融 通现 金宝 货币 市场 基金
2018 年第1 季度报 告
2018 年 3 月31 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 包 商银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2018 年 4 月23 日 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 包商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导性 陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通现 金宝 货币
交易代 码 002788
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,340,147,674.96 份
投资目 标
在严格控制基金资产 投资 风险和保持基金资产 较高 流动性的基础
上，力 争获 得超 越业 绩比 较基准 的稳 定回 报。
投资策 略
根据对未来短期利率 变动 的预测，确定和调整 基金 投资组合的平
均剩余期限。对各类 投资 品种进行定性分析和 定量 分析，确定和
调整参与的投资品种 和各 类投资品种的配置比 例。 在严格控制投
资风险 和保 持资 产流 动性 的基础 上， 力争 获得 稳定 的当期 收益 。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金为货币市场基 金， 是证券投资基金中的 低风 险品种，其长
期平均预期风险和预 期收 益率低于股票型基金 、混 合型基金和债
券型基 金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 包商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金 的 基金 简称 融通现 金宝 货 币A 融通现 金宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 002788 004398
报告期 末 下 属分 级基 金的 份
额总额
689,338,979.81 份 2,650,808,695.15 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ） 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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融通现 金宝 货 币 A 融通现 金宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 7,496,769.42 30,410,590.56
2．本 期利 润 7,496,769.42 30,410,590.56
3．期 末基 金资 产净 值 689,338,979.81 2,650,808,695.15
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益， 由于 货币
市场基 金采 用摊 余成 本法 核算， 因此 ，公 允价 值变 动收益 为零 ，本 期已 实现 收益和 本期 利润 的金
额相等 。
（2） 本基 金自 基金 合同 生 效日起 ，利 润分 配是 “ 每 日分配 收益 ，按 日结 转份 额 ”。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
融通现 金宝 货 币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0801% 0.0056% 0.0863% 0.0000% 0.9938% 0.0056%
融通现 金宝 货 币 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.1401% 0.0056% 0.0863% 0.0000% 1.0538% 0.0056%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王超
本基
金的
基金
经
理、
固定
收益
部总
监
2016
年 11
月 10
日
- 11
王 超 先 生 ， 金 融 工 程 硕 士 ， 经 济 学 、 数 学 双 学 士 ，11
年证券 投资 从业 经历 ， 具 有基金 从业 资格 ， 现 任融 通基
金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 总 监 。 历 任 深 圳 发 展 银 行
（现更 名为 平安 银行 ） 债 券自营 交易 盘投 资与 理财 投资
管理经 理。2012 年 8 月加 入融通 基金 管理 有限 公司 ， 现
任融通 债券 、 融 通可 转债 债券 （ 由原 融通 标普 中国 可转
债指数 基金 转型 而来 ） 、 融 通四季 添利 债券(LOF) 、 融 通
岁岁添 利定 期开 放债 券、 融 通增鑫 债券 、 融 通增 益债 券 、
融通增 裕债 券 、 融 通通 泰 保本 、 融 通现 金宝 货币 、 融通
稳利债 券基 金的 基金 经理 。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严 格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
一季度 资金 面较 去年 四季 度大幅 改善 。一 季度 资金 面较预 期宽 松， 银行 间7 天回购 加权 利率
比去年 四季 度下 降 了31bp 至3.20% 水 平， 交易 所7 天回购 加权 利 率 3.87% 较 去年四 季度 下降 了
69bp， 表明 非银 机构 的资 金面也 有所 宽松 。受 此影 响，存 单利 率大 幅下 行，3 个月 存单 利率 由季
中最 高4.75%-4.80% 区间 下降 至 4.0%-4.10% 。
投资方 面， 本基 金在 一季 度保持 了较 高的 杠杆 水平 ，并逐 渐提 升了 剩余 期限 。
展望二 季度 ，社 融有 可能 延续下 降的 趋势 ，从 而影 响到经 济， 经济 活力 减弱 体现在 金融 层面
即金融 机构 的负 债稳 定性 会提升 ，从 而降 低货 币市 场的融 资需 求； 银行 间货 币市场 有可 能会 延 续
一季度 的宽 松局 面， 存单 利率大 概率 维持 在低 位水 平。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期融 通现 金宝 货 币A 的基 金份 额净 值收 益率 为 1.0801% ，本 报告 期融 通现金 宝货 币 B
的基金 份额 净值 收益 率 为1.1401% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为0.0863% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,851,862,033.66 48.98
其中： 债券 1,851,862,033.66 48.98
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 79,976,439.96 2.12
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售 - - 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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金融资 产
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,792,202,502.63 47.40
4 其他资 产 57,195,073.63 1.51
5 合计 3,781,236,049.88 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 13.26
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 438,768,991.55 13.14
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
序号 发生日 期 融资余 额占 基金 资产 净值 比例 （%） 原因 调整期
1 2018 年1 月5 日 23.00 连续巨 额赎 回 2 个交 易日
2 2018 年1 月8 日 24.27 连续巨 额赎 回 1 个交 易日
3 2018 年1 月16 日 20.33 连续巨 额赎 回 1 个交 易日
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 70
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 38
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说 明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未出现 超 过 120 天的 情况 。
报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各 期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 59.84
13.14
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 13.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 14.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 0.60 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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天的浮 动利 率债
5 120 天(含)-397 天（ 含） 23.31 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.49 13.14
5.4 报告期内投资组合平 均剩 余存续期超过 240 天情况 说明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期限 未出 现超 过 240 天的 情况 。
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 69,816,319.07 2.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 107,328,600.02 3.21
其中： 政策 性金 融债 107,328,600.02 3.21
4 企业债 券 - -
5 企业短 期 融 资券 350,160,358.83 10.48
6 中期票 据 30,197,401.72 0.90
7 同业存 单 1,294,359,354.02 38.75
8 其他 - -
9 合计 1,851,862,033.66 55.44
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例 （%）
1 111803020 18 农 业银 行 CD020 1,200,000 119,447,598.71 3.58
2 011800433 18 苏 交通 SCP006 1,000,000 100,088,630.26 3.00
3 011800304 18 华能 SCP002 1,000,000 100,052,382.20 3.00
4 111809007 18 浦 发银 行 CD007 1,000,000 99,897,342.69 2.99
5 111810020 18 兴 业银 行 CD020 1,000,000 99,884,556.77 2.99
6 111821020 18 渤 海银 行 CD020 1,000,000 99,660,196.13 2.98
7 111710677 17 兴 业银 行 CD677 1,000,000 98,876,850.78 2.96
8 111811095 18 平 安银 行 CD095 1,000,000 97,911,896.65 2.93
9 011800241 18 华电 SCP003 500,000 50,032,287.38 1.50
10 011800561 18 招 商局 SCP002 500,000 50,000,145.87 1.50
5.7 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0802%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0107%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0315%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25%情况说明
本基金 本报 告期 未出 现偏 离度绝 对值 达 到0.25% 的 情况。 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5%情况说明
本基金 本报 告期 未出 现偏 离度绝 对值 达 到0.50% 的 情况。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金采用摊余成本 法计 价,即计价对象以买入成 本 列示,按照票面利率或协 议 利率并考虑
其买入时的溢价和折 价,在 其剩余期限内按照实 际利 率法每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 被监 管部门立案调查，或 在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情况 。
18 浦发 银行CD007 ：
本基金 投资 的前 十名 证券 中的 18 浦 发银 行CD007 ， 其发行 主体 为上 海浦 东发 展银行 股份 有 限
公司。
2018 年1 月 20 日 ， 公 司 公告成 都分 行 于2018 年1 月 19 日收 到中 国银 行业 监 督管理 委员 会
四川监 管局 （以 下简 称 “ 银监会 四川 监管 局 ” ） 行 政处罚 决定 书 （ 川银 监罚 字[2018]2 号） ， 对 成
都分行 内控 管理 严重 失效, 授信管 理违 规 ， 违 规办 理信 贷业务 等严 重违 反审 慎经 营规则 的违 规行 为
依法查 处， 执行 罚 款46,175 万 元人 民币 。
投资决 策说 明：
此次 处 罚金 额4.62 亿元 在 浦发银 行 2017 年全 年净 利 润中占 比小 于 1%， 在 其净 资产中 占比 仅
约0.1% 。 该 事件 虽反 映出 浦发银 行总 行对 成都 分行 长期不 良贷 款为 零等 异常 情况失 察和 考核 激 励
机制不 当等 管理 问题 ，但 对浦发 银行 整 体 的业 务开 展以及 持续 经营 无重 大不 利影响 ，对 公司 资金
周转和 债务 偿还 影响 较小 ，对公 司同 业存 单的 投资 价值基 本无 负面 影响 。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,702.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 22,047,450.51
4 应收申 购款 35,137,920.83
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 57,195,073.63
§6 开放式基金份额变动
单位： 份 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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项目 融通现 金宝 货 币 A 融通现 金宝 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 586,073,695.41 2,934,625,646.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,326,467,843.20 7,339,066,602.07
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,223,202,558.80 7,622,883,553.48
报告期 期末 基金 份额 总额 689,338,979.81 2,650,808,695.15
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1 20180104-20180108 529,531,235.64 5,861,841.16 200,000,000.00 335,393,076.80 10.04%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能存 在因 某 单一基 金份 额持 有人 大额 赎回而 引起 基金 单位 份额 净值剧 烈
波动 的 风险 及流 动性 风险 。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、 根据 2016 年 12 月 25 日财政 部 、 国 家税 务总 局 联合下 发的 《 关于 明确 金 融、 房地 产开 发、
教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 （ 财税 〔2016 〕140 号 ） 、2017 年1 月10 日财政 部、 国家 税务
总局联 合下 发的 《 关于 资 管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 （财 税 〔2017 〕2 号 ） 及 财政 部
2017 年6 月30 日发 布的 《 关于资 管产 品增 值税 有关 问题的 通知 》 （财 税[2017]56 号 ） 的 通知 ， 现
明确 自2018 年1 月1 日 起 ，基金 管理 人运 营公 募基 金及资 管产 品（ 以下 简称 “产品 ” ） 过程 中发
生的增 值税 应税 行为 ，暂 适用简 易计 税方 法， 按 照3% 的征 收率 缴纳 增值 税。
自2018 年1 月1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗 下存续 及新 增产 品发 生的 增值税 应税 行为
按照相 关规 定以 及税 务机 关的要 求计 算和 缴纳 增值 税税款 及附 加税 费。 前述 税款及 附加 税费 是产
品管理 、运 作和 处分 过程 中发生 的， 将由 产品 资产 承担， 从产 品资 产中 提取 缴纳， 可能 对产 品收
益水平 有所 影响 ，敬 请广 大投资 者知 悉。
2 、 根据 《公 开募 集开 放式 证券投 资基 金流 动性 风险 管理规 定 》 的 要求 ， 本基 金管理 人经 与 基
金托管 人协 商一 致， 对本 基金合 同进 行了 修订 和更 新。本 次修 订和 更新 仅涉 及与《 公开 募集 开放融通现金宝货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
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式证券 投资 基金 流动 性风 险管理 规定 》相 关的 条款 ，包括 前言 、释 义、 基金 份额的 申购 与赎 回、
基金的 投资 、基 金资 产估 值、基 金的 信息 披露 等， 具体内 容详 见2018 年 3 月 22 日基 金管 理人 网
站披露 的相 关公 告和 修订 更新后 的法 律文 件。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中 国证 监会 批准 融 通现金 宝货 币市 场基 金设 立的文 件
（二） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 基金 合同 》
（三） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 托管 协议 》
（四） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 招募 说明 书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公 司
2018 年 4 月 23 日
