平 安 大 华 策略 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月20 日 平安大华策略先锋混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华策 略先 锋混 合
场内简 称 -
交易代 码 700003
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月29 日
报告期 末基 金 份 额总 额 50,689,241.21 份
投资目 标
通过积 极进 行资 产配 置和 灵活运 用多 种投 资策 略， 在
有效控 制风 险的 前提 下， 充分挖 掘和 利用 市场 中潜 在
的投资 机会 ，谋 求基 金资 产的持 续、 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 基于 宏观 经济 环境 、 微观 经济 因素 、 经 济周 期
情况、 政策 形势 和证 券市 场趋势 的综 合分 析， 结合 经
济周期 理论 ， 形 成对 不同 市场周 期的 预测 和判 断， 进
行积极 、灵 活的 资产 配置 ，确定 组合 中股 票、 债券 、
现金等 资产 之间 的投 资比 例。 股 票投 资方 面， 采用 积
极主动 的投 资管 理策 略， 在构建 股票 投资 组合 时， 灵
活运用 多种 投资 策略 ， 积 极挖掘 和利 用市 场中 可行 的
投资机 会， 以实 现基 金的 投资目 标。 债券 投资 方面 ，
以利率 预期 策略 、 类 属资 产配置 和久 期策 略为 主， 以
品 种 选 择 策 略 、 收 益 率 利 差 策 略 和 债 券 置 换 策 略 为
辅， 在 控制 利率 风险 、 信 用风险 以及 流动 性风 险的 基
础上， 构建 能获 取长 期、 稳定收 益的 固定 收益 类投 资
组合。 平安大华策略先锋混合 2018 年第 1 季度报告
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业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险和 收益 水平 高于 债
券基金 及货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,024,201.55
2.本期 利润 -3,752,614.96
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0721
4.期末 基金 资产 净值 88,798,094.62
5.期末 基金 份额 净值 1.752
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 ；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.16% 1.63% -1.05% 0.70% -3.11% 0.93%
业绩比 较基 准： 沪 深300 指数收 益率 ×60 %+ 中 证全 债指数 收益 率 × 40%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同 期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2012 年5 月 29 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末已 满五 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例符合基 金合同的 约 定，截至报告 期末本基 金 已完成建仓， 建仓期结 束 时各项资产 配置比例
符合合 同 约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
神爱前
平 安 大 华
策 略 先 锋
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理
2016 年 7 月
19 日
- 7
神爱前先生，厦门大
学财政 学硕 士， 7 年证
券从业经验，曾任第
一创业证券研究所行
业研究员、民生证券
研究所高级研究员、
第一创业证券资产管
理 部 高 级 研 究 员 ，
2014 年12 月 加入 平安
大华基金管理公司，
任投资研究部高级研
究员，现任平安大华
策略先锋混合型证券
投资基金、平安大华
智慧中国灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其 “ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华策 略先 锋混合 型证 券投 资基 金 基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，并 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金投 资管 理符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 ，没 有损害 基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边 交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季 度A 股 市场 波动 较大 ，蓝筹 大盘 股在 一季 度先 涨后跌 ，尤 其 在 2 月 份跌 幅巨大 ，而 中小
盘股票 在1 月份 大幅 下跌 后于 2 月中 旬逆 转反 弹，3 月份 中小 盘股 票涨 幅较 好。本 基金 认为 一季
度行情 的变 化， 可能 预示 着过去 两年 蓝筹 大盘 股绝 对占优 的市 场风 格发 生改 变，市 场风 格逐 渐走
向均衡 ，经 过两 年多 的下 跌，中 小盘 股的 估值 已经 处于低 位， 业绩 估值 合理 的成长 股也 将逐 渐迎
来资金 布局 。本 基金 在 1 月份逐 渐加 仓大 盘蓝 筹股 ，在 2 月份 蓝筹 大盘 大跌 中净值 受伤 较大 ，2
月底3 月初 逐渐 转向 均 衡 布局。 二季 度择 股标 准将 以业绩 成长 和估 值为 主， 将忽略 大小 盘风 格偏
好。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.752 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-4.16% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-1.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 的情 形。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 70,474,666.54 78.34
其中： 股票
70,474,666.54 78.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
11,562,258.08 12.85
其中： 债券
11,562,258.08 12.85
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,875,699.29 7.64
8 其他资 产
1,046,379.18 1.16
9 合计
89,959,003.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 28,140,035.50 31.69
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,635,875.55 5.22
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 28,505,407.49 32.10
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 平安大华策略先锋混合 2018 年第 1 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,096,584.00 2.36
R 文化、 体育 和娱 乐业
7,096,764.00 7.99
S 综合 - -
合计 70,474,666.54 79.37
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类 的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 期末 未投 资港股 通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002373 千方科 技 316,924 5,184,876.64 5.84
2 002036 联创电 子 281,400 4,600,890.00 5.18
3 300324 旋极信 息 235,200 4,497,024.00 5.06
4 300367 东方网 力 223,800 4,218,630.00 4.75
5 300098 高新兴 281,300 4,033,842.00 4.54
6 300364 中文在 线 281,400 3,669,456.00 4.13
7 002024 苏宁易 购 260,500 3,665,235.00 4.13
8 300383 光环新 网 164,713 3,088,368.75 3.48
9 002074 国轩高 科 127,500 2,806,275.00 3.16
10 300065 海兰信 147,800 2,667,790.00 3.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 11,562,258.08 13.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,562,258.08 13.02
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 123008 康泰转 债 31,982 4,092,416.72 4.61
2 128020 水晶转 债 41,602 4,047,042.56 4.56
3 123007 道氏转 债 21,610 2,527,937.80 2.85
4 128010 顺昌转 债 7,860 894,861.00 1.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 报告 期末 无资 产支 持证券 投资 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 报告 期末 无贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 报告 期末 无权 证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 报告 期末 无股 指期 货投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期 货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 114,635.64
2 应收证 券清 算款 916,620.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,410.99
5 应收申 购款 4,711.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,046,379.18
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128010 顺昌转 债 894,861.00 1.01
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本报告 期末 前十 名股 票不 存在流 通受 限的 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 平安大华策略先锋混合 2018 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 54,961,635.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,889,454.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,161,848.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 50,689,241.21
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华策 略先 锋混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 策略 先锋 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 策略 先锋 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 策 略先锋 混合 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
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8.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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2018 年 4 月 20 日
