融通新消费灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018 年3月31 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018 年4月23 日 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4 月20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1日起至 2018年 3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通新消费灵活配置混合
交易代码 002605
前端交易代码 002605
后端交易代码 002606
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月27 日
报告期末基金份额总额 74,119,115.07 份
投资目标
本基金主要投资于新消费主题相关优质上市公司， 同时通过
合理的动态资产配置，在注重风险控制的原则下，追求超越
基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规
律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定
组合中股票、债券、货币市场工具等的比例进行大类资产配
比， 规避系统性风险， 力争通过资产配置获得部分超额收益。
业绩比较基准
中证全指主要消费指数收益率×50%+中债综合全价（总值）
指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期
收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日 － 2018年3月31日 ）
1.本期已实现收益 3,109,317.97
2.本期利润 1,499,173.99
3.加权平均基金份额本期利润 0.0212
4.期末基金资产净值 97,726,137.27
5.期末基金份额净值 1.319
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.33% 1.19% -3.01% 0.71% 5.34% 0.48%融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
关山
本基
金的
基金
经理、
研究
部副
总监
2016年6月
3日
- 12
关山女士，英国帝国理工大学金融学硕
士、英国伯明翰大学经济学学士，12 年
证券投资从业经历，具有基金从业资格，
现任融通基金管理有限公司研究部副总
监。2006 年 3 月加入融通基金，历任纺
织服装、餐饮旅游行业研究员、轻工制
造行业研究员、消费组组长。现任融通
新消费灵活配置混合、融通跨界成长灵
活配置混合、融通红利机会主题精选灵
活配置混合基金的基金经理。
第 4 页 共 10 页
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
第 5 页 共 10 页
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年 1 季度整个宏观经济处于比较平稳的状态，虽然有春节因素使得月度数据出现一定波
动，但是整体运行状态符合市场前期的预测。新消费基金整体的配置聚焦大众消费品，同时兼顾
金融地产及其他板块。我们看好国内消费市场，尤其是三四线及更低线级城市消费的变化，例如
传媒娱乐，珠宝首饰，餐饮旅游等。基于对经济增长韧性的判断，我们同时看好金融板块。龙头
地产公司也在当前强监管的环境下更为体现出龙头的地位，行业集中度将呈现趋势性提升。春节
过后，市场风格比较活跃，政策暖风频吹，很多新经济的代表出现不错的表现。当前正直 2017
年年报及 2018 年1 季报披露窗口期， 我们将认真研读相关资料， 争取筛选储备更多业绩趋势向好，
符合产业发展方向的品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.319 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.33%，业绩
比较基准收益率为-3.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
第 6 页 共 10 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 68,625,063.50 67.81
其中：股票
68,625,063.50 67.81
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
--
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计
30,695,400.09 30.33
8 其他资产
1,880,637.14 1.86
9 合计
101,201,100.73 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,223,920.16 2.28
B 采矿业 1,259,264.88 1.29
C 制造业 31,868,490.96 32.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 8,241,645.29 8.43
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,522,263.00 2.58
J 金融业 10,573,323.17 10.82
K
房地产业
2,031,279.99 2.08
L
租赁和商务服务业
6,700,350.05 6.86
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作
--融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
第 7 页 共 10 页
R 文化、体育和娱乐业
3,204,526.00 3.28
S 综合 --
合计 68,625,063.50 70.22
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 601288 农业银行 1,188,979 4,648,907.89 4.76
2 300144 宋城演艺 153,400 3,204,526.00 3.28
3 601398 工商银行 505,470 3,078,312.30 3.15
4 603365 水星家纺 121,300 2,993,684.00 3.06
5 600030 中信证券 153,181 2,846,102.98 2.91
6 600398 海澜之家 245,700 2,823,093.00 2.89
7 300630 普利制药 34,400 2,803,600.00 2.87
8 601888 中国国旅 52,055 2,754,230.05 2.82
9 002867 周大生 78,900 2,715,738.00 2.78
10 002640 跨境通 127,261 2,500,678.65 2.56
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金
投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高
投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种，融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
第 8 页 共 10 页
本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定参与投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
中信证券：2017 年5 月25 日，中信证券公告收到中国证监会《行政处罚事先告知书》 （处罚
字[2017]57 号） 。 依据《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）项的规定，中国证监会拟
决定：责令中信证券改正，给予警告，没收违法所得人民币 61,655,849.78 元，并处人民币
308,279,248.90 元罚款。
此事件发生以来，在监管机构的指导下，中信证券持续完善相关内控机制，目前中信证券的
经营情况一切正常。本管理人判断该事件不会影响中信证券的持续经营能力，也不会影响中信证
券在证券行业的龙头地位。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 48,901.81
2 应收证券清算款 1,307,267.30
3 应收股利 -
4 应收利息 5,462.97
5 应收申购款 519,005.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,880,637.14
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
第 9 页 共 10 页
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 69,005,525.94
报告期期间基金总申购份额 28,340,129.00
减:报告期期间基金总赎回份额 23,226,539.87
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 74,119,115.07
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据 2016 年12月 25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140 号）、2017 年1月 10 日财政部、国家税
务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2 号）及财
政部 2017 年6 月30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56 号）的通
知，现明确自 2018 年1月 1 日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过
程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
自 2018 年1月 1 日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产
品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收
益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基
金托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、
基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见 2018年 3 月22 日基金管理人网
站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
第 10 页 共 10 页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通新消费灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通新消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2018年4月23日
