华 融 新 锐 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 华融证券股 份有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日 华融新锐 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华融新 锐灵 活配 置混 合
场内简 称 -
交易代 码 001068
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 139,896,475.63 份
投资目 标
在 有 效 控 制 组 合 风 险 的 前 提 下 获 取 超 越 业 绩 比 较 基
准的稳 健收 益。
投资策 略
本基金 将采 取积 极主 动的 资产配 置策 略， 注重 风险 与
收益的 平衡 ， 选 择适 应经 济转型 升级 、 能 够为 股东 持
续创造 价值 的优 质标 的， 运用多 样化 的投 资策 略实 行
组合管 理， 实现 基金 资产 的长期 增值 。
1、资 产配 置策 略
从全球 经济 格局 和中 国经 济发展 方式 的变 化， 分析 经
济的驱 动力 和阶 段性 特征 ， 结合 宏观 政策 、 产 业政 策 、
结 构 变 迁 、 市 场 情 绪 等 对 比 分 析 大 类 资 产 风 险 收 益
比， 合 理分 配各 大类 资产 配置比 例， 以实 现基 金资 产
的稳健 增值。
2、股 票投 资策 略
本基金 的股 票投 资秉 承价 值投资 理念 ， 采 取定 量和 定
性相结 合的 方法 ， 深 挖符 合经济 升级 转型 、 发 展潜 力
巨大的 行业 与公 司， 通过 上下游 产业 链的 实地 调研 对华融新锐 2018 年第 1 季度报告
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研究逻 辑和 结论 进行 验证 ， 灵活 运用 多种 低风 险投 资
策略， 把握 市场 投资 机会 。
3、债 券投 资策 略
本基金 将自 上而 下地 在利 率走势 分析 、 债 券供 求分 析
基础上 ， 灵 活采 用类 属配 置、 个 券选 择、 套 利等 投 资
策略。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×5 0%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基 金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华融证 券股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,735,006.28
2.本期 利润 1,626,668.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0108
4.期末 基金 资产 净值 138,298,992.78
5.期末 基金 份额 净值 0.989
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.61% 0.51% -0.50% 0.59% 1.11% -0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 的基 金合 同自2015 年4 月15 日起 生效。 根据基 金合 同的 规定,自 基 金合同 生效 之日 起
6 个月内基金 各项资产 配 置比例需符合 基金合同 要 求。本基金在 建仓期结 束 时，各项资 产配置比
例符合基金合 同有关投 资 比例的约定。 为提高本 基 金业绩与业绩 比较基准 的 可比性,公司 自 2016
年1 月28 日 起将 本基 金的 业绩比 较基 准由 原先 的“1 年 期人 民币 定期 存款 基 准利率 +3.0 0%” 变更
为“沪深 300 指 数收 益率 ×50%+ 中证 全债 指数 收益 率 ×50 %” 。
3.3 其 他指 标
注：本 基金 本报 告期 末未 有其他 指标 备注 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
范贵龙
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 4 月
15 日
- 10
范贵龙, 男 , 汉
族,1981 年生,武 汉大
学 金 融 学 硕 士, 特许
金 融 分 析 师(CFA), 金
融 风 险 管 理 师(FRM),
具备12 年金 融行 业工
作经验 。2006 年 就职
于 中 国 建 设 银
行,2009 年6 月加 入华
融证券，历任市场研
究部、 资产 管理 二部、
基金业 务部 。2015 年
9 月-2017 年6 月 任华
融新利灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。2015 年 4 月至
今任华融新锐灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》及 其各 项实 施准 则、 《华融 新锐 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律 法 规的规 定, 本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产,在 严格 控 制风险 的基 础上,为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，建
立了健 全有 效的 公平 交易 执行体 系， 保证 公平 对待 旗下的 每一 个投 资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资 决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
受春节 以及 两会 等因 素影 响， 部 分经 济指 标出 现季 节 性放缓 ， 但 总体 上2018 年 经济开 局良 好，
一季 度GDP 同比 增 长6.8% ， 与去 年四 季度 持平 。 先 行指标 制造 业PMI 较 去年 四季度 略有 回落 ， 但
仍然处 于温 和扩 张区 间。 受 去年低 基数 以及 春节 因素 影响， 食品 价格 带动2 月份 CPI 扩大 至2.9% ，
3 月份 回落 到2.1% ， 非食 品 CPI 以及 PPI 涨幅 继续 走低。 国际 上， 美联 储如 期加 息 ，但 受春 节前
资金偏 紧以 及国 内总 体需 求略有 回落 等因 素影 响， 国内利 率水 平较 去年 四季 度有所 下降 。
一季度 ，市 场冲 高回 落， 风格快 速切 换。 春节 之前 ，在大 盘蓝 筹股 的带 领沪 指突 破 3500 点，
2 月初 短期 涨幅 过大 的大 盘股陆 续回 调， 随后 在美 国股市 快速 调整 等因 素冲 击下， 市场 快速 下行 ，
上证综 指最 低下 探 至3062 点。 随 后前 期跌 幅较 大的 成 长股率 先企 稳， 并在 春节 之 后展开 反弹 行情 。
本基金 始终 坚持 持有 人利 益优先 的原 则， 坚持 价值 投资的 理念 。在 一季 度初 减持部 分估 值偏
高的大 盘股 ，并 在市 场下 跌之际 将持 仓结 构调 整至 基本均 衡状 态， 以应 对市 场风格 的变 化和 市场
总体波 动性 的增 加， 并积 极参与 新股 申购 增厚 基金 收益。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.989 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.61% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-0.50% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 42,159,513.81 30.00
其中： 股票
42,159,513.81 30.00
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,683,760.00 7.60
其中： 债券
10,683,760.00 7.60
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
78,000,000.00 55.50
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,930,897.94 5.64
8 其他资 产
1,769,753.82 1.26
9 合计
140,543,925.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,802,032.00 1.30 华融新锐 2018 年第 1 季度报告
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C 制造业 24,188,780.81 17.49
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
711,000.00 0.51
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,939,301.00 2.85
J 金融业 9,233,100.00 6.68
K
房地产 业
333,500.00 0.24
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,951,800.00 1.41
S 综合 - -
合计 42,159,513.81 30.48
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 1,150,000 7,003,500.00 5.06
2 600276 恒瑞医 药 38,000 3,306,380.00 2.39
3 000858 五 粮 液 45,000 2,986,200.00 2.16
4 600030 中信证 券 120,000 2,229,600.00 1.61
5 000726 鲁
泰Ａ 180,000 1,879,200.00 1.36
6 600688 上海石 化 300,000 1,791,000.00 1.30
7 600085 同仁堂 50,000 1,733,000.00 1.25
8 002595 豪迈科 技 90,004 1,479,665.76 1.07
9 000513 丽珠集 团 20,000 1,452,000.00 1.05
10 600718 东软集 团 99,900 1,447,551.00 1.05
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,986,000.00 7.22
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 697,760.00 0.50
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,683,760.00 7.73
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150022
15 附 息国
债22
100,000 9,986,000.00 7.22
2 123003 蓝思转 债 5,000 489,800.00 0.35
3 110031 航信转 债 2,000 207,960.00 0.15
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支 持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：根 据本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 的投 资范 围不包 括股 指期 货。 华融新锐 2018 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：根 据本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 的投 资范 围不包 括国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 不存 在被 监管部 门立 案调 查， 也未 发生在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 224,610.74
2 应收证 券清 算款 1,405,642.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 138,806.70
5 应收申 购款 694.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华融新锐 2018 年第 1 季度报告
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9 合计 1,769,753.82
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 123003 蓝思转 债 489,800.00 0.35
2 110031 航信转 债 207,960.00 0.15
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 171,087,582.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 230,997.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 31,422,104.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 139,896,475.63
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
华融新锐 2018 年第 1 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 核准 华融 新锐 灵活配 置 混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件
《华融 新锐 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
《华融 新锐 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
《华融 新锐 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
《华融 证券 股份 有限 公司 开放式 基金 业务 规则 》
本基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照
本基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照
报告期 内本 基金 管理 人在 指定媒 体上 披露 的各 项公 告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
华融新锐 2018 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.hrsec.com.cn ）查 阅。
华 融证 券股份 有限 公司
2018 年 4 月 23 日
