司 董事 职务 。 同意选 举秦 江卫 先生 担任 诺安基 金管 理有 限公 司的 监事, 原监 事会 成员 李京 先生不 再担 任公 司监 事职务 。上 述董 事、 监事 变更事 项已 报深 圳证 监局 备案并 在各 基金 的《 招募 说明书 》中 披露 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 ①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金募 集的 文件 。


②《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。


③《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》。


④《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金变 更基 金名 称及类 型并 相应 修订基 金合 同部 分条 款的 公告》 。 ⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 ⑥诺安 多策 略混 合型 证券 投资基 金 2018 年第 一季 度 报告正 文。 ⑦报告 期内 诺安 多策 略混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 诺安多策略混合 2018 年第 1 季 度报告 第 12 页 共 12 页


9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话:400-888-8998 , 亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 诺 安基 金管理 有限 公司 2018 年 4 月 21 日