对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
红土创新货币A(004967)

红土创新货币:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
红土创 新货币市场基金 
2018 年第 1 季度报 告 
 
2018 年3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人 : 红土 创 新基 金管 理有 限公 司 
基金 托管 人 : 兴业 银 行股 份有 限公 司 
报告 送出 日 期:2018 年4 月21 日 红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年4 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年1 月1 日起至3 月 31 日止。 §2 基金 产品 概 况 基金简称 红土创新货币 交易代码 004967 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 8 月 3 日 报告期末基金份额总额 3,425,738,931.69 份 投资目标 本基金在严格控制风险和保 持资产流动性的基础上, 力争获得超越业绩比较基准的收益率。 投资策略 本基金运用利率预测、 相对价值评估、 收益率利差策 略、 套利 交易 策略 等积 极的 投资 策略 相结 合, 对各 类 可投资资产进行合理的配置和选择。 投资策略考虑各 类资产的风险性、 流动性及收益性特征, 把风险控制 在预算之内,在不增加风险的基础上保持高流动性, 最终追求稳定的收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:活期存款利率(税后) 。 风险收益特征 本基金为货币市场基金, 属于证券投资基金中的低风 险品 种, 其长 期平 均风 险和 预期 收益 率低 于股 票型 基 金、混合型基金和债 券型基金。 基金管理人 红土创新基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属 分 级基金 的基金 简称 红土创新货币 A 红土创新货币 B 下属分 级基金的交易代码 004967 004968 报告期末 下属分 级基金的份额总额 34,455,213.05 份 3,391,283,718.64 份


红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 红土创新货币 A 红土创新货币 B 1. 本期已实现收益 517,236.57 58,743,126.07 2.本期利润 517,236.57 58,743,126.07 3.期末基金资产净值 34,455,213.05 3,391,283,718.64 注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入(不含公允价值变动收益) 扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采 用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等; 2、本基金收益分配为按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报 告期 基金 份 额净值 收益 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 红土创新货币A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩 比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①- ③ ② -④ 过去三个 月 1.0981% 0.0040% 0.0877% 0.0000% 1.0104% 0.0040%


红土创新货币B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩 比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①- ③ ② -④ 过去三个 月 1.1592% 0.0040% 0.0877% 0.0000% 1.0715% 0.0040%


红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值收益率 变动 及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率 变动的比较 注:1.本基金合同于 2017 年8 月3 日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2. 按照本基金的基金合同规定, 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期 结束时各项资产配置比例 符合合同约定。


红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


§4 管理人报告 4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 梁戈伟 基金经理 2017 年8 月 3 日 - 10 厦门大学金融学学士。 十年公 募基金从业经验, 历任宝盈基 金营销策划经理、高级交易 员。 现担 任红 土创 新货 币市 场 基金 、 红土 创新 优淳 货币 市场 基金基金经理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其 “任职日期 ” 为基金合同生效日, “ 离任日期 ”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理, “任职日期 ” 和“ 离任日期 ”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。


2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资 基金法》及其各项实施 细则 、 《红 土创 新货 币市 场基 金基 金合 同》 和其 他相 关法 律法 规的 规定 , 并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告 期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项 说 明 4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的 相关规定和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。


4.4 报告期 内基 金投 资策 略和 运作 分析 报告期内,国内经济继续保持平稳增长势头,工业产出持续扩大,供给增加对工业品价格产 生压制,消费品价格受基数效应影响有所回升,但名义经济增速总体缓慢下移,补库存周期趋于红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


结束但去库存周期尚未开启,上游部分工业品存货规模不断累积。货币政策继续保持稳健中性, 春节到两会期间市场资金面较为宽松,一方面央行对流动性有所呵护,另一方面在严监管成为常 态的背景下,实体部门部分融资需求无法满足导致资金面供需关系的缓解。报告期内,海外政策 变动对国内形成扰动。美联储 3 月份加息之后中国央行将公开市场操作利率上调 了 5BP 。美国总 统签署了 对华贸易备忘录,拟针对近 600 亿美元规模的从中国的进口商品加征关税,中国政府也 迅速采取反制措施,贸易战疑云密布,对中美两国及全球经济将造成多大的负面影响仍待进一步 评估。 报告期内,资金面情况好于市场预期,债券收益率整体先上后下,本基金以同业存单为主要 的配置资产,保持适中的杠杆水平和较短的组合久期,并根据市场情况适时参与债券波段机会, 在资金相对紧张的时点配置收益率较高的同业存单。 展望 2018 年二 季度 , 我们 认为 国内 经济 仍将 保持 较缓 和的 下行 速率 , 工业 产能 的持 续去 化和 处于低位的房地产库存将 为经济提供更多的韧性, 但随着盈利增速的不断弱化, 自 2016 年下半年 开启的企业补库存周期可能趋于结束。海外政策变量将继续对国内产生扰动,市场对美联储6 月 份加息的预期较高。国内货币政策将继续保持稳健中性的取向,同时严监管的金融环境不会发生 变化。


4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现 本报告期红土创新货币 A 的基金份额净值收益率为 1.0981% ,本报告期红土创新货 币 B 的基 金份额净值收益率为 1.1592% ,同期业绩比较基准收益率为 0.0877% 。 4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明 无。 §5 投资 组合 报 告 5.1 报告期末基金资 产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 固定收益投资 3,260,950,819.48 83.12 其中:债券 3,260,950,819.48 83.12 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 636,982,235.47 16.24 红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 635,453.37 0.02 4 其他资产 24,463,391.93 0.62 5 合计 3,923,031,900.25 100.00


5.2 报告 期债 券回 购 融资 情况


序号 项目 金额 (元) 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 15.14 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 493,928,543.03 14.42 其中:买断式回购融资 - -


债券 正回 购的 资 金余 额超 过基 金资 产净 值的20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20 %。 5.3 基金 投资 组合 平 均剩 余期 限 5.3.1 投资 组合 平均 剩 余期 限基 本情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 55 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 41


报告 期内 投资 组 合平 均剩 余期 限超 过120 天 情况 说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.2 报告 期末 投资 组 合平 均剩 余期 限分 布比 例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例(%) 各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30 天以内 30.86


14.42


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天(含)-60 天 21.27 - 其中:剩余存 续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天(含)-90 天 54.21 - 红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天(含)-120 天 3.16 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120 天( 含)-397 天(含) 4.29 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 113.80 14.42


5.4 报告 期内 投资 组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 情况 说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券 品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 119,988,981.83 3.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 140,007,648.85 4.09 其中:政策性金融债 140,007,648.85 4.09 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 622,108,048.72 18.16 6 中期票据 30,214,050.98 0.88 7 同业存单 2,348,632,089.10 68.56 8 其他 - - 9 合计 3,260,950,819.48 95.19 10 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债券 - -


5.6 报告 期末 按摊 余 成本 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名债券投资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 111809074 18 浦发银行 CD074 3,400,000 336,816,368.11 9.83 2 111809084 18 浦发银行 CD084 3,400,000 336,565,861.40 9.82 3 111891362 18 宁波银行 CD019 3,100,000 308,712,851.99 9.01 4 111806066 18 交通银行 CD066 2,000,000 198,142,201.80 5.78 5 111710677 17 兴业银行 CD677 2,000,000 197,596,008.77 5.77 6 111818003 18 华夏银行 CD003 1,600,000 159,846,286.17 4.67 7 111894196 18 盛京银行 CD120 1,500,000 148,421,070.19 4.33 8 170009 17 附息国债 09 1,200,000 119,988,981.83 3.50 9 111890363 18 贵阳银行 CD005 1,100,000 108,398,143.05 3.16 10 041776002 17 鞍钢 CP001 1,000,000 100,732,626.81 2.94 红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页





5.7 “ 影 子定 价 ” 与 “ 摊余成本法 ” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1459% 报告期内偏离度的最低值 0.0540% 报告期内每个 工作 日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0816%


报告 期内 负偏 离 度的 绝对 值达 到0.25% 情况 说明 本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25% 。 报告 期内 正偏 离 度的 绝对 值达 到0.5% 情况 说 明 本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5% 。 5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资明 细


本报告期末无资产支持证券。 5.9 投资 组合 报告 附 注 5.9.1


本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。


5.9.2


本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 24,141,545.05 4 应收申购款 321,846.88 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 24,463,391.93


红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


§6 开放 式基 金 份额 变动 单位:份 项目 红土创新货币 A 红土创新货币 B 报告期期初基金份额总额 177,223,203.58 2,936,982,382.28 报告期期间基金总申购份额 10,634,828.81 6,298,832,866.44 报告期期间基金总赎回份额 153,402,819.34 5,844,531,530.08 报告期期末基金份额总额 34,455,213.05 3,391,283,718.64


§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响 投资 者 决策 的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况 8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 无。 投 资 者 类 别 报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况 报告 期末 持有 基 金情 况 序 号 持有 基金 份额 比 例 达到 或者 超过20% 的时 间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份 额 占 比 机 构 1 20180328-20180331 504,385,103.67 1,008,942,590.21 800,000,000.00 713,327,693.88 21% 2 20180105-20180327 0.00 1,514,926,244.12 1,514,926,244.12 - - 3 20180328-20180331 300,064,288.78 407,131,631.92 - 707,195,920.70 21% 个 人 - - - - - - -








产品 特有 风险 本基 金存 在单 一 投资 者 所持 有 的基 金 份额 占 比达 到 或超 过 20% 的情 况, 在 特定 赎 回比 例 以及 市 场条 件 下, 可能 导 致基 金管 理人 未 能以 合 理价 格 及时 变 现基 金 资产 , 将会 导致 流动 性 风险 和 基金 净 值波 动 风险 。 红土 创新货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


§9 备查 文件 目 录 9.1 备查文 件目录 (1 )中国证监会批准红土创新货币市场基金设立的文件 (2 )红土创新货币市场基金基金合同 (3 )红土创新货币市场基金托管协议 (4 )基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (5 )报告期内红土创新货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 (1 )投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (2 ) 投资 者对 本报 告书 如有 疑问 , 可咨 询本 基金 管理 人红 土创 新基 金管 理有 限公 司, 客户 服 务电话:4000603333 (免长途话费)