西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书 （更新）摘要
2018年第一期
【重要提示】
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基
金”）经中国证券监督管理委员会2015年7月6日证监许可【2015】1487号文准
予注册。本基金的基金合同于2016年03月11日正式生效。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。投
资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基
金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。基金投资中的风险包
括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系
统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回
基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风
险，某一基金的特定风险等。本基金为开放式混合型基金，在通常情况下其预
期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
证券投资基金中等风险水平的投资品种。投资有风险，投资人认购（申购）基
金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。基金管理人提醒投资者基金
投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净
值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核
准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依
基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有
基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、
《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信息已经本基金托管人复核。
所载内容截止日为 2018年 3月 11日，投资组合报告为 2017年四季度报告，有
关财务数据和净值表现截止日为 2017年 12月 31日（财务数据未经审计）。
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第一部分
基金管理人
一、公司概况
名称：西部利得基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 11 层 02、03 单元
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11 楼
法定代表人：徐剑钧
成立时间：2010 年 7 月 20 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]864 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：叁亿伍仟万元
存续期限：持续经营
联系人：陈眉媚
联系电话：（021）38572888
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
西部证券股份有限公司 178,500,000 51%
利得科技有限公司 171,500,000 49%
合
计 350,000,000 100%
二、主要人员情况
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、复旦
大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。曾在英国
爱丁堡大学从事资本市场研究工作，23 年证券从业经历。1995 年 3 月起任陕西省
证监局市场部负责人。1995年 10 月起任陕西证券有限公司总经理助理。2001 起任
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西部证券股份有限公司副总经理。历任公司督察长，2016 年 9 月起任公司董事
长。
贺燕萍女士：董事
贺燕萍女士，总经理，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院研究
生院，获经济学硕士学位，20 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾馆业务
主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起任中信建
投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007年起在光大证券股份有限公司
工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013年 1月起任光大证券
资产管理有限公司总经理。2013年 8月起任国泰基金管理有限公司副总经理。自
2015年 11 月起任公司总经理。
刘建武先生：董事
刘建武先生，董事，博士研究生，高级经济师。毕业于西安西北大学，获经济
管理学博士学位。1991年起在陕西省计划委员会经济研究所工作。1993 年起在西
安市人民政府办公厅工作，历任财贸、金融、经济管理副处级秘书，科技文教管理
处处长。2001年起任西安高新管委会管理办副主任及西安高科集团公司副总经
理。2002年起任西安市投资服务中心投资管理副主任。2003 年起任陕西省投资集
团公司金融证券部经理。2005 年 10 月任西部证券股份有限公司董事长、党委书
记。目前兼任陕西省投资集团（有限）公司董事、陕西证券期货业协会会长。
李兴春先生：董事
李兴春先生，董事，博士。毕业于南京大学，获管理科学与工程博士学位。曾
任携程旅行网高级总监,富友证券有限责任公司副总裁,泛亚信托投资有限公司执行
副总裁，西部发展控股有限公司董事、总裁，利得科技有限公司执行董事，现任利
得科技有限公司董事长兼总经理。
陈伟忠先生：独立董事
陈伟忠，教授，独立董事，博士研究生。毕业于西安交通大学，获管理学博士
学位。长期从事金融研究及管理工作。1984 年起历任西安交通大学教研室主任、
系主任、博导，同济大学经管学院现代金融研究所所长。现担任同济大学经济金融
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系主任、同济大学上海期货研究院院长、应用经济学学术委员会主任、中国金融学
会金融工程分会理事、上海金融学会常务理事。
沈宏山先生：独立董事
沈宏山先生：独立董事。毕业于北京大学法学院，获法学硕士学位。曾任君安
证券、国泰君安证券法律事务部、人力资源部、收购兼并部门业务董事，方正证券
法律事务部总经理等职务。爱建证券有限公司、上海辰光医疗股份有限公司独立董
事，安信证券内核委员。现任德恒上海律师事务所主任，高级合伙人。
严荣荣女士：独立董事
严荣荣，独立董事，硕士研究生。毕业于西北政法学院、美国纽约大学法学
院。曾任 Gless Lutz & Partner 律师事务所法律顾问。现任君合律师事务所合伙
人。中华全国律师协会会员和上海市律师协会会员。
2、监事会成员
王光辉先生：监事会主席
王光辉先生，监事会主席。毕业于中南财经政法大学工商管理专业，研究生学
历。曾任陆家嘴国际信托公司济南业务部总经理，兴业银行济南分行同业部总经
理，万家共赢资产管理有限公司副总经理。现任利得科技有限公司副总裁。
何方先生：监事
何方先生，监事。毕业于上海财经大学，硕士研究生学历。曾任汉唐证券资产
管理部研究员、西部证券投资管理总部投资经理、西部证券投资管理总部副总经
理、西部证券投资管理总部总经理、西部证券总经理助理兼上海第一分公司总经
理。现任西部证券总经理。
杨超先生：监事
杨超先生，监事，硕士学历。先后毕业于上海同济大学信息工程专业，获学士
学位；上海交通大学软件工程专业，获硕士学位。曾任汇添富基金高级 IT 经理、
中银国际证券信息技术部经理、华夏证券软件开发工程师。现任公司总经理助理兼
事业十二部总经理。
谢娟女士：监事
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谢娟女士，监事。毕业于四川大学行政管理专业，获硕士学位。曾任中国银行
重庆市分行助理风险经理、南洋商业银行总行风险主任。现任公司风险管理部副总
经理（主持工作）。
3、公司高级管理人员
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、复旦
大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。曾在英国
爱丁堡大学从事资本市场研究工作，23 年证券从业经历。1995 年 3 月起任陕西省
证监局市场部负责人。1995年 10 月起任陕西证券有限公司总经理助理。2001 起任
西部证券股份有限公司副总经理。历任公司督察长，2016 年 9 月起任公司董事
长。
贺燕萍女士：总经理
贺燕萍女士，总经理，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院研究
生院，获经济学硕士学位，20 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾馆业务
主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起任中信建
投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007年起在光大证券股份有限公司
工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013年 1月起任光大证券
资产管理有限公司总经理。2013年 8月起任国泰基金管理有限公司副总经理。自
2015年 11 月起任公司总经理。
赵毅先生：督察长
赵毅先生，督察长，硕士研究生，毕业于加拿大卡尔加里大学工商管理硕士专
业，22年证券从业经历。1988年起任北京大学社会科学处职员。1993年起任北京
市波姆红外技术公司总经理助理。1996 年起任华夏证券有限责任公司高级投资经
理。2007年起在华夏基金管理有限公司工作，历任股票分析师、风险管理部总经
理助理。历任公司风险管理部总经理，自 2016 年 9 月起任公司督察长。
4．基金经理
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韩丽楠女士，事业三部副总经理，硕士研究生，毕业于英国约克大学经济与金
融专业，获理学硕士学位。13 年证券从业年限。曾任渣打银行国际管理培训生、
诺德基金管理有限公司研究员、上海元普投资管理有限公司固定收益投资总监。
2015年 5月加入西部利得基金管理有限公司，曾任基金经理助理，现任事业三部
副总经理。自 2015 年 8 月起担任西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基
金、西部利得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 2
月起担任西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 3 月
起担任西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016
年 6 月起担任西部利得稳健双利债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 12 月
起担任西部利得天添金货币市场基金的基金经理、西部利得祥运灵活配置混合型证
券投资基金, 自2017年2月起担任西部利得汇逸债券型证券投资基金的基金经
理、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 3 月起
担任西部利得汇享债券型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 8 月起担任西部利
得天添益货币市场基金的基金经理。5．投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
资决策委员会主任委员，吴江先生，总经理助理、投资总监，硕士毕业于复旦
大学财政学专业。12 年证券从业年限。曾任兴业银行资金营运中心交易员、农银
汇理基金管理有限公司基金经理、固定收益部副总经理。2016 年 8 月加入本公
司，现任总经理助理、投资总监，自 2017 年 3 月起担任西部利得天添富货币市场
基金的基金经理，自2017年4月起担任西部利得汇享债券型证券投资基金的基金
经理。
投资决策委员会副主任委员，刘荟女士，公募投资部副总经理，硕士毕业于辽
宁大学应用数学专业。10 年证券从业年限。曾任群益证券股份有限公司研究员。
2014年 1月加入本公司，曾任研究员，现任公募投资部副总经理。自 2016 年 1 月
起担任西部利得策略优选混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 8 月至 2017
年 10 月担任西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年
11 月至 2017 年 12月起担任西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金
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经理，自 2017年1月起担任西部利得个股精选股票型证券投资基金的基金经理，
自2017年3月担任西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，
自2017年7月起担任西部利得祥盈债券型证券投资基金的基金经理。投资决策委
员会委员，周平先生，总经理助理兼机构三部总经理兼联席投资总监，硕士毕业于
复旦大学国际政治专业。12年证券从业年限。曾任普华永道中天会计师事务所审
计师、中信资本资产管理有限公司分析师、国联安基金管理有限公司研究员/基金
经理。2015 年 6 月加入本公司，现任总经理助理兼机构三部总经理兼联席投资总
监。投资决策委员会委员，韩丽楠女士，事业三部副总经理，硕士研究生，毕业于
英国约克大学经济与金融专业，获理学硕士学位。13 年证券从业年限。曾任渣打
银行国际管理培训生、诺德基金管理有限公司研究员、上海元普投资管理有限公司
固定收益投资总监。2015 年 5 月加入西部利得基金管理有限公司，曾任基金经理
助理，现任事业三部副总经理。自 2015 年 8 月起担任西部利得成长精选灵活配置
混合型证券投资基金、西部利得多策略优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理，自2016年2月起担任西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理，自2016年3月起担任西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，自 2016 年 6 月起担任西部利得稳健双利债券型证券投资基金的基金经
理，自2016年8月至2017年10月担任西部利得合享债券型证券投资基金的基金
经理，自 2016 年9 月至2017 年10 月担任西部利得合赢债券型证券投资基金的基
金经理，自 2016 年 12 月起担任西部利得天添金货币市场基金、西部利得祥运灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理, 自 2017 年 2 月起担任西部利得汇逸债券型
证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自
2017年 3月起担任西部利得汇享债券型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 8 月
起担任西部利得天添益货币市场基金的基金经理。
投资决策委员会委员，陈保国先生，研究部副总经理，硕士毕业于上海理工大
学系统理论专业，获理学硕士学位。8年证券从业年限。曾任西藏同信证券有限公
司研究员、上海嘉华投资有限公司研究员。2016 年 1 月加入我公司，现任研究部
副总经理。
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投资决策委员会委员，盛丰衍先生，基金经理，硕士毕业于复旦大学计算机应
用技术专业。5 年证券从业年限。曾任光大证券股份有限公司权益投资助理、上海
光大证券资产管理有限公司研究员、兴证证券资产管理有限公司量化研究员。2016
年 10 月加入本公司，自 2016 年11 月起担任西部利得中证500 等权重指数分级证
券投资基金的基金经理，自 2018 年 1 月起担任西部利得久安回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，刘心峰先生，基金经理，硕士毕业于英国曼彻斯特大学
数量金融专业。5 年证券从业年限。曾任中德安联人寿保险有限公司交易员、华泰
柏瑞基金管理有限公司交易员。2016年 11 月加入本公司，曾任基金经理助理。自
2017年 2月起担任西部利得天添鑫货币市场基金、西部利得天添富货币市场基
金、西部利得合享债券型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 8 月起担任西部利
得天添益货币市场基金的基金经理。
投资决策委员会委员，冷文鹏先生，基金经理，硕士毕业于中国人民银行研究
生部金融学专业。13 年证券从业年限。曾任中国经济技术投资担保有限公司产品
经理、华夏基金管理有限公司高级经理、新华基金管理有限公司研究员、华泰柏瑞
基金管理有限公司高级研究员。2016年 4月加入本公司，自 2016 年 6 月起担任西
部利得新动向灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 2 月起担任西
部利得个股精选股票型证券投资基金的基金经理，自 2017 年 4 月起担任西部利得
久安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，朱朝华先生，基金经理，硕士毕业于法国高等商业管理
学院工商管理硕士专业。13年证券从业年限。曾任广东省高速公路公司项目经理
助理、百德能证券有限公司上海代表处研究员、荷兰银行港汇支行理财经理、安信
资产管理有限公司研究分析经理、上海日升昌行股权投资基金管理有限公司研究副
总监、前海投资控股有限公司投资经理、北大方正人寿保险有限公司投资经理。
2016年 8月加入本公司，自 2016年9月起担任西部利得景瑞灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，严志勇先生，基金经理，硕士毕业于复旦大学数量经济
学专业。7 年证券从业年限。曾任上海强生有限公司管理培训生、中国国际金融股
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份有限公司研究员、中证指数有限公司研究员、兴业证券股份有限公司研究员、鑫
元基金管理有限公司债券研究主管。2017 年 5 月加入本公司，自 2017 年 8 月起担
任西部利得汇享债券型证券投资基金、西部利得祥盈债券型证券投资基金的基金经
理。
6．上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
1．依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金
份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2．办理基金备案手续；
3．对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
4．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配
收益；
5．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6．编制季度、半年度和年度基金报告；
7．计算并公告基金资产及份额净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8．严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义
务；
9．召集基金份额持有人大会；
10．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为；
12．有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
四、基金管理人的承诺
1．基金管理人将遵守《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披
露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止
违法违规行为的发生。
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2．基金管理人不从事下列行为：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3． 基金经理承诺
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有
人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟
取不当利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五、基金管理人内部控制制度及风险控制体系
1．内部控制制度概述
公司内部控制是指公司为合理地评价和控制风险，保证经营运作符合公司的发
展规划，防范和化解风险，保护投资人、公司和公司股东的合法权益，在充分考虑
内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措
施所形成的风险导向型的内部控制系统。
（1）内部控制的原则
1）健全性原则：内部控制须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级岗
位，并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的内控程序，并
适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行；
3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位的职责应当保持相对独立，公司基
金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
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4）防火墙原则：公司管理的基金资产、自有资产以及其他资产的运作应当分
离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度
上适当隔离，以达到风险防范的目的；
5）相互制约原则：公司组织机构、内部部门和岗位的设置应当权责分明、相
互制衡；
6）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济
效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的制度系统
公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个层次是国家有关法律法规和公司
章程；第二个层次是包括内部控制大纲在内的基本管理制度；第三个层次是部门管
理制度；第四个层次是各项具体业务规则。
1）国家有关法律法规是公司一切制度的最高准则，公司章程是公司管理制度
的基本原则，公司章程、董事会及其下属的专门委员会的管理规定是制订各项制度
的基础和前提；
2）内部控制大纲是依据国家相关法律法规、监管机构的有关规定以及公司章
程规定的内控原则而确定的方针和策略，是内部控制纲领性文件，对制订各项基本
管理制度和部门业务规章起着指导性的作用。公司内部控制是公司为实现内部控制
目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的总称；
3）公司基本管理制度包括了以下内容：内部控制大纲、风险控制制度、投资
管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、紧
急应变制度、公司财务管理制度、人力资源管理制度和资料档案管理制度等；
4）部门管理制度是根据公司章程和内控大纲等文件的要求，在基本管理制度
的基础上，对各部门内部管理的具体说明，包括主要职责、岗位设置、岗位责任及
操作规程等；
5）各项具体业务规则是针对公司的某项具体业务，对该业务的操作要求、流
程、授权等作出的详细完整的规定。
（3）内部控制的要素
公司内部控制的要素主要包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通及
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内部监控。
1）控制环境
公司设立董事会，向股东会负责。董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3
名。董事会下设合规审核委员会、资格审查委员会及薪酬与考核委员会等各专门委
员会。董事会是股东会的执行机构，依照法律法规及公司章程的规定贯彻执行股东
会的决议，行使决定公司经营和投资方案等重大职权。公司设立监事会，向股东会
负责，依照《公司法》和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的经营
管理行为进行监督。公司的日常经营管理工作在总经理的领导下运行，总经理直接
对董事会负责。
公司设立督察长，对董事会负责，负责监督检查基金和公司运作的合法合规情
况及公司内部风险控制情况，行使法律法规及公司章程规定的职权。
2）风险评估
A、董事会下属的合规审核委员会对公司制度的合规性和有效性进行评估，并
对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查，以协助董事会确定风险管理目标，
提出风险防范措施的建议，建立并有效维持公司内部控制系统，确保公司规范健康
发展；
B、公司经营层下设风险控制委员会，向总经理负责，负责对基金投资风险控
制及公司运作风险控制的有效性进行分析和评估，评估公司面临的风险事项将导致
公司在承担法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域的任何组合
损失，以及对商业机会、运营基础以及法律责任等方面的影响，具体包括负责审核
公司的风险控制制度和风险管理流程，识别、监控与管理公司整体风险；
C、公司经营层下设投资决策委员会，负责对公司的基金产品及各投资品种的
市场风险、流动性风险、信用风险等进行风险分析和评估，采用风险量化技术和风
险限额控制等方法把控基金投资整体风险；
D、各业务部门是公司内部控制的具体实施单位，负责对职责范围内的业务所
面临的风险进行识别和评估。各业务部门在公司基本管理制度的基础上，根据具体
情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，对业务风险进行控
制。部门管理层定期对部门内风险进行评估，确定风险管理措施并实施，监控风险
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管理绩效，以不断改进风险管理能力。
3）控制活动
公司根据自身经营的特点，从组织结构、操作流程及报告制度等多种管理方式
入手，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：
A、各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前
均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；
B、建立重要业务处理凭据传递和信息沟通机制，相关部门和岗位之间相互监
督制衡；
C、公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执行
情况实行严格的检查和反馈。
4）信息与沟通
公司采用适当、有效的信息系统，识别、采集、加工并相互交流经营活动所需
的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、准确性和完
整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺畅实施。公司
根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统，保障信息的及时、准确的传
递，并且维护渠道的畅通。
5）内部监控
公司内部控制的监督系统由监事会、督察长和监察稽核部等组成，监督系统通
过其监督职能的行使确保公司决策系统和执行系统合法、合规、高效地运作。根据
市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况，公司组织专门部
门对原有的内部控制进行全面的自查，审查其合法合规性、合理性和有效性，适时
改进。
（4）内部控制的检测
内部控制检测的过程包括如下：
1）内控制度设计检测；
2）内部控制执行情况测试；
3）将测试结果与内控目标进行比较；
4）形成测试报告，得出继续运行或纠偏的结论。
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2.风险控制体系
公司风险控制体系包括以下三个层次：
1）第一层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责；
2）第二层次为总经理、风险控制委员会及监察稽核部；
3）第三层次为董事会、合规审核委员会及督察长；
4）为了有效地控制公司内部风险，公司各业务部门建立第一道监控防线。独
立的监察稽核部，对各业务部门的各项业务全面实行监督反馈，必要时对有关部门
进行不定期突击检查。同时，监察稽核部对于日常操作中发现的或认为具有潜在可
能的问题出具监察稽核报告向风险控制委员会和总经理报告，形成第二道监控防
线。督察长在工作上向中国证监会和董事会负责，并将检查结果汇报合规审核委员
会和董事会，形成第三道监控防线。
3．基金管理人关于内部控制的声明
（1）本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管
理层的责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。
第二部分
基金托管人
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）
注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
成立时间：1988 年 8 月 22 日
注册资本：207.74亿元人民币
17
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74号
托管部门联系人：刘峰
电话：021-52629999
传真：021-62159217
2、发展概况及财务状况
兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股
份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年 2月 5日正式在上海证券交
易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本190.52 亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致
力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2016 年12月 31 日,兴业银
行资产总额达6.09 万亿元，实现营业收入 1570.60 亿元，全年实现归属于母公司
股东的净利润 538.50 亿元。
二、托管业务部的部门设置及员工情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资
产管理处、科技支持处、稽核监察处、运营管理及产品研发处、养老金管理中心等
处室，共有员工100 余人，平均年龄32 岁，100%员工拥有大学本科以上学历，业
务岗位人员均具有基金从业资格。
三、基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务
批准文号：证监基金字[2005]74号。截至 2017 年12 月31 日，兴业银行已托管开
放式基金214只，托管基金财产规模 7 2 34.3 7亿元。
四、基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，
守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完
整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
18
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、资产托管部
内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业务风险控
制工作进行指导和监督；资产托管部内设独立、专职的稽核监察处，配备了专职内
控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能
力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透各
项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每位员
工对自己岗位职责范围内的风险负责。
（2）独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的独
立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
（3）相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的
机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更
具客观性和操作性。
（5）防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操作
部门与行政、研发和营销等部门严格分离。20
（6）有效性原则：内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现内
控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理
的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得
拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠
正；
（7）审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管资
产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，在新
设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设；
（8）责任追究原则：各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度
的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
19
五、内部控制制度及措施
1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并
实施风险控制措施。
4、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监
控。
5、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制
理念，并签订承诺书。
6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾
备中心，保证业务不中断。
六、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金
法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范
围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产
估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事
项，对基金管理人进行业务监督、核查。基金托管人发现基金管理人有违反《基金
法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通
知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托
管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管
理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托
管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中
国证监会，同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金
托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金
合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政
法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，
20
并及时向中国证监会报告。
第三部分
相关服务机构
一、基金份额销售机构
1.直销机构：
名称：西部利得基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号11层02、03单元
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11 层
法定代表人：徐剑钧
联系人：陈眉媚
客服热线：4 007- 007- 818
网址：www.westleadfund.com
2.代销机构：
（1）西部证券股份有限公司
地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
法定代表人：刘建武
联系人：冯萍
客服热线：95582
网址：www.westsecu.com
（2）上海利得基金销售有限公司
公司地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼14楼
法定代表人：李兴春
联系人：曹怡晨
客服热线：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
（3）宁波银行股份有限公司
地址：宁波市鄞州区宁南南路700号
21
法定代表人：陆华裕
联系人： 任巧超
客服热线：95574
网址：www.nbcb.cn
（4）中信证券股份有限公司
地址: 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：侯艳红
客服热线：95548
网址: http://www.cs.ecitic.com/
（5）上海华信证券有限责任公司
地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场18-23层
法定代表人：郭林
联系人：李颖
客服热线：4008205999
网址： www.shhxzq.com
（6）中信证券（山东）有限责任公司
地址: 青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
法定代表人：杨宝林
联系人：孙秋月
客服热线：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（7）长城证券股份有限公司
地址： 深圳市福田区深南大道6008号报业大厦14楼、16楼、17楼
法定代表人：何伟
联系人：金夏
客服热线：400-6666-888
网址：http://www.cgws.com
22
(8)联储证券有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店B座26楼
法定代表人：沙常明
联系人：丁倩云
客服热线：4006206868
网址： www.lczq.com
(9)世纪证券股份有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42 层
法定代表人：姜昧军
联系人：王雯
客服热线：4008-323-000
网址：http://www.csco.com.cn/
(10)广发证券股份有限公司
地址：广州市天河北路183 号大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、
43、44楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客服热线：95575
网址：www.gf.com.cn（11）浙江同花顺基金销售有限公司
地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼
法定代表人：凌顺平
联系人：杨翼
客服热线：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（12）申万宏源证券有限公司
地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层
法定代表人：李梅
联系人：陈彪
23
客服热线：95523、400-889-5523
网址：www.swhysc.com
（13）中泰证券股份有限公司
地址：山东省济南市市中区经七路86号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
客服热线：95538
网址：www.zts.com.cn
（14）中国银河证券股份有限公司
地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：陈共炎
联系人：田薇
客服热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（15）中信建投证券股份有限公司
地址：北京市朝阳门内大街188 号
法定代表人：王常青
联系人：魏明
客服热线:400-8888-108
网址：www.csc108.com
（16）光大证券股份有限公司
地址：上海市新闸路1508号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨
客服热线： 95525、400-8888-788
网址：www.ebscn.com
（17）东兴证券股份有限公司
地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座12、15层
24
法定代表人：魏庆华
联系人：汤漫川
客服热线：4008-888-993
网址：www.dxzq.net
（18）中银国际证券有限责任公司
地址：浦东新区银城中路200号中银大厦39楼
法定代表人：钱卫
联系人：王炜哲
客服热线：4006-208-888
网址：www.bocichina.com
（19）平安证券有限责任公司
地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20号
法定代表人：谢永林
联系人：石静武
客服热线：95511-8
网址：http://stock.pingan.com
（20）国金证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪、贾鹏
客服热线: 95310
网址：www.gjzq.com.cn
（21）上海联泰资产管理有限公司
地址：上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
电话：021-52822063
网址：www.91fund.com.cn
25
（22）上海长量基金销售投资顾问有限公司
地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
法定代表人： 张跃伟
联系人：何昳
客服热线：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（23）上海天天基金销售有限公司
地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
法定代表人：其实
联系人：朱玉
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（24）上海陆金所资产管理有限公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
客服热线：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（25）北京汇成基金销售有限公司
地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
客服热线：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
（26）泛华普益基金销售有限公司
地址：四川省成都市锦江区东大街99号平安金融中心1501
法定代表人：于海锋
联系人：陈金红
26
客服热线：400-8878-566
网址：www.pyfund.cn
（27）北京钱景财富投资管理有限公司
地址：北京市海淀区丹梭街丹梭SOHO10层
法定代表人：赵荣春
联系人：盛海娟
客服热线：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
（28）京东金融-北京肯特瑞财富投资管理有限公司
地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部
法定代表人：陈超
联系人：赵德赛
客服热线：95118
网址：http://fund.jd.com/
（29）大泰金石基金销售有限公司
地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室
法定代表人：袁顾明
联系人：朱海涛
客服热线:4009282266
网址：www.dtfunds.com
（30）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
法定代表人：张彦
联系人：文雯
客服热线：4001661188
网址：http://www.new-rand.cn/
（31）万得投资顾问有限公司
地址: 中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
27
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
客服热线：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
（32）奕丰金融服务（深圳）有限公司
地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘
书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：叶健
客服热线：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（33）中信期货有限公司
地址: 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305
室、14层
法定代表人：张皓
联系人：罗文燕
客服热线：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
（34）上海好买基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：王诗 玙
客服热线：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（35）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人： 姜焕洋
28
客服热线：0411-88891212
网址：http://www.taichengcaifu.com
（36）武汉市伯嘉基金销售有限公司
地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七幢
23层1号4号
法定代表人：陶捷
联系人：徐博
客服热线：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
（37）北京晟视天下投资管理有限公司
地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
法定代表人：蒋煜
联系人：殷雯
客服热线：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（38）天津万家财富资产管理有限公司
地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层
法定代表人：李修辞
联系人：邵玉磊
客服热线：010-59013825
网址：http://www.wanjiawealth.com/
（39）海银基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼
法定代表人：刘惠
联系人：毛林
客服热线：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
(40)成都华弈恒信财富投资管理有限公司
29
地址：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区蜀锦路88号1号楼32楼2号
法定代表人：赵壁
联系人： 徐莉
客服热线：400-8010-009
网址：http://www.huayihengxin.com
(41)喜鹊财富基金销售有限公司
地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室
法定代表人：陈皓
联系人：曹砚财、张萌
客服热线：0891-6177483
网址：www.xiquefund.com
(42)上海挖财基金销售有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
法定代表人：胡燕亮
联系人：李娟
客服热线：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
(43)上海华夏财富投资管理有限公司
地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
法定代表人：毛淮平
联系人：仲秋玥
客服热线：400-817-5666
网址：www.amcfortune.com
(44)西部期货有限公司
地址：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室9层
法定代表人：陈杰
联系人：闫海
客服热线：400-688-6896
30
网址：www.westfutu.com
(45)上海基煜基金销售有限公司
地址：上海市昆明路518号北美广场A1002-A1003室
法定代表人：王翔
联系人：吴鸿飞
客服热线：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
3.基金管理人可根据有关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售本
基金或变更上述销售机构，并及时公告。
二、登记机构
名称：西部利得基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号11层02、03单元
办公地址：上海市浦东新区杨高南路799号陆家嘴世纪金融广场3号楼11层
法定代表人：徐剑钧
电话：（021）38572888
传真：（021）38572750
联系人：张皞骏
客户服务电话：4007-007-818；（021）38572666
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：廖海、刘佳
四、审计基金财产的会计师事务所
31
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
法定代表人：邹俊
联系电话：（021）2212 2888
传真：（021）6288 1889
联系人：黄小熠
经办注册会计师：黄小熠、张楠
32
第四部分
基金的名称
西部利得行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金
第五部分
基金的类型
契约型开放式
第六部分
基金的投资目标
本基金通过构建有效的投资组合，在严格控制风险的前提下，力求获得长期稳
定的收益。
第七部分
基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券、中期票据、
短期融资券、货币市场工具、权证、股指期货、债券回购、银行存款、资产支持证
券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会
相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
股票市值占基金资产净值的 0%-95%。其中，基金持有全部权证的市值不超过基
金资产净值的 3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券。
33
第八部分
基金的投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过对宏观经济、微观经济运行态势、
政策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以及未来一段
时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，实现投资组合动态管理最优
化。
2、股票投资策略
本基金遵循行业间优势配置、各行业内优选个股相结合的股票投资策略，综合
评判行业所处的状况和未来发展趋势，筛选出经济周期不同阶段的优势行业，这些
优势行业具有综合性的比较优势、较高的投资价值、能够取得超越各行业平均收益
率的投资收益；行业内优选个股是以若干财务指标、成长性、估值、在所属行业当
中的竞争地位、企业的盈利前景及成长空间、是否具有主题型投资机会等定性与定
量指标为基础，筛选出经济周期与行业发展的不同阶段下，具有较高投资价值、持
续成长性较好的优势个股。
（1）行业间优势配置策略
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式，
以证监会行业分类为标准，对行业配置定期进行综合评估，遴选出优势行业，并制
定以及调整行业资产配置比例。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观
经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整，以把握行业
景气轮动带来的投资机会。
（2）个股筛选策略
在行业配置策略的基础上，本基金重点投资于优势行业中获益程度较高且具有
核心竞争优势的上市公司。基金管理人将综合采用定量和定性相结合的方式；基于
公司基本面全面考量、筛选优势企业，分析股票内在价值，结合风险管理，构建股
票组合并对其进行动态调整。
定量分析：
成长性指标包括未来 3 年公司主营业务收入、毛利率及净利率增长率；累计及
新增研发支出；资本支出；人员招聘情况等。
34
盈利能力指标包括毛利率和净利率的变动趋势；净资产回报率等。
估值水平指标包括 P/E；P/S；P/B 等。
定性分析：
在定量分析的基础上，基金管理人还将发挥其在股票研究方面的专业优势，综合利
用卖方研究报告、实地调研和财务分析等多种手段，对进入研究范围的上市公司基
本面进行深入分析，从定性的角度筛选出基本面良好、成长潜力较大的股票进行投
资。
3、债券投资策略
本基金可投资于国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含可交换债
券）、央行票据、次级债、地方政府债券等债券品种，基金经理通过对收益率、流
动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投
资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。
在选择国债品种中，本产品将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风
险，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种
时，本基金将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察
发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。本基金还将关注
可转债价格与其所对应股票价格的相对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因
素，决定投资可转债的品种和比例，捕捉其套利机会。
4、股指期货投资策略
在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提
下，谨慎适当参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风
险收益特性。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的
投资决策。
35
第九部分
基金的业绩比较标准
沪深300 指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场
第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且
有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编
制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同
发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考
虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合
指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金可
以经基金管理人和基金托管人协商一致后变更业绩比较基准并及时公告，无需召开
基金份额持有人大会。
第十部分
基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基金和
货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。
36
第十一部分
基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据基金合同规定，复核了本报告中的投资
组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止2017年12月31日，本报告所列财务数据未经审
计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1
权益投资 30,877,405.86 12.86
其中：股票
30,877,405.86 12.86
2
基金投资 - -
3
固定收益投资
137,985,200.00 57.49
其中：债券
137,985,200.00 57.49
资产支持证券 - -
4
贵金属投资 - -
5
金融衍生品投资 - -
6
买入返售金融资产
41,500,000.00 17.29
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计 26,833,885.78 11.18
8
其他资产
2,817,907.71 1.17
37
9
合计
240,014,399.35
100.00
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,193,400.00 0.50
C 制造业 11,074,197.86 4.69
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,838,400.00 0.78
F 批发和零售业 5,651,500.00 2.39
G 交通运输、仓储和邮政业 907,000.00 0.38
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,166,800.00 1.34
J 金融业 4,898,600.00 2.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,147,508.00 0.91
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,877,405.86 13.06
3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
38
序
号
股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 70,000 4,898,600.00 2.07
2 601933 永辉超市 420,000 4,242,000.00 1.79
3 002405 四维图新 120,000 3,166,800.00 1.34
4 600585 海螺水泥 98,800 2,897,804.00 1.23
5 600549 厦门钨业 110,000 2,831,400.00 1.20
6 002008 大族激光 50,000 2,470,000.00 1.05
7 002707 众信旅游 197,200 2,147,508.00 0.91
8 002081 金螳螂 120,000 1,838,400.00 0.78
9 002024 苏宁云商 100,000 1,229,000.00 0.52
10 601899 紫金矿业 260,000 1,193,400.00 0.50
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种
公允价值
（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 14,972,500.00 6.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
39
4 企业债券 123,012,700.00 52.05
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 137,985,200.00 58.38
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1
011698538
16大唐融资
SCP001
400,000
40,172,000.00
6.57
2
011698574
16常州投资
SCP003
400,000
40,144,000.00
6.57
3
011698573
16京住总
SCP003
300,000
30,114,000.00
4.93
4
011698575
16广晟
SCP006
300,000
30,105,000.00
4.93
5
019557
17国债03
260,000
25,898,600.00
4.24
40
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不在本基金投资范围内。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不在本基金投资范围内。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
（3）本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
11.投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
41
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
190,925.07
2
应收证券清算款
3,229,036.22
3
应收股利
-
4
应收利息
8,328,808.06
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
11,748,769.35
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在
尾差。
42
第十二部分
基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩
比较基准收益率的比较
（1）西部利得行业主题优选混合A：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2016年3
月11日-
2016年
12月31
日
4.20% 0.10% 5.62% 0.45% -1.42% -0.35%
2017年1
月1日-
2017年
12月31
日
4 .80% 0. 20% 10 .30% 0.32 % -5.5 0% -0 .12%
2016年3
月11日-
2017年
9 .20% 0. 16% 16 .50% 0.39 % -7.3 0% -0 .23%
43
12月31
日
（2）西部利得行业主题优选混合C：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2016年3
月11日-
2016年
12月31
日
3.09% 0.10% 4.72% 0.42% -1.63% -0.32%
2017年1
月1日-
2017年
12月31
日
4 .56% 0. 20% 10 .30% 0.32 % -5.7 4% -0 .12%
2016年3
月11日-
2017年
12月31
日
8 .12% 0. 17% 15 .43% 0.36 % -7.3 1% -0 .19%
44
2.自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
西部利得行业主题优选混合A
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年3月11日至2017年12月31日）
西部利得行业主题优选混合C
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年5月25日至2017年12月31日）
45
第十三部分
费用概览
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
46
9、证券/期货账户开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.9%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×0.9%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率
为 0.1%。
本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.1%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
47
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付
指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给各销售机构，或一次性支付给基金管理人并由基金管理人代付给各基金销售机
构，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
五、在法律法规规定的范围内，基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基
金管理费、基金销售服务费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会
决议通过。基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介和基金
管理人网站上刊登公告。
六、与基金销售有关的费用
1、申购费
48
本基金 A 类基金份额的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用
于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。本基金 C 类基金份额不收取申购
费。
本基金 A 类基金份额的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
100 万元以下 1.20%
100 万元（含）以上，200 万元以下 0.80%
200 万元（含）以上，500 万元以下 0.60%
500 万元（含）以上 每笔交易 1000 元
投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。
2、赎回费
本基金赎回费用按基金份额持有人持有基金份额的时间分段设定。
本基金 A 类基金份额的赎回费率如下：
持有期限（T） 费率
T＜7 天 1.50%
7 天≤T＜30 天 0.75%
30 天≤T＜6 个月 0.50%
6 个月≤T＜1 年 0.20%
1 年≤T 0.00%
（注：上表中，1 年按 365 天计算。）
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金
份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；
对持续持有期等于或长于 30 日、少于 3 个月的投资人收取的赎回费不低于赎回
费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期等于或长于 3 个月但少于 6 个月的投
资人收取的赎回费不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期等于或长
于 6 个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。以上每个月
按照 30 日计算。赎回费的其余部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
49
本基金 C 类基金份额的赎回费率：
持有期限（T） 费率
T＜30 天 0.50%
T≥30 天 0
（注：1 个月指 30 天，1 年指 365 天，2 年为 730 天，依此类推）
对于 C 类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。
3、销售服务费
本基金 C 类基金份额收取销售服务费，销售服务费可用于基金的市场推广、
销售以及基金份额持有人服务等各项费用。
C 类基金份额的销售服务费为年费率 0.10%，销售服务费按前一日 C 类基
金份额资产净值的 0.10%年费率计提。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场
情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间
按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低本基金的申购费率
和基金赎回费率。
七、其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
50
第十四部分
对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露
管理办法》及其他有关法律法规的要求，对 2017 年 10 月 26 日公布的《西部利得
行业主题优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新，并根据本基
金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如
下：
1.根据最新资料，更新了“标题”部分。
2.根据最新资料，更新了“重要提示”部分。
3.根据最新资料，更新了“第三部分 基金管理人”部分。
4.根据最新资料，更新了“第四部分 基金托管人”部分。
5.根据最新资料，更新了“第五部分 相关服务机构”部分。
6.根据最新资料，更新了“第十一部分 基金的投资”部分。
7.根据最新公告，更新了“第二十三部分 其他应披露的事项”。
西部利得基金管理有限公司
二零一八年四月二十四日
