民 生 加 银 腾元 宝 货 币 市场 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月21 日 民生加银腾元宝货币 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银腾 元宝 货币
基金主 代码 003478
交易代 码 003478
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年12 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 206,050,935.36 份
投资目 标
在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前
提下， 追 求超 越业 绩比 较 基准的 投资 回报 ， 力争 实 现
基金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基
本原则， 力求 在对 国内 外 宏观经 济走 势 、 货 币财 政 政
策变动 等因 素充 分评 估的 基础上 ， 科 学预 计未 来利 率
走势， 择优 筛选 并优 化配 置投资 范围 内的 各种 金融 工
具，进 行积 极的 投资 组合 管理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险
品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 腾元宝 货 币 A 腾元宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 003478 004589
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 171,693,781.90 份 34,357,153.46 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
腾元宝 货 币A 腾元宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 2,571,882.18 5,044,259.73
2．本 期利 润 2,571,882.18 5,044,259.73
3．期 末基 金资 产净 值 171,693,781.90 34,357,153.46
注： ： ① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ，由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本
法核算 ，因 此， 公允 价值 变动收 益为 零， 本期 已实 现收益 和本 期利 润的 金额 相等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同 期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
腾元宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9871% 0.0015% 0.3329% 0.0000% 0.6542% 0.0015%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率 （税 后）
腾元宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0467% 0.0015% 0.3329% 0.0000% 0.7138% 0.0015%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率 （税 后）
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 合同 于2016 年12 月2 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 起的 6 个月 。截 至建
仓期结 束及 本报 告期 末， 本基金 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同及 招募 说明 书有关 投资 比例 的约
定。本 基金 于2017 年4 月19 日起 增设B 类 基金 份 额.
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李文君
本基金基
金经理
2016 年 12
月 2 日
- 11 年
中国人 民大 学金 融学 硕士， 11
年证券 从业 经历 。自 2007 年
至 2011 年在 东方 基金 管理 有
限公司交易部担任交易员职
务， 自2011 年 5 月至2013 年
8 月在方 正富 邦基 金管 理有 限
公司交 易部 担任 交易 员职 务，
自2013 年8 月至2014 年3 月
在方正富邦基金管理有限公民生加银腾元宝货币 2018 年第 1 季度报告
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司投资部担任基金经理助理
一职， 自 2014 年3 月至 2016
年 1 月在方正富邦基金管理
有限公 司担 任基 金经 理一 职。
2016 年 1 月 加入 民生 加银 基
金管理 有限 公司， 担任 基金 经
理一职 。 自 2016 年 4 月至 今
担任民生加银现金增利货币
市场基 金、 民 生加 银家 盈理 财
月度债 券型 证券 投 资 基金、 民
生加银和鑫债券型证券投资
基金基 金经 理； 自 2016 年 6
月至今担任民生加银现金添
利货币市场基金基金经理；
2016 年 7 月 至今 担任 民生 加
银鑫盈债券型证券投资基金
基金经 理；2016 年 11 月至 今
担任民生加银家盈理财 7 天
债券型证券投资基金基金经
理；2016 年12 月 至今 担任 民
生加银腾元宝货币市场基金
基金经 理；2017 年 2 月至 今
担任民生加银鑫升纯债债券
型证券 投资 基金 基金 经理； 自
2017 年 7 月 至今 担任 民生 加
银鑫顺债券型证券投资基金
基金经 理;2017 年8 月 至今 担
任民生加银鑫弘债券型证券
投资基 金基 金经 理； 2017 年9
月至今担任民生加银鑫泰纯
债债券型证券投资基金基金
经理； 自 2017 年 9 月 至今 担
任民生加银家盈季度定期宝
理财债券型证券投资基金基
金经理 ； 自 2018 年 3 月至 今
担任民生加银家盈半年定期
宝理财债券型证券投资基金
基金经 理； 自 2017 年 8 月至
2018 年 2 月 担任 民生 加银 鑫
丰债券型证券投资基金基金
经理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金合 同生 效日或 本基 金管 理人 对外 披露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格 遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相 关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期 内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年1 季度 ，宏 观经 济 的总需 求呈 现稳 中趋 缓的 势头， 地产 投资 受到 了销 售下滑 的抑 制 ，
地方债 务的 整顿 清理 也使 得基建 投资 的资 金来 源受 挫、增 速放 缓， 此外 ，中 美之间 的贸 易风 波和
大宗商 品的 下跌 也引 发了 基本面 的下 行预 期， 而结 构性减 税等 一系 列措 施意 在托底 经济 ，避 免经民生加银腾元宝货币 2018 年第 1 季度报告
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济增速 过快 下滑 。通 胀 在2 月份 由于 春节 因素 导致 同比小 幅上 升， 但全 季度 看，食 品价 格同 比增
速依然 保持 低位 ，工 业品 价格增 速同 比也 保持 下滑 态势， 整体 通胀 并无 担忧 。货币 政策 方面 ，央
行在一 季度 公开 市场 操作 中净回 笼 5645 亿元 ， 通 过 CRA （临 时准 备金 动用 安排） 和定 向降 准进 行
对冲， 同时 ，央 行 在3 月 份的公 开市 场操 作中 随行 就市上 调 了 7 天 逆回 购利 率5BP ，全 季度 看，
银行间 市场 流动 性整 体保 持宽裕 ，隔 夜回 购利 率一 季度均 值 2.68% ，较 上一 季度下 降 10BP ，7 天
回购利 率一 季度 均 值3.21% ，较 上一 季度 下降30BP 。值得 注意 的是 ，银 行对 于负债 端的 需求 仍然
旺盛，3 月 份的 国库 现金 定存招 标利 率继 续上 行， 银行的 结构 化存 款利 率和 理财产 品的 利率 也仍
然居高 不下 ，广 义流 动性 依然没 有全 面宽 松， 实体 经济的 融资 成本 依然 高企 。全季 度来 看， 在资
金面、 基本 面以 及监 管政 策暂未 出台 等一 系列 利好 因素的 作用 下， 债券 市场 收益率 迎来 大幅 下降 ，
1 年期 国开 债收 益率 下行67BP ，1 年期 AAA 评 级的 短 融收益 率下 行 47BP ，3 个 月股份 制存 单的 收
益率从 高点 下 行110BP。
报告期 内， 本基 金在 面临 巨额赎 回的 情况 下， 以保 持基金 的流 动性 为第 一要 务，在 控制 风险
的基础 上， 适度 拉长 组合 久期， 为组 合的 整体 收益 提供了 较好 的回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期腾 元宝 货 币 A 的 基金份 额净 值收 益率 为 0.9871% ，本 报告 期腾 元宝 货 币 B 的 基金 份
额净值 收益 率 为1.0467% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3329% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 168,522,998.72 81.65
其中： 债券 168,522,998.72 81.65
资产支 持证 券
-
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2 买入返 售金 融资 产
35,070,252.61
16.99
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,331,798.33 1.13
4 其他资 产 471,470.11 0.23
5 合计 206,396,519.77 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 3.48
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过基 金资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限 基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 68
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 5
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 基金 合同 约定 ： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天” ，本
报告期 内本 基金 未发 生投 资组合 平均 剩余 期限 超 过120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 18.15
-
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 62.58 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 14.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 4.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.94 -
5.4 报 告期 内投 资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,001,733.13 4.85
其中： 政策 性金 融债 10,001,733.13 4.85
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 158,521,265.59 76.93
8 其他 - -
9 合计 168,522,998.72 81.79
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111805035
18 建设 银行
CD035
300,000 29,774,903.63 14.45 民生加银腾元宝货币 2018 年第 1 季度报告
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2 111714263
17 江苏 银行
CD263
300,000 29,750,832.82 14.44
3 111713042
17 浙商 银行
CD042
300,000 29,735,061.97 14.43
4 111818064
18 华夏 银行
CD064
200,000 19,854,231.86 9.64
5 111810136
18 兴业 银行
CD136
200,000 19,824,291.14 9.62
6 111780420
17 南京 银行
CD128
200,000 19,804,677.59 9.61
7 170207 17 国开 07 100,000 10,001,733.13 4.85
8 111771464
17 长沙 银行
CD132
100,000 9,777,266.58 4.75
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1106%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0030%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0467%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本基 金未 发生 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本报告 期内 本基 金未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ，每日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。 民生加银腾元宝货币 2018 年第 1 季度报告
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为了避 免采 用 “ 摊余 成本 法 ”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场 利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产
净值发 生重 大偏 离， 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ，基金 管理 人于 每一
估值日 ，采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ，即 “影 子定 价 ”。当 “ 摊余 成本
法” 计 算的 基金 资产 净值 与 “影 子定 价 ” 确定 的基 金资产 净值 产生 重大 偏离 时，基 金管 理人 应与
基金托 管人 协商 一致 后， 参考成 交价 、市 场利 率等 信息对 投资 组合 进行 价值 重估， 使基 金资 产净
值更能 公允 地反 映基 金资 产价值 。
如有 确凿 证据 表明 按上 述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的 ， 基 金管 理人 可根据 具体 情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反 映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
5.9.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体是 否出 现被监 管部 门立案 调查
的 、或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形
2018 年1 月 29 日， 本基 金持有 的 17 南 京银 行 CD128 （债 券代 码：111780420 ）的发 行主 体
南京银 行股 份有 限公 司发 布公告 ：南京 银 行股 份有 限公司 镇江 分行 收到 中国 银行业 监督 管理 委员
会江苏 监管 局行 政处 罚决 定书 （ 苏银 监罚 决字 【2018 】1 号 ） ， 对镇 江分 行违 规 办理票 据业 务违 反
审慎经 营原 则的 行为 罚 款3230 万元 人民 币， 上述 处 罚对其 公司 业务 和财 务状 况无重 大不 利影 响 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 281,058.29
4 应收申 购款 190,411.82
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 471,470.11
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 腾元宝 货 币A 腾元宝 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 146,247,660.57 574,936,643.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 410,792,301.03 95,560,750.12 民生加银腾元宝货币 2018 年第 1 季度报告
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报告期 期间 基金 总赎 回份 额 385,346,179.70 636,140,239.84
报告期 期末 基金 份额 总额 171,693,781.90 34,357,153.46
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持
有基金情 况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1 20180101-20180315 509,376,497.48 4,707,921.98 514,084,419.46 0.00 0.00%
产品特有 风险
基金特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ，则 面临大 额赎
回的情况 ，可能 导致：
（1 ）基 金在 短时 间内 无法 变 现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整 困难 ，导 致流 动
性风险； 如果持 有基金 份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的 20% 的单 一投资 者大额赎 回引发 巨额
赎回， 基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定决 定部分延 期赎回， 如果连 续 2 个开 放日以 上 （含
本数） 发生巨 额赎回 ， 基 金管理人 可能根 据 《 基金 合同》 的约定 暂停接 受基 金的赎回 申请 ， 对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响；
（2 ）基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以 应付 基金 赎回 的现 金 需要 ，则 可能 使基 金资 产 净值 受到 不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4 ）基 金资 产规 模过 小， 可 能导 致部 分投 资受 限而 不 能实 现基 金合 同约 定的 投 资目 的及 投资策
略；
（5 ）大 额赎 回导 致基 金资 产 规模 过小 ，不 能满 足存 续 的条 件， 基金 将根 据基 金 合同 的约 定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
民生加银腾元宝货币 2018 年第 1 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人发布 了以 下临 时公 告：
1 、 2018 年1 月2 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司旗下 证券 投资 基金2017 年12 月31 日 基金
资产净 值公 告
2 、 2018 年1 月10 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基金 代销 机构 名称变 更的 公告
3 、 2018 年1 月16 日 民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金更 新招 募说 明书 及摘 要 （2017 年第2 号）
4 、 2018 年1 月22 日 民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金 2017 年第 四季 度报 告
5 、 2018 年2 月5 日 关于网 上直 销系 统开 通快 付通支 付渠 道的 公告
6 、 2018 年3 月16 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 的公告
7 、 2018 年3 月23 日 关于民 生加 银基 金管 理有 限公司 旗 下44 只基 金修 订 基金合 同的 公告
8 、 2018 年3 月23 日 民生加 银腾 元宝 货币 市场 基 金基 金合 同
9 、 2018 年3 月23 日 民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金托 管协 议
10 、 2018 年3 月 29 日 民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金 2017 年年 度报 告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银腾 元宝 货 币市场 基金 招募 说明 书》 ；
9.1.3 《民 生加 银腾 元宝 货 币市场 基金 基金 合同 》 ；
9.1.4 《民 生加 银腾 元宝 货 币市场 基金 托管 协议 》 ；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
民生加银腾元宝货币 2018 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 21 日
