诺 安 永 鑫 收益 一 年 定 期开 放 债 券 型
证 券 投 资 基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安永 鑫一 年定 期开 放债 券
交易代 码 000510
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 197,091,303.65 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全 、 有效控 制风 险的 前提 下 ， 力求资 产
持续稳 妥地 保值 增值 ， 为投 资者提 供较 好的 养老 资产 管理工
具。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
在封闭 期内 ， 为合 理控 制 本基金 开放 期的 流动 性风 险， 并满
足每次 开放 期的 流动 性需 求， 原则 上本 基金 在投 资管 理中将
持有债 券的 组合 久期 与封 闭期进 行适 当的 匹配 。 同 时， 在遵
守本基 金有 关投 资限 制与 投资比 例的 前提 下 ， 将 主要 投资于
高流动 性的 投资 品种 ，减 小基金 净值 的波 动。
2、开 放期 投资 安排
在开放 期 ， 基 金管 理人 将 采取各 种有 效管 理措 施 ， 保障基 金
运作安 排 ， 防 范流 动性 风 险， 满足 开放 期流 动性 的 需求 。 在
开放期 前根 据市 场情 况 ， 进行相 应压 力测 试 ， 制 定 开放期 操
作规范 流程 和应 急预 案 ， 做 好应付 极端 情况 下巨 额赎 回的准
备。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准 利率 （ 税后） 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其预 期收益 和风 险水 平高 于货 币市场
基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,393,948.36
2.本期 利润 3,286,913.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0167
4.期末 基金 资产 净值 199,378,790.33
5.期末 基金 份额 净值 1.012
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净 值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.71% 0.05% 0.37% 0.00% 1.34% 0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较标 准为： 同期 中国 人民 银行 公布的 一年 期定 期存 款基 准利率 （税 后） 。
诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期 为6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
裴禹翔
诺 安 增 利 债
券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经理 、 诺 安天
天 宝 货 币 市
场 基 金 基 金
经理 、 诺 安稳
固 收 益 一 年
定 期 开 放 债
2017 年8 月
30 日
- 7
硕士，曾先后任职于
华融湘江银行股份有
限公司、浙江浙商证
券 资 产 管 理 有 限 公
司， 任投 资经 理。 2015
年 12 月 加 入 诺 安 基
金管理有限公司，任
基金经理助理，从事
债 券 投 资 工 作 。2016诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经理 、 诺 安优
势 行 业 灵 活
配 置 混 合 型
证 券 投 资 基
金基金 经理 、
诺 安 进 取 回
报 灵 活 配 置
混 合 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 诺安
双 利 债 券 型
发 起 式 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 诺安
永 鑫 收 益 一
年 定 期 开 放
债 券 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 诺安
圆 鼎 定 期 开
放 债 券 型 发
起 式 证 券 投
资 基 金 基 金
经理 、 诺 安鑫
享 定 期 开 放
债 券 型 发 起
式 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理。
年2 月至2017 年4 月
任诺安裕鑫收益两年
定期开放债券型证券
投资基金基金经理 。
2016 年 2 月 起任 诺安
增利债券型证券投资
基金基金经理及诺安
天天宝货币市场基金
基金经 理，2016 年 3
月起任诺安稳固收益
一年定期开放债券型
证券投资基金基金经
理，2016 年 8 月 起任
诺安优势行业灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 ，2016 年
9 月起任诺安进取回
报灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2017 年 8 月 起任
诺安双利债券型发起
式证券投资基金及诺
安永鑫收益一年定期
开放债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2018
年 1 月起任 诺安 圆鼎
定期开放债券型发起
式证券投资基金基金
经理，2018 年 2 月起
任诺安鑫享定期开放
债券型发起式证券 投
资基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 永鑫 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金管 理人 严格 遵守 了《中 华人 民共
和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规， 遵守 了《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投
资基金 基金 合同 》的 规定 ，遵守 了本 公司 管理 制度 。本基 金投 资管 理未 发生 违法违 规行 为。 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、 投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年1 季度 ，纯 债收 益 率显著 下行 。具 体看 ，长 久期利 率债 先上 后下 ，1 月上行 ，2-3 月诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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下行。 信用 债方 面， 短久 期品 种 1 至3 月均 下 行， 中长久 期品 种 1 月区 间震 荡，2-3 月 下行 。纯
债的期 限利 差走 阔， 表现 为牛陡 行情 ，信 用利 差基 本维持 。股 票、 转债 涨跌 互现， 转债 的溢 价率
整体上 升， 部分 股票 和转 债由于 受到 行业 或业 绩的 利好影 响表 现优 异， 择时 择券较 为重 要。 综合
看1 ， 季度 纯债 的表 现优 于股票 、转 债。
1 季度 基金 规模 稳定 ，管 理人增 加了 组合 杠杆 ，维 持了组 合久 期， 维持 以中 高等级 中短 久期
信用债 为主 的持 仓结 构； 另一方 面， 管理 人积 极开 展转债 操作 ，以 增加 组合 的收益 弹性 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.012 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.71% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.37% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
256,093,951.40 97.22
其中： 债券
256,093,951.40 97.22
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,700,929.18 0.65
8 其他资 产
5,620,137.66 2.13
9 合计 263,415,018.24
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 29,827,821.20 14.96
5 企业短 期融 资券 138,732,400.00 69.58
6 中期票 据 83,541,000.00 41.90
7 可转债 （可 交换 债） 3,992,730.20 2.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 256,093,951.40 128.45
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101562017 15 南 昌工 业MTN001 160,000 16,131,200.00 8.09
2 011767015 17 电 建地 产SCP002 160,000 16,097,600.00 8.07
3 011760185 17 冀 中能 源SCP009 160,000 16,091,200.00 8.07
4 011753056 17 联发 集 SCP002 160,000 16,088,000.00 8.07
4 011762069 17 兖矿 SCP006 160,000 16,088,000.00 8.07
4 011762071 17 康 富租 赁SCP004 160,000 16,088,000.00 8.07
5 041768004 17 山 东公 用 CP002 160,000 16,072,000.00 8.06
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 本报告 期投 资 的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,897.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,615,240.46
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,620,137.66
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128010 顺昌转 债 2,026,530.00 1.02
2 132003 15 清控 EB 995,878.70 0.50
3 127004 模塑转 债 240,745.50 0.12
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 197,091,303.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 197,091,303.65
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形， 敬 请投资 者
留意。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
（1） 根据 中国 证监 会 2017 年8 月 31 日 发布 的 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险 管
理规定 》， 我司 于2018 年 3 月31 日在 公司 网站 和 指定媒 体发 布了 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于
旗下基 金根 据流 动性 规定 修改基 金合 同和 托管 协议 的公告 》的 公告 ，对 旗下 部分基 金的 《基 金合
同》、 《托 管协 议》 的相 关条款 进行 修订 。
（2） 经诺 安基 金管 理有 限 公司 2018 年度 股东 会决 议 通过， 同意 选举 赵照 先生 、孙晓 刚先 生
担任诺 安基 金管 理有 限公 司的董 事， 原董 事会 成员 齐斌先 生、 李清 章先 生不 再担任 公司 董事 职务 。
同意选 举秦 江卫 先生 担任 诺安基 金管 理有 限公 司的 监事， 原监 事会 成员 李京 先生不 再担 任公 司监
事职务 。上 述董 事、 监事 变更事 项已 报深 圳证 监局 备案并 在各 基金 的《 招募 说明书 》中 披露 。 诺安永鑫一年定期开放债券 2018 年第 1 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 永鑫 收益 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金募 集的 文
件。
②《诺 安永 鑫收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》。
③《诺 安永 鑫收 益 一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 永鑫 收益 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基 金2018 年第 一季 度报 告正 文 。
⑥报告 期内 诺安 永鑫 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情 。
诺 安基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
