新 疆 前 海 联合 永 兴 纯 债债 券 型 证 券投 资
基金2018 年第 1 季 度报 告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 新疆前海联 合基金管理有限公 司
基金托 管人： 浙商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 新疆前海联合永兴纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 浙商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 前海联 合永 兴纯 债
交易代 码 003928
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,663,130,868.30 份
投资目 标
在严格 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的
资产配 置， 力争 获得 超越 业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 不低 于基 金资 产净 值的 80% 投 资于 债券 资产 ，
不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 持 有 现 金 或 者 到 期 日 在 一
年以内 的政 府债 券。 本基 金通过 宏观 周期 研究 、 行 业
周 期 研 究 、 公 司 研 究 相 结 合 ， 通 过 定 量 分 析 增强组
合策略 操作 的方 法， 确定 资产在 基础 配置 、 行 业配 置、
公 司 配 置 结 构 上 的 比 例 。 本 基 金 充 分 发 挥 基 金 管 理
人 长 期 积 累 的 行 业 、 公 司 研 究 成 果 ， 利 用 自 主 开 发
的信用 分析 系统 ，深 入挖 掘价值 被低 估的 标的 券种 ，
以 尽 量 获 取 最 大 化 的 信 用 溢价。本基金采 用 的 投 资
策略包 括 ： 期 限结 构策 略、 行业配 置策 略 、 息 差策 略、
个券挖 掘策 略等 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币
市场基 金， 但低 于混 合型 基金、 股票 型基 金， 属 于 中
等风险/ 收 益的 产品 。
基金管 理人 新疆前 海联 合基 金管 理有 限公司
基金托 管人 浙商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 15,723,082.53
2.本期 利润 22,150,280.09
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0177
4.期末 基金 资产 净值 1,979,700,411.85
5.期末 基金 份额 净值 1.1903
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 者交 易基金 的各 项费 用 ， 计 入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业 绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.51% 0.03% 1.13% 0.04% 0.38% -0.01%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 债综 合全 价（ 总值 ）指数 收益 率。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2017 年 8 月 14 日 生效 ， 截至本 报告 期末 ，本 基金 成立未 满一 年。 按照
基金合 同和 招募 说明 书的 约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，建 仓期 结束 时 本
基金的 各项 投资 比例 符合 基金合 同的 有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张雅洁
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 8 月
14 日
- 8 年
张雅洁女士，悉尼大
学 及中央昆士兰大学
金融与 会计 双硕 士，8
年证券基金投资研究
经验。2013 年 6 月至
2015 年 9 月 在博 时基
金从事固定收益研究
和投资工作，曾担任
博 时 上 证 企 债 30ETF
等基金的基金经理助
理，2010 年 2 月至新疆前海联合永兴纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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2013 年 5 月 在融 通基
金从事信用债研究工
作。2015 年 9 月 加入
前海联 合基 金。 现任
前海联合永兴纯债兼
新疆前海联合海盈货
币、前海联合添利债
券、前海联合添鑫债
券、前海联合添和纯
债和前海联合添惠纯
债的基 金经 理。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司对
外公告 的解 聘日 期； 对此 后 的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司对
外公告 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规和 本基金 合同 的规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益， 基金 运作合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。基 金的投 资范 围、 投资
比例符 合有 关法 律法 规的 规定及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善了相 应的 制度 和流 程， 通过系 统和 人工 等各 种方 式在授 权、 研究 、决 策、 交易和 业绩 评估 等各
个业务 环节 保证 公平 交易 制度的 严格 执行 ，公 平对 待旗下 管理 的所 有投 资组 合，保 护投 资者 合法
权益。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 ，未 发生 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 月跨 年MPA 考 核影 响因 素过去 ， 债 券市 场资 金价 格全面 宽松 ，2 月春 节前 后 收 CRA 机制 的流
动性支 持， 债券 市场 资金 价格整 体平 稳，3 月 除了 季末最 后一 周资 金价 格飙 升，其 它时 间整 体债
市的资 金维 持宽 裕、 价格 平稳。 总体 而言 ，一 季度 的资金 面呈 现了 由紧 逐步 转中性 的迹 象。 而从
基本面 方面 来看 ，虽 有经 济数据 出现 好转 的隐 忧， 但同时 全球 贸易 摩擦 对经 济增长 带动 的负 面影新疆前海联合永兴纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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响尚未 得知 ，叠 加海 外宽 松货币 政策 的退 出对 国内 利率水 平所 形成 的压 力以 及对货 币政 策调 整的
牵制， 让经 济基 本面 可能 带来的 利好 和海 外市 场久 期风险 上升 形成 的压 力产 生制衡 ，长 端资 产目
前尚未 形成 确定 的方 向性 机会。 因此 ，配 置策 略仍 为短久 期、 票息 收益 为主 ，，并 适度 择时 利用
杠杆增 强组 合收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1903 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.51% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.13% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,600,364,799.82 57.95
其中： 债券
1,600,364,799.82 57.95
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
638,347,197.53 23.12
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
490,113,870.45 17.75
8 其他资 产
32,767,193.73 1.19
9 合计
2,761,593,061.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,600,364,799.82 80.84
其中： 政策 性金 融债 1,600,364,799.82 80.84
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,600,364,799.82 80.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170205 17 国开 05 4,400,000 435,644,000.00 22.01
2 180202 18 国开 02 3,500,000 351,050,000.00 17.73
3 160208 16 国开 08 2,400,000 237,096,000.00 11.98
4 140202 14 国开 02 1,800,000 182,466,000.00 9.22
5 170305 17 进出 05 1,000,000 99,000,000.00 5.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
基金本 报告 期末 未持 有国 债期货 。
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 在本 报告期 内没 有出现 被监 管部门 立案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的 情 形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,761.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,763,432.49
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,767,193.73
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原 因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 853,546,291.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,289,063,462.18
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,479,478,885.13
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,663,130,868.30
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
基金管 理人 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情 况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机
构
1
20180101-20180201,
20180223-20180228
341,412,598.16 185,832,210.53 443,706,299.08 83,538,509.61 5.02%
2 20180301-02180331 0.00 1,266,714,938.02 0.00 1,266,714,938.02 76.16%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 内存 在单 一投 资者 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况，单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 过 于集中 可能 引起 产品
的流动 性风 险 ， 本 基金 管理 人将 审慎 确认大 额申 购与 大额 赎回 ， 有效 防控 产品流 动性 风险 ， 公平 对待 投资 者 ， 保障中 小投 资者 合法 权益 ，
本基金 管理 人拥 有完 全、 独立 的投 资 决策权 ，不 受特 定投 资者 的影 响。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核 准 新疆 前 海联合 永兴 纯债 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 新疆 前海 联合 永兴 纯 债债券 型证 券投 资基 金合 同》；
3 、《 新疆 前海 联合 永兴 纯 债债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 新疆前海联合永兴纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的办 公 场所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者 可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
新 疆前 海联合 基金 管理有 限公 司
2018 年 4 月 23 日
