中融沪港深大消费主题灵活配置混合型
发起式证券投资基金
2018年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管理人: 中融基金管理有限公司
基金托管人: 国泰君安证券股份有限公司
报告送出日期:2018 年04月23 日 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年4月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1月1日起至2018 年3月31日止。
§2
基金产品概况
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 中融沪港深大消费主题
基金主代码 005142
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年11月16 日
报告期末基金份额总额 232,070,254.51 份
投资目标
本基金主要投资于大消费行业中具有持续增长潜力
的优质上市公司,以把握中国经济增长以及结构转
型带来的消费升级过程中的投资机会,在严格进行
风险控制的条件下,追求超越业绩比较基准的投资
回报,力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略
1.大类资产配置
2.股票投资策略
(1)大消费主题的定义
(2)个股投资策略
3.债券投资策略
4.股指期货投资策略
5.中小企业私募债券投资策略
6.资产支持证券投资策略
7.国债期货投资策略 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
3
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×10%+ 恒生指数收益率×40%+
上证国债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融沪港深大消费主题A 中融沪港深大消费主题C
下属分级基金的交易代码 005142 005143
报告期末下属分级基金的份额总
额
94,990,522.01 份 137,079,732.50 份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018 年01 月01日 - 2018 年03月31日)
中融沪港深大消费主
题A
中融沪港深大消费主
题C
1.本期已实现收益 -6,324,891.25 -9,602,385.73
2.本期利润 -8,335,904.75 -12,461,979.47
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0830 -0.0797
4.期末基金资产净值 86,624,726.02 124,813,481.02
5.期末基金份额净值 0.9119 0.9105
注: 1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变
动收 益) 扣除 相关 费用 后的 余额 , 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
中 融 沪 港深 大消 费 主题A净值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长 率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④ 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
4
准差② 率③ 准差④
过去三个月 -8.54% 1.53% 0.69% 0.63% -9.23% 0.90%
中 融 沪 港深 大消 费 主题C净值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三个月 -8.66% 1.53% 0.69% 0.63% -9.35% 0.90%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效以 来基 金累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率
变 动 的 比较
中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
5
注: 按照 基金合同和招募说明书的约定, 本基金自合同生效日起6 个月内为建仓期, 截
至本报告期末仍在建仓期内。
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 (或 基金 经理 小组 )简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
解静
中融国
企改革
混合 、 中
融融安
混合 、 中
融融安
二号保
本、 中融
融信双
盈、 中融
沪港深
大消费
主题基
金基金
2017-11-16 - 7 年
解静女士,中国国籍,毕业于
牛津大学计算机科学专业,硕
士研究生学历,具有基金从业
资格,证券从业年限7年。2008
年2 月至2008 年9月曾就职于摩
根士丹利(伦敦)任技术分析
师;2008 年9月至2010 年4月曾
就职于莫尼塔投资发展有限公
司任机构销售;2010 年4月至20
13年2月就职国泰君安证券, 任
研究所策略分析师。2013 年3月
加入中融基金管理有限公司,
现就职于权益投资部,2017 年1
1月任本基金基金经理。 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
6
经理
付世伟
本基金
基金经
理及国
际业务
部总监
2017-11-16 - 12 年
付世伟先生,中国国籍,毕业
于中央财经大学经济学专业,
硕士研究生学历,具有CFA (特
许金融分析师)、CAIA (特许
另类投资分析师)资格,境外
投资管理经验12 年 。2005 年7月
至2009 年10 月曾任国家外汇管
理局中央外汇业务中心资产配
置部研究员;2009 年11 月至201
3年4月曾任中国华安投资有限
公司(香港)投资组合经理;2
013 年5 月至2015 年5月曾任中
再资产管理有限公司国际业务
部高级投资经理;2015 年6 月至
2016 年3月曾任中再资产管理
(香港)有限公司投资管理部
高级投资经理/ 执行 董事 (香 港
证监会4号、9号牌照业务负责
人);2016 年3 月加入中融基金
管理有限公司,现任国际业务
部总监职位,2017 年11 月任本
基金基金经理。
甘传琦
中融产
业升级
混合 、 中
融沪港
深大消
费主题、
中融强
国制造
混合基
金基金
经理
2018-02-09 - 7 年
甘传琦先生,中国国籍,毕业
于北京大学金融学专业,硕士
研究生学历,具有基金从业资
格,证券从业年限7年。2010 年
7月至2017 年3月历任博时基金
管理有限公司研究员、高级研
究员、基金经理助理。2017 年4
月加入中融基金管理有限公
司,现就职于权益投资部,201
7年11月任本基金基金经理。
注:(1 )上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2 )证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
7
4.2 管 理 人 对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况说 明
报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《中 华人 民共 和国 证券 法》 、 《中 华人 民共 和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚
实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 , 在严 格控 制风 险的 基础 上, 为基 金份 额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本公 司制 定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内 部控 制, 在研 究、 决策 、 交易 执行 等各 环节 , 通过 制度 、 流程 、 技术 手段 等各 方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现.
本报 告期 内, 上述 公平 交易 制度 总体 执行 情况 良好 , 不同 的投 资组 合受 到了 公平 对
待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告 期内 , 未出 现涉 及本 基金 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交 易
量超过该证券当日成交量5% 的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 的投 资策 略和 运作 分析
2017 年一 季度 , 港股 跑赢A 股, 恒生 指数 上涨0.58% , 沪深300 指数下跌3.28% 。 期间
港股市场表现较好的板块包括地产、能源、消费等,A 股市场表现较好的板块包括计算
机、餐饮旅游、医药等。
今年 以来 , 股票 市场 波动 明显 加大 , 包括 港股 在内 的全 球股 票市 场受 到了 连续 的冲
击,春节前,由于美债收益率快速上行,市场开始市场恐慌情绪,叠加A 股市场节前出
现短期流动性压力,全球几大主要股票市场在二月初创出两年以来最大跌幅。春节后,
港股和A 股市场情绪在缓慢修复过程中,又受 到国内政策不确定性带来的影响,叠加中
美贸易战带来的恐慌情绪,中港两地市场再次在短期内出现大幅调整。
市场自二月初大幅调整以来,整体的情绪较为脆弱,加上国内外多重因素的打击,
市场表现的较为敏感, 市场风格切换速度明显加快, 市场在短期内形成的一致预期又在
短期内快速被改变, 短期的市场情绪成为影响股价的重要因素, 部分个股股价变化已脱
离基本面。
本基金封闭期于一月中旬结束, 目前仍在建仓期。 在封闭期结束后, 本基金于一月
下旬逐步提高港股仓位,并在二月下旬开始逐步提高A 股部分仓位。总体而言,本基金
保持了在港股上较高的 配置,港股主要持股板块包括保险、银行、食品饮料、博彩等,
在A 股重点布局了部分成长股,实现沪港深两地市场的互补,同时挖掘两地投资机会。 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
8
4.5 报 告 期 内 基金 的业 绩表 现
截至报告期末中融沪港深大消费主题A 基金份额净值为0.9119 元; 本报 告期 内, 基金
份额净值增长率为-8.54% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为0.69%; 截至报告期末中融沪港深
大消费主题C基金份额净值为0.9105 元;本报 告期 内, 基金 份额 净值 增长 率为-8.66%,同
期业绩比较基准收益率为0.69% 。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 183,333,389.53 85.12
其中:股票 183,333,389.53 85.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 28,956,514.26 13.44
8 其他资产 3,100,198.73 1.44
9 合计 215,390,102.52 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 19,802,986.04 9.37
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和
供应业
- -
E 建筑业 - - 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
9
F 批发和零售业 5,014,994.00 2.37
G 交通运输、仓 储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技 术服
务业
6,483,969.00 3.07
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民 服务 、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 31,301,949.04 14.80
5.2.2 报 告 期 末 按行 业分 类的 港股通 投资 股 票投 资组 合
行业类别 公允价值( 人民币) 占基金资产净值比(%)
基础材料 17,001,399.24 8.04
消费者非必需品 15,746,277.18 7.45
消费者常用品 8,039,502.13 3.80
金融 42,946,585.28 20.31
医疗保健 15,251,553.38 7.21
工业 8,570,025.78 4.05
信息技术 32,490,182.71 15.37
公用事业 5,392,829.16 2.55
地产业 6,593,085.63 3.12
合计 152,031,440.49 71.90
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS )。
5.3 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
10
净值比例(%)
1 00700 腾讯控股 38,200 12,536,934.40 5.93
2 00939 建设银行 1,380,000 8,912,143.50 4.22
3 01177 中国生物制药 708,000 8,736,189.00 4.13
4 02382 舜宇光学科技 73,700 8,556,652.91 4.05
5 02319 蒙牛乳业 373,000 8,039,502.13 3.80
6 00998 中信银行 1,800,000 7,730,460.00 3.66
7 01398 工商银行 1,404,000 7,570,947.15 3.58
8 02601 中国太保 256,400 7,221,233.58 3.42
9 00027 银河娱乐 118,000 6,736,509.38 3.19
10 01093 石药集团 390,000 6,515,364.38 3.08
5.4 报 告 期 末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附注
中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
11
5.11.1 报 告 期 内 ,本 基金 投资 决策 程序 符 合相 关法 律法 规的 要求 ,未 发现 本基 金投 资
的前 十名 证券 的 发行 主体 本期 出现 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编制 日前 一年 内受 到
公 开 谴 责、 处罚 的 情形 。
5.11.2 基 金 投 资 的前 十名 股票 未 超过 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 58,542.29
2 应收证券清算款 2,981,845.43
3 应收股利 20,361.64
4 应收利息 16,144.09
5 应收申购款 23,305.28
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,100,198.73
5.11.4 报 告 期 末 持有 的处 于转 股期 的可 转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名股 票中 存在 流通 受 限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附注 的其 他文 字描 述 部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
中融沪港深大消费主题
A
中融沪港深大消费主题
C
报告期期初基金份额总额 109,332,429.46 189,624,239.88
报告期期间基金总申购份额 9,096,436.16 6,072,604.40
减:报告期期间基金总赎回份额 23,438,343.61 58,617,111.78
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 94,990,522.01 137,079,732.50 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
12
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份额总数
发起份额
占基金 总
份额比例
(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,200.02 10.53 10,000,200.02 10.53 不低于三年
基金管理人高级
管理人员
- - - - 不低于三年
基金经理等人员 - - - - 不低于三年
基金管理人股东 - - - - 不低于三年
其他 - - - - 不低于三年
合计 10,000,200.02 10.53 10,000,200.02 10.53 -
§9
影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报 告 期 内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20% 的情况。
9.2 影 响 投 资 者决 策的 其他 重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备查文件目录
10.1 备 查 文 件 目录
(1 )中国证监会准予中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金
募集注册的文件
(2 )《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
(3 )《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
(4 )《中融沪港深大消费主题灵活配置混合型 发起式证券投资基金招募说明书》 中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
13
(5 )基金管理人业务资格批件、营业执照
(6 )基金托管人业务资格批件、营业执照
(7 )中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅, 也可在支付工本费后, 在合理时间取得上述文件的
复印件 。
咨询 电话 : 中融 基金 管理 有限 公司 客户 服务 电话400-160-6000 (免长途话费) , (010 )
56517299 。
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
中 融 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 八年 四月 二 十三 日