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金信转型创新(002810)

金信转型创新:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
金 信 转 型 创新 成 长 灵 活配 置 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金 2018 年第 1 季 度 报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 金信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2018 年 4 月21 日 金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产品概况 基金简 称 金信转 型创 新成 长混 合 交易代 码 002810 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 6 月 8 日 报告期 末基 金份 额总 额 24,240,119.83 份 投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 , 通 过积 极主 动的 资产配 置, 挖 掘 受益 于中 国经 济转 型与 创 新过 程中 的投 资机 会, 力 争实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下五 个方 面: 1、大 类资 产配 置策 略 本 基 金将 通过 跟踪 考量 宏观 经 济指 标以 及各 项国 家政 策 来判 断 经 济周 期目 前的 位置 以及 未 来将 发展 的方 向, 在此 基 础上 对 各 大类 资产 的风 险和 预期 收 益率 进行 分析 评估 ,制 定 大类 资产的 配置 比例 、调 整原 则和调 整范 围。 2、股 票投 资策 略 本 基 金资 产将 主要 投资 于转 型 创新 主题 的证 券, 基于 受 益于 经 济 转型 及创 新的 行业 ,同 时 会随 着经 济社 会的 不 断 发 展, 动 态 调整 转型 创新 受益 行业 的 范围 。在 操作 过程 中, 本 基金 将 根 据宏 观经 济中 期趋 势、 政 策环 境变 化、 各行 业景 气 度情 况 以 及估 值区 间水 平等 因素 , 对行 业配 置不 断进 行调 整 和优 化。 3、债 券投 资策 略 在 大 类资 产配 置的 基础 上, 本 基金 将依 托基 金管 理人 固 定收 益 团 队的 研究 成果 ,综 合分 析 市场 利率 和信 用利 差的 变 动趋 势 , 把握 债券 市场 投资 机会 , 实施 积极 主动 的组 合管 理 ,以 获取稳 健的 投资 收益 。 4、资 产支 持证 券投 资策 略 金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


本 基 金管 理人 通过 考量 宏观 经 济形 势、 资产 池结 构等 因 素, 预 判 资产 池未 来现 金流 变动 ; 研究 标的 证券 发行 条款 , 同时 密 切 关注 流动 性变 化对 标的 证 券收 益率 的影 响, 在严 格 控制 信 用 风险 暴露 程度 的前 提下 , 通过 信用 研究 和流 动性 管 理, 选择风 险调 整后 收益 较高 的品种 进行 投资 。 5、衍 生品 投 资 策略 1)股指 期货 投资 策略 本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则 ,以 套期 保值 为目 的, 有 选择 地投资 于股 指期 货。 2)权证 投资 策略 权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率 ×65 % +中证 综合 债指 数收 益率 ×35% 风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ,预 期风 险和 预期 收益 高 于债 券 型 基金 和货 币市 场基 金, 但 低于 股票 型基 金, 属于 证 券投 资基金 中的 中高 风险 和中 高预 期 收益 产品 。 基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 §3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -335,927.00 2.本期 利润 390,654.56 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0161 4.期末 基金 资产 净值 25,955,465.05 5.期末 基金 份额 净值 1.071 注:1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 (不 含公 允 价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.61% 1.50% -1.24% 0.77% 2.85% 0.73% 金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及 其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 周谧 本基金 基 金经理 2018 年3 月 5 日 - 9 男,中国人民大学应 用数学硕士,具有基 金从业资格。先后任 职于中再资产管理股 份有限公司、平安证 券有限责任公司、国 金 创 新 投 资 有 限 公 司、深圳铸成投资有 限公司及财富证券有 限责任公司。现任金 信基金 基金 经理 。 刘榕俊 本基金 基 金经理 2016 年6 月 8 日 2018 年3 月 28 日 16 男,北京大学经济学 士、中国科学院金融 学硕士,具有基金从 业资格。先后任职于金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


招商基金、景顺长城 基金、英大证券资产 管理部。现任金信基 金投资决策委员会委 员、基 金经 理。 注:1 、对 基金 的首 任基 金 经理, 其 “ 任职 日期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离任 日期 ” 为根 据公 司决定 确定 的解 聘日 期 ; 对此后 的非 首任 基金 经理 , “ 任职 日期 ”和 “离 职 日期 ” 分别 指根 据公 司 决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 ; 2、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 的规 定以 及《 金信 转型创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 等基 金法 律文件 的约 定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在严格 控制 风险 的基 础上 ,为基 金持 有人 谋求 最大 利益。 本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有发 生损 害基金 持有 人利 益的 情形 。基金 的投 资范 围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投 资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价, 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。


4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2018 年第1 季 度, 本基金 改进了 多因 子选 股模 型, 根据市 场风 格的 分析 模型 对股票 风格 进 行 相应的 调整 。本 季度 市场 呈现风 格由 大变 小的 过程 ,本基 金的 模型 也进 行了 风格变 化。1 月 份大 盘股强 势, 模型 以大 盘蓝 筹股以 及白 马股 为主 。2 月份, 受到 美股 突然 大跌 的影响 ,大 盘白 马股 出现了 较大 幅度 的回 调, 同时小 盘股 开始 崛起 ,此 时模型 采用 风格 较为 均衡 的策略 。虽 然 2 月份 的风口 明显 在小 盘股 ,但 是至少 较为 均衡 的 策 略规 避掉了 表现 较差 的大 盘股 。3 月 份, 市场 仍然金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


以小盘 股为 主 , 并 且中 美 贸易战 升级 的可 能性 大增 , 以 芯片 、5G 、 人 工智 能 等为代 表的 股票 崛起 , 这些板 块出 现了 大 于15% 的涨幅 ,而 风格 均衡 策略 的表现 也大 幅超 越大 盘蓝 筹股。 展望2018 年第2 季 度, 我 们认为 市场 呈现 如下 的情 况: 一是 贸易 战会 长期 对 市场有 阴影 , 虽 然目前 暂时 有所 缓和 ;二 是经济 表现 会低 于一 季度 。这决 定了 市场 会出 现分 化,普 涨格 局难 以出 现。在 大盘 股方 面, 市场 将会围 绕消 费板 块展 开, 包括食 品饮 料等 会有 所表 现。在 小盘 股方 面, 市场对 业绩 较好 的成 长股 也会给 予估 值溢 价。 因此, 我 们 认为 估值 和成 长等因 子会 有较 好的 指标 意义。


4.5 报告期内基金的业绩 表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.071 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.61% , 业绩 比较基 准收 益率 为-1.24% 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 本基金 为发 起式 基金 , 截 至 2018 年3 月31 日 , 本 基金成 立未 满三 年。 《公 开 募集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》关 于基 金份额 持有 人数 量及 基金 净值的 限制 性条 款暂 不适 用本基 金。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 24,062,094.67 90.54 其中: 股票


24,062,094.67 90.54 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,748,442.73 6.58 8 其他资 产


765,559.90 2.88 9 合计





26,576,097.30





100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 1,126,044.00 4.34 金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


C 制造业 18,493,422.67 71.25 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 1,682,617.00 6.48 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,668,347.00 6.43 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,091,664.00 4.21 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 24,062,094.67 92.71 5.2.2 报告期末按行业分类 的 港 股 通投资股票投资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。


5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 600566 济川药 业 40,500 1,862,190.00 7.17 2 002589 瑞康医 药 108,100 1,645,282.00 6.34 3 002013 中航机 电 140,500 1,624,180.00 6.26 4 300274 阳光电 源 81,300 1,559,334.00 6.01 5 600271 航天信 息 58,500 1,479,465.00 5.70 6 300296 利亚德 55,500 1,394,160.00 5.37 7 002063 远光软 件 113,100 1,285,947.00 4.95 8 002648 卫星石 化 81,800 1,278,534.00 4.93 9 002008 大族激 光 22,600 1,236,220.00 4.76 10 002408 齐翔腾 达 91,500 1,205,055.00 4.64 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


本基金 本报 告期 末未 持 有 债券。


5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


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5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基 金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 将根 据风 险管 理的 原则, 以套 期保 值为 目的 ,有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将 主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。 本基金 在进 行股 指期 货投 资时, 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究,并 结合 股指 期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及 风险特 征, 通过 资产 配置 、品种 选择 ,谨 慎进 行投 资,以 降低 投资 组合 的整 体风险 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 根据基 金合 同规 定, 本基 金 不参 与国 债期 货交 易。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查 ,或 在报告编制 日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库范围。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 22,645.24 2 应收证 券清 算款 742,488.76 3 应收股 利 - 金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


4 应收利 息 425.90 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 765,559.90 5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 24,207,873.24 报告期 期间 基金 总申 购份额 111,157.93 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 78,911.34 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 24,240,119.83 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。 §8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额 占 基金总 份额 比例(% ) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 - - - - - 基金管 理人 高级 管理人 员 - - - - - 基金经 理等 人员 10,004,775.00 41.27 10,004,775.00 41.27 自合同 生效 之日起 不少 于3 年 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,004,775.00 41.27 10,004,775.00 41.27 自合同 生效 之日起 不少金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


于3 年 §9 影响投资者决策的其 他重 要信息 9.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到 或 超过20%的情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额 比例达 到或 者 超过20%的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月31 日 14,150,000.00 0.00 0.00 14,150,000.00 58.37% 个人 1 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月31 日 10,004,775.00 0.00 0.00 10,004,775.00 41.27% 产品特 有风 险 1、大 额 赎 回风 险 本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的 情况, 可能 导致 : (1)基金在短时间 内无法 变现足够的资产予 以应对 ,可能会产生基金 仓位调 整困难,导致流动 性风 险; 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回 , 基 金管理 人可 能根 据 《基 金 合同 》 的 约定 决定 部分 延 期赎回 , 如果 连续2 个 开 放日以 上 (含 本数 ) 发生 巨额赎 回, 基金 管理 人可 能根据 《基 金合 同》 的 约 定暂停 接受 基金 的赎 回申 请, 对 剩余 投资 者的 赎回 办理造 成影 响; (2)基金管理 人被 迫抛售 证券以应付基金赎 回的现 金需要,则可能使 基金资 产净值受到不利影 响, 影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ; (3) 因基 金净 值精 度计 算 问题, 或因 赎回 费收 入归 基金资 产, 导致 基金 净值 出现较 大波 动; (4) 基金 资产 规模 过小 , 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ; (5)大额赎回导致 基金资 产规模过小,不能 满足存 续的条件,基金将 根据基 金合同的约定面临 合同 终止清 算、 转型 等风 险。 2、大 额申 购风 险 若投资 者大 额申 购, 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备, 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。 9.2 影响投资者决策的其 他重 要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 准予 金信 转 型创新 成长 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金募 集注册 的文 件 ; 2 、《 金信 转型 创新 成长 灵 活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 金信 转型 创新 成长 灵 活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金托 管协 议》 ; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照。 金信转型创新成长混合 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


10.2 存放地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦1502 室。 10.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ,可 在合 理时 间内 取得备 查文 件的 复制件 或复 印件 。 金信基 金管 理有 限公 司 2018 年4 月21 日