金 信 新 能 源汽 车 灵 活 配置 混 合 型 发起 式
证 券 投 资 基金 2018 年第 1 季 度 报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月21 日 金信新能源汽车混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 金信新 能源 汽车 混合
交易代 码 002256
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 30,477,934.28 份
投资目 标
本基 金 主 要 投 资 受 益 于 新 能 源 汽 车 主 题 的 上 市 公 司
股票， 采用 积极 主动 的分 散化投 资策 略， 在严 密控 制
投资风 险的 基础 上， 力求 为基金 份额 持有 人获 取超 过
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下五 个方 面：
1、资 产配 置策 略
本基金 在资 产配 置将 根据 宏观经 济环 境， 并通 过战 略
资产配 置策 略和 战术 资产 配置策 略的 有机 结合 ， 及 时
确定基 金资 产在 股票 、 债 券、 货 币市 场工 具等 各类 资
产上的 投资 比例 ， 降 低投 资组合 的风 险， 优化 投资 收
益。
2、股 票投 资策 略
本 基 金 股 票 资 产 将 主 要 投 资 于 新 能 源 汽 车 行 业 相 关
的上市 公司 股票 。
3、债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资采 取稳 健的投 资管 理方 式， 获得 与
风险相 匹配 的投 资收 益， 以实现 在一 定程 度上 规避 股
票市场 的系 统性 风险 和保 证基金 资产 的流 动性 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将深 入分 析市 场利 率、 发 行条 款、 支持 资产 的
构成及 质量 、 提 前偿 还率 、 违约 率等 基本 面因 素， 并
辅助采 用蒙 特卡 洛方 法等 数量化 定价 模型 ， 评 估其 内金信新能源汽车混合 2018 年第 1 季度报告
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在价值 。
5、衍 生品 投资 策略
1)股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，
有选择 地投 资于 股指 期货 。
2)权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。
业绩比 较基 准
中 证 新 能 源 汽 车 指 数 收 益 率 ×50% + 中 证 综 合 债 指 数
收益率 ×50 %
风险收 益特 征
本基金 是以 新能 源汽 车为 投资主 题的 混合 型基 金， 其
预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市
场基金 ，低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,190,645.86
2.本期 利润 -1,177,601.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0386
4.期末 基金 资产 净值 28,895,570.97
5.期末 基金 份额 净值 0.948
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.95% 1.66% 1.68% 1.03% -5.63% 0.63% 金信新能源汽车混合 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基 金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘榕俊
本 基 金 基
金经理
2016 年4 月1 日 - 16
男，北京大学经济学
士、中国科学院金融
学硕士，具有基金从
业资格。先后任职于
招商基金、景顺长城
基金、英大证券资产
管理部。现任金信基
金投资决策委员会委
员、基 金经 理。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期 ； 对此后 的非 首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ”和 “离 职 日期 ” 分别 指根 据公 司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从 业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 的规 定以 及《 金信 新能源 汽车 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基
金基金 合同 》等 基金 法律 文件的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有发 生损 害 基金 持有 人利 益的 情形 。基金 的投 资范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
第一季 度新 能源 汽车 板块 表现先 抑后 扬, 同时 行业 内 公司表 现分 化, 由于 新能 源 汽车节 能环 保
优势明 显， 可有 效解 决能 源消耗 及环 境污 染问 题， 并且由 汽车 驾驶 衍生 出来 的智能 监测 、交 通优
化、消 费娱 乐应 用将 快速 发展， 汽车 电动 化和 智能 化未来 的发 展空 间巨 大。
本基金 密切 关注 市场 环境 的变化 ，总 体上 我们 将采 用把握 波段 、精 选个 股的 投资策 略， 在尽
力规避 市场 风险 的前 提下 ，力求 给投 资者 带来 长期 稳健的 收益 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.948 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-3.95% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.68% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 为发 起式 基金 ， 截 至 2018 年3 月31 日 ， 本 基金成 立未 满三 年。 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》关 于基 金份额 持有 人数 量及 基金 净值的 限制 性条 款暂 不适 用本基 金。 金信新能源汽车混合 2018 年第 1 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 27,256,562.30 92.25
其中： 股票
27,256,562.30 92.25
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,800,490.71 6.09
8 其他资 产
488,728.08 1.65
9 合计
29,545,781.09
100.00
5.2
报告期末按行业分类的 股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,781,653.30 75.38
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,003,974.00 10.40
J 金融业 763,000.00 2.64
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
1,385,675.00 4.80
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
322,260.00 1.12
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - - 金信新能源汽车混合 2018 年第 1 季度报告
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合计 27,256,562.30 94.33
5.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股 通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 300718 长盛轴 承 57,200 2,426,424.00 8.40
2 600050 中国联 通 405,800 2,341,466.00 8.10
3 603960 克来机 电 49,800 1,590,612.00 5.50
4 600549 厦门钨 业 59,400 1,569,348.00 5.43
5 300304 云意电 气 222,600 1,462,482.00 5.06
6 002294 信立泰 33,700 1,459,210.00 5.05
7 600703 三安光 电 61,700 1,439,461.00 4.98
8 002027 分众传 媒 107,500 1,385,675.00 4.80
9 002415 海康威 视 32,500 1,342,250.00 4.65
10 600699 均胜电 子 44,000 1,318,680.00 4.56
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价 值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
基金本 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股指金信新能源汽车混合 2018 年第 1 季度报告
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期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
根据 基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资 的前 十名证券除分众传媒 （证 券代码 002027）外其他证 券的发行主
体未有被监管部门立 案调 查，不存在编制日前 一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形。
分众传媒于2017 年 6 月8 日因未按照法律规定 及时 披露公司重大事件， 收到 中国证券监督
管理委员会广东监管 局出 具的警示函。 分众 传媒受 处罚后， 本基金管 理人对 分众传媒进行了充分
研究， 认为该公 司为领先 的户外媒体公司 ， 公司竞 争实力较强,所在的行业 处 于快速发展中,公司
当前估值在传媒行业 中偏 低，具备投资价值,同时 公 司收到警示函后已进 行整 改。管理人将其纳
入了本基金的备选股 票库 后买入了分众传媒股 票。
本基金投资上述证券 的投 资决策程序符合相关 法律 法规和公司制度的要 求。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 19,195.81
2 应收证 券清 算款 465,103.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 435.16
5 应收申 购款 3,994.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 488,728.08
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 30,562,741.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额 176,036.03
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 260,842.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 30,477,934.28
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（% ）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
- - - - -
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 20,001,150.00 65.63 20,001,150.00 65.63
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
其他 - - - - -
合计 20,001,150.00 65.63 20,001,150.00 65.63
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
金信新能源汽车混合 2018 年第 1 季度报告
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§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构
1
2018 年 1 月 1
日至 2018 年 3
月31 日
10,001,625.00 0.00 0.00 10,001,625.00 32.82%
2
2018 年 1 月 1
日至 2018 年 3
月31 日
10,003,200.00 0.00 0.00 10,003,200.00 32.82%
3
2018 年 1 月 1
日至 2018 年 3
月31 日
9,999,525.00 0.00 0.00 9,999,525.00 32.81%
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则 面临 大额 赎回 的
情况， 可能 导致 ：
（1）基金在短时间 内无法 变现足够的资产予 以应对 ，可能会产生基金 仓位调 整困难，导致流动 性风
险； 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回 ， 基
金管理 人可 能根 据 《基 金 合同 》 的 约定 决定 部分 延 期赎回 ， 如果 连续2 个 开 放日以 上 （含 本数 ） 发生
巨额赎 回， 基金 管理 人可 能根据 《基 金合 同》 的 约 定暂停 接受 基金 的赎 回申 请， 对 剩余 投资 者的 赎回
办理造 成影 响；
（2）基金管理 人被 迫抛售 证 券以应付基金赎 回的现 金需要，则可能使 基金资 产净值受到不利影 响，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5）大额赎回导致 基金资 产规模过小，不能 满足存 续的条件，基金将 根据基 金合同的约定面临 合同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
9.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
无 。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 准予 金信 新 能源汽 车灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 募集 注册的 文件 ；
2 、《 金信 新能 源汽 车灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》；
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3 、《 金信 新能 源汽 车灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件及营 业执 照。
10.2 存放地点
深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦1502 室
10.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，可 在合 理时 间内 取得备 查文 件的
复制件 或复 印件 。
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2018 年4 月21 日
