新 疆 前 海 联合 海 盈 货 币市 场 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 新疆前海联 合基金管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 4 月23 日 新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 新疆前 海联 合海 盈货 币
交易代 码 002247
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,140,159,571.42 份
投资目标
在控制 投资 组合 风险， 保 持相对 流动 性的 前提 下 ， 力
争实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理的 投资策 略， 通过 对货 币 市 场
利率走 势的 预判， 控制 利 率风险 、 在满 足基 金流 动 性
需求的 前提 下， 减 少基 金 资产净 值波 动 ， 力 争获 取 超
越比较 基准 的投 资收 益。
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 比较 各类 资产 的风险 与收 益率 变化 ， 动 态
调整优 先配 置的 资产 类别 和配置 比例 ， 在 满足 流 动 性
需求的 前提 下择 机进 行杠 杆操作 。
2、利 率债 投资 策略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的研 究方 法， 通过 对 宏 观
经济走势的预判以及资本市场流动性变化的预测 估
算未来 利率 市场 的走 势及 合理中 枢， 进而 动态 调 整 组
合的久 期策 略。
3、信 用债 投资 策略
本基金 通过 “ 自下 而上 ” 的定性 和定 量的 研究 方 法 分
析发债主体的实际偿债能力来控制投资组合信用风
险，以 达到 信用 风险 可控 的目标 。 新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后) 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种， 其长 期平 均预 期风 险和预 期收 益率 低于 股 票 型
基金、 混合 型基 金和 债券 型基金 。
基金管 理人 新疆前 海联 合基 金管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 新疆前 海联 合海 盈货币 A
新 疆 前 海 联 合 海 盈 货
币B
下属分 级基 金的 交易 代码 002247 002248
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 53,449,439.06 份 9,086,710,132.36 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
新疆前 海联 合海 盈货 币 A 新疆前 海联 合海 盈货 币 B
1. 本期已 实现 收益 537,180.20 184,240,779.74
2．本 期利 润 537,180.20 184,240,779.74
3．期 末基 金资 产净 值 53,449,439.06 9,086,710,132.36
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
新疆前海联合海盈货币 A
阶段
净值收
益率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.0636% 0.0009% 0.0875% 0.0000% 0.9761% 0.0009%
新疆前海联合海盈货币 B
阶段
净值收
益率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.1259% 0.0009% 0.0875% 0.0000% 1.0384% 0.0009%
注：本 基金 收益 分配 方式 是按日 结转 份额 。 新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同 生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张雅洁
本基金的
基金经 理
2015 年12
月24 日
- 8 年
张雅洁 女士， 悉尼 大学 及中 央
昆士兰 大学 金融 与会 计双 硕
士，8 年 证券 基金 投资 研究 经
验。
2013 年6 月至2015 年9 月在
博时基 金从 事固 定收 益研 究
和投资 工作， 曾担 任博 时上 证
企债30ETF 等基 金的 基金 经
理助理 ，2010 年 2 月至 2013
年5 月 在融 通基 金从 事信 用
债研究 工作 。2015 年 9 月加
入前海 联合 基金， 现任 新疆 前
海联合 海盈 货币 兼前 海联 合
添利债 券 、 前海 联合 添鑫 债
券、 前 海联 合添 和纯 债 、 前海
联合永 兴纯 债 和 前海 联合 添
惠纯债 的基 金经 理。
敬夏玺
本基金的
基金经 理
2016 年8 月
18 日
- 7 年
敬夏玺 先生， 中央 财经 大学 金
融学硕 士， 7 年基 金投 资研 究、
交易经 验。
2011 年7 月至2016 年5 月任
职于融 通基 金， 历 任债 券交 易
员、 固 定收 益部 投资 经理， 管
理公司 债券 专户 产品 。2010
年7 月至 2011 年7 月任 工 银
瑞信基 金中 央交 易室 交易 员。
2016 年 5 月加 入前 海联 合 基
金。 现任 新疆 前海 联合 海盈 货
币兼前 海联 合添 利债 券、 前 海
联合添 鑫债 券、 前 海联 合汇 盈
货币、 前 海联 合泓 元定 开债 券
和前海 联合 泓瑞 定开 债券 的
基金经 理。
曾婷婷
本基金的
基金经 理
2016 年9 月
5 日
- 6 年
曾婷婷 女士 ， 北 京大 学硕 士、
中山大 学双 学士 ，CPA ，6 年
证券、 基金 从业 经历 。
2013 年4 月至2015 年8 月任新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
华润元 大基 金固 定收 益部 研
究员。2011 年 11 月至 2013
年3 月， 任职 于第 一创 业证 券
研究所。 2008 年 10 月至 2011
年10 月任 安永 会计 师事 务 所
高级审 计。2015 年 10 月加 入
前海联 合基 金。 现 任新 疆前 海
联合海 盈货 币 兼 前海 联合 汇
盈货币 的基 金经 理。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期 ” 为根 据公 司对
外公告 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司对
外公告 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规和 本基金 合同 的规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益。 基金 运作合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。基 金的投 资范 围、 投资
比例符 合有 关法 律法 规的 规定及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
了相应 的制 度和 流程 ，通 过系统 和人 工等 各种 方式 在授权 、研 究、 决策 、交 易和业 绩评 估等 各个
业务环 节保 证公 平交 易制 度的严 格执 行， 公平 对待 旗下管 理的 所有 投资 组合 ，保护 投资 者合 法权
益。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 ，未 发生 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异 常 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年 一季 度， 已公 布的 基本面 数据 依然 表现 出较 强韧性 ， 1-2 月的 工业 增加 值同比 增速7.2%,
大幅超 出市 场预 期。1-2 月固定 资产 投资 同比 增 速7.9%， 主要 为房 地产 投资 增速拉 动， 房地 产投
资大幅 回升 至9.9% ，而 1-2 月制 造业 投资 小幅 回落 ，基建 投资 增速 下降 。1-2 月社 会消 费品 零售
总额同 比名 义增 长9.7% ， 春节错 位或 是消 费回 升主 要原因 。2 月出 口增 速大 幅上升 ， 主 要源 于 外
需好转 的影 响 。
基本面 仍呈 现较 强的 韧性 ，货币 政策 维持 中性 ，但 资金面 超预 期 宽 松， 市场 对监管 的担 忧弱新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
化， 加 上 贸 易战 等因 素引 起市场 对后 续经 济的 担忧 ， 一 季度 的债券 收 益率曲 线持续 下行 ，1 年期
国开 和1 年 期国 债分 别下 行 66BP 、47BP 。十 年期 国 开和国 债分 别下 行18BP 、14BP 。
报告期 内， 本基 金主 要以 同业存 单、 中短 期存 款 为 主，在 资金 紧张 时点 ，通 过逆回 购来 增加
超额收 益。 组合 维持 较好 的静态 收益 ， 远 超业 绩比 较基准 。流 动性 未出 现异 常， 满 足了 投资 者正
常的申 购、 赎回 要求 以及 大额赎 回申 请。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期新 疆前 海联 合海 盈货 币 A 的 基金 份额 净值 收益率 为 1.0636% ， 本报 告期新 疆前 海联
合海盈 货 币B 的 基金 份额 净值收 益率 为1.1259% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.0875% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 3,836,134,390.52 37.07
其中： 债券 3,836,134,390.52 37.07
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 1,906,348,219.51 18.42
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
4,570,552,407.97 44.17
4 其他资 产 35,329,991.80 0.34
5 合计 10,348,365,009.80 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 3.32
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,200,199,680.29 13.13
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净 值 比例
的简单 平均 值。 新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2018 年3 月27 日 30.87 发生巨 额赎 回 3 月 28 日
2 2018 年3 月29 日 26.09 发生巨 额赎 回 3 月 30 日
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 41
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 63
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 32
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 60.66
13.13
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 21.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.33 -
3 60 天( 含)-90 天 21.58 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.22 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 3.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 112.83 13.13
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 639,824,631.64 7.00 新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
其中： 政策 性金 融债 639,824,631.64 7.00
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 3,196,309,758.88 34.97
8 其他 - -
9 合计 3,836,134,390.52 41.97
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
30,169,070.72 0.33
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111806032
18 交通 银行
CD032
3,000,000 299,040,750.46 3.27
2 111709453
17 浦发 银行
CD453
3,000,000 298,016,978.25 3.26
3 170410 17 农发 10 2,900,000 289,613,076.14 3.17
4 111821020
18 渤海 银行
CD020
2,000,000 199,320,392.17 2.18
5 111789062
17 宁波 银行
CD221
2,000,000 198,783,424.28 2.17
6 111789112
17 贵阳 银行
CD163
2,000,000 198,756,510.52 2.17
7 111721209
17 渤海 银行
CD209
2,000,000 198,664,717.11 2.17
8 111721216
17 渤海 银行
CD216
2,000,000 198,638,102.58 2.17
9 111821107
18 渤海 银行
CD107
2,000,000 197,966,448.27 2.17
10 111785769
17 天津 银行
CD202
2,000,000 197,835,024.12 2.16
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0517%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0002%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0169%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本基 金负 偏离 度的绝 对值 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝 对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本基 金正 偏离 度的绝 对值 未达 到0.5% 。 新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用“ 摊余 成本法 ”计 价，即 计价 对象以 买入 成本列 示， 按票面 利率 或
商 定利 率并考 虑其 买入时 的溢 价和折 价， 在其剩 余期 限内平 均摊 销，每 日计 提收
益。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 在本 报告期 内没 有出现 被监 管部门 立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,041.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 35,321,950.18
4 应收申 购款 1,000.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 35,329,991.80
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 新疆前 海联 合海 盈货 币 A 新疆前 海联 合海 盈货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 49,557,487.61 16,137,568,134.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 66,612,307.83 9,643,289,870.94
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 62,720,356.38 16,694,147,872.59
报告期 期末 基金 份额 总额 53,449,439.06 9,086,710,132.36
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号
交易方
式
交易日 期 交易份 额（ 份 ） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回 2018 年2 月13 日 14,000,000.00 14,000,000.00 0.00%
合计
14,000,000.00 14,000,000.00
新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
2018 年3 月23 日
至2018 年3 月25
日
2,234,790,920.67 529,452,813.12 2,400,000,000.00 364,243,733.79 3.99%
2
2018 年1 月1 日
至2018 年2 月25
日、2018 年3 月
6 日至2018 年 3
月21 日
3,900,499,188.92 1,939,887,138.88 5,840,386,327.80 0.00 0.00%
3
2018 年3 月27
日、2018 年3 月
29 日至2018 年3
月31 日
1,005,424,168.63 1,022,173,843.78 0.00 2,027,598,012.41 22.18%
个
人
- -
-
-
-
-
-
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 内 存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 ，单一 投资 者持
有基金 份额 比例 过于 集中 可能引 起产 品的 流动 性风 险， 本 基金 管理 人 将 审慎 确认大 额申 购与 大额
赎回， 有效 防控 产品 流动 性风险 ，公 平对 待投 资者 ，保障 中小 投资 者合 法权 益， 本 基金 管理 人 拥
有完全 、独 立的 投资 决策 权，不 受特 定投 资者 的影 响。
注：报 告期 内申 购份 额包 含红利 再投 份额 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
新疆前海联合海盈货币市场基金 2018 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 新疆 前 海联合 海盈 货币 市场 基金 募集的 文件 ；
2 、 《新 疆前 海联 合海 盈货 币市场 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《新 疆前 海联 合海 盈货 币市场 基 金 托管 协议 》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
新 疆前 海联合 基金 管理有 限公 司
2018 年 4 月 23 日
