中 融 融信 双 盈债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年04 月23 日 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证 复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1月1日起至2018 年3月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中融融信双盈
基金主代码 003334
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月02日
报告期末基金份额总额 197,386,903.41 份
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下，积极主动调整
投资组合，追求基金资产的长期稳定增值，并力争获
得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
1．债券投资策略
2．股票投资策略
3．中小企业私募债券投资策略
4．资产支持证券投资策略
5．权证投资策略
业绩比较基准
中债总指数 （全价） 收 益率×80%+沪深300指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于中等预期风险和预期收益
的产品，其长期平均预期风险和预期收益率低于混合
型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
3
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融融信双盈A 中融融信双盈C
下属分级基金的交易代码 003334 003335
报告期末下属分级基金的份额
总额
71,195,640.60 份 126,191,262.81份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年01月01日 - 2018年03月31 日)
中融融信双盈A 中融融信双盈C
1.本期已实现收益 663,627.62 961,587.00
2.本期利润 -465,163.59 -959,139.90
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0057 -0.0068
4.期末基金资产净值 67,180,609.34 118,380,330.97
5.期末基金份额净值 0.9436 0.9381
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 融融 信双盈A净 值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.79% 0.30% 0.37% 0.22% -1.16% 0.08%
中 融融 信双盈C净 值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
4
过去三个月 -0.89% 0.30% 0.37% 0.22% -1.26% 0.08%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
5
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
解静
中融国企改
革混合、 中融
融安混合、 中
融融安二号
保本、 中融融
信双盈、 中融
沪港深大消
费主题基金
基金经理
2017-06-21 - 7年
解静女士， 中国国籍， 毕
业于牛津大学计算机科
学专业，硕士研究生学
历，具有基金从业资格，
证券从业年限7年。2008
年2月至2008年9月曾就
职于摩根士丹利（伦敦）
任技术分析师；2008 年9
月至2010年4月曾就职于
莫尼塔投资发展有限公
司任机构销售；2010 年4
月至2013年2月就职国泰
君安证券， 任研究所策略
分析师。2013年3月加入
中融基金管理有限公司，
现就职于权益投资部，20
17年6月任本基金基金经
理。
沈潼
中融增鑫定
期开放债券、
中融融安混
合、 中融新机
遇混合、 中融
鑫起点混合、
中融融安二
号保本、 中融
鑫视野混合、
中融稳健添
利债券、 中融
日盈、 中融融
裕双利债券、
2017-06-20 - 10年
沈潼女士， 中国国籍， 毕
业于悉尼大学会计商法
专业，硕士研究生学历，
具有基金从业资格， 证券
从业年限10年。2007 年7
月至2014年11月曾任职
于长盛基金管理有限公
司， 担任交易员。2014 年
12月加入中融基金管理
有限公司， 现就职于固收
投资部，2017年6月任本
基金基金经理。 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
6
中融融信双
盈、 中融强国
制造混合、 中
融现金增利
货币、 中融鑫
思路混合、 中
融鑫价值混
合基金基金
经理
王玥
中融融安混
合、 中融新机
遇混合、 中融
稳健添利债
券、 中融新经
济混合、 中融
融裕双利债
券、 中融融信
双盈、 中融强
国制造混合
基金基金经
理
2017-09-20 - 7年
王玥女士， 中国国籍， 北
京大学经济学硕士， 香港
大学金融学硕士。 具备基
金从业资格， 证券从业年
限7年。2010年7月至2013
年7月曾就职于中信建投
证券股份有限公司固定
收益部， 任高级经理。20
13年9月加入中融基金管
理有限公司， 现就职于固
收投资部，2017年9月任
本基金基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规 定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现. 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
7
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
一季度债券市场收益率整体下行。 基本面整体较为平稳， 贸易风波引发了市场对于
基本面下行以及政策放松的预期。 资金面出现了超预期的持续性宽松， 监管政策迟未落
地。 市场对于去年底及年初过度悲观的预期进行了修复， 一季度债券供给较少， 机构需
求强烈， 市场表现活跃， 带动收益率下行。 具 体来看， 报告期内债券各 期限各品种收益
率下行较为明显，其中1年期国债下行35BP ，3-10年期国债下行15-20BP。信用债以AA+
中票为例， 收益率整体下行35BP左右。 其中信用债表现分化， 中高等级品种表现好于低
评级品种。 本基金在一季度加大了债券的配置力度， 主要以中短久期中高评级的配置为
主，维持较高的杠杆，因此在一季度债券部分有较好的表现。
权益市场则经历了较大的波动， 风格出现两极的变化。 从一月初以价值为代表的蓝
筹上涨，转换到了创业板上。基金在坚持以价值投资为主的前提下，在市场调整期间，
仅小仓位参与了计算机板块的机会， 在一季度 后期的创业板行情上涨期间， 净值表现落
后。 基金认为， 在两会前后对于经济转型政策预期较强， 且创业板部分真成长个股进入
合理估值范围内时， 创业板确实有可参与的价值， 但长期看， 股票的价值还是与业绩息
息相关。 基金在今年市场整体波动加大的情况下， 自下而上的个股精选， 需要继续加强。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融融信双盈A基金份额净值为0.9436元;本报告期内， 基金份额净值
增长率为-0.79%，同期业绩比较基准收益率为0.37%;截至报告期末中融融信双盈C基金
份额净值为0.9381 元;本报告期内，基金份额净值增长率为-0.89% ，同期业绩比较基准
收益率为0.37%。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 28,390,989.67 12.42
其中：股票 28,390,989.67 12.42
2 基金投资 - - 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
8
3 固定收益投资 194,025,001.97 84.85
其中：债券 194,025,001.97 84.85
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,927,336.64 1.28
8 其他资产 3,317,093.46 1.45
9 合计 228,660,421.74 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组 合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,791,072.00 0.97
C 制造业 9,176,099.52 4.95
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 773,352.00 0.42
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 14,893,386.15 8.03
K 房地产业 1,757,080.00 0.95
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - - 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
9
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 28,390,989.67 15.30
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601601 中国太保 182,355 6,187,305.15 3.33
2 000858 五 粮 液 62,957 4,177,826.52 2.25
3 600519 贵州茅台 4,400 3,007,928.00 1.62
4 601318 中国平安 43,300 2,827,923.00 1.52
5 601939 建设银行 317,300 2,459,075.00 1.33
6 600028 中国石化 276,400 1,791,072.00 0.97
7 001979 招商蛇口 80,600 1,757,080.00 0.95
8 600036 招商银行 59,100 1,719,219.00 0.93
9 601688 华泰证券 98,600 1,699,864.00 0.92
10 000333 美的集团 20,000 1,090,600.00 0.59
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （ ％）
1 国家债券 9,995,310.10 5.39
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 50,716,300.00 27.33
5 企业短期融资券 97,359,500.00 52.47
6 中期票据 35,951,800.00 19.37
7 可转债（可交换债） 2,091.87 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 194,025,001.97 104.56
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元) 占基金资产净中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
10
（张） 值比例（％）
1 011800177 18鲁钢铁SCP003 160,000 16,065,600.00 8.66
2 041800044 18新中泰集CP001 160,000 16,030,400.00 8.64
3 1380224 13筑铁投债 150,000 15,354,000.00 8.27
4 136463 16香城建 150,000 14,731,500.00 7.94
5 101564071 15兵团六师MTN001 120,000 11,888,400.00 6.41
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 115,617.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,201,475.54 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
11
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,317,093.46
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 123001 蓝标转债 100.27 0.00
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位 ：份
中融融信双盈A 中融融信双盈C
报告期期初基金份额总额 89,736,703.26 161,671,370.57
报告期期间基金总申购份额 64,324.55 62,864.27
减：报告期期间基金总赎回份额 18,605,387.21 35,542,972.03
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 71,195,640.60 126,191,262.81
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 中融融信双盈债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
12
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融融信双盈债券型证券投资基金募集注册的文件
（2）《中融融信双盈债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融信双盈债券型证券投资基金托管协议》
（4）《中融融信双盈债券型证券投资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十三日
