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前海联合泳隆混合(004128)

前海联合泳隆混合:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
新 疆 前 海 联合 泳 隆 灵 活配 置 混 合 型证 券 
投资基金 2018 年第 1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 新疆前海联 合基金管理有限公 司 
基金托 管人: 宁波银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2018 年 4 月23 日 新疆前海联合泳隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 前海联 合泳 隆混 合 交易代 码 004128 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 8 月29 日 报告期 末基 金份 额总 额 99,016,339.29 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 , 通 过对 不同 资产 类 别的优 化配 置及 组合 精选 , 力求 实现 基金 资产 的长 期 稳健增 值。 投资策 略 自上而 下资 产配 置与 自下 而上精 选个 股相 结合 。 业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为: 沪深 300 指数 收益 率 ×5 0 % +中债 综合 全价 指数 收益 率 ×50 % 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 证券 投资 基金, 风险 与收 益高 于债 券 型基金 与货 币市 场基 金, 低于股 票型 基金 , 属 于中 等 预期收 益和 预期 风险 水平 的投资 品种 。 基金管 理人 新疆前 海联 合基 金管 理有 限公司 基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 2,807,750.02 2.本期 利润 3,081,985.04 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0311 4.期末 基金 资产 净值 138,668,566.38 5.期末 基金 份额 净值 1.4005 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 者交 易基金 的各 项费 用 , 计 入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公 允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.28% 1.30% -0.99% 0.58% 3.27% 0.72% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 收益 率 ×50 % + 中债 综合 全价 指 数收益 率 × 50% 。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 的基 金合 同 于 2017 年 8 月 29 日 生效 , 截至本 报告 期末 ,本 基金 成立未 满一 年。 按照 基金合 同和 招募 说明 书的 约定, 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期,建 仓期 结束 时 本 基金的 各项 投资 比例 符合 基金合 同的 有关 约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组 ) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王静 本 基 金 的 基金经 理 2017 年 8 月 29 日 - 8 年 王静女士,金融学硕 士,CFA ,8 年证 券投 资研究 经验 。2009 年 7 月至 2016 年 4 月任 职于民生加银基金, 先后从 事钢 铁、 化工、 交运、纺织服装、农 业 等 行 业 研 究 。2016 年 5 月加入 前海 联合 基金,现任前海联合 泳隆混合兼前海联合新疆前海联合泳隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


沪深 300 、 前 海联 合泳 涛混合和前海联合泳 隽混合 的基 金经 理。 注:1 、对 基金 的首 任基 金 经理, 其 “ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 , “ 离任 日期 ” 为根 据公 司对 外公告 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司对 外公告 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规和 本基金 合同 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金持 有人谋 求最 大利 益, 基金 运作合 法合 规, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。基 金的投 资范 围、 投资 比例符 合有 关法 律法 规 的 规定及 基金 合同 的约 定。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善了相 应的 制度 和流 程, 通过系 统和 人工 等各 种方 式在授 权、 研究 、决 策、 交易和 业绩 评估 等各 个业务 环节 保证 公平 交易 制度的 严格 执行 ,公 平对 待旗下 管理 的所 有投 资组 合,保 护投 资者 合法 权益。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 报告 期内 ,未 发生 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内指 数间 市场 表现 分化较 为明 显, 沪 深 300 在连续 取得 六个 季度 正收 益后首 次单 季度 收益为 负 , 而 创业 板指 数 上涨 超 8% 。 展 望二 季度 , 我们认 为经 济方 面 , 名 义GDP 有 下拉 趋势 , 出 口和投 资面 临一 定的 压力 ,消费 保持 平稳 ,上 市公 司盈利 能力 保持 稳定 。利 率方面 随之 有回 落需 求,但 结构 性去 杠杆 背景 下预计 仍维 持相 对高 位。 风险溢 价成 为影 响市 场的 关键因 素。 我们 认为 整体风 险可 控, 外在 波动 加剧背 景下 国内 改革 开放 力度也 将进 一步 加大 ,减 税、经 济结 构调 整等 实质性 举措 出台 ,中 长期 有利于 估值 提升 。CDR 发 行有利 于国 内科 技成 长龙 头股的 价值 重估 。 A 股市 场整 体PE TTM 估值在 18 倍左 右, 国际 比较 上 仍具有 吸引 力 。 板块 上, 金融周 期板 块 龙头企 业盈 利能 力保 持稳 定分红 收益 率有 提升 趋势 ,具有 配置 价值 。另 ,成 长板块 科技 龙头 中长 期研发 价值 将得 到更 大溢 价。 本 基金 将继 续优 化配 置和精 选个 股, 以期 实现 长期稳 健的 投资 收 益 。


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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.4005 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.28% , 业绩 比较基 准收 益率 为-0.99% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 127,004,829.86 91.46 其中: 股票


127,004,829.86 91.46 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


10,402,668.09 7.49 8 其他资 产


1,455,506.71 1.05 9 合计





138,863,004.66





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 36,864,872.36 26.58 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 21,145.28 0.02 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 22,199,770.36 16.01 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 20,304,056.86 14.64 新疆前海联合泳隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


J 金融业 47,614,985.00 34.34 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 127,004,829.86 91.59 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持 有 港股通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300367 东方网 力 729,800 13,756,730.00 9.92 2 002230 科大讯 飞 226,030 13,749,404.90 9.92 3 600548 深高速 1,515,266 12,713,081.74 9.17 4 600036 招商银 行 429,800 12,502,882.00 9.02 5 000429 粤高速 A 1,185,700 9,450,029.00 6.81 6 601318 中国平 安 118,000 7,706,580.00 5.56 7 600030 中信证 券 405,400 7,532,332.00 5.43 8 002460 赣锋锂 业 90,296 6,987,104.48 5.04 9 601628 中国人 寿 270,800 6,881,028.00 4.96 10 002241 歌尔股 份 492,000 6,602,640.00 4.76 5.4 报 告期 末按债 券品 种分 类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 新疆前海联合泳隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报告 期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 未参 与投 资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未参 与投 资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本 基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未参 与投 资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 除中 信证券 外, 在本报 告期 内没有 出现 被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 中信证券(600030)于 2017 年5 月 25 日 发布 公告 , 收到中 国证 监会 《 行政 处 罚事先 告知 书》 , 主要内 容如 下:2011 年2 月23 日, 司度 (上 海) 贸 易有限 公司 (以 下简 称 “ 司度 ” )在 中信 证 券开立 普通 证券 账户 ,一 直未从 事证 券交 易。 根据 《中信 证券 股份 有限 公司 融资融 券业 务客 户征 信授信 实施 细则 》 (2010 年3 月 发布 ,沿 用 至2013 年 3 月 25 日, 以下 简称 “ 《实施 细则 》 ” ) 的规定 , “ 在公 司开 户满 半 年(试 点期 间, 开户 满 18 个月) ”为 开立 信用 账户 的条件 之一 ,中 信 证券在 司度 从事 证券 交易 时间连 续计 算不 足半 年的 情况下 ,为 司度 提供 融资 融券服 务,于 2012 年3 月12 日为 其开 立了 信 用证券 账户 。2012 年 3 月19 日 , 中 信证 券与 司度 签 订 《融 资融 券业 务 合同》 ,致 使司 度得 以开 展 融券交 易。 《实 施细 则》 由 当时中 信证 券信 用交 易管 理部负 责人 宋成 牵 头制定 , 由分 管副 总经 理 笪新亚 签批 实施 。 截至2015 年 10 月 22 日 , 中信 证券 向司度 收取 融券 收 益人民 币52,886,294.80 元, 融 券成 本人 民 币47,263,484.17 元, 净融 券收 益 人民 币5,622,810.63 元; 截至2015 年 10 月10 日, 中信 证券 向司 度收 取 交易佣 金人 民 币89,428,768.96 元 , 扣 除交 易 所规费 人民 币33,395,729.81 元 ,净 佣金 收益 人民 币 56,033,039.15 元 ;共 计收益 人民 币 61,655,849.78 元。 上述 行为违 反了 《证 券公 司融 资融券 业务 管理 办法 》 ( 证 监会公 告[2011]31新疆前海联合泳隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


号)第 十一 条 “ 对未 按照 要求提 供有 关情 况、 在本 公司及 与本 公司 具有 控制 关系的 其他 证券 公司 从事证 券交 易的 时间 连续 计算不 足半 年, 证券 公司 不得向 其融 资、 融券 ”的规 定, 构成 《证 券公 司监督 管理 条例 》第 八十 四条第 (七 )项 “未 按照 规定与 客户 签订 业务 合同 ”所述 行为 。对 上述 行为直 接负 责的 主管 人员 为笪新 亚、 其他 直接 责任 人员为 宋成 。 基金管 理人 分析 认为 ,中 信证券 在 2011 年融 资融 券 业务中 “未 按照 规定 与客 户签订 业务 合 同” 造 成的 处罚 损失 对该 公司的 正常 经营 影响 很小 。证监 会根 据《 证券 公司 监督管 理条 例》 第八 十四条 第( 七) 项的 规定 ,采取 了: 一、 责令 中信 证券改 正, 给予 警告 ,没 收违法 所得 人民 币 61,655,849.78 元 , 并 处 人民 币 308,279,248.90 元 罚款 ; 二 、 对笪 新亚 、 宋 成给予 警告 , 并分 别 处以人 民 币10 万元 罚款 。 中信证 券 2017 年营 业收 入 为 432.92 亿元 ,净 利润 为 114.33 亿元 ,处 罚金额 相对 于公 司净 利润 占比较 小, 不影 响公 司正 常经营 与业 务开 展。 本基金 投资 于中 信证 券的 决策程 序说 明: 基于 中信 证券基 本面 研究 以及 二级 市场的 判断 ,本 基金投 资于 中信 证券 ,其 决策流 程符 合公 司投 资管 理制度 的相 关规 定。 基金管 理人 经审 慎分 析, 认为该 事项 对公 司经 营和 价值应 不会 构成 重大 影响 ,对基 金运 作无 影响。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资超 出基金 合同 规定备 选股 票库的 情 形。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 77,590.73 2 应收证 券清 算款 1,374,525.34 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,390.64 5 应收申 购款 - 6 其 他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,455,506.71 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 新疆前海联合泳隆灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 99,016,444.21 报告期 期间 基金 总申 购份 额 728.72 减: 报 告期 期间 基 金 总赎 回 份额 833.64 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 99,016,339.29 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 基金管 理人 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达 到或者超过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180101-20180331 24,752,428.71 0.00 0.00 24,752,428.71 25.00% 2 20180101-20180331 24,752,428.71 0.00 0.00 24,752,428.71 25.00% 3 20180101-20180331 24,752,428.71 0.00 0.00 24,752,428.71 25.00% 4 20180101-20180331 24,752,428.71 0.00 0.00 24,752,428.71 25.00% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况,单一投资者 持有基金份额比例过于 集中可能引起产品的流动性风险, 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回, 有效防控产品流动性风险, 公平对 待投资者,保障中小投资者合法权益,本基金管理人拥有完全、独立的投资决策权,不受特定投资者的影响。


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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 新新 疆 前海联 合泳 隆灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金募 集的 文件; 2 、《 新疆 前海 联合 泳隆 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金合同 》; 3 、《 新疆 前海 联合 泳隆 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 4 、法 律意 见书 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在 支付工 本费 后, 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。 新 疆前 海联合 基金 管理有 限公 司 2018 年 4 月 23 日