英 大 睿 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 英大基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日 英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 22 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 英大睿 鑫混 合
交易代 码 003446
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 125,413,198.31 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和 保 持资 产流动 性的 基础 上， 本
基金通 过灵 活的 资产 配置 ， 在股票、 固定 收益 证
券和现 金等 大类 资产 中充 分挖掘 和利 用潜 在的
投资机 会， 力求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增 值 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略；2 、股票 投资 策略 ；3 、
固定收 益品 种投 资策 略；4 、中小 企业 私募 债券
的投资 ；5 、 股指 期货 投资 策略 ；6 、 权 证投 资策
略；7 、资 产支 持证 券投 资 策略
业绩比 较基 准
50%× 中证 全指 指数 收益 率 +50%× 中证 全债 指数
收益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 其 预期风 险、 预 期收 益高
于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 低于 股票 型基
金。
基金管 理人 英大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 英大睿 鑫 A 英大睿 鑫 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003446 003447
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 125,372,782.79 份 40,415.52 份
英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 3 页 共 11 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
英大睿 鑫A 英大睿 鑫C
1． 本 期已 实现 收益 4,115,760.40 6,663,402.26
2．本 期利 润 -5,599,295.79 11,196,319.03
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0458 0.0968
4．期 末基 金资 产净 值 155,009,776.99 49,433.07
5．期 末基 金份 额净 值 1.2364 1.2231
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
英大睿 鑫 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.86% 0.98% -0.57% 0.60% -2.29% 0.38%
英大睿 鑫 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.74% 0.98% -0.57% 0.60% -2.17% 0.38%
英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 5 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁忠伟
本 基 金
基 金 经
理、 权 益
投 资 部
总经理
2016 年11
月23 日
- 15
曾任中国民族证券证券投
资部总 经理 助理、 执行 总 经
理； 华西 证券 股份 有限 公 司
资产管理总部研究总监。
2015 年1 月加 入英 大基 金 管
理有限 公司， 曾任 研究 发 展
部副总 经理， 现任 权益 投 资
部总经 理。
管瑞龙
本 基 金
基 金 经
理
2017 年 2
月17 日
- 10
曾任深圳利通控股有限公
司、深圳鹏元资信有限公
司、 中国 建设 银行 博士后工
作站、 中 信银 行资 产管 理 业
务 中 心, 从 事 证 券 投 资 与 研英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 6 页 共 11 页
究工作 。2016 年 11 月加入
英大基 金管 理有 限公 司， 现
任权益 投资 部基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 守《 证券 投资 基金法 》、 基金 合同 、招 募说明 书、 及其
他相关 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度 ，加强 内部 管理 ，规
范基金 运作 。本 报告 期内 ，基金 运作 合法 合规 ，没 有发生 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 《英
大基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定， 从研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 事后 监控
等环节 严格 把关 ，通 过公 司新上 线的 公平 交易 系统 监测和 人工 复核 等方 式在 各个环 节严 格控 制交
易公平 执行 ，未 发现 不同 投资组 合之 间存 在非 公平 交易的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金不 存在 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益 输 送的 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一、基 金投 资策 略
2018 全年GDP 增长 目标 在6.5%左 右， 在此 背景 下上 市公司 整体 业绩 增长 可 达10% 左 右， 这为
股市稳 步上 升提 供动 力。 在金融 严监 管的 环境 下，2018 年M2 增速 仍将 保持 低 位，社 融增 速或 有
所回落 ， 无风 险利 率处 于 提升过 程中 ； 在此 背景 下 ， 预 计2018 年 股票 市场 整 体估值 重心 有下 降的
要求， 但上 市公 司利 润增 长完全 可以 弥补 估值 重心 下降的 幅度 ，具 有估 值优 势且增 长的 公司 股票
能继续 贡献 正收 益。 本基 金股票 市值 配置 策略 ：以 机构投 资理 念配 置稳 健增 值资产 ，低 估值 、高
分红、 有成 长前 景的 公司 股票可 作为 重点 投资 对象 ，根据 季度 业绩 数据 动态 调整投 资组 合； 与此
同时， 一级 市场 方面 ，本 基金积 极参 与网 下新 股配 售。
2018 年一 季度A 股 市场 呈 现出一 些新 特点 ，经 过 2017 年 的“ 二八 ”结 构性 行 情，目 前沪 深
300 与 中小 创的 前期 趋势 都有一 定的 修正 ，我 们对 中小创 板块 中的 真成 长公 司给予 一定 的配 置比
例，但 优质 蓝筹 股性 价比 依然较 高， 是我 们主 要投 资标的 。行 业方 面重 点关 注的有 ：性 价比 更优
的金融 、业 绩增 长的 先进 制造业 、必 需消 费品 行业 、新兴 消费 （品 牌优 势、 服务升 级） 。 英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 7 页 共 11 页
二、一 季度 运作 分析
2018 年一 季度 ，A 股 市 场 呈现下 行走 势 ， 沪 深300 指数涨 跌幅-3.28% ； 一 季 度睿 鑫 A 、C 单位
净值变 动分 别为-2.86% 、-2.74% ，强 于沪 深300 指 数 ，主要 得益 于本 基金 股票 组合具 有阿 尔法 收
益。我 们坚 持价 值投 资策 略，从 风险 可控 、收 益可 期两个 维度 构建 投资 组合 来获取 投资 收益 。在
注重高 股息 率、 低估 值品 种的配 置价 值的 同时 ，对 于成长 性较 好、 基本 面改 善且估 值回 落至 合理
区间的 新兴 产业 成长 股也 采取了 择机 介入 的投 资策 略。同 时， 积极 参与 一级 市场网 下配 售提 升基
金业绩 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 英大 睿 鑫A 基金 份额 净值 为1.2364 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为
-2.86% ； 截 至本 报告 期末 英大睿 鑫 C 基金 份额 净值 为 1.2231 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率为
-2.74% ；同 期业 绩比 较基 准收益 率为-0.57% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 134,900,114.57 86.55
其中： 股票
134,900,114.57 86.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
12,000,000.00 7.70
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,608,668.02 5.52
8 其他资 产
361,708.81 0.23
9 合计
155,870,491.40
100.00
英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 8 页 共 11 页
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,910,000.00 1.23
C 制造业 62,215,839.34 40.12
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 6,088,285.00 3.93
E 建筑业 3,040,602.00 1.96
F 批发和 零售 业 26,086.84 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,284,683.71 4.70
H 住 宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 6,367,541.96 4.11
J 金融业 31,757,910.94 20.48
K 房地产 业 13,728,324.78 8.85
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,480,840.00 1.60
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 134,900,114.57 87.00
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 2,860,500 11,184,555.00 7.21
2 600015 华夏银 行 922,800 8,222,148.00 5.30
3 000900 现代投 资 1,156,900 7,230,625.00 4.66
4 601328 交通银 行 1,112,079 6,872,648.22 4.43
5 300083 劲胜智 能 868,600 6,488,442.00 4.18
6 002152 广电运 通 895,900 6,396,726.00 4.13
7 300287 飞利信 661,100 6,333,338.00 4.08
8 000100 TCL 集团 1,749,200 6,069,724.00 3.91
9 600079 人福医 药 347,200 5,402,432.00 3.48
10 600376 首开股 份 632,262 5,361,581.76 3.46
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 9 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金 投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
无国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
报告期 本基 金未 持有 国债 期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本期内 未发 现本 基金 投资 前十名 证券 的发 行主 体被 监管部 门立 案调 查或 编制 日前一 年内 受到
公开谴 责、 批评 处罚 的情 况。
5.11.2
本期内 本基 金投 资 的 前十 名股票 均未 超出 基金 合同 规定， 也均 在基 金的 备选 股票池 之内 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 352,400.65
2 应收证 券清 算款 - 英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 10 页 共 11 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,308.16
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 361,708.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 英大睿 鑫A 英大睿 鑫C
报告期 期初 基金 份额 总额 79,044,083.84 207,301,821.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 46,329,575.01 9,844.45
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 876.06 207,271,250.14
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） - -
报告期 期末 基金 份额 总额 125,372,782.79 40,415.52
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期末 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 英大睿鑫混合 2018 年第 1 季度 报告
第 11 页 共 11 页
资
者
类
别
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2018.2.6-2018.3.31 79,038,096.74 0.00 0.00 79,038,096.74 63.02%
2 2018.3.7-2018.3.31 0.00 46,324,119.83 0.00 46,324,119.83 36.94%
3 2018.1.1-2018.2.6 110,382,338.83 0.00 110,382,338.83 0.00 0.00%
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 英大 睿鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金设 立的 文件
《英大 睿鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
《英大 睿鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
《英大 睿鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
基金管 理人 业务 资格 批件 和营业 执照
报告期 内基 金管 理人 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 或基 金托 管人 的住所 免费 查阅 备查 文件 ，在支 付工 本费
后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复制 件或 复印 件。
公司网 站：http://www.ydamc.com/
英 大基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 23 日
