红土创 新优淳货币市场 基金
2018 年第 1 季度报 告
2018 年3 月 31 日
基金 管理 人 ： 红土 创 新基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 交通 银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日 期：2018 年4 月21 日 红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 红土创新优淳货币
交易代码 005150
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 9 月 8 日
报告期末基金份额总额 965,074,305.78 份
投资目标
本基金在严格控制风险和 保持资产流动性的基础上，
力争获得稳定的收益。
投资策略
本基金运用利率预测、 相对价值评估、 收益率利差策
略、 套利 交易 策略 等积 极的 投资 策略 相结 合， 对各 类
可投资资产进行合理的配置和选择。 投资策略考虑各
类资产的风险性、 流动性及收益性特征， 把风险控制
在预算之内，在不增加风险的基础上保持高流动性，
最终追求稳定的收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：活期存款利率（税后） 。
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 属于证券投资基金中的低风
险品 种， 其长 期平 均风 险和 预期 收益 率低 于股 票型 基
金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 红土创新基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属 分 级基金 的基金 简称 红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B
下属分 级基金的交易代码 005150 005151
报告期末 下属分 级基金的份额总额 92,008,481.34 份 873,065,824.44 份
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§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B
1. 本期已实现收益 824,944.17 10,766,015.97
2．本期利润 824,944.17 10,766,015.97
3．期末基金资产净值 92,008,481.34 873,065,824.44
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值收益 率及其与 同期 业绩 比 较基 准收 益率 的比 较
红土创新优淳货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩 比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－ ③ ② －④
过去三个
月
1.1695% 0.0032% 0.0875% 0.0000% 1.0820% 0.0032%
红土创新优淳货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩 比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－ ③ ② －④
过去三个
月
1.2279% 0.0032% 0.0875% 0.0000% 1.1404% 0.0032%
红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值收益率 变动 及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
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注：1.本基金合同于 2017 年9 月8 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2. 按基金合同和招募说明书的约定，在建仓期结束后，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁戈伟 基金经理
2017 年9 月
8 日
- 10
厦门大学金融学学士。 十年公
募基金从业经验， 历任宝盈基
金营销策划经理、高级交易
员。 现担 任红 土创 新货 币市 场
基金 、 红土 创新 优淳 货币 市场
基金 基金经理。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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细则 、 《红 土创 新优 淳货 币市 场基 金基 金合 同》 和其 他相 关法 律法 规的 规定 ， 并本 着诚 实信 用、 勤
勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》的
相关规定和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告期内，国内经济继续保持平稳增长势头，工业产出持续扩大，供给增加对工业品价格产
生压制，消费品价格受基数效应影响有所回升，但名义经济增速总体缓慢下移，补库存周期趋于
结束但去库存周期尚未开启，上游部分工业品存货规模不断累积。货币政策继续保持稳健中性，
春节到两会期间市场资金面较为宽松，一方面央行对流动性有所呵护，另一方面在严监管成为常
态的背景下，实体部门部分融资 需求无法满足导致资金面供需关系的缓解。报告期内，海外政策
变动对国内形成扰动。美联储 3 月份加息之后中国央行将公开市场操作利率上调了 5BP 。美国总
统签署了 对华贸易备忘录，拟针对近 600 亿美元规模的从中国的进口商品加征关税，中国政府也
迅速采取反制措施，贸易战疑云密布，对中美两国及全球经济将造成多大的负面影响仍待进一步
评估。
报告期内，资金面情况好于市场预期，债券收益率整体先上后下，本基金以同业存单为主要
的配置资产，保持适中的杠杆水平和较短的组合久期，并根据市场情况适时参与债券波段机会，
在资金相对紧张的时点配置收益 率较高的同业存单。
展望 2018 年二 季度 ， 我们 认为 国内 经济 仍将 保持 较缓 和的 下行 速率 ， 工业 产能 的持 续去 化和
处于低位的房地产库存将为经济提供更多的韧性， 但随着盈利增速的不断弱化， 自 2016 年下半年
开启的企业补库存周期可能趋于结束。海外政策变量将继续对国内产生扰动，市场对美联储6 月
份加息的预期较高。国内货币政策将继续保持稳健中性的取向，同时严监管的金融环境不会发生
变化。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期红土创新优淳货币 A 的基金份额净值收益率为 1.1695% ，本报告期红土创新优淳货红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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币 B 的基金份额净值收益率为 1.2279% ，同期业绩比较基准收益率 为 0.0875% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 固定收益投资 911,871,745.09 80.64
其中：债券 911,871,745.09 80.64
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
206,074,629.11
18.22
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
11,016,385.10 0.97
4 其他资产 1,804,247.91 0.16
5 合计 1,130,767,007.21 100.00
5.2 报告 期债 券回 购 融资 情况
序号 项目 金额 （元） 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 16.86
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 164,899,402.65 17.09
其中：买断式回购融资 - -
注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
基金资产净值比例的 简单平均值。
债券 正回 购的 资 金余 额超 过基 金资 产净 值的20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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5.3 基金 投资 组合 平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合 平均 剩 余期 限基 本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 57
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38
报告 期内 投资 组 合平 均剩 余期 限超 过120 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告 期末 投资 组 合平 均剩 余期 限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各 期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 34.90
17.09
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天(含)-60 天 23.74 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天(含)-90 天 41.03 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天(含)-120 天 14.29 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120 天( 含)-397 天（含） 3.02 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 116.98 17.09
5.4 报告 期内 投资 组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 9,999,640.19 1.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,994,409.44 4.14
其中：政策性金融债 39,994,409.44 4.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - - 红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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6 中期票据 - -
7 同业存单 861,877,695.46 89.31
8 其他 - -
9 合计 911,871,745.09 94.49
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告 期末 按摊 余 成本 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111809074
18 浦发银行
CD074
1,100,000 108,970,093.34 11.29
2 111810119
18 兴业银行
CD119
1,000,000 99,063,626.50 10.26
3 111815110
18 民生银行
CD110
1,000,000 98,985,650.29 10.26
4 111781888
17 南京银行
CD147
1,000,000 98,470,621.16 10.20
5 111891362
18 宁波银行
CD019
800,000 79,667,946.25 8.26
6 111890835
18 徽商银行
CD020
700,000 69,781,192.91 7.23
7 111712247
17 北京银行
CD247
600,000 59,709,556.46 6.19
8 111707301
17 招商银行
CD301
500,000 49,411,607.04 5.12
9 150414 15 农发 14 400,000 39,994,409.44 4.14
10 111818003
18 华夏银行
CD003
400,000 39,961,653.39 4.14
5.7 “ 影 子定 价 ” 与 “ 摊余成本法 ” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离
项 目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1335%
报告期内偏离度的最低值 0.0223%
报告期内每个 工作 日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0644%
报告 期内 负偏 离 度的 绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况。
报告 期内 正偏 离 度的 绝对 值达 到0.5% 情况 说 明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况。 红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持 证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资 组合 报告 附 注
5.9.1
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
5.9.2
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,661,860.97
4 应收申购款 142,386.94
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,804,247.91
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目 红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B
报告期期初基金份额总额 1,863,355.45 626,351,037.34
报告期期间基金总申购份额 233,752,708.51 1,546,173,175.18
报告期期间基金总赎回份额 143,607,582.62 1,299,458,388.08
报告期期末基金份额总额 92,008,481.34 873,065,824.44
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率
1 红利发放 2018 年1 月2 日 55,056.69 55,056.69 0.00%
2 红利发放 2018 年1 月3 日 21,158.03 21,158.03 0.00%
3 红利发放 2018 年1 月4 日 15,492.92 15,492.92 0.00% 红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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4 红利发放 2018 年1 月5 日 12,102.05 12,102.05 0.00%
5 红利发放 2018 年1 月8 日 36,583.40 36,583.40 0.00%
6 红利发放 2018 年1 月9 日 10,597.77 10,597.77 0.00%
7 红利发放
2018 年 1 月 10
日
10,756.82
10,756.82 0.00%
8 红利发放
2018 年 1 月 11
日
10,626.06
10,626.06 0.00%
9 申购
2018 年 1 月 11
日
13,000,000.00
13,000,000.00 0.00%
10 红利发放
2018 年 1 月 12
日
10,764.24
10,764.24 0.00%
11 红利发放
2018 年 1 月 15
日
37,074.33
37,074.33 0.00%
12 红利发放
2018 年 1 月 16
日
12,227.22
12,227.22 0.00%
13 红利发放
2018 年 1 月 17
日
16,470.31
16,470.31 0.00%
14 红利发放
2018 年 1 月 18
日
13,350.48
13,350.48 0.00%
15 红利发放
2018 年 1 月 19
日
12,733.21
12,733.21 0.00%
16 红利发放
2018 年 1 月 22
日
38,443.56
38,443.56 0.00%
17 红利发放
2018 年 1 月 23
日
14,024.03
14,024.03 0.00%
18 红利发放
2018 年 1 月 24
日
13,835.39
13,835.39 0.00%
19 红利发放
2018 年 1 月 25
日
14,129.28
14,129.28 0.00%
20 红利发放
2018 年 1 月 26
日
13,039.59
13,039.59 0.00%
21 红利发放
2018 年 1 月 29
日
38,095.80
38,095.80 0.00%
22 红利 发放
2018 年 1 月 30
日
12,913.54
12,913.54 0.00%
23 红利发放
2018 年 1 月 31
日
14,578.01
14,578.01 0.00%
24 红利发放 2018 年2 月1 日 13,236.36 13,236.36 0.00%
25 红利发放 2018 年2 月2 日 12,126.05 12,126.05 0.00%
26 红利发放 2018 年2 月5 日 38,306.99 38,306.99 0.00%
27 红利发放 2018 年2 月6 日 18,785.48 18,785.48 0.00%
28 红利发放 2018 年2 月7 日 14,406.30 14,406.30 0.00%
29 红利发放 2018 年2 月8 日 22,607.68 22,607.68 0.00% 红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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30 红利发放 2018 年2 月9 日 16,438.19 16,438.19 0.00%
31 红利发放
2018 年 2 月 12
日
37,142.95
37,142.95 0.00%
32 红利发放
2018 年 2 月 13
日
12,617.49
12,617.49 0.00%
33 红利发放
2018 年 2 月 14
日
12,437.49
12,437.49 0.00%
34 红利发放
2018 年 2 月 22
日
105,999.64
105,999.64 0.00%
35 红利发放
2018 年 2 月 23
日
12,732.49
12,732.49 0.00%
36 红利发放
2018 年 2 月 26
日
37,918.65
37,918.65 0.00%
37 红利发放
2018 年 2 月 27
日
12,926.64
12,926.64 0.00%
38 红利发放
2018 年 2 月 28
日
12,009.17
12,009.17 0.00%
39 红利发放 2018 年3 月1 日 13,748.33 13,748.33 0.00%
40 红利发放 2018 年3 月2 日 13,303.87 13,303.87 0.00%
41 红利发放 2018 年3 月5 日 39,164.03 39,164.03 0.00%
42 红利发放 2018 年3 月6 日 13,142.50 13,142.50 0.00%
43 红利发放 2018 年3 月7 日 11,947.72 11,947.72 0.00%
44 红利发放 2018 年3 月8 日 12,567.87 12,567.87 0.00%
45 申购 2018 年3 月8 日 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00%
46 红利发放 2018 年3 月9 日 13,053.02 13,053.02 0.00%
47 红利发放
2018 年 3 月 12
日
49,484.27
49,484.27 0.00%
48 红利发放
2018 年 3 月 13
日
16,669.43
16,669.43 0.00%
49 红利发放
2018 年 3 月 14
日
16,203.43
16,203.43 0.00%
50 红 利发放
2018 年 3 月 15
日
17,871.72
17,871.72 0.00%
51 红利发放
2018 年 3 月 16
日
16,894.98
16,894.98 0.00%
52 红利发放
2018 年 3 月 19
日
50,352.75
50,352.75 0.00%
53 红利发放
2018 年 3 月 20
日
16,690.55
16,690.55 0.00%
54 红利发放
2018 年 3 月 21
日
20,653.10
20,653.10 0.00%
55 红利发放
2018 年 3 月 22
日
25,509.70
25,509.70 0.00% 红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 13 页 共 14 页
56 红利发放
2018 年 3 月 23
日
16,578.69
16,578.69 0.00%
57 红利发放
2018 年 3 月 26
日
43,231.92
43,231.92 0.00%
58 红利发放
2018 年 3 月 27
日
15,755.49
15,755.49 0.00%
59 红利发放
2018 年 3 月 28
日
14,221.84
14,221.84 0.00%
60 红利发放
2018 年 3 月 29
日
15,882.52
15,882.52 0.00%
61 红利发放
2018 年 3 月 30
日
45,352.88
45,352.88 0.00%
合计
44,312,024.91 44,312,024.91
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况
报告 期末 持有 基 金
情况
序
号
持有 基金 份额 比 例
达到 或者 超过20%
的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
机
构
1 20180101-20180206 202,332,710.25 1,088,762.21 203,421,472.46 0.00 0%
2 20180207-20180213 - 537,078,824.04 460,000,000.00 77,078,824.04 8%
个
人
- - - - - - -
产品 特有 风险
本基 金存 在持 有 基金 份 额超 过 20% 的基 金份 额 持有 人 ，在 特 定赎 回 比例 及 市场 条 件下 ， 若基 金 管理 人 未能
以合 理价 格及 时 变现 基 金资 产 ，将 会 导致 流 动性 风 险和 基金 净值 波 动风 险 。
注：申购份额包括红利再投资和份额折算。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
本报告期 ，本基 金管理人 追加 出资 4300 万元 申购 本基金。
红土创新优淳货币 市场基金 2018 年第 1 季度报告
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§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
（1 ）中国证监会批准红土创新优淳货币市场基金设立的文件
（2 ）红土创新优淳货币市场基金基金合同
（3 ）红土创新优淳货币市场基金托管协议
（4 ）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5 ）报告期内红土创新优淳货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
（1 ）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2 ） 投资 者对 本报 告书 如有 疑问 ， 可咨 询本 基金 管理 人红 土创 新基 金管 理有 限公 司， 客户 服
务电话：4000603333 （免长途话费）
