圆 信 永丰 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 圆信 永丰基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年04 月 23 日
圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
2
目录
§1
重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 3
§3
主要财务指标 和基金净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
3.2.1 本报告期基金份 额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 ................................ 4
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较 ............................................................................................................................................................. 5
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金 经理 小组）简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 说明 ....................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.3.1 公平交易制度的 执行 情况 ............................................................................................................ 7
4.3.2 异常交易行为的 专项 说明 ............................................................................................................ 7
4.4 报告期内基金的投 资策 略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业 绩表 现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有 人数 或基金资产净值预警 说明 ....................................................................... 8
§5
投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产 组合 情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合 ................................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 ......................... 10
5.6 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例 大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投 资的 股指期货交易情况说 明 ......................................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 11
§7
基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
§8
影响投资者决 策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 12
8.1 报告期内单一投资 者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况 ............................................. 12
8.2 影响投资者决策的 其他 重要信息 ................................................................................................. 13
§9
备查文件目录 ......................................................................................................................................... 13
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 13
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 13
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 13 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
3
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本报告中
的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导
性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审
计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31 日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 圆信永丰纯债
基金主代码 000629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年05月30 日
报告期末基金份额总额 112,329,308.99 份
投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风
险的基础上，通过积极主动的投
资管理，力争为基金份额持有人提供较高的当期收
益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金投资策略将采用自上而下的方法对基金资产
进行配置：根据整体资产配置策略动态调整大类金
融资产的比例；根据类属资产配置策略对投资组合
类属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的
一年期定期存款基准利率(税后)。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预
期风险、较低预期收益的品种，其预期风险收益水
平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基
金。
基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
4
下属分级基金的基金简称 圆信永丰纯债A 圆信永丰纯债C
下属分级基金的交易代码 000629 000630
报告期末下属分级基金的份额总
额
111,190,226.44 份 1,139,082.55 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年01月01日 - 2018 年03月31日)
圆信永丰纯债A 圆信永丰纯债C
1.本期已实现收益 -5,278,504.92 -54,850.92
2.本期利润 758,470.15 6,476.13
3.加权平均基金份额本期利润 0.0068 0.0056
4.期末基金资产净值 118,947,189.70 1,209,839.99
5.期末基金份额净值 1.070 1.062
注1： 本期指2018年1月1 日至2018年3月31日， 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人
认购或交易基金的各项费用 （例如， 申购费、 赎回费等） ， 计入费用 后实际收益水平要
低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
圆 信永 丰纯债A净 值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.66% 0.07% 0.34% 0.00% 0.32% 0.07%
圆 信永 丰纯债C净 值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个 0.57% 0.06% 0.34% 0.00% 0.23% 0.06% 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
5
月
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
6
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
许燕
本基金基
金经理
2016-01-
22
- 8年
上海财经大学金融学硕士，现
任圆信永丰基金管理有限公司
基金投资部下设固定收益投资
部总监助理。历任上海新世纪
资信评估投资服务有限公司信
用分析师、鹏元资信评估有限
公司信用分析师、圆信永丰基
金管理有限公司基金投资部下
设固定收益投资部基金经理。
国籍：中国，获得的相关业务
资格：基金从业资格证。
林铮
本基金基
金经理
2016-04-
11
- 9年
厦门大学经济学硕士，现任圆
信永丰基金管理有限公司基金
投资部下设固定收益投资部副
总监。历任厦门国贸集团投资
研究员、国贸期货宏观金融期
货研究员、海通期货股指期货
分析师、圆信永丰基金管理有
限公司专户投资部副总监。国
籍：中国，获得的相关业务资
格：基金从业资格证。
余文龙
本基金基
金经理
2016-10-
21
- 8年
上海财经大学金融数学与金融
工程博士，现任圆信永丰基金
管理有限公司基金投资部下设
固定收益投资部总监。历任广
州中大凯思投资集团投资部分
析师、上海申银万国证券研究
所债券高级分析师、中信证券圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
7
股份有限公司资产 管理部固定
收益投资经理。国籍：中国，
获得的相关业务资格：基金从
业资格证。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽责地为基金
份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法规、 该基金基金合同的规定。 基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决
策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，基金管理人贯彻落实《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规和 《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》 的各项要求， 严格
规范境内上市股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结
合的方式进行交易执行和监控分析， 以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、 研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、 特定资产管理计划资产独立运作。 对于交易所市场投资，
本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在买卖同一证券时， 按照价格优先、 时间
优先、 比例 分配的原则在各投资组合间公平分配交易量； 对于银行间市场投资， 基金管
理人通过交易对手控制和询价机制， 严格防范对手风险并抽检价格公允性； 对于申购投
资行为， 基金管理人遵循价格优先、 比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格和数量
对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交
易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析， 基金管理人未发现整体公平交易执行出
现异常的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易 方向等的抽样分析， 基金 管理人未发
现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。
基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 未
出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年一季度债市由弱转强,年初一月份债市仍延续去年的利率持续攀升状态，但
从2月份春节前开始,随着央行对节前资金的流动性大量对冲操作,节前资金面实际好于
往年同期,市场利率开始从最高点拐头下行。三月份节后银行间资金面进一步宽松，市圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
8
场利率跟随两会召开释放的政策信息、 中美 贸易战升温等利好债市因素的刺激， 收益率
继续大幅下行， 债市情绪显著转暖。 期间3月份央行跟随美国加息， 上调公开市场7天逆
回购利率5BP至2.55%，但实际市场资金DR007维持2.8%附近，相对上年同期仍属宽松。
从债券收益率变动情况看， 一季度内中长期国债/政策性金融债普下15-30BP，10 年
国债/ 国开债分别从节前最高3.95/5.1%下行到3.7/4.7% 左右， 国开债交易性更强利率下
幅也更多。信用债方面，中债估值收益率也普遍回落20-40BP，其中短端、高等级下幅
更加明显。低评级信用变动稍少。同业存单利 率下行幅度达50BP以上。
一季度债市在资金面、 政策信息及市场避险情绪等因素影响下走出了一波自16年底
以来最显著的收益率下行行情。我们认为，一季度内债市利率对长期资金有配置价值，
但伴随利率快速下行， 利率安全边际空间正在逐渐减弱。 目前宏观政策背景尚未出现货
币政策转向、 利率趋势牛的基础， 金融严监管也还没有结束。 我们操作上相对于上年谨
慎防守有所松动， 包括组合久期可以适度提升一点， 但也防止过于乐观追高。 目前我们
在债券配置上仍以中短久期信用债为主， 以获取较为确定的票息收益， 持仓集中在有收
益安全边际、流动性的中高等 级信用，及未来一年以内有信用保障逻辑的信用品种。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末圆信永丰纯债A基金份额净值为1.070元， 本报告期内， 该类基金份额
净值增长率为0.66%，同期业绩比较基准收益率为0.34%；截至报告期末圆信永丰纯债C
基金份额净值为1.062元， 本报告期内， 该类基金份额净值增长率为0.57% ， 同期业绩比
较基准收益率为0.34%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 120,704,458.77 88.07
其中：债券 120,704,458.77 88.07
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
9
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
10,085,868.22 7.36
8 其他资产 6,265,014.66 4.57
9 合计 137,055,341.65 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 5,966,790.00 4.97
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 74,293,668.77 61.83
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 40,444,000.00 33.66
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 120,704,458.77 100.46
圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
10
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 112139 12 北新债 105,009 10,504,050.27 8.74
2 112472 16 裕同01 106,000 10,372,100.00 8.63
3 101466002 14 杭汽轮MTN001 100,000 10,182,000.00 8.47
4 101364008
13 兵团建工MTN00
1
100,000 10,145,000.00 8.44
5 1382240 13 中环MTN1 100,000 10,087,000.00 8.39
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：根据基金合同规定，本基金不参与权证投资。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：根据基金合同规定，本基金不参与股指期货投资。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
注：根据基金合同规定，本基金不参与股指期货投资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
注：根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
11
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
注：根据基 金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 通 过查阅 中国证 监会 网站公 开目 录“行 政处 罚决定 ”及 查阅相 关发 行主体 的公
司 公告 ， 在 基金管 理人知 悉的 范围内 ， 报 告期内 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 没有
被 监管 部门立 案调 查的情 形， 也没有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形。
5.11.2 根 据合同 约定， 本基 金不参 与股 票投资 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,074.84
2 应收证券清算款 3,600,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 2,661,939.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,265,014.66
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
注：本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变动
单位：份
圆信永丰纯债A 圆信永丰纯债C
报告期期初基金份额总额 111,386,820.81 1,203,223.05
报告期期间基金总申购份额 234,736.17 9,900.48 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
12
减：报告期期间基金总赎回份额 431,330.54 74,040.98
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 111,190,226.44 1,139,082.55
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
圆信永丰纯债A 圆信永丰纯债C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
5,777,338.42 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
5,777,338.42 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
4.87 -
注：本报告期内，基金管理人持有的A类份额未产生份额变动，基金管理人未持有本基
金C类份额。
§8
影响 投资 者决策 的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初份额 申购份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018年1月1日-
2018年3月31日
94,786,540.28 94,786,540.28 - 94,786,540.28 84.38%
产品特有风险 圆信永丰纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第
页，共 13 页
13
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。 如该单一投资 者大额赎回
将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会批准圆信永丰纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《圆信永丰纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《圆信永丰纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
地点为管理人 地址：上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦19楼
9.3 查阅 方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。
咨询电话：4006070088
公司网址：http://www.gtsfund.com.cn
圆 信永 丰基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十三日
